WisdomTree India Earnings Fund, ishares MSCI Brazil Capped Index Fund, Hang Seng China Enterprises Index, CECEEUR Index, DAX (PR) EUR.

Transkript

1 Certifikat Autocall Avseende: WisdomTree India Earnings Fund, ishares MSCI Brazil Capped Index Fund, Hang Seng China Enterprises Index, CECEEUR Index, DAX (PR) EUR. Emissionsdag: 19 juni 2015 Slutliga Villkor - Certifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Per Teckningsbelopp erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande. Om samtliga Underliggande har stigit, varit oförändrade eller sjunkit maximalt 10 % i värde (d v s Slutkurs är maximalt 10 % lägre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt Kupong. Kupong utbetalas varje år som samtliga Underliggande sjunkit maximalt 30 % i värde. Kupong som inte utbetalas sparas till kommande utbetalningstillfälle. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande har sjunkit med mer än 30 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbelopp plus (Kupong x 5) minus tidigare utbetalda Kuponger. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbelopp. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: För Certifikat bör uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant/certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens/certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant/certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant/certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka av-kastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exem-pelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande fond/index: ISIN-kod: Fastställelsedag för Startkurs (Startdag): Fastställelsedag för Slutkurs: SHBC SIF ACTT8 WisdomTree India Earnings Fund, ishares MSCI Brazil Capped Index Fund, Hang Seng China Enterprises Index, CECEEUR Index, DAX (PR) EUR. SE juni juni 2016 ( Fastställelsedag 1 ), 5 juni 2017 ( Fastställelsedag 2 ), 5 juni 2018 ( Fastställelsedag 3 ), 5 juni 2019 ( Fastställelsedag 4 ), 5 juni 2020 ( Fastställelsedag 5 ). Återbetalningsdag: Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Startkurs (ST): Slutkurs (SL): Återbetalningsbelopp: Den 22:a juni efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för Underliggande är lika med eller över respektive Startkurs x Barriär förfall för samtliga Underliggande. Om Slutkurs för samtliga Underliggande inte är lika med eller över respektive Startkurs x Barriär förfall på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slutkurs. För respektive Underliggande: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. För respektive Underliggande på respektive Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs gällande sådan dag. På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på respektive Återbetalningsdag: Fastställelsedag 1 till och med 4: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag n är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriär förfall: Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x Kupong x n) (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag n är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriär kupong och Slutkurs för minst en Underliggande understiger Startkurs x Barriär förfall: (Teckningsbelopp x Kupong x n) (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller ej); eller; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag n understiger Startkurs x Barriär kupong: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 5: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 5 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriär kupong: Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x Kupong x 5) - (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) 2

3 eller; Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 5 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Skyddsnivå men understiger respektive Startkurs x Barriär kupong: Teckningsbelopp (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 5 understiger respektive Startkurs x Skyddsnivå: Teckningsbelopp x SL y /ST y (Certifikatet förfaller) Med SL y avses Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 5. Med ST y avses Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 5. Med n avses antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med aktuell Fastställelsedag. I respektive formel representerar n ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (tex för Fastställelsedag 3 blir n lika med 3 ). Kupong: Preliminärt 9,0 %, fastställs av Handelsbanken 5 juni Skyddsnivå: 60 % Barriär kupong: 70 % Barriär förfall: 90 % 3

