Connecta AB Bokslutskommuniké januari december Connecta utskiftat till aktieägarna, noterat på Nya Marknaden

Transkript

1 Connecta AB Bokslutskommuniké januari december Connecta utskiftat till aktieägarna, noterat på Nya Marknaden Åtgärdsprogrammet genomfört enligt plan Omsättning för perioden jan dec var MSEK 362 Resultat 1 för kvartal 4 var MSEK 6,1 Resultat 1 för perioden jan dec MSEK 25,3 1 Resultat EBITA före jämförelsestörande poster Stockholm den 13 februari 2003, Connecta AB (publ) För ytterligare information: Johan Wieslander, VD, tel , johan.wieslander@connecta.se Sten Wranne, CFO, tel , sten.wranne@connecta.se Besök även vårt pressrum på nätet: Connecta [ Connecta är ett konsultföretag, som hjälper företag och organisationer att uppnå önskade resultat genom att kombinera kompetens inom både Management och IT. Connectas konsulter arbetar kundnära och agerar professionellt med energi. Aktien är noterad på Nya Marknaden (ticker CNTA). Johan Wieslander är VD. Lars Evander är styrelseordförande. Connectas största kunder är Compaq/HP, Ericsson, ICA, Nordea och Sony Ericsson

2 Inledning Adcore AB skiftade ut konsultrörelsen Adcore Consulting AB till sina aktieägare per den 1 juli och därmed blev denna, under namnet Connecta AB, ett självständigt bolag. Connecta är noterat på Nya Marknaden sedan den 15 augusti. Denna rapport beskriver Adcore Consultings/Connectas verksamhet under perioden januari december. Marknad och utsikter Marknadsläget försämrades ytterligare under. Den förbättring av marknaden många aktörer förväntat sig uteblev, snarare blev marknadens svaghet än mer märkbar. Svag efterfrågan kombinerat med ett fortsatt överutbud av konsulttjänster ledde till svåra lönsamhetsproblem för hela branschen. Den allmänt svaga konjunkturen har näst intill eliminerat kundernas investeringsvilja. Detta har varit speciellt märkbart inom branscherna Bank och Finans samt Telecom. Två delmarknader har haft en något gynnsammare bild än den generellt dystra situationen. Efterfrågan på konsulter inom SAP har varit god. Vidare har tjänster relaterade till högre kostnadseffektivitet inom kundernas IT-drift haft en bra efterfrågan. Generellt krävs stora försäljningsinsatser för varje enskilt uppdrag. Den fortsatt svaga marknaden och den starka konkurrensen om de få uppdrag som finns, har lett till fortsatt prispress. Kunderna visar stor försiktighet i sina inköp, och beslutsprocesserna är långa. Inledningen av 2003 har varit svag, med några få undantag. Connecta bedömer att ett fortsatt besvärligt marknadsläge kommer att prägla även detta år. Vissa nischer i marknaden visar dock god tillväxt, främst effektiviseringar av processer och vidareutveckling av befintliga system. Inom dessa områden har Connecta vunnit flera nya uppdrag under slutet av och början av Väsentliga händelser under året Adcorekoncernen genomgick en genomgripande förändring under. Konsultverksamheten skiftades ut under namnet Connecta AB, som en del av delningen av Adcore och bildandet av Klövern AB. Under inledningen av visade sig marknaden vara något sämre än vad som tidigare hade förväntats. Försäljningsvolymerna blev lägre än förväntat, samtidigt som kostnaderna inte minskade i motsvarande takt. I mars förvärvades ITMan Consulting AB, med fem medarbetare, varvid bolagets ledning och konsultverksamhet förstärktes.

