Swedbank Hypotek AB (publ) Bostadsobligationer

Transkript

1 TILLÄGG 1 till GRUNDPROSPEKT publicerat 31 maj 2012 diarienr Datum för tilläggsprospektets offentliggörande 26 juli 2012 Tilläggsprospektets diarienr Swedbank Hypotek AB (publ) Bostadsobligationer Detta dokument utgör ett tillägg till grundprospektet avseende program för bostadsobligationer ( Programmet ) av Swedbank Hypotek AB (publ) ( Emittenten ) garanterat av Swedbank AB (publ) ( Garantigivaren ), diarienummer , publicerat den 31 maj Tillägget har upprättats enligt 2 kap 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och har godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 26 juli Detta tillägg ska läsas tillsammans med grundprospektet och med tidigare offentliggjorda tilläggsprospekt. Grundprospektet jämte tillägg och slutliga villkor för lån utgivna under Programmet finns att tillgå på och kan även rekvireras kostnadsfritt från Emittentens huvudkontor. Publikation av delårsrapport för Swedbank Hypotek AB (publ) och Swedbank AB (publ) Emittenten och Garantigivaren har den 18 juli 2012 offentliggjort delårsrapporterna för januari-juni Genom detta tillägg införlivas delårsrapporterna i, och utgör en del av, grundprospektet. Rätt att återkalla anmälan, samtycke till köp eller liknande med anledning av publiceringen av detta tillägg ska utnyttjas senast inom två arbetsdagar från publiceringen, sista dag för återkallelse är därmed 30 juli

2 Januari till juni 2012 Jämfört med januari till juni 2011 Periodens resultat mkr Rörelseresultatet ökade med 828 mkr till (1 505) mkr Räntenettot ökade med 812 mkr till (1 854) mkr Utlåning till allmänheten ökade med mkr till ( ) mkr Kreditförlusterna uppgick till 50 mkr (34), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,01 (0,01) procent Resultatet före kreditförluster ökade med 846 mkr till (1 538) mkr Jan-Jun 2010 Räntenetto mkr Jul-Dec 2010 Jan-Jun 2011 Jul-Dec 2011 Jan-Jul 2012 Räntabilitet på eget kapital var 10,0 procent (7,0) 0 Jan-Jun 2010 Jul-Dec 2010 Jan-Jun 2011 Jul-Dec 2011 Jan-Jul 2012 Primärkapitalrelationen enligt Basel II uppgick till 9,8 (9,5 dec 2011) procent och kapitaltäckningsgraden till 9,8 (9,5 dec 2011) procent. Räntabiltet på eget kapital % 15,0 10,0 Nominellt 50 (137) mdkr säkerställda obligationer har emitterats under perioden 5,0 0,0 Jan-Jun 2010 Jul-Dec 2010 Jan-Jun 2011 Jul-Dec 2011 Jan-Jul 2012 Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period 2011om inget annat anges Primärkapitalrelation, Basel II % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Jan-Jun Jul-Dec Jan-Jun Jul-Dec Jan-Jul

