DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2015

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS

2 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2015 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET Tecknat de första avtalen rörande det nya marknadserbjudande Faktura som tjänst. Lanserat och skrivit de första avtalen för DCC. Tecknat ett konvertibelt lån. ÖVERSIKT JANUARI - MARS HELÅR LTM 2014 Nettoomsättning, MSEK 6,3 6,9 25,8 26,4 EBITDA, MSEK -2,0-0,7-13,9-12,5 Resultat efter skatt, MSEK -2,5-1,0-15,8-14,3 Resultat per aktie, SEK -0,02-0,01-0,12-0,11 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Nordens ledande e-handlare SJ tecknar avtal rörande Faktura som tjänst. Paynova väljer att fortsätta såsom betalningsinstitut och drar tillbaka sin kreditmarknadsbolagsansökan. KALENDARIUM Kalendarium 7 maj 2015 Årsstämma 28 augusti 2015 Delårsrapport januari-juni november 2015 Delårsrapport januari-september februari 2016 Bokslutskommuniké januari-december 2015 Paynova erbjuder betalningslösningar online för handlare med krav på integrerade helhetslösningar likväl för de som efterfrågar paketerade standardprodukter. Paynovas mål är att avlägsna alla barriärer som står mellan handlaren, handlarens kund och ett lyckat köp. Paynova grundades 2001 och har idag en av Nordens mest kompletta infrastrukturer för kortbetalningar, direktbanksbetalningar, faktura och digitala plånböcker. Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Equity sedan februari Mer information finns på 2

3 VD-KOMMENTAR SJ VÄLJER FAKTURA SOM TJÄNST Paynovas lansering av Faktura som tjänst slår väl ut i marknaden vilket bekräftas av att SJ, Nordens ledande e- handlare, väljer vårt erbjudande. För SJ är det viktigt att bibehålla kundrelationen och själva bestämma affärsvillkoren utan att behöva investera i en egen lösning. SJ erbjuder idag inte faktura och delbetalning online men möter nu sina kunders önskemål om ytterligare betalningsalternativ. Paynova levererar utöver utvecklad mjukvara även administration, riskbedömning och kundtjänst inom ramen för SJs starka varumärke. Vi har påbörjat den viktiga detaljeringsfasen och lansering kommer att ske under året. Paynova får fortsatt bra bemötande i marknaden och har pågående diskussioner med stora etablerade e-handlare på den Svenska marknaden. De flesta handlare vill se över möjligheten att återta kundägarskapet och samtidigt få större del av de intäkter de skapar genom att erbjuda faktura men framför allt delbetalning. Idag tjänar de som erbjuder fakturaköp mycket pengar på handlarnas flöden vilket vi inte ser som rimligt över tid. Paynovas affärsmodell är attraktiv då den bygger på delning av såväl intäkter som kostnader och vi sätter oss i samma båt som handlaren. Det kan låta attraktivt för en större handlare att utveckla sin egen lösning men mycket svårt att försvara ekonomiskt. Med Paynovas erbjudande uppnår handlaren sina syften utan att behöva investera själva och drar samtidigt många fördelar från en storskalig lösning. Deloitte påvisar tydligt in sin årsrapport Deloitte e-commerce Point of View att e-handeln brottas med lönsamhetsproblem i jakten på kundkonvertering och tillväxt. Det gör att många e-handlare behöver hjälp med den kapitalbindning som kommer med kreditgivning från faktura och delbetalning. För att möta Handlarens behov utvecklar Paynova tillsammans med en Svensk bank en lösning för att på ett dynamiskt sätt kunna erbjuda upp till 100 % belåningsgrad och därmed frigöra den kraft som behövs för att fler handlare ska kunna erbjuda sin egen fakturalösning. Daniel Ekberger Stockholm maj

