Delårsrapport för Netrevelation AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport för Netrevelation AB (publ) 1 januari 31 mars 2009 Omsättningen för första kvartalet uppgick till 25,8 (33,4) MSEK, en minskning med 23 % jämfört med samma period Rörelseresultatet före avskrivningar (Ebitda) uppgick under perioden till -1,4 MSEK jämfört med -0,7 MSEK för samma period föregående år. Resultat efter skatt uppgick till -2,0 (-1,3)* MSEK och resultat per aktie -0,01 (-0,01) kr Bruttomarginalen uppgick till 15,6 % (17,0 %). Kassaflödet för perioden uppgick till -2,4 MSEK (+4,0 MSEK) Avtal om försäljning av systemlicens till Taxi Stockholm Övergång till redovisning enligt IFRS från 1 januari 2009 *) Har påverkats av övergången till IFRS Kontaktperson VD, Anders Holst. anders.holst@netrevelation.se Netrevelation AB (publ) är ett affärssystemföretag specialiserat på transportlogistik inom reseindustrin. Netrevelation förädlar traditionella taxiresor till reseprodukter som ger företag och organisationer ett kvalitetssäkrat, förenklat och mer kostnadseffektivt resande. Företaget etablerades Bland Netrevelations kunder finns SJ, Försvarsmakten, Regeringskansliet och svensk taxinäring. Netrevelation är listat på NASDAQ OMX First North. Certifierad Adviser är Remium AB ( Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars 2009

2 VD s kommentar Januari Mars 2009 Under första kvartalet minskade omsättningen med 23% jämfört med 2008, och uppgår till 113 MSEK på rullande 12 månader. Minskningen är huvudsakligen hänförligt till bortfall från tidigare stor kund. Bruttomarginalen uppgick till 15,6% (17,0%) som en följd av kvartalets produktmix. Rörelseresultatet (Ebitda) uppgick till -1,4 (- 0,7) MSEK och resultat efter skatt uppgick till -2,0 (- 1,3) MSEK. Under kvartalet har vårt ramavtal med statliga myndigheter genererat en volym på 7,9 MSEK med Regeringskansliet, Sveriges Riksdag och Försvarsmakten som de största kunderna. Arbetet med att implementera våra produkter och system hos Sveriges resebyråer har varit prioriterat under kvartalet, och de tekniska komplikationer som tidigare förhindrat en större utrullning är nu undanröjda. Utvecklingen av en ny version av vårt kärnsystem, Netsys, är i en intensiv fas. Planerad leverans av systemet är under hösten En internationell licens till denna systemversion har sålts till ett företag som avser att sätta upp verksamhet i länder utanför Norden. Vid systemleverans tillförs Netrevelation 4 MSEK som delbetalning (ytterligare 5 MSEK inbetalas under 2010 / 2011). Under kvartalet har vi också avtalat om en försäljning av systemlicens till Taxi Stockholm, vilket vid avtalsfullföljande beräknas inbringa 5 MSEK. Vi har under kvartalet färdigställt byggnation och intrimmning av system för Taxi Welcome Service vid Stockholm C. Från 1 april är verksamheten i drift och genererar, i likhet med Taxi Welcome Service vid Göteborg C, intäkter till Netrevelation. Vi har beslutat att ansöka om uppflyttning till First North s nya Premiere segment, vilket ställer högre krav på bolagets informationsgivning samt förutsätter att redovisning sker i enlighet med IFRS. Med anledning av detta har vi från 1 januari övergått till att redovisa enligt IFRS. Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

