Didner & Gerge Aktiefond

Transkript

1 Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Månaden summerades till en positiv börsmånad på många marknader. D&G Aktiefond steg med 2% vilket var aningen bättre än index som steg med 1,4%. De innehav som bidrog mest till avkastningen var Hennes & Mauritz, Trelleborg och SKF. Samtidigt påverkade ett par innehav utvecklingen negativt, huvudsakligen Danske Bank, AAK och Hexagon. Förvaltningsavgift 1,22 % Fondens startdatum Förvaltare Adam Nyström & Gustaf Setterblad Avkastning D&G Aktiefond Index Denna månad 2,0 % 1,4 % I år 12,1 % 6,5 % 3 år* 13,3 % 11,6 % 5 år* 18,9 % 15,5 % Sedan start* 17,2 % 11,7 % ,4 4,0 1,9 0,9 2,7-5,4 5,7 4,0 1,4 1,3 2,0 12, ,5 7,0 0,1 1,8 1,1-6,2 3,7-5,7-4,9 4,3 5,5-5,6 8, ,0 8,0 2,1 3,2 3,2-1,1-2,0 0,3-1,7 3,2 2,0 2,3 19, ,5 5,6-0,0 2,9 4,3-4,7 7,8-0,3 3,4 0,6 1,6 0,4 28, till D&G Aktiefond Alfa 1,71 Beta 0,99 Sharpe-kvot 0,99 Aktiv Risk 4,61 Informations-kvot 0,36 Årlig volatilitet 13,37 Active share 56,95 jmf. index SIX RX Danske Bank 9,5 Hennes & Mauritz 9,3 Nordea 9,3 Volvo 8,8 Trelleborg 4,7 Handelsbanken 4,7 SEB 4,5 Swedbank 4,5 Hexpol 4,3 Indutrade 4,0 Branschindelning per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 40,2 Finans 34,7 Sällanköpsvaror & Tjänster 17,1 Hälsovård 5,3 Dagligvaror 2,6 Industrivaror & Tjänster Finans Sällanköpsvaror & Tjänster Hälsovård Dagligvaror

2 Didner & Gerge Småbolag Didner & Gerge Småbolag är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i små bolag på den nordiska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. D&G Småbolag utvecklades positivt under månaden och portföljen steg med 0,7%. Det var aningen bättre än index som backade med 0,1% under samma period. De bästa bidragsgivarna i portföljen var Trelleborg, Hexpol och Indutrade. Samtidigt påverkade Lagercrantz, Loomis och Sydbank utvecklingen negativt. Förvaltningsavgift 1,40 % Fondens startdatum Förvaltare Carl Gustafsson & Johan Wallin Avkastning D&G Småbolag Index Denna månad 0,7 % -0,1% I år 9,8 % 8,5 % 3 år* 19,3 % 20,4 % 5 år* 24,2 % 22,0 % Sedan start* 26,9 % 22,7 % ,6 3,8 3,2-2,5 6,2-3,9 7,7 3,0 1,3-2,6 0,7 9, ,2 7,8 0,5 3,8 1,6-3,9 5,2-2,3-1,7 4,5 9,3 0,3 31, ,3 5,7-0,2 3,4 4,7 0,8-0,9 0,8-2,4 2,6 1,4 2,3 18, ,5 9,2-0,8 2,7 2,4-2,7 7,9 2,8 4,8 5,4 0,1-0,1 41, till D&G Småbolag Alfa 3,42 Sharpe-kvot 1,57 Aktiv Risk 5,77 Informations-kvot -0,18 Årlig volatilitet 12,33 Active share 66,23 jmf. index CSRXSE Trelleborg 6,8 Indutrade 3,9 Hexpol 3,4 ÅF 3,1 Husqvarna 3,0 D. Carnegie 2,6 Lagercrantz 2,5 Nordnet 2,5 Nolato 2,3 Lifco 2,3 Branschindelning per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 47,7 Finans 18,7 Sällanköpsvaror & Tjänster 12,6 Hälsovård 7,6 Informationsteknologi 7,0 Fastighet 4,2 Dagligvaror 2,3 Industrivaror & Tjänster Finans Sällanköpsvaror & Tjänster Hälsovård Informationsteknologi Fastighet Dagligvaror

3 Didner & Gerge Global Didner & Gerge Global är en svensk UCITS fond som investerar i små och stora bolag över hela världen. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Didner & Gerge Global steg med 0,4 % under november månad, emedan index steg med 3,4 %. De starkaste bidragarna i portföljen under perioden var Autoliv, John Deere och Rib Software. De innehav som bidrog mest på negativa sidan var Ashmore Group, Fairfax Financial och Activision Blizzard. Fondens startdatum Förvaltare Henrik Andersson & Lars Johansson Risknivå 5/7 Avkastning D&G Global Index Denna månad 0,4 % 3,4 % I år 16,0 % 15,1 % 3 år* 16,0 % 15,6 % Sedan start* 16,6 % 16,2 % ,9 4,2 2,0 0,3 5,2 2,0 2,5 0,2 1,0 3,4 0,4 16, ,2 4,9 4,5 0,8 3,6-4,4 2,0-7,7-3,9 7,5 1,4-3,9 9, ,1 1,7 2,2 0,6 3,2 1,8 0,6 2,1-0,6 1,7 2,6 2,3 22, ,5 2,6 4,8 1,4 4,0-0,3 2,1-0,3 0,2 3,4 2,8 0,7 26, till D&G Global Alfa 2,99 Beta 0,82 Sharpe-kvot 1,45 Aktiv Risk 5,44 Informations-kvot 0,07 Årlig volatilitet 10,99 jmf. index MSCI ACWI TR Net i SEK Fairfax Financial 5,1 Markel 5,0 Centene 4,1 Check Point Software 4,0 Autoliv 3,8 Gilead Sciences 3,6 Fresenius Medical Care 3,5 Oaktree Capital 3,4 Brookfield Asset Management 3,4 Ansys 3,2 Finans 34,8 % Informationsteknologi 27,2 % Hälsovård 15,8 % Sällanköpsvaror & Tjänster 7,8 % Insutrivaror & Tjänster 5,5 % Kraftförsörjning 3,3 % Dagligvaror 3,1 % Telekomoperatörer 2,7 % USA 41,7 % Kanada 11,6 % Tyskland 9,5 % Storbritannien 9,3 % Brasilien 6,5 % Japan 6,3 % Hong Kong 4,6 % Israel 4,5 % Bermuda 3,3 % Luxemburg 2,7 %