3 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2012 Swedbank Hypotek AB är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB (publ). Koncernen Swedbank Hypotek består av moderbolaget Swedbank Hypotek AB (publ) och det helägda dotterbolaget Swedbank Skog och Lantbruk AB (vilande). Försäljningen av boendekrediter sker i huvudsak genom Swedbanks och Sparbankernas kontorsnät, ett av de största bankägda kontorsnäten i Sverige. Någon utlåning utanför Sverige förekommer inte. Siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år om inte annat anges. Resultat Rörelseresultatet under perioden 2012 ökade med 828 mkr till mkr (1 505). Räntenettot uppgick till mkr (1 854). Såväl ränteintäkter som räntekostnader steg under perioden, vilket är drivet av ökade kostnader för upplåningen till följd av bland annat att kredit- och basisspreadar 1 i genomsnitt ökat under första halvåret 2012 jämfört med första halvåret Kostnader för likviditet och upplåning har successivt ökat under första halvåret och kommer att få genomslag från halvårsskiftet. Räntenettot steg i övrigt till följd av ökade utoch upplåningsvolymer samt en omprissättning av utlåningen under I nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ingår realiserade och orealiserade förändringar av marknadsvärden. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde uppgick till 3 mkr (-62). Obligationsräntorna har sjunkit sedan årsskiftet, vilket gav en positiv resultateffekt, medan minskade basisspreadar för att växla EUR till SEK bidrog negativt. För vidare information, se specifikation i not 3. I övriga kostnader återfinns en stor del av den ersättning som utgår som en följd av affärsutbytet med sparbanker och delägda banker. Kostnaden uppgick till 318 mkr (277). Ett nytt långsiktigt samarbetsavtal med sparbankerna och de delägda bankerna började gälla från och med 1 juli 2011 och gäller till och med 30 juni 2017, med möjlighet till förlängning. Utlåning Swedbank Hypotek är ett svenskt bostadsinstitut med en ledande position på den svenska marknaden. Verksamheten går ut på långfristig finansiering av boendekrediter och bolaget har över en miljon lånekunder. eller andra kredittagare med kommunal borgen som säkerhet samt till jord- och skogsbruk under bifirman Jordbrukskredit. Utlåning till allmänheten ökade under perioden med nominellt mkr (8 055) till mkr ( ). Av denna ökning stod hushållssektorn för mkr (8 891), företagssektorn för mkr ( ) och jord- och skogsbrukskrediter för mkr (1 780). Swedbank Hypoteks utlåning till allmänheten uppgick sammanlagt till mkr ( ), varav den ackumulerade förändringen av marknadsvärde på utlåningen stod för mkr (2 037). Kreditkvaliteten på utlåningen är fortsatt mycket god och kreditförlusterna ligger på en låg nivå. Jämfört med första halvåret 2011 ökade kreditförlusterna med 16 mkr till 50 mkr (34). Reserveringar för befarade förluster uppgick till 226 mkr (216). Specifikation av kreditförluster och utlåning lämnas i not 4 och 5. Upplåning Swedbank Hypotek finansierar sin utlåning genom att emittera säkerställda obligationer på den svenska och internationella kapitalmarknaden. Upplåningsprocessen förenklas genom att Swedbank Hypotek har ett antal standardiserade låneprogram som är juridiskt anpassade till olika typer av marknader och investerare. Under första halvåret 2012 har Swedbank Hypotek sett en fortsatt stark efterfrågan från både svenska och internationella skuldinvesterare. Totalt emitterade Swedbank Hypotek nominellt 50 mdkr i säkerställda obligationer. 31mdkr emitterades på den svenska marknaden för säkerställda obligationer och 19 mdkr på den internationella marknaden. Under perioden emitterade bolaget en publik säkerställd benchmarkobligation 2 i USD. Dessutom emitterade bolaget en ny domestik säkerställd obligation. Av totala förfall under 2012 som uppgick till nominellt 32 mdkr vid årets början återstår nominellt 7 mdkr för det andra halvåret. Under första halvåret har återköp gjorts om nominellt 30 mdkr. Den genomsnittliga löptiden på alla utestående säkerställda obligationer uppgår till 42 månader, jämfört med 43 månader vid årets början. Upplåning från Swedbank AB har sedan årsskiftet ökat med 15 mdkr till 185 mdkr. För vidare information, se not 8 och 10. Swedbank Hypotek belånar fastigheter och enskilda bostadsrätter upp till 75 procent av bedömt marknadsvärde. Bolaget lämnar även lån direkt till kommuner 1 Basisspread: Den merkostnad som uppstår i samband med att en valuta växlas mot en annan genom en valutaswap. 2 Benchmark: Publik emission som vid emissionstillfället överskrider en viss volym enligt marknadspraxis. 3