3 Ekonomisk översikt - resultat och finansiell ställning Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick under första kvartalet till (33 389) KSEK och omsättning inklusive övriga rörelseintäkter uppgick till (33 397) KSEK. Av den totala omsättningen svarar omsättning via Netsys för 87 % (66%) och den äldre produkten Företagstaxi för 13% (34%). Omsättningen som rullande 12 månader per 31 mars var KSEK. Resultatet efter skatt uppgick första kvartalet till (-1 346)* KSEK, en försämring med 693 KSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Den främsta anledningen till att resultatet för perioden som helhet har försämrats jämfört med föregående år är minskad omsättning i jämförelse med föregående period. Rörelseresultatet före avskrivningar (Ebitda) uppgick under första kvartalet till KSEK jämfört med -656 KSEK föregående år. Av rörelseresultatet utgör avskrivningar 534 (616)* KSEK och fördelas på övriga immateriella tillgångar, 395 (422) KSEK som skrivs av på 5 år, samt hårdvara och inventarier 139 (194) KSEK som skrivs av på 3-5 år. Bruttomarginal Bruttomarginalen uppgick under första kvartalet till 15,6% (17,0 %). Övriga rörelsekostnader Övriga externa kostnader exklusive transportörersättningar och distributionskostnader uppgick under första kvartalet till (4 030) KSEK. Kostnaderna motsvarar nivån för första kvartalet *) Har påverkats av övergången till IFRS Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

4 Personal Personalkostnaderna för första kvartalet uppgick till KSEK jämfört med KSEK för föregående år. Kostnaderna motsvarar samma nivå som för första kvartalet Likviditet och finansiering Likvida medel inklusive outnyttjade krediter uppgick per 31 mars till (7 029) KSEK och kassalikviditeten var 99% (110%). Beviljad checkkredit (med reskontrasäkerhet) uppgick till KSEK. s soliditet var vid periodens utgång 29 % (per %) och räntebärande skulder uppgick till (6 088) KSEK. Räntebärande skulder avser utnyttjad checkkredit. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick under perioden till (-730) KSEK och efter förändring av rörelsekapital till (2 738) KSEK. Första kvartalets kassaflöde som helhet, inklusive kassflödet från finasierings- och investeringsverksamheten, blev under perioden (3 999) KSEK. Investeringar s investeringar i materiella anläggningstillgångar utgörs av dator- och kontorsutrustning och har under perioden uppgått till 0 (794) KSEK. Under första kvartalet har externa systemutvecklingskostnader aktiverats i balansräkningen med 937 (1 619) KSEK. Uppgifter om moderbolaget s nettoomsättning för perioden uppgick till (33 389) KSEK och resultatet efter skatt till (-2 081) KSEK. Likvida medel inklusive outnyttjad kredit uppgick per 31 mars till (7 022) KSEK. Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

5 Redovisningsprinciper Övergång till International Financial Reporting Standard Från och med 1 januari 2009 tillämpar Netrevelation AB International Financial Reporting Standards, IFRS ( tidigare IAS), i den form de antagits av den Europeiska Unionen (EU). tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer. Innan övergången till IFRS upprättade Netrevelation AB koncernredovisning enligt bestämmelserna i Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Delårsrapporten för perioden 1 januari-31 mars 2009 är den första finansiella rapport som upprättas enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 och Bokföringsnämdens allmänna råd om frivillig delårsrapportering (BFNAR 2007:1). Uppgifterna för jämförelseåret 2008 har omräknas enligt de nya principerna. För räkenskapsår före 2008 kommer någon justering ej att ske som är i enlighet med undantagsreglerna i IFRS 1, Förstagångstillämpning av internationella redovisningsstandarder. IFRS 3 Rörelseförvärv är den standard som får störst påverkan på resultat och ställning vid övergången till IFRS. IFRS 3 tillåter inte årliga avskrivningar på goodwill, utan istället ska värdet av goodwill testas för nedskrivningar en gång per år samt vid indikation på att verkligt värde understiger redovisat värde. Detta är en förändring jämfört med Netrevelations tidigare redovisningsprinciper där goodwill skrivits av enligt plan. Eftersom avskrivningar av goodwill inte görs enligt IFRS har koncernens avskrivningar av goodwill om KSEK återförts i resultaträknigen för 2008 I nedanstående sammanställningar sammanfattas ovanstående effekter på resultat och eget kapital. Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

