Delårsrapport 1 januari 31 mars 2010 Cryptzone AB (publ) l org.nr

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2010 Cryptzone AB (publ) l org.nr

2 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2010 Koncernen perioden 1 januari 31 mars 2010 Bruttointäkter 8,52 MSEK Nettoomsättning 7,16 MSEK Rörelseresultat -2,35 MSEK Resultat efter skatt -2,36 MSEK Resultat per aktie efter skatt -0,005 kr Soliditet 57 % Likvida medel uppgår till 0,8 MSEK (ej utnyttjad kredit 2,2 MSEK) Ej likviditetspåverkande kostnader under kvartalet uppgår till 1,1 MSEK Antalet anställda och projektanställda uppgick i medeltal till 38 personer Moderbolaget perioden 1 januari 31 mars 2010 (siffror inom parantes avser Q1-09) Bruttointäkter 3,15 MSEK (1,50 MSEK) Nettoomsättning 2,43 MSEK (1,50 MSEK) Rörelseresultat -1,80 MSWEK (-4,48 MSEK) Resultat efter skatt -1,87 MSEK (-4,49 MSEK) Resultat per aktie efter skatt -0,004 (-0,17) kr Soliditet 68 % (62 %) Likvida medel uppgår till 0,7 MSEK (0,12 MSEK) (ej utnyttjad kredit 1,7 MSEK) Ej likviditetspåverkande kostnader under kvartalet uppgår till 0,6 MSEK Antalet anställda och projektanställda uppgick i medeltal till 19 personer (22) Väsentliga händelser under första kvartalet 2010 Den 4 januari förvärvade Cryptzone AB (publ) IT-säkerhetsföretaget AppGate Network Security AB (AppGate). Det nya bolaget blir en stark heltäckande aktör på den nordiska marknaden, med förstärkt närvaro i Storbritannien och USA. Samgåendet ger möjlighet till goda intäkts- och kostnadssynergier, vilket förväntas förbättra lönsamheten väsentligt i det nya gemensamma bolaget. AppGate är världsledande på accesskontroll mot stora nätverk. Bland AppGates kunder återfinns globala bolag inom Fortune 500 bolag, försvarsmakten, försvarsindustrin och regeringar. Bolaget har genomfört en apportemission med anledning av köpet av AppGate Network Security AB varvid bolaget har tillförts kr. Efter genomförd nyemission uppgår aktiekapitalet till kr fördelat på totalt aktier varav A-aktier. Ilait AB och Cryptzone AB (publ) har tecknat ett samarbetsavtal rörande SaaS distribution. Den 22 mars förvärvade Cryptzone säkerhetsföretaget ControlGuards verksamhet. ControlGuard är en ledande leverantör av programvara för kontroll av vem och vilka enheter som får lov att kopplas till företagets datorer och servrar. Vidare kan man se till att information inte lämnar företaget utan kontroll och eventuell kryptering. ControlGuards mjukvara är idag integrerad med Cryptzones lösningar för Data Leak Prevention, och har saluförts av Cryptzone under en längre tid under ett OEM-avtal. Köpet av ControlGuard innebär flera synergier bl.a. högre marginal på sålda enheter. Sedan utgången av kvartal har inga väsentliga händelser inträffat för bolaget. 1