4 Kapitaltäckning Kapitaltäckningskvoten uppgick till 1,22 vid periodens utgång (1,19 den 31 december 2011). Kapitaltäckningsgraden, tillika primärkapitalrelationen, uppgick till 9,8 procent (9,5 den 31 december 2011). Kapitalkravet enligt Pelare 1 uppgick till mkr ( den 31 december 2011), att jämföra med mkr (4 423 per 31 december 2011) vid full effekt av Basel II. Kapitaltäckningen specificeras i not 14. Risker De huvudsakliga riskerna består av kreditrisk, likviditetsrisk, finansiell risk samt operativ risk. Swedbank Hypotek har en låg riskprofil med en väldiversifierad kreditportfölj samt begränsade finansiella och operativa risker. Utöver vad som framgår av denna delårsrapport återfinns en beskrivning av bolagets risker i årsredovisningen för 2011, sidan 9 och framåt. Det har inte skett några betydande förändringar i riskfördelningen jämfört med vad som angavs i årsredovisningen. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 30 juni 2012 ha medfört en minskning av det verkliga värdet på samtliga Swedbank Hypoteks räntebärande tillgångar och skulder inklusive derivat med 723 mkr (591 den 30 juni 2011). Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle Swedbank Hypoteks nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde den 30 juni 2012 ha minskat med 232 mkr (560 den 30 juni 2011) avseende de finansiella instrument som värderas till verkligt värde, vilket därmed skulle ha minskat eget kapital med 171 mkr. Motsvarande ökning vid en räntesänkning med en procentenhet är 715 mkr (516 den 30 juni 2011) för samtliga räntebärande värdepapper och skulder samt 208 mkr (478 den 30 juni 2011) avseende de finansiella instrument som värderas till verkligt värde. Rating Swedbank Hypotek är en av de största aktörerna på den svenska marknaden för säkerställda obligationer med högsta betyg från både Moody's Investors Service, och Standard & Poor's. Den 24 maj 2012 redovisade kreditvärderingsinstitutet Moody's resultatet för de svenska bankerna som ett led i sin översyn av finansiella institut i Europa. Swedbank Hypoteks rating bekräftades på oförändrad nivå (A2/P1) med stabil utsikt. Den 28 juni bekräftade kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor s Swedbank Hypoteks lång- och kortfristiga rating (A+/A-1) med stabil utsikt. Viktiga händelser under perioden Swedbank Hypotek har under perioden gjort en förändring för hur affären med sparbankerna redovisas. Förändringen har ingen resultatpåverkan, men innebär en ökning av såväl intäkter som kostnader. Händelser efter den 30 juni 2012 Inga väsentliga händelser har inträffat. 4

5 SWEDBANK HYPOTEK finansiell översikt jun 31 dec 30 jun 31 dec 31 dec Utlåning Utlåning till allmänheten, mkr Resultat Rörelseresultat Placeringsmarginal, % a) 0,64 0,59 0,52 0,53 0,56 Räntabilitet på eget kapital, % 10,0 8,6 7,0 7,4 9,3 Resultat per aktie, kronor 74,8 120,9 48,2 101,7 113,3 Kapital Kapitalbas, mkr Eget kapital, mkr Antal aktier vid periodens ingång/utgång, miljoner st Eget kapital per aktie, kronor Kapitatäckningskvot 1,22 1,19 1,18 1,17 1,20 Kapitaltäckningsgrad, % 9,8 9,5 9,4 9,3 9,6 Primärkapitalrelation, % b) 9,8 9,5 9,4 9,3 9,6 Kreditkvalitet Kreditförluster, mkr Kreditförlustnivå, % 0,01 0,01 0,01 0,02 0,00 Reserveringsgrad för osäkra lån, % b) Andel osäkra fordringar, netto, avseende utlåning till allmänheten, % 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 a) b) Beräknas på ett genomsnitt av 12 månader. Inklusive portföljreserveringar i relation till lån som individuellt klassats som osäkra 5