6 s resultaträkning Jan Dec 2008 KSEK Tidigare principer Effekt vid övergång till IFRS Enligt IFRS Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga rörelsekostnader Personalkostnader Avskrivningar enligt plan på materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat - Periodens resultat s resultaträkning Jan-Mars 2008 KSEK Tidigare principer Effekt vid övergång till IFRS Enligt IFRS Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga rörelsekostnader Personalkostnader Avskrivningar enligt plan på materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat - Periodens resultat s eget kapital Eget kapital enligt tidigare principer Effekt av IFRS Eget kapital enligt IFRS Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

7 Påverkan på kassaflödet Kassaflödeanalysen har upprättats enligt indirekt metod och det omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Likvida medel omfattar kassa och tillgodohavande hos bank. Det föreligger ingen skillnad mellan kassaflödeanalys enligt Netrevelations tidigare tillämpade redovisningsprinciper och kassaflödeanalys enligt IFRS. Övriga väsentliga redovisningsprinciper Som sagts ovan är det IFRS 3 Rörelseförvärv som fått störst påverkan på Netrevelations redovisning efter övergången till IFRS. Nedan följer en beskrivning av andra för Netrevelation väsentliga redovisningsprinciper, som i sin tillämpning beträffande nedskrivningsprövning och aktivering av utvecklingskostander innefattar de bedömningar och antaganden som är mest väsentliga för Netrevelations finansiella rapportering. Nedskrivningsprövning av goodwill Övergång till IFRS resulterar i en förändring av redovisningsprincipen för goodwill enligt IFRS 3. Goodwill har en obestämd nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade nedskrivningar. Värdet av goodwill har testas per samt enligt reglerna i IAS 36 Nedskrivningar och därvid har konstaterats att det inte föreligger något nedskrivningsbehov. Den prövning som genomförts innebär att ett nyttjandevärde har fastställts genom att prognostisera framtida förväntade kassaflöden före skatt och utifrån dessa beräkna nuvärdet i en s k diskonterad kassaflödesmodell. Den explicita prognosperioden omfattar 2 år, varefter kassaflödet har antagits oförändrat. Aktivering av utvecklingskostnader Utgifter för utveckling som är hänförbara till ett enskilt projekt aktiveras som immateriell tillgång i den omfattning som dessa utgifter förväntas generera framtida ekonomiska fördelar. Utgifter som kan aktiveras är extern fakturerade utgifter. Övriga utvecklingsutgifter kostnadsförs i resultaträkningen då de uppkommer. Tidigare kostnadsförda utvecklingskostnader balanseras inte som tillgång i senare period. Utvecklingsutgifter som aktiveras skrivs av linjärt över den period de förväntade ekonomiska fördelarna beräknas komma bolaget till godo och från den tidpunkt när den immateriella tillgången börjar användas. Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten skrivs av under en period av 5 år. Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

8 Kommande finansiell information Utöver återkommande nyhetsbrev publiceras rapporter enligt nedan: Kvartalsrapport Q2: 1 januari 30 juni, måndagen den 10 augusti Kvartalsrapport Q3: 1 januari 30 september, måndagen den 9 november Kvartalsrapport Q4: Bokslutskommuniké för helåret 2009, måndagen 8 februari Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

9 Rapport över totalresultat KSEK Rörelsens intäkter Jan-Mar 2009 IFRS Jan-Mar 2008 IFRS*) Jan-Dec 2008 IFRS*) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga rörelsekostnader Personalkostnader Avskrivningar enligt plan på materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat (tillika totalresultat) ***) Resultat per aktie, kr -0,01-0,01-0,04 D:o efter full utspädning, kr -0,01-0,01-0,04 Genomsnittligt antal aktier, ** *) Rapporten har omräknats efter övergång till IFRS **) Anger genomsnittligt antal aktier såväl före som efter utspädning vid beräkning av resultat per aktier. ***) Hela resultatet tillkommer moderbolagets aktieägare Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

