INFORMATIONSBROSCHYR COELI ASSET MANAGEMENT AB

Transkript

1 INFORMATIONSBROSCHYR COELI ASSET MANAGEMENT AB

2 Informationsbroschyren är upprättad i enlighet med lag (2013:461) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, lag (2004:46) om värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder (FFFS 2013:9) och Finansinspektionens föreskrifter om förvaltare av alternativa investeringsfonder (FFFS 2013:10). Denna broschyr och fondbestämmelserna utgör tillsammans den så kallade informationsbroschyren. Fondbolaget Namn: Coeli Asset Management AB Adress: Box 3317, Stockholm Telefon: Organisationsnummer: Grundat: 2001 Aktiekapital: SEK Tillstånd att agera förvaltare av alternativa investeringsfonder enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt tillstånd att driva fondverksamhet och förvalta värdepappersfonder enligt lag (2004:46) om värdepappersfonder gavs av Finansinspektionen den Styrelse Stefan Renno, Ordförande Mikael Larsson, ledamot VD Coeli Holding AB, huvudägare Åsa Leander-Skålén, ledamot Jur. kand. och civ.ek. Lukas Lindkvist, suppleant VD, Coeli Asset Management AB Revisor Vald av bolagsstämman: Huvudansvarig revisor: Ledande befattningshavare Lukas Lindkvist Mia Norell Anders Björkvall Katrine Bergqvist (genom uppdragsavtal) Emelie Laurin (genom uppdragsavtal) Förvaltade fonder Aktiefonder Select Sverige Strategifonder Coeli Offensiv Coeli Medel Räntefonder Likviditetsstrategi Alternativa Investeringar Coeli Multistrategi Coeli Multistrategi 2xL Norrsken PwC Martin By Fondtyp Fondtyp Fondtyp Värdepappersfond Fondtyp Förvaringsinstitut Swedbank AB är förvaringsinstitut. Swedbank är ett aktiebolag med sitt säte och huvudkontor på Landsvägen 40, Sundbyberg. Swedbank har som huvudsaklig verksamhet att bedriva bankrörelse. Uppdragsavtal Fondbolaget har uppdragit åt Carl Anderen vid Northern Light Management AB, org. nr , att sköta förvaltningen av fonden Norrsken. Fondbolaget har uppdragit åt KPMG, org. nr , att vara ansvarig för fondbolagets funktion för internrevision. Huvudansvarig för funktionen är Anders Thunholm. Fondbolaget har uppdragit åt Fondbolagets systerbolag Coeli Shared Services AB, org.nr , att upprätthålla Bolagets funktion för regelefterlevnad, klagomålshantering, ekonomi och administration, IT samt marknad. IT-drift och IT-support har vidaredelegerats av systerbolaget till IT-Mästaren AB, org.nr Målgrupp Fondbolaget vänder sig till privatpersoner, företag institutioner och stiftelser. Andelsägarregister Fondbolaget för register över samtliga andelsägare och deras innehav. Andelsägarnas innehav redovisas på halvårs- och helårsbesked. I helårsbeskedet redovisas deklarationsuppgifterna. Limitering av försäljnings- och inlösenorder Det finns ingen möjlighet att limitera försäljnings- och inlösenorder avseende fondandelar. Minsta belopp vid första teckning är 100 kr. Andelsägare uppmärksammas på att högre teckningsbelopp kan gälla för vissa andelsklasser. Fondens upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Om fondbolaget beslutar att en fond skall upphöra eller att en fonds förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, skall överlåtas till annat fondbolag, kommer samtliga andelsägare att informeras härom. Förvaltningen av fonden skall omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallar fondbolagets tillstånd, fondbolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs. Marknadsföring av fondandelar i annat EES-land Fondbolagets fonder marknadsförs endast i Sverige. Skatteregler Sedan den 1 januari 2012 schablonbeskattas svenska fondandelsägare årligen för sitt fondinnehav. Underlaget för schablonskatten utgörs av värdet på andelsägarens innehav vid ingången av beskattningsåret. På värdet av fondandelarna beräknas en schablonintäkt som utgörs av 0,4 procent av underlaget. Schablonintäkten tas sedan upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent för privatpersoner och 22 procent för juridiska personer. Det motsvarar en beskattning på 0,12 