6 RESULTATRÄKNING i sammandrag Koncernen Sw edbank Hypotek AB mkr Not Jan-jun Jan-jun % Jan-jun Jan-jun % Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsintäker Provisionskostnader Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt Periodens resultat RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT i sammandrag Koncernen Sw edbank Hypotek AB mkr Not Jan-jun Jan-jun % Jan-jun Jan-jun % Periodens resultat redovisat över resultaträkningen Kassaflödessäkringar: Vinster och förluster uppkomna under perioden Omfört till resultaträkningen, räntenetto Omfört till resultaträkningen, nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Skatt hänförlig till komponeneter avseende övrigt totalresultat Periodens totalresultat Total värdeförändring på derivat som omfattas av kassaflödessäkringar uppgick under perioden till mkr, varav omfört till resultaträkningen mkr. 6

7 BALANSRÄKNING i sammandrag Koncernen Sw edbank Hypotek AB mkr Not 30 jun 31 dec 30 jun 30 jun 31 dec 30 jun Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivat Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Derivat Övriga skulder Obeskattade reserver Eget kapital Summa skulder och eget FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL i sammandrag Eget kapital hänförligt till aktieägaren i Sw edbank Hypotek AB Övrigt Fond för Balan- Aktie- tillskjutet verkligt serad Koncernen, mkr kapital kapital värde vinst Totalt Ingående balans 1 januari Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag Periodens totalresultat Utgående balans 31 december Ingående balans 1 januari Periodens totalresultat Utgående balans 30 juni Fond för Aktie- verkligt Fritt Sw edbank Hypotek AB, mkr kapital Reservfond värde eget kapital Totalt Ingående balans 1 januari Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag Periodens totalresultat Utgående balans 31 december varav villkorat aktieägartillskott Ingående balans 1 januari Periodens totalresultat Utgående balans 30 juni varav villkorat aktieägartillskott

8 KASSAFLÖDESANALYS i sammandrag Koncernen, mkr Jan-jun Jan-jun Helår Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten Betalda skatter Ökning/minskning av utlåning till kreditinstitut Ökning/minskning av utlåning till allmänheten Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut Förändring av övriga tillgångar och skulder, netto Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förändring av anläggningstillgångar -1 Kassaflöde från Investeringsverksamheten -1 Finansieringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper Inlösen av räntebärande värdepapper Ökning/minskning av övrig upplåning Betalt koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Likvida medel består av checkräkning i Swedbank AB och ingår i posten Utlåning till kreditinstitut. RATING Standard & Sw edbank Hypotek AB Moody s Poor s Säkerställda obligationer Aaa AAA Långfristig A2 A+ Kortfristig P-1 A-1 8

9 NOTER Informationer i noterna avser både koncernen och moderbolaget. NOT 1 Redovisningsprinciper Uppgifter för koncernen presenteras i enlighet med i IAS 34, delårsrapportering. Innehållet i delårsrapporten följer därutöver tillämpliga bestämmelser i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:25, om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering, RFR 2. Ingen av de förändringar i redovisningsregelverket som har trätt i kraft under perioden har haft någon väsentlig inverkan på moderbolagets eller koncernens finansiella rapporter. Sparbanker erhåller ersättningar för försäljning till sina kunder av Swedbank Hypoteks produkter och tjänster. I mitten av 2011 trädde ett nytt avtal i kraft som reglerar dessa ersättningar. Presentationen i resultaträkningen av ersättningarna har anpassats från och med 2012 utifrån det nya avtalet för att bättre illustrera dess innebörd. Jämförelsetal har räknats om, se tabell nedan. Förändringen påverkar både ränteintäkter, provisionskostnader och kostnader men inte resultatet i sin helhet. Koncernens och moderbolagets delårsrapport har i övrigt upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen Rapportering av ersättning till sparbanker Ny rapportering Tidigare rapportering Förändring mkr Jan-jun Jan-jun Ränteintäkter Räntenetto Provisionskostnader Provisionsnetto Övriga kostnader Summa kostnader