10 Rapport över finansiell ställning KSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten IFRS IFRS *) IFRS *) Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier och installationer Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad resultat Periodens resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser *) Rapporten har omräknats efter övergången till IFRS Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

11 Rapport över kassaflöden KSEK Jan-Mar 2009 IFRS Jan-Mar 2008 IFRS *) Jan-Dec 2008 IFRS *) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Minskning/ökning (-) av kortfristiga fordringar Minskning (-)/ökning av kortfristiga skulder Kassaflödet från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Disponibla medel vid periodens slut *) Rapporten har omräknats efter övergången till IFRS Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

12 Rapport över förändringar i eget kapital (koncernen) KSEK *) *) Eget kapital vid periodens ingång Återläggning av goodwill avskrivningar Periodens nettoresultat Eget kapital vid periodens utgång**) *) Rapporten har omräknats efter övergången till IFRS **)Det förekommer ingen minoritetandel Nyckeltal och data per aktie Nyckeltal Jan-Mar 2009 Jan-Mar 2008**) Jan-Dec2008**) Jan-Dec 2007 Nettoomsättning, KSEK Ebitda, KSEK Periodens resultat, KSEK Bruttomarginal, % 15,7 17,0 16,2 16,6 Balansomslutning, KSEK Eget kapital, KSEK Soliditet, % Kassalikviditet, % Medelantal anställda, st Data per aktie Resultat per aktie, kr * -0,01-0,01-0,04-0,04 Eget kapital per aktie, kr 0,10 0,15 0,12 0,16 Börskurs, kr 0,28 0,49 0,20 0,48 Antal utestående aktier, * * Avser såväl före som efter utspädning. **) Nyckeltalen har omräknats efter övergången till IFRS Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

13 s resultaträkning KSEK Jan-Mars 2009 Jan-Mars 2008 Jan-Dec 2008 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga rörelsekostnader Personalkostnader Avskrivningar enligt plan på materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat - - Periodens resultat Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

14 s balansräkning KSEK Jan-Mars 2009 Jan-Mars 2008 Jan-Dec 2008 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier och installationer Finansiella anlägningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fri fond - Balanserad resultat Periodens resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

15 s kassaflödesanalys KSEK Jan-Mars 2009 Jan-Mars 2008 Jan-Dec 2008 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Minskning/ökning (-) av kortfristiga fordringar Minskning (-)/ökning av kortfristiga skulder Kassaflödet från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Disponibla medel vid periodens slut Förändring av eget kapital, moderbolaget KSEK Eget kapital vid periodens ingång Periodens nettoresultat Eget kapital vid periodens utgång Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

16 Definitioner Ebitda Rörelseresultatet ökat med periodens avskrivningar Bruttomarginal Resultat efter transportörersättningar och distributionskostnader i procent av omsättningen Vinstmarginal Rörelseresultat före skatt i procent av omsättningen Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat per aktie Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Genomsnittligt antal aktier Det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under perioden. Kassalikviditet Omsättningstillgångar inkl beviljade ej utnyttjade krediter i förhållande till kortfristiga skulder Övriga rörelsekostnader Övriga rörelsekostnader består av transportörkostnader, distributionskostnader och övriga externa kostnader. Helsingborg Styrelsen och verkställande direktören för Netrevelation AB (publ) avger Delårsrapport för januari-mars Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars

17 Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag ( delårsrapport ) för Netrevelation AB per 31 mars 2009 och den tremånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och BFNAR 2007:1. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och BFNAR 2007:1 samt för moderbolagets del i enlighet med BFNAR 2007:1. Stockholm den 15 maj 2009 Ernst & Young AB Erik Åström Auktoriserad revisor Netrevelation AB (publ), , Delårsrapport januari-mars