4 KONCERNENS RESULTAT (Sifferuppgifter inom parentes avser motsvarande period 2014 om inget annat anges.) INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT Omsättningen uppgick till 6,3 MSEK (6,9), transaktionsintäkterna till 6,1 MSEK (6,5) och transaktionsresultatet till 5,1 MSEK (5,2). Förändringen beror likt tidigare rapporterat främst på omförhandlade kundavtal samt att omsättningen för 2014 inkluderade övriga intäkter av icke återkommande karaktär. Resultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -2,0 MSEK (-0,7). Resultatförändring beror i huvudsak på utveckling och införsäljning av Bolagets nya produkt Faktura som tjänst samt utökad organisationsstruktur. Av- och nedskrivningarna uppgick till -0,4 MSEK (-0,5). Resultat efter skatt uppgick till -2,5 MSEK (-1,0). KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens likvida medel uppgick per den 31 mars 2015 till 6,8 MSEK (0,7). Därtill kommer en checkkredit om 3,0 MSEK (3,0) varav 0,0 MSEK (0,0) har utnyttjats. De räntebärande skulderna uppgick till 8,0 MSEK (3,5). Koncernens egna kapital uppgick till 13,7 MSEK (24,6) innebärande en soliditet om 45 procent (69). För att tillgodose Bolagets kortsiktiga finansieringsbehov har Paynova under kvartalet tecknat ett konvertibelt lån om 7,0 MSEK med en av bolagets aktieägare. Styrelsen har med stöd av bolagsstämmans bemyndigande fattat beslut om en riktad emission av konvertibler totalt omfattande SEK till Tamt AB. Om konvertiblerna konverteras till aktier ökar aktiekapitalet med högst kronor och antalet aktier med högst , vilket innebär en utspädning med 6,3 procent av kapitalet såväl som rösterna. Konvertering ska ske senast den 28 mars 2016 till en kurs om 0,65 SEK. Årsräntan under konvertibelns löptid uppgår till 3 procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten före, respektive efter, förändringar av rörelsekapitalet uppgick för kvartalet till -2,1 MSEK (-0,6), respektive 0,3 MSEK (1,2). Förändringen följer resultatavvikelserna beskrivna ovan. Bolagets immateriella tillgångar, inkluderande bolagets produktionssystem samt fakturaplattform, har ett bokfört värde om 18,4 MSEK (9,8). Under kvartalet har utgifter för utvecklingsprojekt aktiverats med 3,7 MSEK (0,2). Första kvartalet 2014 inkluderar utöver detta även den förvärvade fakturaplattformen (via apportemission) om 2,7 MSEK. Kassaflöde, efter investerings-, finansieringsverksamhet och emissionskostnader, uppgick till 3,6 MSEK (-0,8). SKATTER Ingen aktivering av uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskott redovisas. Outnyttjade underskottsavdrag i moderbolaget uppgår till 311,1 MSEK (307,6). EGET KAPITAL Aktiekapitalet per den 31 mars 2015 uppgår till 16,0 MSEK fördelade på aktier med ett kvotvärde om 0,10 SEK. Koncernens egna kapital uppgick vid periodens slut till 13,7 MSEK (24,6). MEDARBETARE Per den 31 mars 2014 hade Paynova 15 (14) anställda, varav 5 (4) kvinnor. I organisationen finns dessutom 10 (5) konsulter som upprätthåller tjänster som är av permanent karaktär, så kallade ersättningstjänster. Sjukfrånvaron har varit låg Medelantalet anställda under 2015 uppgick till 14 (14). TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under kvartalet har inga väsentliga transaktioner skett med närstående. Samtliga transaktioner sker i enlighet med marknadsmässiga villkor. 4

5 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Paynova fördjupar sitt samarbete med Nordens ledande e-handlare SJ genom att teckna avtal om Faktura som tjänst. Via Paynovas Faktura som tjänst adderar SJ möjligheten för sina kunder att betala sina resor med SJs egen faktura eller delbetalning online. Paynovas ersättning är en intäktsdelning av bidraget som genereras av tjänsten vilket ger båda parter incitament att kontinuerligt förbättra kund- och köpupplevelsen för SJs kunder. Paynova har under 2014 skickat in en ansökan om att erhålla tillstånd som Kreditmarknadsbolag (KMB) till Finansinspektionen (FI) i syfte att kunna låna in pengar från allmänheten inom ramen för bolagets konsumentkreditprodukter. Paynova väljer nu att erbjuda Faktura som tjänst inom ramen för befintligt tillstånd såsom Betalningsinstitut. Grunden för det är att vissa handlare hanterar detta effektivast själva samt att Paynova hittat möjlighet till kostnadseffektiv inlåning via partnerskap. En konsekvens av detta är att Paynova återkallat sin ansökan om att bli KMB. Detta medför även att bolaget kommer att göra omfattande besparingar i förhållande till lagd plan såsom KMB. 5