10 NOT 2 Rörelsesegment Januari - juni 2012 Januari - juni 2011 Skog & Skog & Koncernen, mkr Privat Företag Lantbruk Totalt Privat Företag Lantbruk Totalt Summa intäkter Summa kostnader Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Avstämning mellan segmentsredovisning och finansiell rapport Januari - juni 2012 Januari - juni 2011 Total Total Totalt Avstäm- finansiell Totalt Avstäm- finansiell Koncernen, mkr segment ning rapport segment ning rapport Summa intäkter Summa kostnader Rörelseresultat Summa tillgångar Resultat och balans i segmentet Privat härrör från krediter till privatpersoner för finansiering av bostäder. Motsvarande poster för Företag avser krediter till kommunala bostadsföretag och bostadsrättsföreningar med underliggande säkerhet i flerfamiljshus. Segmentet Skog & Lantbruk är krediter för finansiering av skog och lantbruksegendomar. Resultatposter såsom värdeförändringar på finansiella instrument, avkastning på legalt eget kapital och andra mindre poster fördelas inte till rörelsesegmenten. 10

11 NOT 3 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen, mkr Jan-jun Jan-jun % Helår Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel samt derivat Räntebärande instrument Verkligt värdeoptionen Räntebärande instrument Summa verkligt värde via resultaträkningen Säkringsredovisning, säkring av verkligt värde Ineffektiv del i verkligt värdesäkring varav säkringsinstrument varav säkrad post Summa säkringsredovisning Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde Lånefordringar, anskaffningsvärderade Summa NOT 4 Kreditförluster netto Koncernen, mkr Jan-jun Jan-jun % Helår Reserveringar för lån som individuellt bedömts osäkra Reservering Återvinningar av tidigare gjorda reserveringar Reserveringar för homogena grupper av osäkra lån, netto Summa Portföljreserveringar för lån som individuellt inte bedömts Bortskrivningar av osäkra lån Konstaterade kreditförluster Ianspråktagande av tidigare reserveringar Återvinningar Summa Kreditförluster, netto

12 NOT 5 Utlåning Koncernen, mkr 30 jun 31 dec 30 jun Utlåning Redovisat värde före beaktande av reserveringar Reserveringar för lån som individuellt bedömts osäkra Portföljreserveringar för lån som individuellt inte bedömts osäkra Totala reserveringar Redovisat värde efter beaktande av reserveringar Osäkra lån Osäkra lån, brutto Reserveringar för individuellt värderade osäkra lån Redovisat värde för osäkra lån Andel osäkra fordringar, brutto, utlåning till allmänheten, % 0,03 0,03 0,02 Andel osäkra fordringar, netto, utlåning till allmänheten, % 0,02 0,02 0,01 Total reserveringsgrad osäkra lån, % c) 96,8 105,4 132,1 Reserveringsgrad individuellt identifierade osäkra fordringar, % 35,3 35,7 40,1 c) Inklusive portföljreserveringar i relation till lån som individuellt klassats som osäkra Utlåning fördelad på sektor/bransch Övrig Total Privat- Fastighets- företags- utlåning till Kredit- Total Koncernen, mkr personer förvaltning utlåning Kommuner allmänheten institut utlåning Redovisat värde före reserveringar Reserveringar för lån som individuellt bedömts osäkra Portföljreserveringar för lån som individuellt inte bedömts osäkra Redovisat värde efter reserveringar Redovisat värde för osäkra lånefordringar NOT 6 Derivat Swedbank Hypotek handlar med derivat i den normala affärsverksamheten samt i syfte att säkra vissa positioner avseende värden på räntor och valutor. 30 jun dec jun 2011 Koncernen, mkr Ränta Valuta Total Ränta Valuta Total Ränta Valuta Total Derivat med positiva redovisade värden varav Derivat med negativa redovisade värden varav Nominellt belopp