3 Bolaget fann att marknaden sannolikt inte radikalt skulle förbättras under andra halvåret. Av denna anledning initierades ett åtgärdsprogram i juni, med målsättning att sänka bolagets kostnader med 6 miljoner kronor per månad. Åtgärdsprogrammet omfattade neddragning av personal, bland konsulter liksom bland support och stab. Vidare lanserades en ny lönemodell, med ett större inslag av rörlig del. Med syfte att skapa större utvecklingspotential för konsulterna infördes en konsultmodell. Genom konsultmodellen underlättas bolagets utveckling av konsulterna samt accelereras deras professionella och personliga utveckling, till nytta för både konsulterna och bolaget. Efter det genomförda åtgärdsprogrammet har bolaget en mindre overhead, en högre genomsnittlig konsultkompetens och ett förstärkt strukturkapital tillträdde Johan Wieslander, en av medarbetarna från ITMan, som VD för Connecta AB. Förre VD:n Ole Oftedal utökade sitt uppdrag i styrelsen för Connecta till att omfatta även särskilda uppdrag. Försäljning och resultatutveckling Försäljning Nettoomsättningen för året uppgick till 362 miljoner kronor, en minskning med 45 procent jämfört med. Minskningen förklaras i allt väsentligt av ett minskat antal konsulter samt det försämrade marknadsläget och därav följande lägre beläggning och lägre priser. Omsättningen i kvartal 4 var 80 miljoner kronor, vilket är en ökning med 16 procent jämfört med kvartal 3. Försäljning kv4 kv3 kv2 kv1 helår Connecta, MSEK Omsättning per konsult, rullande ader, TSEK Genomsnittlig debitering per konsult, rullande ader, uppgick för helåret till 0,95 miljoner kronor, en minskning med 27 procent jämfört med. Under det sista kvartalet var minskningen 7 procent. Den svåra marknaden har lett till pressade priser, vilket har lett till en minskad omsättning per konsult, trots en stigande debiteringsgrad. Debiteringsgraden i kvartal 4 uppgick till knappt 63 procent, en förbättring med drygt 3 procentenheter jämfört med kvartal 3. Under hela uppgick debiteringsgraden till 59 procent. Kunder och orderingång Trots en besvärlig marknad har Connecta fortsatt att få nya uppdrag och orderstocken var vid årets slut ca 60 miljoner kronor, vilket motsvarar ca två månaders försäljning. Under det senaste kvartalet har Connecta fått utökat förtroende hos bland annat följande kunder: Apoteket, Compaq/HP, Ericsson, Folksam, ICA, Nordea samt Sony Ericsson.

4 Under året har Connecta skrivit ramavtal med bland annat Coop Sverige, SAS, Svenskt Näringsliv, samt Ericsson där Connecta är sk preferred supplier. Connectas fem största kunder under fjärde kvartalet var: Compaq/HP, Ericsson, ICA, Nordea och Sony Ericsson. Dessa stod sammantaget för 56 procent av företagets försäljning under sista kvartalet. Resultat Resultat EBITA före jämförelsestörande poster och goodwillavskrivningar uppgick till 25,3 miljoner kronor (-93). msek kv4 kv3 kv2 kv1 helår Resultat -6,1-13,2-7,1 1,1-25,3 Jämförelsestörande poster har under kvartal 4 uppgått till 1,4 miljoner kronor och under året till 17,2 miljoner kronor. Därav avser 14 miljoner kronor avveckling av personal i samband med åtgärdsprogrammet och olönsamma verksamheter. Övriga jämförelsestörande poster avser i huvudsak kapitalförluster vid försäljning av vilande koncernbolag. Åtgärdsprogrammet som initierades under sommaren har slutförts under hösten och påverkat resultatet positivt under årets avslutande kvartal. Resultatet i fjärde kvartalet uppgick till 6,1 miljoner kronor, en förbättring med 7,1 miljoner kronor jämfört med kvartal 3. Resultatutvecklingen har påverkats positivt av lägre kostnader och ökad debiteringsgrad. Dock påverkas resultatet negativt av en betydande prispress. Koncernens finansnetto för perioden var 5,9 miljoner kronor (-0,4). Nettoresultatet efter skatt uppgick till 43,8 miljoner kronor, ( 55,7). Balansräkning och kassaflöde I balansräkningen per årsskiftet ingår uppskjuten skattefordran med 12,5 miljoner kronor. Värderingen av balansposten, som är hänförlig till Connectas skattemässiga förluster under år, utgår från styrelsens bedömning av bolagets intjäningsförmåga under de kommande åren, baserat på Connectas mål för rörelsemarginal och en viss tillväxt. Värderingen har inneburit en ökning av uppskjutna skattefordringar under med 12,5 miljoner kronor vilket belopp redovisas som uppskjuten skatteintäkt. Kundfordringarna uppgick per årsskiftet till 66,1 miljoner kronor, en ökning sedan kvartal 3 med 0,6 miljoner kronor. Kundförlusterna har under året varit marginella. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 34 miljoner kronor (0).

