Delårsrapport Januari-Mars 2001 HOIST International AB (publ) Org. nr

Transkript

1 Delårsrapport Januari-Mars 2001 HOIST International AB (publ) Org. nr (9)

2 RESULTATET FEMFALDIGAT FÖRSTA KVARTALET Viktiga händelser under första kvartalet 2001 Resultatet före skatt första kvartalet uppgick till 12,8 Mkr jämfört med 2,6 Mkr år Kundintäkterna ökade till 62,1 Mkr (26,9). Vinsten per aktie, efter skatt före och efter engångsposter, uppgick till 0,59 kr (0,23). Kassaflödet från den löpande verksamheten under första kvartalet uppgick till 19,2 Mkr (1,3). Hoist har genomfört ett första förvärv av förfallna konsumentkrediter i Frankrike. Portföljens kapitalfordran är cirka 430 Mkr fördelat på cirka krediter. Resultat i sammandrag Resultat före skatt för perioden januari till mars uppgick till 12,8 Mkr att jämföras med 2,6 Mkr för motsvarande period Ökningen förklaras av en betydande tillväxt av de operativa resultaten i både Tyskland och Sverige. Vinsten per aktie efter skatt före och efter engångsposter för januari till mars uppgick till 0,59 kronor (0,23). Skattebelastningen i koncernen beräknas under 2001 uppgå till 33 procent. Under 2000 uppgick den faktiska skatten till 23 procent. Siffrorna är då omräknade avseende ny behandling av förlustavdrag enligt redovisningsrådets rekommendationer RR:5. Kundintäkterna ökade till 62,1 Mkr (26,9) beroende på fördubblade kundintäkter i Tyskland och nära trefaldiga kundintäkter i Sverige. Avtalsportföljen (summan av med kunder uppgjorda och avtalade framtida betalningar minus förväntat bortfall) ökade under första kvartalet med 51 Mkr och uppgår per 31 mars 2001 till 385 Mkr att jämföras med 149 Mkr per 31 mars 2000 och 334 Mkr per 31 december Kommande rapporttillfällen Delårsrapport kvartal 2/01 21 augusti 2001 Delårsrapport kvartal 3/01 25 oktober 2001 Bokslutskommuniké för 2001 i februari (9)

3 Verksamheten Hoist bedriver verksamhet i Tyskland, Sverige och sedan slutet av första kvartalet 2001 även i Frankrike. Koncernen är verksam på marknader med cirka 150 miljoner invånare. Koncernens totala antal krediter inklusive krediter med vinstdelning uppgick per 31 mars 2001 till jämfört med per 31 mars Det motsvarar en ökning på 67 procent. Koncernens totala hanterade kapitalfordran steg med 84 procent till Mkr den 31 mars 2001 jämfört med Mkr 31 mars Koncernens kundintäkter och avtalsportfölj Q1/2001 Q1/2000 Q1-Q4/2000 Kundintäkter 62 Mkr 27 Mkr 173 Mkr IB Avtalsportfölj 334 Mkr 96 Mkr 96 Mkr UB Avtalsportfölj 385 Mkr 149 Mkr 334 Mkr Avtalsportföljen utgör summan av uppgjorda och avtalade framtida betalningar med avdrag för förväntat bortfall. Tyskland - fortsatt tillväxt Kundintäkterna i den tyska verksamheten fortsätter att visa tillväxt och svarade under första kvartalet för 59 procent av koncernens totala kundintäkter. En fortsatt ökning förväntas även under resterande del av Förutsättningarna för fortsatta förvärv av kreditportföljer i Tyskland är mycket goda. Utvecklingen jämfört med första kvartalet 2000 framgår av nedanstående. Antalet krediter ökade med 40 procent till Den totala kapitalfordran steg med 50 procent till Mkr. Kundintäkterna ökade med 100 procent till 36,6 Mkr. Den tyska avtalsportföljen var 273 Mkr den 31 mars 2001 jämfört med 109 Mkr den 31 mars Kundintäkter Tyskland 40,0 Mkr 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Q Q 2 Q 3 Q 4 Q (9)