13 NOT 7 Övriga tillgångar Koncernen, mkr 30 jun 31 dec 30 jun Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Fondlikvidfordran Aktuella skattefordringar 362 Övrigt Summa NOT 8 Skulder till kreditinstitut Koncernen, mkr 30 jun 31 dec 30 jun Värderingskategori, övriga finansiella skulder Svenska banker Summa Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Övrigt * Svenska banker Summa Summa * Nominellt belopp NOT 9 Övriga skulder Koncernen, mkr 30 jun 31 dec 30 jun Fondlikvidskuld Koncernbidrag Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Uppskjutna skatteskulder Övrigt Summa Sw edbank Hypotek AB, mkr 30 jun 31 dec 30 jun Fondlikvidskuld Koncernbidrag Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Uppskjutna skatteskulder Övrigt Summa

14 NOT 10 Emitterade värdepapper Koncernen, mkr 30 jun 31 dec 30 jun Värderingskategori, övriga finansiella skulder Certifikat Obligationslån Värdeförändring till följd av säkringsredovisning till verkligt värde Övrigt Summa Värderingskategori, verkligt värde via Certifikat Obligationslån Summa Summa NOT 11 Finansiella instrument till verkligt värde Koncernen, mkr 30 jun 31 dec 30 jun Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Lånefordringar Utlåning till allmänheten Lånefordringar Verkligt värde via resultaträkningen Derivat Säkringsredovisning till verkligt värde Kassaflödessäkring Övriga Summa Skulder Skulder till kreditinstitut Övriga finansiella skulder Verkligt värde via resultaträkningen Emitterade värdepapper Övriga finansiella skulder Värdeförändring till följd av säkringsredovisning till verkligt Verkligt värde via resultaträkningen Derivat Säkringsredovisning till verkligt värde Kassaflödessäkring Övriga Summa

15 NOT 11 Finansiella instrument till verkligt värde, forts. Fastställande av verkligt värde för finansiella instrument I första hand fastställs de finansiella instrumentens verkliga värde utifrån noterade marknadspriser på en aktiv marknad (Nivå 1). Då noterade marknadspriser saknas för instrumentet i sin helhet används allmänt accepterade värderingsmodeller som bygger på observerbara marknadsdata (Nivå 2). Värderingsmodellerna kan kräva vissa egna uppskattningar (Nivå 3) och Värderings omfattningen - på Värderings dessa -är avhängiga instrumentets Instrument med komplexitet tekniker och tillgängligheten tekniker på marknadsdata. publicerade pris- baserade Denna på grupp baserade innehåller på icke lån från Swedbank AB vars noteringar på en observerbara observerbara värderingar baseras på observerbar interbankränta. 30 jun 2012 aktiv marknad marknadsdata Denna interbankränta marknadsdata justeras med en marginal som mkr (Nivå 1) baseras (Nivå 2 ) på skillnaden (Nivå 3 ) mellan interbankränta Summa och Tillgångar kontraktsränta vid tidpunkten för avtalets ingång. Utlåning till allmänheten Derivat Summa Skulder Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Derivat Summa Värderings - Värderings - Instrument med tekniker tekniker publicerade pris- baserade på baserade på icke noteringar på en observerbara observerbara 31 dec 2011 aktiv marknad marknadsdata marknadsdata mkr (Nivå 1) (Nivå 2 ) (Nivå 3 ) Summa Tillgångar Utlåning till allmänheten Derivat Summa Skulder Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Derivat Summa Värderings - Värderings - Instrument med tekniker tekniker publicerade pris- baserade på baserade på icke noteringar på en observerbara observerbara 30 jun 2011 aktiv marknad marknadsdata marknadsdata mkr (Nivå 1) (Nivå 2 ) (Nivå 3 ) Summa Tillgångar Utlåning till allmänheten Derivat Summa Skulder Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Derivat Summa I tabellen ovan framgår värderingsmetod för finansiella instrument redovisade till verkligt värde. Metoder för fastställande av verkligt värde delas upp i tre nivåer som baseras på graden av observerbarhet i värderingen. 15