4 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Indexberäknare Bloomberg-kod Ytterligare information om Underliggande Fond: WisdomTree India Earnings Fund Fond: ishares MSCI Brazil Capped Index Fund - EPI UP equity - EWZ UP equity Aktieindex: Hang Seng China Enterprises Index Hang Seng Indexes Company Limited HSCEI Index Aktieindex: CECEEUR Index Wiener Börse CECEEUR Index Aktieindex : DAX (PR) EUR Deutsche Börse AG DAXK Index Beskrivning: WisdomTree India Earnings Fund, är en börshandlad fond, uttryckt i amerikanska dollar (USD), noterad på NYSE Arca i USA. Fonden strävar efter investeringsresultat som motsvarar priset och avkastningen för WisdomTree India Earnings Index som i sin tur följer utvecklingen av de mest lönsamma indiska bolagen som kan handlas av utländska investerare. För ytterligare information om denna Fond hänvisas till ishares MSCI Brazil Capped Index Fund, en börshandlad fond, uttryckt i amerikanska dollar (USD), noterad i USA som strävar efter investeringsresultat som motsvarar priset och avkastningen för ishares MSCI Brazil Index som i sin tur speglar investeringar i publikt handlade bolag på den brasilianska marknaden. Fonden är denominerad i US dollar. För ytterligare information om denna Fond hänvisas till Hang Seng China Enterprises Index, ett prisindex som beräknas och publiceras i Hong Kong dollar av Hang Seng Indexes Company Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på 42 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till CECEEUR Index, ett kapitaliseringsvägt prisindex för CEE regionen och består av alla aktier som ingår i the Czech Traded Index, the Hungarian Traded Index och the Polish Traded Index. Indexet är EUR-denominerat och beräknas i realtid genom Wiener Boerse. För ytterligare information om detta index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till DAX (PR) EUR, ett prisindex som beräknas och publiceras i valutan EUR av Deutsche Börse AG och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 största bolagen på den tyska marknaden. Indexet är ett så kallat prisindex som beräknas exklusive utdelningar. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till 4

5 Erbjudandets former och villkor Emittent: Arrangör: Arrangörsarvode: Finansiell mellanhand: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris. Handelsbanken kalkylerar med ett Arrangörsarvode motsvarande 1,2 % per år av placeringens nominella belopp, beräknat på placeringens maximala löptid. Vid förtida förfall kan avgiften överstiga 1,2 % per faktiskt löptidsår. Strukturinvest Fondkommission AB Stora Badhusgatan Göteborg Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Euroclear Sweden AB Emissionsdag: 19 juni 2015 Likviddag: 29 maj 2015 Information om teckning: Information om fastställda villkor: Information om tilldelning: Vid teckning tillkommer courtage om 2 % av Teckningsbeloppet. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Strukturinvest Fondkommission AB. Fastställd Kupong meddelas på Tilldelning bestäms av Strukturinvest Fondkommission AB och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Strukturinvest Fondkommission AB och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Minsta teckningspost: Nominellt SEK , därefter i poster om SEK Teckningsperiod: Teckningskurs: 100 % Från 26 mars 2015 till 22 maj 2015, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period. Teckningsbelopp: Poster om nominellt SEK Totalbelopp för erbjudandet: Villkor för erbjudandet: Certifikatets totalbelopp fastställs den 5 juni Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar. Handelsbanken och Strukturinvest Fondkommission AB förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om det totala Teckningsbeloppet blir lägre än SEK eller om Kupongen inte kan fastställas till lägst 6,75 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Strukturinvest Fondkommission AB debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Handelsbanken snarast efter beslut om inställandet. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. 5

6 Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Noteringsdag: 19 juni 2015 Noteringsvaluta: Market making: SEK Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: SEK Sista handelsdag: Slutdagen Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 13 februari Stockholm den 25 mars 2015 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6