4 Didner & Gerge Small and Microcap Didner & Gerge Small and Microcap är en svensk UCITS fond som investerar i små och riktigt små bolag i huvudsakligen Europa. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. D&G Small and Microcap utvecklades negativt under månaden med -0,7 %. Det var aningen sämre än index som under samma period steg med 0,3 %. De innehav som bidrog mest till portföljen var Thor Industries, Paragon Group och Kopparbergs Bryggeri. De tre innehav som påverkade mest negativt var Banca IFIS, Corticeira Amorim och AirBoss of America. Fondens startdatum Förvaltare Carl Granath & Henrik Sandell Risknivå 5/7 Avkastning D&G Small and Microcap Index Denna månad -0,7% 0,3 % I år 8,0 % 2,5 % 1 år 7,8 % 0,3 % Sedan start* 20,2 % 11,4 % ,9 0,9 2,1 1,8 4,3-5,3 7,3 0,6 1,4 1,9-0,7 8, ,1 8,7 2,7 1,2 3,5-3,0 5,4-3,2-3,2 5,2 5,6-0,2 31, ,2-0,7 0,3 3,3 3,6 6, till D&G Small + Microcap Alfa 9,35 Beta 0,84 Sharpe-kvot 1,65 Aktiv Risk 4,30 Informations-kvot 1,89 Årlig volatilitet 13,14 jmf. index MSCI Europe small + Micro Thor Industries 5,3 Corticeira Amorim 5,2 Banca IFIS 4,6 Aurelius 4,3 ISRA Vision 3,7 Kardex 3,4 Azimut Holding 3,2 Esprinet 3,2 Moleskine 3,2 AirBoss of America 3,1 Industrivaror & Tjänster 26,6 % Finans 22,6 % Informationsteknologi 14,6 % Material 13,3 % Dagligvaror 8,8 % Sällanköpsvaror & Tjänster 8,2 % Hälsovård 5,9 % Storbritannien 17,3 % Tyskland 16,8 % Italien 15,4 % Sverige 12,7 % USA 5,8 % Portugal 5,6 % Norge 5,2 % Schweiz 5,0 % Japan 3,8 % Frankrike 3,7 % Övriga 8,7 %

5 Didner & Gerge US Small and Microcap Lägst 80 % av fondens medel skall vara placerade i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper. Av dessa investeringar skall minst 4/5 ske i bolag som vid investeringstillfället uppfyller kriteriet att företagets storlek mätt som dess börsvärde får uppgå till högst en procent av aktiemarknadens totala börsvärde i Sverige, i enlighet med fondens informationsbroschyr. Minst 2/3 av fondens investeringar skall ske i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper som emitterats av företag med säte i USA. För ytterligare information, läs fondens faktablad och informationsbroschyr som även inkluderar fondbestämmelserna. Didner & Gerge US Small and Microcap passar den kund som har en placeringshorisont på fem år eller mer. Fondspararen måste kunna acceptera att stora kurssvängningar kan förekomma. Minsta månadsspar 100 kronor Fondens startdatum Förvaltare Jessica Eskilsson Frank & Carl Bertilsson Avkastning D&G US Small and Microcap Index Denna månad 12,0 % 12,1 % I år* 14,2 % 13,6 % Sedan start* 14,2 % 13,6 % *Fonden startade ,2 2,2 12,0 14,2 Ett innehav i fokus Lassonde Industries Ett av fondens kanadensiska innehav. Lassonde grundades i Quebec, Kanada Det startade som en producent av grönsakskonserver, men har idag blivit en av Nordamerikas ledande aktörer inom frukt- och grönsaksjuicer. Familjen Lassonde är fortfarande huvudägare och driver bolaget genom vd Pierre-Paul Lassonde sedan Bolaget gynnas av en rådande hälsotrend samtidigt som de är aktiva med förvärv för att växa verksamheten. Samtidigt är innovation en viktig drivfaktor där man försöker vara först ut på marknaden med nya produkter. Bolaget har kunnat visa en långsiktigt stabil och fin tillväxt, och man genererar ett bra kassaflöde som bland annat används till fortsatta förvärv och en bra utdelning. Grand Canyon Educational 5,4 VCA 4,9 Toro 4,8 Littelfuse 4,8 Bright Horizons Family Solutions 4,4 Mueller Water Products 4,3 Standex 4,3 Winpak 4,1 Graco 3,7 J&J Snack Foods 3,7 Industrivaror & Tjänster 30,8% Material 22,2% Sällanköpsvaror & Tjänster 16,7 % Dagligvaror 9,7% Informationsteknologi 9,0% Hälsovård 8,0% USA 89,1% Kanada 10,9% Finans 3,7%