16 NOT 12 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser mkr 30 jun 31 dec 30 jun Poster inom linjen För egen skuld ställda säkerheter d) Pantsatta värdepapper till säkerhet för terminsaffärer Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Åtaganden Ställda säkerheter d) Utgörs av säkerhetsmassan för säkerställda obligationer. Säkerhetsmassan anges som kundens nominella kapitalskuld inklusive upplupen ränta. NOT 13 Närstående Under nedan angivna rubriker i balans- och resultaträkningar förekommer mellanhavanden med övriga bolag i Swedbankkoncernen med följande belopp. mkr 30 jun 31 dec 30 jun Koncernfordringar Utlåning till kreditinstitut Derivat Övriga tillgångar Summa Koncernskulder Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Derivat Övriga skulder Summa Resultaträkning Ränteintäkter Räntekostnader Övriga kostnader Summa

17 NOT 14 Kapitaltäckning Kapitaltäckningsreglerna enligt Basel 2 innebär för Swedbank Hypotek att minimikapitalkravet för kreditrisker, med tillstånd från Finansinspektionen, baseras på intern riskmätning enligt Intern Riskklassificeringsmetod (IRK-metod) som utarbetats av Swedbank. För en liten del av tillgångarna beräknas kapitalkravet för kreditrisker enligt schablonmetoden. Kapitalkravet för operativ risk beräknas, med godkännande av Finansinspektionen, med schablonmetoden. Övergångsreglerna, som säger att kapitalkravet lägst får uppgå till 80 procent av kravet enligt Basel I, har förlängts och något datum för dess upphörande är ännu inte fastställt. Kapitalbas mkr 30 jun 30 dec % 30 jun % Primärt kapital Kapitalbas Kapitalkrav mkr 30 jun 30 dec % 30 jun % Kapitalkrav för kreditrisker enligt IRK Kapitalkrav för operativ risk Kapitalkrav Tillägg enligt övergångsregler Kapitalkrav inklusive tillägg Riskvägda tillgångar Kapitaltäckningsanalys 30 jun 30 dec %-enheter 30 jun %-enheter Kapitaltäckningskvot exklusive tillägg 7,59 7,36 0,23 6,79 0,80 Primärkapitalrelation, % exklusive tillägg 62,8 61,0 1,80 56,1 6,70 Kapitaltäckningsgrad, % exklusive tillägg 62,8 61,0 1,80 56,1 6,70 Kapitaltäckningskvot enligt övergångsregler 1,22 1,19 0,03 1,18 0,04 Primärkapitalrelation, % enligt övergångsregler 9,8 9,5 0,30 9,4 0,40 Kapitaltäckningsgrad, % enligt övergångsregler 9,8 9,5 0,30 9,4 0,40 17

18 Styrelsens och verkställande direktörens underskrifter Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten för perioden 1 januari till 30 juni 2012 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 18 juli 2012 omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 18 juli 2012 Deloitte AB Anders Ekedahl Ordförande Peter Stenborn Verkställande direktör Jan Larsson Auktoriserad revisor Gunilla Domeij Hallros Eva De Falck Johan Smedman Revisorsgranskning Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Swedbank Hypotek AB (publ) för perioden 1 januari till 30 juni Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den med inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga 18

19 För ytterligare information kontakta: Peter Stenborn Verkställande direktör Telefon Kristina Norin Ekonomichef Telefon Johannes Rudbeck Chef Investor Relations Telefon Swedbank Hypotek AB (publ) Organisationsnummer no: Brunkebergstorg Stockholm Telefon: Fax: E-post: info@swedbank.se 19