4 Sverige - drygt en trefaldigad verksamhet Den svenska verksamheten har mer än trefaldigats avseende kundintäkter och hanterade krediter jämfört med första kvartalet Uppbyggnaden av organisationen och igångsättning av den i november 2000 förvärvade kreditportföljen från SEB har präglat det första kvartalet. Kundintäkterna förväntas öka under Under kvartalet övertogs ytterligare krediter från SEB enligt avtal. Fortsatta förvärv kan förväntas i Sverige. Utvecklingen jämfört med första kvartalet 2000 framgår av nedanstående. Antalet krediter ökade med 173 procent till Den totala kapitalfordran steg med 144 procent till Mkr. Kundintäkterna ökade med 190 procent till 25,8 Mkr. Den svenska avtalsportföljen var 112 Mkr den 31 mars 2001 jämfört med 41 Mkr den 31 mars Frankrike- nyetablering på stor marknad I slutet av kvartalet förvärvades ca krediter med en kapitalfordran om ca 430 miljoner kronor. Förvärvet är ett första steg att etablera Hoist på den stora franska marknaden. Frankrike har cirka 57 miljoner innevånare och marknaden för förvärv av portföljer av förfallna konsumentkrediter bedöms öka de närmaste åren. Konkurrensen är idag fragmenterad. Hantering av portföljen kvarligger en tid hos säljaren. Hoist beräknar att ha en egen organisation på plats i Frankrike under sista kvartalet Resultateffekten av förvärvet beräknas bli neutralt under Kreditportföljer, kundintäkter och resultat Jan-mars 2001 Jan-mars 2000 Förfallna Sverige Kundintäkter (Mkr) 25,8 8,9 konsumentkrediter Operativt resultat före skatt 8,5 1,4 Antal ägda krediter (st) Kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) Tyskland Kundintäkter (Mkr) 36,6 18,0 Operativt resultat före skatt 6,9 1,6 Antal ägda krediter (st) Antal krediter m vinstdeln Total kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) Frankrike Kundintäkter (Mkr) 0 0 Operativt resultat före skatt 0 0 Antal ägda krediter (st) Kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) 36 0 Koncernen Kundintäkter (Mkr) 62,1 26,9 Resultat före skatt 12,8 2,6 Antal ägda krediter (st) Antal krediter m vinstdeln Kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) (9)

5 Resultat före skatt och Kundintäkter Mkr 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 Resultat f. skatt Kundintäkter 0,0 Q Q Q Resultat Koncernens resultat före skatt ökade till 12,8 Mkr under perioden januari till mars jämfört med 2,6 Mkr för jämförbara enheter under samma period Verksamheten i Tyskland visade ett fyrfaldigande av det operativa resultatet under perioden. Den svenska verksamheten visade mer än ett femfaldigat operativt resultatet jämfört med motsvarande period föregående år. Den starkare resultatutvecklingen i Sverige jämfört med Tyskland förklaras främst med att majoriteten av de i Tyskland hanterade kreditportföljerna ej har initiala kundintäkter vid Hoists övertagande, varför kundintäkterna måste produceras medelst betalningsavtal. I Sverige ger samtliga hanterade krediter i regel initiala kundintäkter vid övertagandet. Investeringar Koncernens investeringar i kreditportföljer uppgick till 25,7 Mkr och under årets första kvartal (2,4) och i anläggningstillgångar till 1,4 Mkr (0,6). Förvärvet i Frankrike har ej likvidavräknats med säljaren per 31 mars Finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 19,2 Mkr (1,3). Likvida medel uppgick per 31 mars 2001 till 36,8 Mkr (17,8). Personal Antalet anställda uppgick den 31 mars 2001 till 164 personer (147) varav 136 (127) i Tyskland. Utsikter för framtiden Hoist har i sin verksamhet inte märkt någon negativ effekt av den dämpade konjunkturen. Kundintäkterna beräknas fortsätta öka under året. Tidigare lagd prognos för år 2001 kvarstår med ett resultat före skatt om miljoner kronor. I övrigt hänvisas till följande resultat- och balansräkningar. Denna rapport är ej granskad av företagets revisorer. Stockholm 26 april 2001 HOIST International AB (publ) Peter Buttenschön Verkställande direktör 5(9)