7 WisdomTree India Earnings Fund WisdomTree is a registered trademark of WisdomTree Investments, Inc. WisdomTree Investments, Inc. makes no representation or warranty, express or implied, regarding the WisdomTree India Earnings Fund, the WisdomTree India Earnings Index, the advisability of investing in securities generally or the SHBC SIF ACTT8 in particular. Neither WisdomTree Investments nor any of its affiliates are involved in the operation or distribution of the SHBC SIF ACTT8 and neither WisdomTree Investments nor its affiliates shall have any liability for operation or distribution of the SHBC SIF ACTT8 or the failure of the SHBC SIF ACTT8 to achieve its investment purpose or objective. WISDOMTREE DOES NOT GUARANTEE THE PERFORMANCE OF ANY WISDOMTREE FUND OR INDEX. WISDOMTREE MAKES NO REPRESENTATION OR WARRANTY AS TO THE ACCURACY, COMPLETENESS, RELIABILITY, OR OTHERWISE, OF ANY WISDOMTREE FUND OR INDEX OR ANY DATA INCLUD- ED THEREIN. ANY AND ALL WARRANTIES OF ANY KIND WHATSOEVER, IN- CLUDING WITHOUT LIMITATION, THOSE FOR MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, ARE EXPRESSLY DISCLAIMED WITH RE- SPECT TO THE WISDOMTREE MARKS, WISDOMTREE INDEXES, WISDOMTREE FUNDS OR INDEX DATA. WisdomTree does not warrant or make any representations regarding the use, or the results of use, of the WisdomTree Funds, the WisdomTree Indexes, or any data included therein or any security (or combination thereof) comprising a WisdomTree Funds or WisdomTree Index. The user of any WisdomTree Fund or WisdomTree Index assumes the entire risk as to such use, the results of such use, and the performance of such WisdomTree Fund or WisdomTree Index. ishares MSCI Brazil Capped Index Fund ishares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. ( BTC ). BTC has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to Svenska Handelsbanken AB (publ). Certificate SHBC SIF ACTT8 is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively BlackRock ). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of Certificate SHBC SIF ACTT8 or any member of the public regarding the advisability of investing in Certificate SHBC SIF ACTT8. BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of Certificate SHBC SIF ACTT8. THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. ( MSCI ), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY Svenska Handelsbanken AB (Publ). NEI- THER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SER- VICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD 7

8 TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINAN- CIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETER- MINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DE- TERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINAN- CIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AF- FILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAK- ING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE AD- MINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURA- CY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA IN- CLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE S CUSTOMERS OR COUNTERPAR- TIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEI- THER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EX- PRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AF- FILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRAN- TIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DI- RECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBIL- ITY OF SUCH DAMAGES. No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. 8

9 Hang Seng China Enterprises Index The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Securities (the Product ), BUT NEI- THER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COM- PUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHAT- SOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIA- BILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MIS- TAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFOR- MATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasicontractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. CECEEUR Index The index CECE Composite Index (CECE) is calculated and published by Vienna Stock Exchange and therefore represents its intellectual property. The designation CECE is a registered trademark of Vienna Stock Exchange. The index description as well as its rules and composition are online available on Vienna Stock Exchange does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the index or any data included therein and Vienna Stock Exchange shall have no 9

10 liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between the issuer and Vienna Stock Exchange. The only relationship to the licensee is the license agreement for the use of defined designations of the index and the index itself which is determined, composed and calculated by Vienna Stock Exchange without involvement of the licensee or the products. Vienna Stock Exchange reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the index or to change the abbreviation of the index or cease its use. The issued products are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by Vienna Stock Exchange. Vienna Stock Exchange makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by licensee, owners of the products, or any other person or entity from the use of the index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Vienna Stock Exchange have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. DAX (PR) EUR This financial instrument is neither sponsored nor promoted, distributed or in any other manner supported by Deutsche Börse AG (the DBAG ). DBAG does not give any explicit or implicit warranty or representation, neither regarding the results deriving from the use of the Index, its underlying Index Data and/or the Index Trademark nor regarding the Index value at a certain point in time or on a certain date nor in any other respect. The Index and its underlying Index Data are calculated and published by DBAG. Nevertheless, as far as admissible under statutory law DBAG will not be liable vis-à-vis third parties for potential errors in the Index or its underlying Index Data. Moreover, there is no obligation for DBAG vis-à-vis third parties, including investors, to point out potential errors in the Index. Neither the publication of the Index by DBAG nor the granting of any right to use the Index, its underlying Index Data as well as the Index Trademark for the utilization in connection with the financial instrument or other securities or financial products, which derived from the Index, represents a recommendation by DBAG for a capital investment or contains in any manner a warranty or opinion by DBAG with respect to the attractiveness on an investment in this product. In its capacity as sole owner of all rights to the Index, its underlying Index Data, and the Index Trademark DBAG has solely granted to the issuer of the financial instrument the utilization of the Index Data and the Index Trademark as well as any reference to the Index Data and the Index Trademark in connection with the financial instrument. 10

