Aktia Hypoteksbank Abp Halvårsrapport

Transkript

1 Aktia Hypoteksbank Abp Halvårsrapport

2 Innehåll 1 Styrelsens halvårsrapport 4 Beräkningsgrunder för nyckeltalen 5 Resultaträkning 6 Balansräkning 7 Kassaflödesanalys 8 Förändring av eget kapital 8 Noter 11 Revisorernas granskningsberättelse Aktia Hypoteksbank PB 207, Mannerheimvägen 14, Helsingfors Tfn , Fax FO-nummer ,

3 Halvårsrapport Styrelsens halvårsrapport 1 Under rapportperioden ökade Aktia Hypoteksbanks låneportfölj med 337 milj. euro, d.v.s. 16 %, och uppgick till milj. euro i slutet av perioden. Bankens resultat för de sex första månaderna före skatter visade upp en förlust på 1,4 milj. euro. För låneportföljen gjordes inga nedskrivningar. I låneportföljen finns inga oreglerade lån och andelen krediter i portföljen som är obetalda för högst tre månader är 0,76 %. Soliditeten stärktes genom att banken emitterade B-aktier vid riktad emission för förmedlarbankerna. Därutöver emitterade banken ett debenturlån på 9 milj. euro som räknas med i de supplementära egna kapitalen. Under rapportperioden emitterades två nya masskuldebrevslån med säkerhet i fastighet till ett nominellt värde av totalt 725 milj. euro. Masskuldebrevslånet på 250 milj. euro med säkerhet i fastighet, som emitterades i oktober 2007, återbetalades i sin helhet i juni Moody s Investors Service sänkte kreditvärdigheten för Hypoteksbankens masskuldebrevslån med säkerhet i fastighet till Aa1-klassen. Resultat Trots att affärsverksamheten växte i volym var räntenettot 1,9 milj. euro (5,8 milj. euro ). Minskningen av räntenettot berodde på den snabba och kraftiga sänkningen av räntenivån och på att kunderna bytte räntebindning från långa referensräntor till korta referensräntor, i synnerhet till en referensränta på tre månader. Provisionskostnaderna steg något och uppgick till 4,0 (3,5) milj. euro. Den kraftiga nedgången på räntemarknaden under det första kvartalet ledde till en tydlig värdeökning för de derivat som värderas genom resultaträkningen. Personalkostnaderna och de övriga administrationskostnaderna steg till 0,8 (0,6) milj. euro. Resultatet före skatter visade en förlust på 1,4 (+1,4) milj. euro. Rapportperiodens förlust efter skatter var 1,0 (+1,0) milj. euro. Rapportperioden uppvisade inga kreditförluster. Balansräkning Hypoteksbankens balansomslutning per uppgick till 2 652,8 euro (2 234,1 milj. euro ). Låneportföljen ökade fortfarande och uppgick till totalt milj. euro, ökningen var 16 % jämfört med årsskiftet. Låneportföljen innehåller lån som har beviljats privatpersoner, hushåll och bostadsaktiebolag. Vid utgången av rapportperioden innehöll portföljen ca lån (23 800). Portföljen är välspridd, och de tio största lånens andel av portföljen var enbart 0,4 % (0,5 %). Det största enskilda lånet var 1,5 milj. euro. Vid utgången av rapportperioden var kreditgivningsgraden för portföljen (lånekapitalets förhållande till säkerhetens gängse värde) i genomsnitt 56,9 % (57,5 %). För 49 % (48 %) av lånen var kreditgivningsgraden lägre än 60 %, och därigenom var de i sin helhet säkerhetsdugliga. Kreditgivningsgraden var % för 37 % (39 %) av lånen och % för 14 % (13 %) av lånen. De lån vars kreditgivningsgrad överstiger 70 % har finska statens garanti. Banken gjorde inga nedskrivningar för låneportföljen. Andelen krediter med obetalda amorteringar utgjorde 0,76 % av portföljen. Återfinansiering I början av året rådde det ännu osäkerhet på finansmarknaden. Största delen av emissionerna genomfördes med statsgarantier, och först i april när Europeiska centralbanken meddelade att den senare på sommaren börjar köpa masskuldebrevslån med säkerhet i fastighet öppnades denna marknad. Trots det svåra marknadsläget lyckades Aktia Hypoteksbank i februari emittera ett masskuldebrevslån på 125 milj. euro med säkerhet i fastighet för tre år. Hela lånet tecknades av en enda utländsk institutionell investerare. I juni emitterade Hypoteksbanken ett lån på 600 milj. euro, varav de nordiska investerarna tecknade 57 % och de tyska investerarna 34 %.