6 RISKFAKTORER Paynovas verksamhet innebär att bolaget exponeras för risker. Bland de mer framträdande riskerna i affärsverksamheten återfinns: RISK FÖR BEDRÄGERIER Paynova samarbetar med ledande aktörer för att ligga i framkant då det gäller bedrägeriförebyggande åtgärder. Bolaget arbetar aktivt i syfte att upptäcka och förhindra bedrägeri. Det finns ingen garanti som helt utesluter att Paynova inte blir utsatt för bedrägeri utöver vad som normalt förekommer i denna typ av verksamhet eller att någon på annat sätt skadar Paynovas trovärdighet. REGULATORISKA RISKER Paynova är PCI-certifierat (enligt Payment Card Industry Data Security Standard) sedan 2006 och arbetar ständigt med att förbättra och uppdatera säkerheten i takt med att PCI-reglerna skärps. Även om Paynova arbetar aktivt för att förhindra att betalningar processas i strid med gällande regler och föreskrifter hos kortnätverken, är det ingen garanti för att Paynova inte kan komma att lida skada i framtiden. LIKVIDITETSRISK Likviditetsrisk är att Paynovas betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Paynova fokuserar på att minimera risken genom att driva verksamheten bland annat med hjälp av hög kostnadskontroll och god framförhållning. FINANSIERINGSRISK Finansieringsrisken definieras som risken för att finansiering av verksamheten är svår och/eller dyr att erhålla. Utifrån lagd strategisk plan för vidareutveckling, etablering och tillväxt bedömer styrelsen att Bolagets kapital kommer behöva stärkas under den kommande tolvmånadersperioden. Vid förändring av den planerade utvecklingen kan situationen förändras. Utöver dessa risker tillkommer risker förknippade med valutaexponering, risker förknippade med utestående fordringar, beroende av nyckelpersoner, marknadsförtroende, konjunktur, kundkoncentration, aktierelaterade risker, leverantörer av finansiella tjänster, produkter, system och immateriella rättigheter etc. En mer utförlig beskrivning av Paynovas riskexponering återfinns i bolagets årsredovisning för

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kv 1 Kv 1 Helår Helår KSEK LTM Rörelsens intäkter Transaktionsbaserade intäkter Övriga intäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta transaktionskostnader Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Summa rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Övriga finansiella intäkter och kostnader Summa resultat från finansiella investeringar RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Skatter PERIODENS RESULTAT Poster redovisade direkt i eget kapital Resultat från andelar i finansiella placeringar Valutakursdifferenser TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN* Resultat per aktie, SEK -0,02-0,01-0,12-0,11-0,13 Resultat per aktie efter utspädningseffekt, SEK -0,02-0,01-0,12-0,11-0,13 *) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare 7

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Tecknat men ej inbetalt kapital Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Likvida medel, klientmedel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resutlat, inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare SKULDER Kortfristiga skulder Kortfristig upplåning, räntebärande Skuld klientmedel Övriga kortfristiga skulder, ej räntebärande Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Kv 1 Kv 1 Helår KSEK Ingående eget kapital för perioden Nyemission Emissionskostnader Totalresultat för perioden Utgående eget kapital för perioden

9 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Kv 1 Kv 1 Helår KSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten* Betalda emissionskostnader PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT *) Beviljad checkräkningskredit uppgår till KSEK (3 000), varav 0 KSEK (0) har utnyttjats. FINANSIELLA INSTRUMENT Tabellen återger koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde. För finansiella instrument som kundfordringar och leverantörsskulder för vilka inte observerbar marknadsinformation finns tillgänglig bedöms det verkliga värdet överensstämma med redovisat värde eftersom de instrumenten har en kort löptid. Instrumenten redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning. Redovisat Verkliga KSEK värden värden Tillgångar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa tillgångar Skulder Upplåning Övriga kortfristiga skulder Summa skulder

10 KVARTALSÖVERSIKT Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv Omsättning, KSEK Transaktionsbaserade intäkter, KSEK Transaktionskostnader, KSEK Transaktionsnetto, KSEK EBITDA, KSEK EBIT, KSEK EBT, KSEK Resultat per aktie, SEK -0,02-0,02-0,04-0,04-0,01-0,11 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,02-0,02-0,04-0,04-0,01-0,11 Eget kapital, KSEK Eget kapital per aktie, SEK 0,09 0,10 0,10 0,13 0,26 0,06 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 0,09 0,10 0,10 0,13 0,26 0,06 EBITDA, % neg. neg. neg. neg. neg. 4,9% EBIT, % neg. neg. neg. neg. neg. neg. EBT, % neg. neg. neg. neg. neg. neg. Räntabilitet på operativt kapital, % neg. neg. neg. neg. neg. neg. Räntabilitet på eget kapital, % neg. neg. neg. neg. neg. neg. Soliditet, %* 45% 68% 62% 74% 69% 40% Skuldsättningsgrad, * 1,21 0,47 0,61 0,35 0,45 1,52 * I beräkningen av soliditet och skuldsättningsgrad ingår inte klientmedelsaldot. 10

