Årsredovisning

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "Årsredovisning 2011-2012"

Linnéa Engström
för 8 år sedan
Visningar:

1 ! 1(5) AMC BLECKHORNEN ÅRSREDOVISNING 1(5) Medlem #32, Rolf Tuvessons, minnesfond Lund Fondstyrelsen Årsredovisning År 2001 mottog AMC Bleckhornen kr som testamenterats Corpset från medlem #32, Rolf Tuvesson. Årsmötet beslöt att lägga donationen i en fond tillägnad Rolf Tuvessons minne. Fondens uppgift att stödja och främja Bleckhornens verksamhet. PRELIMINÄR VERSION Samtliga tal för verksamhetsårets slut är från 30 augusti. Till årsmötet tas ny version fram med tal för 5 september.

2 ! 2(5) 1. VERKSAMHETSBERÄTTELSE Styrelsen för Medlem #32, Rolf Tuvessons, minnesfond har under året bestått av Daniel Kronmann (ordförande), Jakob Bergman (sekreterare) och Sara Pettersson (kassör tillika vice ordförande). Styrelsen har haft tre protokollförda sammanträden under året, varav ett per telefon, samt ett flertal mejldiskussioner. Under hösten förberedde styrelsen firandet av fondens tioårsjubileum. Jubileet uppmärksammades under Julkoncerten dels med en affisch om fonden i foajén och dels med en tipsrunda med fondrelaterade frågor för banquettdeltagarna under fördrinken. Styrelsen har under året i övrigt arbetat med att fortsätta implementeringen av den strategi för placering och utdelning som utarbetades under föregående verksamhetsår (Strategi 2025). Detta har för förvaltningen inneburit att stora placeringar har sålts av och omplacerats i flera mindre innehav. Den allmänna ekonomiska turbulensen och förra årets kraftiga nedgång har tyvärr omöjliggjort utdelning av kapital. Styrelsen hyser viss förhoppning om att kunna avsätta kapital för utdelning under nästa verksamhetsår. 2. NYCKELTAL Fortsatt osäkerhet i det ekonomiska världsläget har präglat börsen under året. Oro kopplat till skuld- och tillväxtkris i eurozonen har resulterat i flertalet snabba nergångar på börsen, dock inte med samma kraftiga vändningar som under sommaren Jämfört med tidigare verksamhetsår har fondens värde följt Stockholmsbörsens huvudindex bra, dock utan att gå lika djupt när börsen faller men inte heller stiga lika kraftigt i uppgångar. Detta ligger helt i linje med fondstyrelsens strategi. En stark uppgång under vintermånaderna gav goda resultat i fondvärdet. Målet om 8 procents ökning har nåtts med råge, vilket lett till att en del av nedgången från börskraschen i juli och augusti 2011 kunnat återhämtas. Nyckeltal Börsen (OMX SPI) +12,9 % Fonden +10,2 % Fondens värde 30 augusti Figur 1. Nyckeltal kr Styrelsen har under året implementerat strategin fullt ut, vilket lett till ökad riskspridning och fler placeringar än tidigare. Strategin delar in placeringarna i tre kategorier med olika risknivåer. Minst 10 % av fonden ska placeras i säkra placeringar där placeringens värde inte riskerar att minska. Minst 50 % ska placeras i stabila investeringar, t ex räntefonder och blandfonder. Inte mer än 40 % får

3 3(5) vara offensiva placeringar, t ex börsnoterade aktier samt blandfonder och aktiefonder med hög risk. Strategins mål är att nå en årlig avkastning på 8 procent. Det ger en reell värdeökning som ger möjlighet för utdelning med ungefär kronor vart annat år. Figur 2. Fondens värdeutveckling med jämförelsetal. 3. INNEHAV Under verksamhetsåret har styrelsen gjort omplaceringar för att uppnå fördelning i de risknivåer som beskrivs i strategin. Offensiva placeringar summerar till 38 procent, stabila till 51 procent och säkra placeringar till 10 procent. Nedan presenteras fondens placeringar per den 30 augusti Den första sifferkolumnen anger placeringens värde i kronor, den andra anger standardavvikelsen över en treårsperiod i procent. Standardavvikelsen är ett mått som används för att se ett värdepappers historiska risk. Ju högre standardavvikelse, desto högre risk. Gränsen mellan medel och hög risk på en fond ligger på 15 procent standardavvikelse över tre år hos det välkända fondinformationsbolaget Morningstar. Minnesfonden har under verksamhetsåret omdefinierat gränsen för placeringar i offensiv respektive stabil kategori från 13 procent till 15 procent standardavvikelse. Detta efter en utvärdering av placeringarnas utveckling under året och en analys av Morningsstars klassificeringar. OFFENSIV Danske Invest India A ,9 Nordea Nya tillväxtmarknader ,8 Länsförsäkringar fastighetsfond ,6

4 4(5) Nordea Småbolagsfond Norden ,4 Avanza Zero (index) ,5 Danske Invest Sverige/Europa ,3 STABIL Danske Invest Global Emerging Markets A ,9 Handelsbanken Offensiv ,2 AMF Aktiefond Världen ,6 Handelsbanken Europa Selektiv ,0 Danske Invest Offensiv ,4 Lannebo Mixfond ,2 AMF Balansfond ,6 SPP Generation 50-tal ,4 SÄKER Lantmännnen sparkonto ,0 Konton för transaktion 31 0,0 Figur 3. Fondens placeringar. 4. ÅRETS TRANSAKTIONER Sålt SHB Offensiv kr juni Köpt Danske Invest India A kr juni Nordea Nya Tillväxtmarknader kr juni Nordea Småbolagsfond Norden kr juni Danske Invest Sverige/Europa kr juni Danske Invest Global Emerging Mkts A kr juni SPP Generation 50-tal kr juni Köpen har skett genom en grundlig genomgång av fondens tillgångar så att befintlig profil kompletterats med placeringar som ger hela portföljen en bred riskspridning. Varje köp har även studerats individuellt för att uppnå bästa resultat. Återinvestering av utdelade medel Lannebo Mixfond 29 kr december Handelsbanken Offensiv kr februari Avanza Zero (index) 271 kr februari Länsförsäkringar fastighetsfond 221 kr mars Danske Invest Offensiv 146 kr maj AMF Balansfond 297 kr juni AMF Aktiefond Världen 188 kr juni Återinvesteringen sker per automatik av förvaltningsbolaget Avanza.

5 5(5) 5. BOKFÖRING Resultaträkning verksamhetsåret Intäkter 10/11 11/12 Donation 0 0 Ränteintäkter från bank Utdeln aktier/and i andra ftg Realiserad vinst Kostnader Utdelning 0 0 Skatt 0 0 Courtage, bankkostnader Realiserad förlust Resultat Operativt resultat (utan donationer och utdelningar) Balansräkning verksamhetsåret Tillgångar IB UB Konton Handkassa 30 0 Fodran Corpset 0 0 Fonder Aktier 0 0 Aktieindexobligationer Skulder & eget kapital Skulder 0 0 Eget kapital Lund den 6 september 2012 Daniel Kronmann Jakob Bergman Sara Pettersson

Relevanta dokument

Årsredovisning 2010-2011

! 1(6) AMC BLECKHORNEN ÅRSREDOVISNING 1(6) Medlem #32, Rolf Tuvessons, minnesfond Lund 2011-08-31 Fondstyrelsen Årsredovisning 2010-2011 År 2001 mottog AMC Bleckhornen 100 000 kr som testamenterats Corpset