4 2 Återstoden tecknades av investerare i flera länder. Det totala antalet investerare i detta lån var 52. En del av lånekapitalet användes till att återbetala kapitalet av masskuldebrevslånet på 250 milj. euro med säkerhet i fastighet, som förföll i juni, och med de återstående medlen finansierades ökningen av portföljen. Båda de ovannämnda lånen är föremål för offentlig handel på Luxemburgbörsen. I maj uppdaterades programmet för masskuldebrevslån, och i det gjordes mindre tekniska ändringar. De lån som har emitterats med stöd av programmet uppgick till totalt milj. euro i slutet av rapportperioden. Säkerheter för masskuldebrevslån Vid utgången av rapportperioden hade Hypoteksbanken registrerade säkerheter till ett belopp av 2 462,4 milj. euro. Av dessa utgjordes 2 230,0 milj. euro av lån eller lånedelar vars kreditgivningsgrad är lägre än 60 %, och 60,2 milj. euro av säkerhetsdugliga fyllnadssäkerheter enligt lagen om hypoteksbanker. Därtill fanns det säkerhetsdugliga säkerheter enligt låneprogrammet till ett värde av 172,2 milj. euro. De samtidigt emitterade masskuldebrevslånen uppgick till milj. euro, varvid säkerhetsgraden var 111 %. Kravet på den lägsta säkerhetsgraden enligt låneprogrammet är 108,5 %. Kreditvärdighet Moody s Investors Service Ltd. tillämpade för första gången en ny klassificeringsmetod på Aktia Hypoteksbanks masskuldebrevslån. Metoden beaktar förutom bankernas juridiska ramverk i deras hemländer och styrkan i bankernas låneprogram även bankens egna icke- offentliga kreditvärdering. Till följd av detta nya metodologiska tillämpningssätt sjönk kreditvärdigheten för Hypoteksbankens lån med en klass enligt Moody s skala och är fr.o.m Aa1. Höjning av aktiekapitalet och ägare Med stöd av bolagsstämmans bemyndigande genomfördes en riktad emission med icke röstberättigade B-aktier för ägare. Vid emissionen tecknades B-aktier som hade ett nominellt värde av euro till ett pris på euro per aktie. Emissionen betalades i sin helhet , och medlen från emissionen uppgick till ,00 euro. Utifrån beslutet om aktieemission antecknades en höjning av aktiekapitalet med euro, som motsvarar det nominella värdet på aktierna, och den överstigande delen, d.v.s euro, antecknades i fonden för inbetalt fritt eget kapital. I handelsregistret antecknades höjningen av aktiekapitalet Det kapital som erhölls från emissionen är avsett för att säkerställa soliditeten i slutet av år Efter emissionen äger Aktia Bank Abp 70 % av de röstberättigade A-aktierna och 50,58 % av samtliga aktier i bolaget. Sparbankerna innehar 20 % av rösträtten och 37,46 % av aktierna. Lokalandelsbankernas respektive siffror är 10 % och 11,96 %. Debenturlån Hypoteksbanken emitterade ett lån på 9 milj. euro utan säkerhet, som räknas med i det lägre supplementära egna kapitalet. Lånetiden är tio år, men låntagaren har rätt att om fem år lösa ut lånet till dess nominella värde. Låneemissionen riktades till ägarbankerna. Administration och personal Aktia Hypoteksbanks styrelsemedlem Hannu Lanteri utträdde på egen begäran ur bankens styrelse. Den extraordinarie bolagsstämman utsåg verkställande direktören för Sparbanksförbundet Pasi Kämäri till ersättare för Lanteri. Den ordinarie bolagsstämman utsåg på nytt följande personer till styrelsen: Stefan Björkman, vice VD, Aktia Abp Pasi Kämäri, VD, Sparbanksförbundet Heikki Suutala, VD, Lokalandelsbanksförbundet Jarl Sved, vice VD, Aktia Abp Styrelseordförande är Stefan Björkman. Verkställande direktör för bolaget är PM Martti Porkka och ställföreträdare för verkställande direktören är Stefan Björkman. Vid utgången av rapportperioden hade bolaget 9 anställda.