11 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Kv 1 Kv 1 Helår Helår KSEK LTM Rörelsens intäkter Transaktionsbaserade intäkter Övriga intäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta transaktionskostnader Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Summa rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Summa resultat från finansiella investeringar RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Skatter PERIODENS RESULTAT

12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Tecknat men ej inbetalt kapital Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Likvida medel, klientmedel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Inga Inga Inga 12

13 REDOVISNINGSPRINCIPER Rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) och Årsredovisningslagen. Moderbolagets rapporter följer Årsredovisningslagen och RFR2. Rapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen 2014, not 1. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 6 maj 2015 Yngve Andersson Mats Holmfeldt Annikki Schaeferdiek Styrelseordförande Ledamot Ledamot Hans Olof Holmqvist Ledamot Daniel Ekberger VD OM PAYNOVA Paynova erbjuder betalningslösningar online för handlare med krav på integrerade helhetslösningar likväl för de som efterfrågar paketerade standardprodukter. Paynovas mål är att avlägsna alla barriärer som står mellan handlaren, handlarens kund och ett lyckat köp. Paynova grundades 2001 och har idag en av Nordens mest kompletta infrastrukturer för kortbetalningar, direktbanksbetalningar, faktura och digitala plånböcker. Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Equity sedan februari GRANSKNING Rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA Daniel Ekberger, VD PAYNOVA AB (PUBL.) Org. nr Box Stockholm Besöksadress: Söder Mälarstrand 65 Tel Fax

14 FLERÅRSÖVERSIKT Antal aktier vid periodens slut i tusental Antal aktier vid periodens slut, efter utspädningseffekt i tusental Genomsnittligt antal aktier i tusental Genomsnittligt antal aktier efter, utspädningseffekt i tusental Transaktionsbaserade intäkter, KSEK Transaktionskostnader, KSEK Transaktionsnetto, KSEK Resultat efter finansiella poster / EBT, KSEK Eget kapital per aktie, SEK 0,10 0,06 0,17 0,19 0,07 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 0,10 0,06 0,17 0,19 0,07 Eget kapital, KSEK Räntebärande nettokassa (inkl. klientmedel), KSEK** Räntebärande nettokassa (exkl. klientmedel), KSEK* Soliditet*, % 68% 40% 62% 66% 22% Skuldsättningsgrad* 0, ,53 0,53 3,62 Medelantal anställda Investeringar, immateriella anläggningstillgångar, KSEK Investeringar, materiella anläggningstillgångar, KSEK Investeringar, finansiella anläggningstillgångar, KSEK * I beräkningen ingår inte klientmedelsaldot. ** Klientmedel (tillgången) ingår då Paynova har rätt till avkastningen. DEFINITIONER Transaktionsbaserade intäkter: Avgifter baserad på kundens transaktionsvolym och antal transaktioner Direkta transaktionskostnader: Avgift från finansiella leverantörer. Transaktionsnetto: Transaktionsintäkter minus direkta transaktionskostnader. EBITDA: Resultat före av- och nedskrivningar EBIT: Resultat före finansnetto och skatt (Rörelseresultat) EBT: Resultat före skatt Operativt kapital: Balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder. Klientmedel har exkluderats. Räntabilitet på operativt kapital: EBIT genom Operativt kapital Räntabilitet på eget kapital: EBT dividerat med eget kapital Soliditet: Eget kapital dividerat med balansomslutning. Klientmedel har exkluderats. Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Klientmedel har exkluderats. Räntebärande nettoskuld/nettokassa: Räntebärande skulder minskad med kassa och övriga räntebärande tillgångar. Om posten är negativ, det vill säga de räntebärande tillgångarna överstiger skulderna, benämns posten nettokassa. Klientmedel ingår då Paynova har rätt till avkastningen. Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie: Periodens eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut. LTM: Senaste 12 månader. PCI-certifiering: Payment Card Industry. Certifieringen som syftar till att öka datasäkerheten hos samtliga parter som lagrar, processar eller överför kortdata. 14