procent respektive 0,088 procent av fondandelarnas värde. För privatpersoner redovisas den årliga schablonintäkten på kontrolluppgift till Skatteverket, men det sker inget avdrag för preliminär skatt. För juridiska personer är schablonintäkten inte förtryckt i deklarationen. Juridiska personer tar upp schablonintäkten i företagets deklaration (Inkomstdeklaration 2-4) under skattemässiga justeringar. Någon justering för de fall då företaget har ett förkortat eller förlängt räkenskapsår ska inte göras. Om fonden utgör lager av finansiella instrument hos företaget och tas upp till beskattning till det verkliga värdet ska fonden inte schablonbeskattas. 1 COELI ASSET MANAGEMENT AB INFORMATIONSBROSCHYR

3 För privatpersoner bosatta i Sverige dras vid utdelning 30 procent i preliminärskatt. Kapitalvinster till följd av inlösen av fondandelar beskattas med 30 procent och kapitalförluster är avdragsgilla. Kapitalvinst/kapitalförlust redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket. För juridiska personer är utdelning, kapitalvinster/kapitalförluster på fondandelar normalt skattepliktiga i näringsverksamheten. När fondbolaget lämnar kontrolluppgifter om utdelning, schablonintäkt och vinst eller förlust vid försäljning är uppgifterna förifyllda i din inkomstdeklaration. Då behöver du normalt inte fylla i några ytterligare uppgifter i din inkomstdeklaration. Om du endast fått uppgift om försäljningssumman vid försäljning av fondandelar, eller om du inte godtar fondbolagets uträkning av din vinst eller förlust, måste du göra en egen beräkning. Individuella omständigheter kan göra att en andelsägares skattesituation påverkas. Investerare som är osäkra bör ta kontakt med en expert på skattefrågor. Skadestånd Om en andelsägare eller en av fondbolagets alternativa investeringsfonder tillfogats skada genom att fondbolaget eller en uppdragstagare överträtt: 1. lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, andra författningar som reglerar AIF-förvaltarens verksamhet, nationella bestämmer i förvaltarens hemland som genomför direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 2. fondens fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk, eller 3. bolagsordningen eller interna instruktioner som har sin grund i en författning som reglerar förvaltarens verksamhet, skall fondbolaget ersätta skadan. En Andelsägare som tillfogats skada genom att fondbolaget eller en uppdragstagare överträtt lag (2004:46) värdepappersfonder eller fondbestämmelserna, ska ersättas av fondbolaget. Om en andelsägare tillfogats skada genom att förvaringsinstitutet överträtt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder eller lag (2004:46) om investeringsfonder eller fondbestämmelserna, ska institutet ersätta skadan. Ansvarsförsäkring Fondbolaget har tecknat en ansvarsförsäkring för att ersätta andelsägare vid eventuell skada. Ändringar av fondbestämmelser Fondbestämmelserna kan komma att ändras vilket kan påverka fondens egenskaper såsom t.ex. placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. Ändring av fondbestämmelserna skall underställas Finansinspektionen för godkännande. Likabehandling av kunder och fonder Den övergripande principen vid köp och försäljning av fondandelar respektive finansiella instrument är att kunder och fonder ska behandlas lika. Fondbolaget ska förhindra särbehandling av enskilda kunder och fonder samt se till att transaktionerna motsvarar normala affärsmässiga villkor och principer. Så kallad front running får inte förekomma. Distribution Coeli Asset Management AB har ingått avtal med distributörer för försäljning och marknadsföring av bolagets fonder. Aktuell lista över distributörer finns tillgänglig på Coelis hemsidan, 2 COELI ASSET MANAGEMENT AB INFORMATIONSBROSCHYR