5 Kapitalbas och soliditet För beräkningen av kreditriskerna för Aktia Hypoteksbank har man tillämpat schablonmetoden och för beräkningen av de operativa riskerna har man tillämpat basmetoden i enlighet med kreditinstitutslagen. Bankens kapitalbas per uppgick till 88,3 milj. euro, varav 52,8 milj. euro utgjordes av betalt och registrerat aktiekapital, 27,0 milj. euro av supplementär kapitalbas och 8,5 milj. euro av fritt eget kapital. Vid utgången av rapportperioden uppgick bankens riskvägda balans till 864,9 (666,1) milj. euro och kapitaltäckningen var 10,2 % (11,5 %). Förhållandet mellan den primära kapitalbasen och de riskvägda fordringarna var 7,2 % (8,2 %). Övriga händelser under rapportperioden Den ordinarie bolagsstämman beviljade styrelsemedlemmarna och verkställande direktören ansvarsfrihet från den räkenskapsperiod som gick ut Bolagsstämman valde Pricewaterhouse- Coopers Oy till revisor. Ansvarig revisor är Jan Holmberg, CGR. Utifrån bolagsstämmans beslut betalades 25,00 euro i dividend per aktie på samtliga aktier år 2008, totalt ,00 euro. Händelser efter rapportperioden Banken uppvisade ett negativt rörelseresultat för rapportperioden, varför styrelsen har skridit till åtgärder för att förbättra resultatförmågan. Det finns inga andra betydande händelser efter rapportperiodens slut. Utsikter för år 2009 Turbulensen på kapital- och finansmarknaden, som började redan sommaren 2007, gör det väldigt svårt att göra prognoser för hur läget utvecklas på hösten. Staternas och centralbankernas stödåtgärder har balanserat prisutvecklingen inom återfinansieringen, men det återstår att se huruvida de räcker till för att hålla läget stabilt om det realekonomiska läget försvagas ytterligare. De två finansiella transaktioner som verkställdes under våren säkerställer en rimlig ökning av Hypoteksbankens lånestock under hösten. Kvaliteten på Aktia Hypoteksbanks låneportfölj förväntas förbli hög Styrelsen 3

6 Beräkningsgrunder för nyckeltalen Resultat / aktie, euro -22,6 25,1 Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Kapitaltäckningsgrad, % 10,2 11,5 Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens standard 4.3a. Primärkapitalrelation, % 7,2 8,2 Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser

7 Resultaträkning (1 000 euro) Förändring, % Räntenetto ,2 % Provisionsintäkter ,4 % 743 Provisionskostnader ,8 % Provisionsnetto ,1 % Nettointäkter från värdepappershandel och valutaverksamhet ,5 % -298 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas N/A - Nettoresultat av säkringsredovisning - - N/A -765 Nettoresultat från finansiella transaktioner ,6 % Övriga rörelseintäkter ,6 % 1 Summa rörelseintäkter ,2 % Personalkostnader ,2 % -489 Övriga administrationskostnader ,7 % -876 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar ,3 % -25 Övriga rörelsekostnader ,7 % -406 Summa rörelsekostnader ,3 % Rörelseresultat ,3 % Skatter ,3 % -436 Räkenskapsperiodens vinst ,3 % Hänförligt till: Aktieägare i Aktia Hypoteksbank Abp ,3 % Summa ,3 % Resultat per aktie -22,6 25,1 27,9 Det finns ingen utspädningseffekt för resultat per aktie. Totalresultat Periodens vinst ,3 % Övrigt totalresultat efter skatt: Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas ,2 % Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödesäkring ,5 % 197 Överfört till resultaträkningen för finansiella tillgångar som kan säljas - - N/A - Överfört till resultaträkningen för kassaflödessäkring - - N/A - Periodens totalresultat ,3 % 250