11 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Finansiella mellanhänder Strukturinvest Fondkommission AB Stora Badhusgatan Göteborg Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1 Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagstiftning. B.4b Kända trender Världsekonomin har fortsatt präglats av divergerande ekonomiska utsikter med många skuldtyngda länder och svag utveckling i Europa samtidigt som utvecklingen i USA och Sverige varit mer positiv. Sammantaget har den globala återhämtningen varit måttlig. Räntemarknaden har präglats av en mycket expansiv penningpolitik i många valutaområden. B.5 Koncernbeskrivning Världsekonomin har fortsatt präglats av divergerande ekonomiska utsikter med många skuldtyngda länder och svag utveckling i Europa samtidigt som utvecklingen i USA och Sverige varit mer positiv. Sammantaget har den globala återhämtningen varit måttlig. Räntemarknaden har präglats av en mycket expansiv penningpolitik i många valutaområden. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 11

12 B.12 Historisk finansiell information NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2014 ÅR 2013 Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 13,4 13,9 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 20,4 18,9 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 25,6 21,6 HANDELSBANKENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav, utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av årsredovisning. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. 12

13 B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2014, Handelsbanken 832 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken hade per den 31 december bankkontor i Sverige, 352 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 17 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. Avsnitt C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC SIF ACTT8 ISIN-kod: SE C.2 Valuta Svenska kronor ( SEK ) C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Per Teckningsbelopp erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande. Om samtliga Underliggande har stigit, varit oförändrade eller sjunkit maximalt 10 % i värde (d v s Slutkurs är maximalt 10 % lägre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt Kupong. Kupong utbetalas varje år som samtliga Underliggande sjunkit maximalt 30 % i värde. Kupong som inte utbetalas sparas till kommande utbetalningstillfälle. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande har sjunkit med mer än 30 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbelopp plus (Kupong x 5) minus tidigare utbetalda Kuponger. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbelopp. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. 13

14 C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc 7 juni 2016 ( Fastställelsedag 1 ), 5 juni 2017 ( Fastställelsedag 2 ), 5 juni 2018 ( Fastställelsedag 3 ), 5 juni 2019 ( Fastställelsedag 4 ), 5 juni 2020 ( Fastställelsedag 5 ). Den 22:a juni efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning av förfarandet vid avkastning m m Den 22:a juni efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. C.19 Lösenpris etc Ej tillämpligt. C.20 Beskrivning underliggande Underliggande Fond: WisdomTree India Earnings Fund Fond: ishares MSCI Brazil Capped Index Fund Aktieindex: Hang Seng China Enterprises Index Aktieindex : CECEEUR Index Aktieindex : DAX (PR) EUR Information om Underliggande Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 31 december 2014 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. 14

15 Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att ett lägre Återbetalningsbelopp kan utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. 15

16 Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Teckningsperiod är från 26 mars 2015 till 22 maj Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Strukturinvest Fondkommission AB. Teckningsbelopp är i poster om SEK , dock lägst SEK Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissionsdag är 19 juni 2015 och Noteringsdag är den 19 juni Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid teckning utgår courtage om 2 % av Teckningsbeloppet. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris. Handelsbanken kalkylerar med ett Arrangörsarvode motsvarande 1,2 % per år av placeringens nominella belopp, beräknat på placeringens maximala löptid. Vid förtida förfall kan avgiften överstiga 1,2 % per faktiskt löptidsår. 16