4 Historisk avkastning (%) Per Aktiefonder Select Sverige ,89% 1) 29,34% 30,40% 5,92 % Strategifonder Coeli Offensiv Andelsklass A - 21,92% -51,52% 55,12% 4,76% -16,61% 6,81% 19,33% 19,45% 5,88 % Coeli Offensiv Andelsklass B ,88 % 2) Coeli Medel Andelsklass A 9,14% 4,07% -29,34% 24,39% 9,53% -7,47% 3,11% 16,19% 12,93% 3,53 % Coeli Medel Andelsklass B ,53 % 2) Räntefonder Likviditetsstrategi Andelsklass A Likviditetsstrategi Andelsklass B Alternativa Investeringar Coeli Multistrategi Andelsklass A Coeli Multistrategi Andelsklass B ,00% 1) 2,10% 4,39% 3,49% 1,24% 1,37 % ,37 % 2) 4,36% 3,39% 2,60% 1,24% 5,95% -1,70% 1,81% 2,83% 2,10% 1,98 % ,98 % 2) Coeli Multistrategi 2xL 5,69% -1,24% -6,29% 5,67% 12,93% -5,03% 0,36% 4,00% 7,69% 3,20 % Norrsken ,07% 1) -8,98% 9,76% 14,92% -0,14% 1,69 % 1) Sedan fondens start. För mer information, vänligen se respektive fonds basfaktablad för investerare på 2) Tabellen visar avkastningen för andelsklass A då andelsklass B är nystartad. Avgifter Avgift % Inträdesavgift, % Utträdesavgift, % Gällande Högst Gällande Högst Gällande Högst Aktiefonder Select Sverige 1,70 % 1,80 % Strategifonder Coeli Offensiv Andelsklass A 1,95 % 2) 2,00 % 2) Coeli Offensiv Andelsklass B 1,45 % 2) 1,50 % 2) Coeli Medel Andelsklass A 1,95 % 2) 2,00 % 2) Coeli Medel Andelsklass B 1,45 % 2) 1,50 % 2) Räntefonder Likviditetsstrategi Andel sklass A Likviditetsstrategi Andel sklass B 0,20 % 1) 0,30 % 1) ,20 % 1) 0,30 % 1) Alternativa Investeringar Coeli Multistrategi Andelsklass A 0,50 % 2) 0,50 % 2) Coeli Multistrategi Andelsklass B 0,50 % 2) 0,50 % 2) Coeli Multistrategi 2xL 0,00 % 2) 0,10 % 2) Norrsken 2,20 % 1) 2,30 % 1) ) Till den fasta ersättningen tillkommer en resultatbaserad ersättning som uppgår till högst 20 procent av den del av avkastningen som överstiger avkastningströskeln. För mer information, vänligen se respektive fonds fondbestämmelser på 2) Utöver dessa kostnader tillkommer avgifter för underliggande fonder. Högsta fasta avgift som kan tas ut av underliggande fonder är 2,5 procent och högsta prestationsbaserade avgift som kan tas ut är 30 procent på den positiva avkastningen. 3 COELI ASSET MANAGEMENT AB INFORMATIONSBROSCHYR

5 Coeli Multistrategi Coeli Multistrategi är en aktivt förvaltad fond som främst investerar i absolutavkastande och okorrelerade fonder. Fondens mål är att uppnå en jämn och god avkastning i absoluta termer. Följaktligen har Fonden inget jämförelseindex. För att nå detta mål investeras Fondens kapital i en väl avvägd mix av absolutavkastande fonder. Fonden är enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder en specialfond vilket innebär att den har friare placeringsregler än traditionella fonder. Investeringar i andra fonder, fondföretag samt liknande fondprodukter följer en väl utarbetad multihedgestrategi i syfte att uppnå en god förväntad riskjusterad avkastning. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Placeringar görs i både Coelis fonder och andra fondbolags fonder. Investeringarna sker utan några geografiska begränsningar. Omsättningshastigheten kommer att vara relativt låg i förhållande till traditionella aktiefonder, då fondmedlen huvudsakligen investeras i fondandelar. Investeringar i värdepapper och fonder noterade i utländsk valuta kan regelbundet komma att valutasäkras med hjälp av derivatinstrument i syfte att eliminera oönskade valutakursrisker. Handel i andra derivatinstrument sker i begränsad omfattning. Fondens målgrupp är privatpersoner, företag, institutioner samt stiftelser. Fonden riktar sig till investerare som söker en investering dels med god riskspridning och möjlighet till tillväxt över tid, dels med en utarbetad multihedgestrategi. Fonden riktar sig till investerare som förstår risken med dessa placeringar och som har en placeringshorisont på minst fyra år. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i investerade kapitalet. Investeringsfilosofin, med placeringar I flera absolutavkastande fonder med olika förvaltningsstrategier, syftar till att uppnå en god riskspridning. Därmed förväntas den generella risknivån i fonden, mätt i standardavvikelse, vara låg. Över tiden förväntas fonden ha en genomsnittlig standardavvikelse på 5-10 procent. Den eftersträvade risknivån kan dock komma att över- eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Fondens värde kan komma att variera kraftigt. Fondens placeringsinriktning ger exponering mot ett antal specifika riskfaktorer. Kompetensbaserade förvaltningsstrategier medför att avkastningen kan komma att påverkas negativt av ett felaktigt val av fonder samt felaktiga antaganden och analyser (förvaltarrisk). Vidare kan värdeförluster uppkomma av att positioner inte kan avvecklas till ett skäligt pris (likviditetsrisk). Avkastningen kan även komma att påverkas negativt av försämrad betalningsförmåga eller betalningsinställelse från någon emittent eller motpart (kreditrisk). Förändringar i valutakurser (valutakursrisk) förväntas däremot endast ge begränsad påverkan på Fonden då innehav denominerade i utländsk valuta i hög utsträckning valutasäkras. Allmänna kursfall på obligations- eller aktiemarknaderna (marknadsrisk) väntas inte påverka Fondens resultat i någon betydande utsträckning. Coeli Multistrategi 2xL Coeli Multistrategi 2xL är en aktivt förvaltad fond som har möjlighet att investera minst 85 procent av sina medel i Coeli Multistrategi (för en beskrivning av Coeli Multistrategi, se ovan samt fondbestämmelser och fondfaktablad som finns att tillgå på Fonden är således en matarfond till Coeli Multistrategi, som i sin tur utgör mottagarfond. Andelsägare uppmärksammas på att Coeli Multistrategi 2xL belastas med förvaltningsavgift för dess investeringar i Coeli Multistrategi i enlighet med mottagarfondens fondbestämmelser. Matarfondens placeringar i mottagarfonden medför inga skattemässiga konsekvenser för matarfonden. För att säkerställa en god samordning mellan matarfonden och mottagarfonden och för att främja andelsägarnas bästa intresse har Coeli upprättat en intern rutinbeskrivning som bland annat beskriver ramverket för matarfondens investeringar i mottagarfonden och rutiner för beräkning och offentliggörande av NAV. Andelsägare kan på begäran få ta del av rutinbeskrivningen. Fondens mål är att uppnå en jämn och god avkastning i absoluta termer. Följaktligen har Fonden inget jämförelseindex. Utgångspunkten för Fondens placeringsinriktning är att erbjuda investeraren en hävstång genom Fondens möjlighet till att använda sig av belåning. Därav följer att matarfonden har möjlighet att generera högre avkastning än mottagarfonden. Fonden är enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder en specialmatarfond vilket innebär att den har friare placeringsregler än traditionella fonder. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Placeringar görs främst i Coeli Multistrategi, men Fonden har även möjlighet att investera i andra absolutavkastande och okorrelerade fonder. Investeringar i värdepapper och fonder noterade i utländsk valuta kan regelbundet komma att valutasäkras med hjälp av derivatinstrument i syfte att eliminera oönskade valutakursrisker. Handel i andra derivatinstrument sker i begränsad omfattning. Fondens målgrupp är privatpersoner, företag, institutioner samt stiftelser. Fonden riktar sig till investerare som söker en investering med hävstång genom möjlighet till belåning och som förstår riskerna med detta samt har en placeringshorisont på minst fyra år. investerade kapitalet. Investeringsfilosofin, med placeringar i flera absolutavkastande fonder med olika förvaltningsstrategier, syftar till att uppnå en god riskspridning. Därmed förväntas den generella risknivån i fonden, mätt i standardavvikelse, vara låg. Över tiden förväntas fonden ha en genomsnittlig standardavvikelse på 5-10 procent. Den eftersträvade risknivån kan dock komma att över- eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Fondens värde kan komma att variera kraftigt. Fondens placeringsinriktning ger exponering mot ett antal specifika riskfaktorer. Kompetensbaserade förvaltningsstrategier medför att avkastningen kan komma att påverkas negativt av ett felaktigt val av fonder samt felaktiga antaganden och analyser (förvaltarrisk). Vidare kan värdeförluster uppkomma av att positioner inte kan avvecklas till ett skäligt pris (likviditetsrisk). Avkastningen kan även komma att påverkas negativt av försämrad betalningsförmåga eller betalningsinställelse från någon emittent eller motpart (kreditrisk). Förändringar i 4 COELI ASSET MANAGEMENT AB INFORMATIONSBROSCHYR