8 Balansräkning 6 (1 000 euro) Förändring, % Tillgångar Räntebärande värdepapper ,6 % Finansiella tillgångar som kan säljas ,6 % Derivatinstrument ,7 % Utlåning till kreditinstitut ,3 % Utlåning till allmänheten och offentliga samfund ,5 % Lån och andra fordringar ,9 % Immateriella tillgångar ,2 % 58 Materiella tillgångar ,2 % 13 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader ,1 % Övriga tillgångar -3 - N/A -1 Övriga tillgångar totalt ,1 % Inkomstskattefordringar ,3 % - Latenta skattefordringar ,3 % Skattefordringar ,0 % Summa tillgångar ,7 % Skulder Skulder till kreditinstitut ,9 % Skulder till kreditinstitut totalt ,9 % Derivatinstrument ,9 % Emitterade skuldebrev ,5 % Efterställda skulder ,7 % Övriga finansiella skulder ,4 % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter totalt ,3 % Övriga skulder ,6 % 93 Övriga skulder totalt ,2 % Inkomstskatteskulder - - N/A Latenta skatteskulder ,5 % - Skatteskulder ,5 % Summa skulder ,8 % Eget kapital Aktiekapital ,3 % Fond för verkligt värde ,5 % Bundet eget kapital ,1 % Fond för fritt eget kapital ,6 % Balanserad vinst ,3 % Dividend till aktieägare ,5 % Räkenskapsperiodens vinst ,9 % Fritt eget kapital ,6 % Aktieägarnas andel av eget kapital ,8 % Eget kapital ,8 % Summa skulder och eget kapital ,7 %

9 Kassaflödesanalys (1 000 euro) Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat Justering för ej kassaflödespåverkande poster Betalda inkomstskatter Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i fordringar och skulder från löpande verksamhet 7 Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från löpande verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet totalt Kassaflöde från investeringsverksamhet Investering i och försäljning av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt Kassaflöde från finansieringsverksamhet Emitterade och återbetalade efterställda skulder Ökning av aktiekapital Ökning i fonden för fritt eget kapital Betalda dividender Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt Förändring i likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: På anfordan betalbara fordringar på kreditinstitut Total

10 Förändring av eget kapital 8 Aktieägarnas Fond för Fond för fritt Balanserade andel av (1 000 euro) Aktiekapital verkligt värde eget kapital vinstmedel eget kapital Eget kapital Aktieemission Förvärv av egna aktier 0 Dividend till aktieägare Periodens totalresultat Övrigt förändring i eget kapital 0 Eget kapital Eget kapital Aktieemission Förvärv av egna aktier 0 Dividend till aktieägare Periodens totalresultat Övrigt förändring i eget kapital 0 Eget kapital Med stöd av bolagsstämmans bemyndigande genomfördes en riktad emission med icke röstberättigade B-aktier för ägare. Vid emissionen tecknades B-aktier som hade ett nominellt värde av euro till ett pris på euro per aktie. Hypoteksbanken emitterade ett debenturlån på 9 milj. euro utan säkerhet, som räknas med i det lägre supplementära egna kapitalet. Noter Not 1 Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande av delårsrapport Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport är upprättad i enlighet med de av EU godkända, internationella bokslutsstandarder (International Financial Reporting Standards, IFRS). Delårsrapporten för perioden är uppgjord i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten innehåller inte all information och noter som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten bör läsas gemensamt med Aktia Hypoteksbank Abp:s årsbokslut per den Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport kan läsas från Aktias hemsidor under rubriken Dotterbolag/Aktia Hypoteksbank Abp/Bokslut och delårsrapporter. Kompletteringar till redovisningsprinciper Vid upprättande av delårsrapporten har Hypoteksbanken till väsentliga delar följt de redovisningsprinciper som tillämpades till årsbokslutet per Följande komplettering till redovisningsprinciperna har gjorts: IAS 1 Utformning av finansiella rapporter (omarbetad). Standarden har reviderats för att ge bättre information för analys och jämförelse av bolag. Aktia Hypoteksbank Abp redovisar från och med en resultaträkning samt etttotalresultat. Förändringen av Aktia Hypoteksbank Abp:s eget kapital innehåller transaktioner med ägarna. Delårsrapporten för perioden har godkänts av styrelsen den