5 Soliditeten i Connecta AB var vid årsskiftet 27,8 procent, vilket är en försämring jämfört med föregående kvartal med 5,1 procentenheter. Soliditet exklusive goodwill var vid årsskiftet 12,7 procent. Totala nettoinvesteringar under året uppgick till 10,3 miljoner kronor varav slutbetalning av företagsförvärv uppgick till 9,9 miljoner kronor vilket i sin helhet finansierats med kontanta medel. Vid periodens slut uppgick koncernens goodwill till 28,8 miljoner kronor (0), en ökning sedan föregående årsskifte med netto 28,8 miljoner kronor. Ökningen är helt hänförbar till överlåtelse av goodwill från Adcore AB i samband med utskiftningen av Connecta AB. Under året har avskrivning av goodwill skett med totalt 7,8 miljoner kronor. Under fjärde kvartalet har goodwill avskrivits med 2,3 miljoner kronor. Kassaflödet från rörelsen för var 20,0 miljoner kronor, (jämförelsesiffra för saknas). Motsvarande för det fjärde kvartalet var 4,5 miljoner kronor, en förbättring med 6,5 miljoner kronor jämfört med föregående kvartal. Omstruktureringen i form av åtgärdsprogram och relaterade händelser har medfört ett negativt kassaflöde på cirka 18 miljoner kronor under år. Övrigt Tvångsinlösen Connectas tidigare moderbolag Adcore AB (numera Klövern AB) har, som tidigare meddelats, återkallat en tvångsinlösenprocess. Skiljenämnden har meddelat sin dom i frågan. Connecta har i samband med uppdelningen av Adcore-koncernen åtagit sig att gentemot Klövern AB täcka tvångsinlösenkostnader överstigande 10 miljoner kronor. Klövern har till tingsrätten överklagat skiljenämndens dom. Connectas styrelse gör alltjämt bedömningen att någon avsättning ej behöver göras, i enlighet med tidigare lämnat prospekt. Medarbetare Vid periodens slut uppgick antal anställda till 392. Medelantal anställda under perioden uppgick till 494. Personalomsättningen uppgick under till 22 procent, exklusive av bolaget initierade avgångar. Connecta har under 2003 börjat rekrytera medarbetare inom ett fåtal utvalda specialistområden.

6 Ägarstruktur och kursutveckling Antalet aktier uppgick vid periodens slut till I tillägg finns utestående optioner som, om de fullt utnyttjas, innebär nya aktier eller en utspädning på 18,8 procent. Ovanstående optioner ägs av Deseven Fund SC som enligt avtal har rätt att omedelbart nyttja viss del av dessa till att teckna aktier i Connecta AB, medan resterande del är villkorade av att vissa mål avseende lönsamhet och värde uppnås senast under hösten år Connectaaktien är noterad på Nya Marknaden. Senast betalt den 30 december var 7,30 kronor, vilket innebär att aktiens värde har sjunkit med 58 procent jämfört med första avslut efter introduktionen den 15 augusti,. (17,50). Senast betalt 12 februari 2003 var 7 kronor vilket innebär att aktiens värde har minskat med 4 procent sedan årsskiftet. Styrelsens arbete Styrelsen har under året hållit åtta stycken styrelsemöten. Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning utbetalas för år (0). Redovisningsprinciper Ingen förändring av redovisningsprinciperna har skett under året jämfört med senaste årsbokslut. Bolagsstämma Connecta håller ordinarie bolagsstämma den 31 mars 2003 i bolagets lokaler. Årsredovisning finns tillgänglig på Connectas kontor från och med den 17 mars Kommande rapporter Kvartal maj 2003 Kvartal augusti 2003 Kvartal november 2003 Stockholm 13 februari 2003 Connecta AB Johan Wieslander, VD