6 valutakurser (valutakursrisk) förväntas däremot endast ge begränsad påverkan på Fonden då innehav denominerade i utländsk valuta i hög utsträckning valutasäkras. Allmänna kursfall på obligations- eller aktiemarknaderna (marknadsrisk) väntas inte påverka Fondens resultat i någon betydande utsträckning. Coeli Offensiv Coeli Offensiv är den nya generationens globala fond. Tillgångarna placeras fritt, oberoende av index och utan geografiska begränsningar, i de tillväxtregioner och tillväxtbranscher i världen där potentialen bedöms vara störst. Syftet är att tillvarata potentialen i megatrender, det vill säga att identifiera och investera i de regioner och sektorer i världen som drar störst nytta av långsiktiga strukturella förändringar. Coeli Offensiv är en aktivt förvaltad fond som får göra placeringar i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Merparten av tillgångarna kommer att investeras i fondandelar i andra aktiefonder. Fonden investerar normalt inte i obligationer eller derivat. Fondens främsta mål är att ge dig som andelsägare högsta möjliga avkastning med en välbalanserad risknivå och uppnå en avkastning som över tiden placerar Fonden i den bästa fjärdedelen av jämförbara placeringar. Målet med placeringen av Fondens medel är att identifiera trender på marknaden och utnyttja dessa för att ge fondandelsägaren en tillfredsställande tillväxt på det investerade kapitalet över tiden. Historisk avkastning och framtida möjligheter att bibehålla en god avkastning ligger till grund för de investeringar som Fonden kommer att genomföra. Fonden är enligt lagen (2013-:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder en specialfond, vilket innebär att den har friare placeringsregler än traditionella fonder. Omsättningshastigheten kommer att vara relativt låg i förhållande till traditionella aktiefonder, då fondmedlen till största delen investeras i fondandelar. Fondens målgrupp är privatpersoner, företag, institutioner samt stiftelser. Fonden riktar sig till investerare som söker en investering dels i fondandelar i andra globala och svenska aktiefonder, dels i alternativa och räntebärande investeringar. Fonden riktar sig till investerare som förstår risken med dessa placeringar och som har en placeringshorisont på minst fem år. investerade kapitalet. Coeli Offensivs inriktning att investera i ett antal länder och branscher via investeringar i fonder ger en ökad riskspridning. Det gör att risken över tiden normalt är något lägre eller i paritet med en regional- eller branschfond. Över tiden förväntas Fonden ha en genomsnittlig standardavvikelse (risk) på procent. Den eftersträvade risknivån kan dock komma att över- eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Fondens värde kan komma att variera kraftigt. Fondens placeringsinriktning medför exponering mot ett antal specifika riskfaktorer. Avkastningen kan komma att påverkas negativt av olika händelser som påverkar världens aktiemarknader generellt (marknadsrisk). Denna risk anses betydande. Vidare kan värdeförluster uppkomma till följd av valutaförändringar (valutarisk). tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Likviditetsstrategi Likviditetsstrategi är en aktivt förvaltad fond som främst investerar i räntebärande instrument. Fondens jämförelseindex är OMRX Treasury Bill Index. Målsättningen är att uppnå en jämn och god avkastning som överträffar den vid var tid gällande svenska penningmarknadsräntan. Förvaltningen av Fonden syftar därmed till att över tiden överträffa Fondens jämförelseindex. För att nå detta mål investeras fondens kapital främst i räntebärande finansiella instrument med kort löptid. Fonden är en värdepappersfond enligt lag (2004:46) om värdepappersfonder. Tillsammans med Fondens inriktning medför placeringsreglerna att Fondens avkastning kortsiktigt kan komma att avvika från dess jämförelseindex i väsentlig grad. Placeringar i räntebärande värdepapper sker i instrument utställda eller garanterade av stater, kommuner, finansinstitut eller andra företag. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Investeringarna sker utan några geografiska begränsningar. Avseende investeringar i skuldförbindelser som ges ut eller garanteras av stater och kommuner använder Fonden sådana som emitteras av Konungariket Sverige. Fonden är en aktivt förvaltad räntefond som huvudsakligen placerar i räntebärande överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument. Fondens målsättning är att skapa en positiv och stabil avkastning. Omsättningshastigheten kommer att vara relativt låg i förhållande till traditionella aktiefonder, då fondmedlen till viss del investeras i fondandelar. Investeringar i värdepapper och fonder noterade i utländsk valuta kan regelbundet komma att valutasäkras med hjälp av derivatinstrument i syfte att eliminera oönskade valutakursrisker. Handel i andra derivatinstrument sker i begränsad omfattning. Fondens målgrupp är privatpersoner, företag, institutioner samt stiftelser. Fonden riktar sig till investerare som söker en investering i räntebärande finansiella instrument med kort genomsnittlig räntebindningstid, som förstår riskerna med dessa och har en placeringshorisont på minst ett år. investerade kapitalet. Kombinationen av placeringar i räntebärande finansiella instrument och absolutavkastande fonder med olika förvaltningsstrategier syftar till att uppnå en god riskspridning. Därmed förväntas den generella risknivån i Fonden, mätt i standardavvikelse, vara låg. Över tiden förväntas Fonden ha en genomsnittlig standardavvikelse på 1-3 procent. Den eftersträvade risknivån kan dock komma att över- eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Fondens värde kommer under normala marknadsförhållanden inte att variera kraftigt. Fondens placeringsinriktning medför exponering mot ett antal specifika riskfaktorer. Avkastningen kan komma att påverkas negativt av försämrad betalningsförmåga eller 5 COELI ASSET MANAGEMENT AB INFORMATIONSBROSCHYR

7 betalningsinställelse från någon emittent eller motpart (kreditrisk). Vidare kan värdeförluster uppkomma av att positioner inte kan avvecklas till ett skäligt pris (likviditetsrisk). Förändringar i valutakurser (valutakursrisk) förväntas däremot endast ge begränsad påverkan på Fonden då innehav denominerade i utländsk valuta i hög utsträckning valutasäkras. Allmänna kursfall på obligations- eller aktiemarknaderna (marknadsrisk) väntas inte påverka Fondens resultat i betydande utsträckning. Coeli Medel Coeli Medel är en aktivt förvaltad fond som investerar fritt och oberoende av index. Fonden får placera i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Merparten av tillgångarna investeras i fondandelar i andra fonder. Tillgångarna delas in i tre kategorier; globala fonder, svenska fonder samt alternativa och räntebärande investeringar. Inom de räntebärande investeringarna kan direktinvesteringar i räntebärande instrument förekomma. I de övriga kategorierna kommer investeringarna att ske via fondandelar. Investeringarna sker utan några geografiska begränsningar. Vissa investeringar i värdepapper och fonder noterade i utländsk valuta kan regelbundet komma att valutasäkras med hjälp av derivatinstrument i syfte att eliminera oönskade valutakursrisker. Handel i andra derivatinstrument sker i begränsad omfattning. Fondens främsta mål är att ge dig som andelsägare högsta möjliga avkastning med en välbalanserad risknivå. För att nå detta mål kombinerar Coeli Medel marknadens underliggande tillväxt med ett urval av de bästa fondförvaltarna i en och samma placering. Fonden är enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder en specialfond, vilket innebär