3 Styrelsens kommentarer Ett nytt bolag - en koncern! Under första kvartalet 2010 har Cryptzone utvecklats, förstärks och optimerats. Under första kvartalet 2010 omsatte vi 7,16 MSEK vilket är en kraftig ökning från Vårt rörelseresultat har ökat och vi siktar på ett positivt EBITDA under hösten Den 4 januari 2009 offentliggjorde Cryptzone köpet AppGate Network Security AB och den 22 mars 2010 offentliggjordes köpet av ytterligare en verksamhet, ControlGuard. Cryptzone AB består idag av en sammanslagning av tre verksamheter. Cryptzone startade 2003 som ett företag som hade sin huvudinriktning att via kryptering skydda skapad digital information. AppGate startade 1998 och har som huvudinriktning att se till att enbart personer med rätt behörighet kan använda olika applikationer och komma åt innehåll lagrat i ett företags datainfrastruktur. ControlGuard startade 2005 och har som huvudinriktning att skydda ett företags alla dataingångar (portar) från obehöriga. Från och med 2010 arbetar alla under ett och samma moderbolag, Cryptzone AB Alla tre bolag har traditionellt arbetat med att sälja lösningar och teckna supportavtal med sina kunder och successivt byggt upp ett globalt partnernätverk för distribution av sina lösningar. Totalt har Cryptzone idag sammanlagt ca 150 partners med ca 700 kunder utspridda i 33 länder runt omkring i världen. De tre verksamheternas lösningar kompletterar varandra på ett mycket bra sätt. Alla lösningarna kan distribueras och säljas av bolagets alla partners. Hos våra blivande kunder är det vid de flesta tillfällen samma inköpsavdelning och beslutsfattare som beslutar om inköp av lösningarna. Av bolagets intäkter för 2010 kommer ca 15 miljoner från tecknade avtal i form av underhåll och support. Intäkterna från tecknade avtal ökar årligen med ca 22 % av all nyförsäljning. Våra framtida intäkter kommer från följande områden: Utökat antal licenser till befintliga kunder Nya lösningar till befintliga kunder. Nyförsäljning till nya kunder Successivt ökande underhålls- och supportintäkter Successivt ökande intäkter från SaaS-konceptet Vi har idag ett stort antal kunder som har en av våra lösningar där vi vet att de också är intresserade av våra övriga lösningar. Inflödet av nya leads är betydligt fler till antalet än tidigare, vilket leder till en betydande nyförsäljning till nya kunder. Cryptzone har idag löpande kontakt med över 150 partners i världen, via dessa partners har vi en stor möjlighet att nå ut till många fler potentiella kunder än tidigare, vilket med stor sannolikhet kommer resultera i fler affärer. Vi har efter många år bearbetning lyckats med att knyta till oss några av de större systemintegratörerna i Sverige, Atea och Tieto. Båda dessa partner har redan gjort minst en större affär, vilket har påvisat att de kan göra lönsamma affärer med våra lösningar. Vår förhoppning är att vi genom samarbete med dessa större partners får möjlighet att leverera större affärer. 2

4 Cryptzone startade under 2009 bearbetning av en ny marknad, Software as a Service, SaaS. Detta arbete har hittills resulterat i tre partneravtal och två SaaS-distributörsavtal. De två distributörerna har sammanlagt idag över partners i norra Europa. Vi planerar att SaaS kommer generera intäkter till oss motsvarande minst 20 % av omsättningen 2011, stadigt ökande årligen. Idag är det enbart lösningarna från det ursprungliga Cryptzone som erbjuds via SaaS. För våra övriga lösningar ligger i vår plan att inom 12 månader även där lansera SaaS-konceptet. Under mars månad såg vi våra första intäkter från SaaS-konceptet. Byggandet av ett stadigt flöde av löpande intäkter och kapital på månadsbasis är en strategi som har mycket hög prioritet. Vi har för avsikt att öka marknadsbearbetningen inom prioriterade marknadssegment och geografiska marknader genom att utöka resurserna inom marknadsföring och försäljning. Cryptzone har beslutat om en nyemission under april månad som kommer innebära en stärkt finansiell ställning och också medföra en högre kreditrating vilket är viktigt då bolaget arbetar med stora globala kunder, vilket ytterligare förbättrar förutsättningarna att erhålla fler affärer. Mot denna bakgrund ser styrelsen med stor tillförsikt på bolagets utveckling under 2010 med en kontinuerlig förbättring av bolagets resultat. Styrelsen Cryptzone AB (publ) April