7 Koncernens resultaträkning i sammandrag, MSEK 3 mån okt-dec 3 mån okt-dec Nettoomsättning 79, ,7 133,4 Rörelsens kostnader -85,7-92,8-387,1-128,6 Personalkostnader -69,3-76,5-324,6-104,0 Avskrivningar -1,7-1,7-9,6-1,7 Övriga externa kostnader -14,7-14,6-52,8-22,9 Jämförelsestörande poster -1,4-58,6-17,2-58,6 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar -7,6-61,4-42,5-53,8 Goodwillavskrivningar -2,3 0-7,8 0 Goodwillnedskrivningar Rörelseresultat -9,9-61,4-50,4-53,8 Finansiella poster -0,5-0,2-5,9-0,4 Resultat efter finansiella poster -10,4-61,6-56,3-54,2 Skatt 0-1,6 0-1,5 Uppskjuten skatt 1,7 0 12,5 0 Nettoresultat -8,7-63,2-43,8-55,7 Nyckeltal 3 mån okt-dec 3 mån okt-dec Rörelsemarginal före goodwillavskrivningar och jämförelsestörande poster, % -7,7-3,1-7,0 3,6 Rörelsemarginal, % -12,4 Neg -13,9 Neg Avkastning på eget kapital, % -17,1 Neg Neg Neg Medarbetare, periodens slut Medarbetare, medelantal 439 N/A 494 N/A Omsättning/medarbetare, ader, KSEK 732 N/A 732 N/A Omsättning/konsult, ader, KSEK N/A 954 N/A Debiteringsgrad, % 62,5 N/A 59 N/A Netto skuld(-)/finansiella tillgångar(+), MSEK Soliditet, % 27,8 11,6 27,8 11,6 Soliditet exklusive goodwill, % 12,7 11,6 12,7 11,6 Vinst/förlust per aktie, SEK -3,75-18,98 Efter full utspädning, SEK -3,75-18,98 Antal aktier vid periodens slut, tusental Antal aktier efter utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Avser omsättning per tjänstgörande konsult, dvs exklusive konsulter som arbetsbefriats i.o.m. åtgärdsprogrammet.

8 Koncernens balansräkning i sammandrag, MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Patent, licenser, rättigheter 2,0 2,9 Goodwill 28,8 0,0 Summa immateriella anläggningstillgångar 30,8 2,9 Materiella anläggningstillgångar 15,2 8,8 Finansiella anläggningstillgångar 0,6 5,0 Uppskjuten skatt 12,5 0,0 Summa anläggningstillgångar 59,2 16,7 Omsättningstillgångar Kundfordringar 66,1 103,2 Övriga fordringar 1,1 216,2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5,4 9,3 Summa kortfristiga fordringar 72,6 328,7 Likvida medel 34,3 0,2 Summa omsättningstillgångar 106,9 328,9 SUMMA TILLGÅNGAR 166,0 345,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 46,2 40,2 Avsättningar 3,3 15,8 Långfristiga skulder 10,4 0,3 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 14,4 24,5 Övriga kortfristiga skulder 43,8 211,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 47,9 53,7 Summa kortfristiga skulder 106,1 289,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 166,0 345,6 Skulder 119,8 305,3 varav räntebärande 40,3 42,2 varav ej räntebärande 79,5 263,1

9 Förändring av eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Summa förändring av eget kapital Förändring av eget kapital Ingående balans 1 jan 0,1 0,0 40,1 40,2 3,7 Periodens resultat -43,8-43,8-56,0 Nyemission 2,2 22,8 25,0 Övrigt, netto -0,3 25,1 24,8 92,5 Utgående balans 31 dec 2,3-0,3 45,1 46,2 40,2 Kassaflödesanalys, MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 2-20,0 Summa förändring av rörelsekapital -18,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten -38,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten, därav förvärv av dotterbolag, 10-25,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -39,6 Periodens kassaflöde -103,3 Likvida medel vid periodens början (inklusive fordran på koncerns cash-pool) 137,5 Likvida medel vid periodens slut 34,3 Bolaget bedömer att det till följd av de omfattande omstruktureringar som genomförts inte är relevant att upprätta jämförande kassaflödesanalyser för tidigare perioder. Connecta proforma, kvartalsvisa utfall (MSEK) Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Försäljning 79,6 68,6 101,4 112,1 137,0 132,2 163,8 219,6 Resultat före jämförelsestörande poster -6,1-13,2-7,1 1,1-0,6-16,1-11,8 16,4 Resultat efter jämförelsestörande poster -7,6-18,5-12,5-4, Kassaflöde, löpande verksamhet, före förändring av rörelsekapital -4,5-11,0-7, Omsättning per konsult, rullande ader, TSEK Antal konsulter, medeltal Debiteringsgrad, % Varav MSEK 18 är kassaeffekter av genomförda avvecklings- och omstruktureringsåtgärder.