11 Not 2 Derivat och åtaganden utanför balansen översättningar Derivatinstrument (1 000 euro) Nominella värden Verkliga värden Derivatinstument för säkring Tillgångar Skulder Ränterelaterade Ränteterminer Ränteswappar Ränteoptioner Totalt Derivatinstrument (1 000 euro) Nominella värden Verkliga värden Derivatinstument för säkring Tillgångar Skulder Ränterelaterade Ränteterminer Ränteswappar Ränteoptioner Totalt Åtaganden utanför balansräkningen ( 1000 euro) Övriga oåterkalleliga åtaganden Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunder Åtaganden utanför balansräkningen totalt Not 3 Kapitaltäckning Sammandrag (1 000 euro) Primärt kapital Supplementärt kapital Kapitalbas Riskvägt belopp för kredit- och motpartrisker Riskvägt belopp för marknadsrisker 1) Riskvägt belopp för operativa risker 2) Riskvägda poster totalt Kapitaltäckningsgrad, % 10,2 10,0 11,5 Primärkapitalrelation, % 7,2 7,1 8,2 Minimikapitalkrav Kapitalbuffert (skillnad kapitalbas - minimikravet) ) Inget kapitalkrav på grund av att banken inte har något handelslager och inte heller valutapositioner. 2) Kapitalkravet 15 % är räknat på definitionen bruttointäkter i medeltal under de tre senaste åren (3,99 miljoner euro) x riskviktskoefficienten 12,5.

12 10 KAPITALBAS (1 000 euro) Aktiekapital Övriga fonder Balanserande vinster Räkenskapsperiodens vinst /. dividendreservering Totalt /. immateriella tillgångar Primärt kapital Fond för verkligt värde Riskdebenturer Supplementärt kapital Total kapitalbas RISKVÄGDA FÖRBINDELSER, KREDIT- OCH MOTPARTSRISKER (1 000 euro) Riskvägda förbindelser, basel 2 Riskvikt Balans- Utanför Sammanlagt tillgångar balans % % % % % % % % Totalt Derivat *) Totalt *) avser derivatavtalens kreditmotvärde RISKVÄGDA BELOPP FÖR OPERATIVA RISKER (1 000 euro) Riskvägt belopp, Basel 2 År Bruttointäkter medeltal 3 år Indikator 15 % Kapitalkrav för operativ risk Helsingfors 20 augusti 2009 AKTIA HYPOTEKSBANK ABP Stefan Björkman styrelseordförande Pasi Kämäri Jarl Sved Heikki Suutala Martti Porkka verkställande direktör

13 Revisorernas granskningsberättelse 11 Till Aktia Hypoteksbank Abp:s styrelse Revisorns granskningsberättelse gällande översiktlig granskning av Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden Inledning Vi har översiktligt granskat Aktia Hypoteksbank Abp:s balansräkning , resultaträkning, kalkyl över förändringar i eget kapital och finansieringsanalys för den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag samt sammandrag över väsentliga principer för upprättandet av bokslut och övriga upplysningar i noter. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättande av delårsrapport. På basis av vår översiktliga granskning ger vi, på styrelsens begäran, vårt utlåtande om delårsrapporten. Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard 2410 om översiktlig granskning Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets revisor. En översiktlig granskning omfattar förfrågningar hos personer, som huvudsakligen är ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och -rekommendationerna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse. Utlåtande På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att delårsrapporten inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om bolagets ekonomiska ställning och om resultatet av dess verksamhet samt kassaflöden under den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag, i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser som gäller upprättandet av delårsrapporter. Omfattning av den översiktliga granskningen Helsingfors den 20 augusti 2009 PricewaterhouseCoopers Oy CGR-samfund Jan Holmberg CGR