5 Granskning Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Cryptzones verksamhet påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontroll medan andra ligger utanför. För ett tjänste/produkt-företag som Cryptzone påverkas verksamheten av verksamhetsrelaterade risker såsom nya lagar/förordningar, konkurrens och prispress. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker och projektrisker. Finansiella risker inkluderar valutakursrisker och ränterisker. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Cryptzones Investeringsprospekt april 2009, sid 11. ( Prospekt_090507_ pdf) Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens all män na råd. Principerna är oförändrade jämfört med föregående år. Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed. Kommande rapporttillfällen 2010 Delårsrapport april-juni augusti 2010 Delårsrapport juli-september 22 oktober 2010 Bolagets Certified Adviser är: Thenberg & Kinde Fondkommission AB, Box 2108, Göteborg, Tel Göteborg april 2010 Cryptzone AB (publ) Styrelsen För eventuella frågor om delårsrapporten kontakta: Peter Davin, VD Cryptzone AB, mobil: tel: Björn Muchow, CFO, Cryptzone AB, Tel: Allmänt Cryptzone är en erkänd marknadsledare inom området för förebyggande av informationsläckage som säkrar både vilande information och information i rörelse genom sin industribeprövade säkerhetsplattform Simple Encryption Platform (SEP). Cryptzone tillhandahåller en säkerhetsteknologi med stor användarvänlighet och enkel förståelse som på enkelt sätt implementeras i organisation. Detta resulterar i ökad användning och förbättrar den övergripande informationssäkerheten och minimerar risken för informationsläckage. Med Cryptzone kan användare säkra , filer, foldrar, diskar, USB-minnen och mobila enheter utan att behöva ändra sitt sätt att arbeta samtidigt som IT-avdelningarna har full kontroll över användarrättigheterna. Mer information om företaget och dess utbud av krypteringslösningar finns på Cryptzones aktie är listad på First North. First North är en alternativ marknadsplats som drivs av de olika börserna som ingår i NASDAQ OMX. Bolagets Certified Adviser är Thenberg & Kinde Fondkommission AB,

6 Koncernresultaträkning jan-mar Belopp i KSEK 2010 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader exkl. avskrivningar Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Avskrivningar Finansnetto Resultat före skatt Skatter 0 Periodens resultat Koncernbalansräkning Proformabalans Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 Kassaflödesanalys koncernen Cryptzone AB (publ), Org.nr jan-mar 2010 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde -955 Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut 832 Förändringar av eget kapital koncernen belopp i kkr Eget kapital vid periodens början Nyemission Kostnader för emission -42 Periodens resultat Eget kapital vid periodens slut Kommentarer till koncernbalans, resultat och kassaflödesanalys Cryptzone förvärvade den 4 januari % av aktierna i bolaget AppGate Network Security AB. Bolaget har upprättat en proformabalansräkning per utgörande jämförelsebas för kommande historiska fakta. Inga jämförelsetal har upprättats för resultathistorik. Inte heller har för koncernen framtagits några nyckeltal då dessa är irrelevanta för det avslutade kvartalet. Under rubriken anläggningstillgångar ingår goodwill avseende det förvärvade bolaget AppGate Network Security AB med KSEK. Bolaget förvärvades för KSEK. I moderbolaget under rubriken anläggningstillgångar ingår dotterbolaget AppGate Network Security med KSEK såsom aktier i dotterbolag.

8 Moderbolagets resultaträkning jan-mar jan-mar Belopp i KSEK, Cryptzone AB (publ), Org.nr Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader exkl. avskrivningar Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Avskrivningar Rörelseresultat före finansiella kostnader Finansnetto Resultat före skatt Skatter Periodens resultat Moderbolagets balansräkning Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Fordringar koncernbolag Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder koncernbolag Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 Kassaflödesanalys moderbolaget jan-mar jan-mar Cryptzone AB (publ), Org.nr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Aktiekapital Antalet utestående aktier per den 31 mars 2010 uppgick aktier ( ) varav A-aktier ( ). Aktiekapitalet uppgick till ( ) kr och det totala egna kapitalet per den 31 mars 2010 uppgick till ( ) kr. Vid full konvertering av utestående optionsprogram ökar antalet B-aktier med st. Genomsnittligt antal aktier under perioden uppgår till st. Förändringar av eget kapital moderbolaget belopp i KSEK Eget kapital vid periodens början Nyemission Kostnader för emission Periodens resultat Eget kapital vid periodens slut Nyckeltal moderbolaget mars Soliditet (%) 68% 72% 69% 70% 65% Kassalikviditet (%) 27% 106% 57% 43% 62% EBITDA-marginal (%) neg neg neg neg neg Rörelsemarginal (%) neg neg neg neg neg Nettoomsättningstillväxt (%) 62% -31% 199% 13% 70% Antal anställda* Definitioner Soliditet (%) Kassalikviditet (%) EBITDA-marginal (%) Rörelsemarginal (%) Nettoomsättningstillväxt (%) Antal anställda Eget kapital dividerat med balansomslutningen Omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA) dividerat med nettoomsättning Rörelsemarginal (EBIT) dividerat med nettoomsättning Nettoomsättning jämfört med föregående period i procent * Inkluderar fast engagerade konsulter vid periodens slut

10 Cryptzone AB l Drakegatan 7 l Göteborg l Tel: +46 (0) l info@cryptzone.com l