att den har friare placeringsregler än traditionella fonder. Omsättningshastigheten kommer att vara relativt låg i förhållande till traditionella aktiefonder, då fondmedlen till största delen investeras i fondandelar. Fondens målgrupp är privatpersoner, företag, institutioner samt stiftelser. Fonden riktar sig till investerare som söker en investering i främst fondandelar i andra globala och svenska fonder samt alternativa och räntebärande investeringar. Investeraren bör förstå riskerna med dessa och ha en placeringshorisont på minst fem år. investerade kapitalet. Coeli Medels kombination av globala, svenska, alternativa och räntebärande investeringar syftar till att uppnå en god riskspridning vilket gör att risken normalt är lägre än i en traditionell aktiefond. Över tiden förväntas fonden ha en genomsnittlig standardavvikelse (risk) på procent. Den eftersträvade risknivån kan dock komma att över- eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Fondens värde kan komma att variera kraftigt. Fondens placeringsinriktning medför exponering mot ett antal specifika riskfaktorer. Avkastningen kan komma att påverkas negativt av olika händelser som påverkar aktiemarknaden generellt (marknadsrisk). Denna risk anses betydande. Vidare kan värdeförluster uppkomma till följd av valutaförändringar (valutarisk). Avkastningen kan komma att påverkas negativt av försämrad betalningsförmåga eller betalningsinställelse från någon emittent eller motpart (kreditrisk). Värdeförluster kan också uppkomma av att positioner inte kan avvecklas till ett skäligt pris (likviditetsrisk). Norrsken Norrsken är en aktieorienterad hedgefond med en marknadsneutral inriktning. Förvaltningsstrategin är eventdriven där förvaltarna fokuserar på publika bolag där det sker en större förändring i bolagets ägarskap. Detta kan exempelvis vara när ett bolag emitterar nya aktier eller att en större ägare säljer ut en del av sitt innehav och därmed ökar antalet fritt utestående aktier. Förvaltarnas geografiska fokus är främst bolag som är noterade på börserna i USA. Fonden har ingen specifik branschinriktning, utan dess fokus är att kontinuerligt investera i de affärsmöjligheter som anses ha bäst potential i rådande marknadsklimat. Förvaltningsstrategin är unik och baserad på förvaltarnas långa erfarenhet av att analysera bolag som genomgår denna typ av transaktioner. En stor del av analysarbetet och hanteringen av Fondens risker görs med kvantitativa modeller som har utvecklats av förvaltarna. Målsättningen är att genom en systematisk och aktiv förvaltning långsiktigt leverera en stabil riskjusterad avkastning, oavsett hur aktiemarknaden utvecklas. Över tiden bör Fondens avkastning till största delen komma från förvaltarnas förmåga att identifiera affärsmöjligheter (alfa). Bidraget från aktiemarknadens allmänna utveckling (beta) bör vara lågt. Fondens avkastning bör därmed uppvisa en låg korrelation med aktie- och obligationsmarknaderna samt andra hedgefonder. Fonden är enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder en specialfond vilket innebär att den har friare placeringsregler än traditionella fonder. Fondens medel får placeras i tillgångsslagen överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto i kreditinstitut. Fonden investerar i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Fondens målgrupp är privatpersoner, företag, institutioner samt stiftelser. Fonden riktar sig till investerare som söker en investering i bolag som är noterade på börserna i USA och där större förändring sker i bolagets ägarskap, är förtrogna med både aktiemarknadens och derivatmarknadens risker samt har en placeringshorisont på minst tre år. Fondens primärmäklare är Goldman Sachs. De pengar som placeras i Fonden kan både minska och öka i investerade kapitalet. Riskhanteringen är en väsentlig och integrerad del av Fondens förvaltningsprocess. Målet för Norrskens kvalitativt inriktade riskhantering är att Fonden skall uppnå en god riskjusterad avkastning och en vid varje tillfälle låg exponering mot olika marknadsrisker. Förutom de begränsningar som fastställts i fondbestämmelserna använder sig Fonden av internationellt etablerade metoder för att 6 COELI ASSET MANAGEMENT AB INFORMATIONSBROSCHYR

8 mäta, optimera och kontrollera Fondens exponering mot marknadsrisker, exempelvis med hjälp av Value-at-Risk-mått, simuleringar och känslighetsanalyser. Fonden eftersträvar att den genomsnittliga risknivån, mätt som årlig standardavvikelse över en rullande tolvmånadersperiod, ska uppgå till mellan 10 och 20 procent. Det bör särskilt uppmärksammas att den eftersträvade genomsnittliga risknivån kan komma att över- eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Exempel på sådana risker som kan förekomma i begränsad omfattning med anledning av Norrskens placeringsstrategier är risker som har samband med koncentrationer av tillgångar eller marknader, risker kopplade till att priset på flera av positionerna samtidigt utvecklas i oönskad riktning och risker relaterade till att en position inte kan avvecklas i tid till ett rimligt pris (likviditetsrisk). Förändringar i valutakurser förväntas också ge en begränsad påverkan på Fonden då valutor kontinuerligt växlas till Fondens basvaluta (valutarisk). Att avkastningen påverkas negativt av försämrad betalningsförmåga eller betalningsinställelse från någon emittent eller motpart (kreditrisk) ses inte som trolig. investerade kapitalet. Select Sverige placerar främst i aktier vilket innebär en hög risk. För att reducera risken investerar Fonden i flera olika sektorer. Den generella risknivån i Fonden, mätt i standardavvikelse, kommer över tiden att förväntas ligga i intervallet procent. Den eftersträvade risknivån kan dock komma att över- eller underskridas vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Fondens värde kan komma att variera kraftigt. Fondens placeringsinriktning medför exponering mot ett antal specifika riskfaktorer. Avkastningen kan komma att påverkas negativt av olika händelser som påverkar aktiemarknaden generellt (marknadsrisk). Denna risk anses betydande. Vidare kan värdeförluster uppkomma till följd av valutaförändringar (valutarisk). Värdeförluster kan även ske till följd av enskilda aktiers utveckling i Fonden. Att positioner inte kan avvecklas till ett skäligt pris (likviditetsrisk) anses inte påverka Fondens resultat i någon större utsträckning. Select Sverige Select Sverige är en aktiefond med särskild inriktning på placeringar i finansiella instrument som handlas på marknader i Sverige, som är reglerade och öppna för allmänheten. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar, derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Målet är att uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt. Fonden kommer framförallt att placera i finansiella instrument utgivna av emittenter med säte i Sverige. Fonden kan även under perioder komma att placera i olika räntebärande instrument och dess inriktning kan komma att variera över tiden. För närvarande kommer Fonden främst att inrikta sig mot placeringar i bolag som är noterade eller handlas som depåbevis vid Nasdaq OMX i Stockholm. Fonden kan också investera i utländska bolag eller i bolag som handlas på andra börser än Nasdaq OMX i Stockholm. Fonden är enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder en specialfond, vilket innebär att den har friare placeringsregler än traditionella fonder. Användningen av derivat sker i begränsad omfattning och i huvudsak för att effektivisera förvaltningen och därmed sänka risken i portföljen. Omsättningshastigheten kommer att vara relativt låg i förhållande till traditionella aktiefonder. Fondens målgrupp är privatpersoner, företag, institutioner samt stiftelser. Fonden riktar sig till investerare som söker en investering i främst bolag hemmahörande eller med säte i Sverige, är förtrogna med aktiemarknadens risker och har en placeringshorisont på minst fem år. 7 COELI ASSET MANAGEMENT AB INFORMATIONSBROSCHYR