6 Hoist International AB (publ) Kvartalsrapport Kommentarer Bolaget följer samtliga nya rekommendationer från Redovisningsrådet. Redovisningsprinciper har ändrats enligt RR:5 vilket innebär att uppskjuten skattefordran avseende skatteeffekten av årets underskottsavdrag i Tyskland redan har bokförts som fordran och eget kapital i ingående balans. Motsvarande omräkning har gjorts för föregående perioder. Jämförelsetalen per aktie är omräknade i samtliga jämförelsetal, till under perioden genomsnittligt antal aktier, mot tidigare antal aktier ultimo rapportdag. Samtliga belopp i utländsk valuta är omräknade till svenska kronor enligt vid respektive rapporttillfälle rådande valutakurs. Skatt på periodens resultat är tagen efter beräknad årsskattesats. Skatt i resultatet Q är omräknad till verklig årsskattesats Uppställningen nedan följer för överskådlighet årsredovisningslagen, medan uppställning i årsredovisningen följer ÅRKL. jan-mars jan-mars jan-dec RESULTATRÄKNING (Tkr) 3 månader 3 månader 12 månader Kundintäkter Övriga rörelseintäkter Brutto rörelseintäkter Avskrivning kreditportföljer och vinstdelningsavtal Andelar kundintäkter till tredje part vid vinstdelningsavtal inkl VAT Övriga direkta kostnader Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga administrationskostnader Avskrivning på anläggningstillgångar Resultat före finansiella poster Finansnetto Rörelseresultat före avvecklade verksamheter SPP medel Rörelseresultat före skatt Resultatförd skatt 1) Periodens resultat Vinst efter skatt per aktie före utspädning före engångsposter 0,59 0,23 2,02 Vinst efter skatt per aktie före utspädning efter engångsposter 0,59 0,23 2,24 Vinst efter skatt per aktie efter utspädning före engångsposter 0,56 0,21 1,88 Vinst efter skatt per aktie efter utspädning efter engångsposter 0,56 0,21 2,08 Under perioden genomsnittligt antal aktier före utspädning Under perioden genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal aktier ultimo perioden före utspädning Antal aktier ultimo perioden efter utspädning utspädningen består av teckningsoptioner plus st. 31 mars 31 mars 31 december BALANSRÄKNING (Tkr) (9)

7 Tillgångar Anläggningstillgångar Kreditportföljer Övriga ej räntebärande omsättningstillgångar Likvida medel, räntebärande tillgång Summa Tillgångar Eget Kapital Skulder Avsättning för pensioner, ej räntebärande skuld Banklån och övriga räntebärande skulder Kortfristiga ej räntebärande skulder Summa Skulder Summa Skulder & Eget Kapital Förändring eget kapital koncernen, efter omräkning enligt RR:5 Vid periodens början Omräkning enligt RR 5 underskottsavdrag utdelning nyemission netto omräkningsdifferenser periodens resultat Vid periodens slut mars 31 mars 31 december NYCKELTAL Eget kapital per aktie 2) 19,42 14,50 17,58 Avkastning på eget kapital % på helårsbasis 3) 13,2 4,5 7,2 Soliditet % ultimo perioden Skuldsättningsgrad % Bokförd Kreditvolym Mkr Total hanterad kapitalfordran Mkr Total avtalsportfölj Mkr Aktiekurs ultimo (köp) kr 38,50 37,00 44,00 not 1 not 2 not 3 Resultatförd skatt är beräknad på helårseffekten av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Den uppskjutna skatten följer RR:5 där den positiva effekten av förlustavdrag ej redovisas över resultaträkningen utan bokas upp direkt mot eget kapital, medan uppskjuten skattekostnad avseende konsolidering av obeskattade reserver redovisas över resultaträkningen. Efter utspädning p g a teckningsoptioner Nettoavkastning i procent av genomsnittligt justerat kapital jan-mars jan-mars jan-dec KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) 3 månader 3 månader 12 månader Den löpande verksamhet 7(9)

8 Inbetalningar från kunder Inbetalningar från andra parter Utbetalningar till anställda inkl skatter och avgifter Utbetalningar till andra leverantörer Ränteutgifter netto Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar Förvärv av kreditfordringar förvärv av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringar Finansiering Likvid för nyemission Netto likvid från övriga skulder och fordringar Amortering och nyupplåning netto Betald aktieutdelning Kassaflöde från finansiering Totalt NETTO KASSAFLÖDEN Likvida medel vid periodens början Totalt netto Kassaflöde Likvida medel vid periodens utgång Hoist är en tjänsteindustri i samarbete med europeiska kreditinstitut och inriktad på förfallna konsumentkrediter. Efter förvärv av en kreditportfölj startar vi ett långsiktigt arbete tillsammans med den enskilde kunden i syfte att uppnå ett för denne skräddarsytt avtal som leder till skuldfrihet och optimala intäkter för oss. 8(9)

9 Genom erfarenhet och stordriften i vår verksamhet har vi god kunskap om vilka intäkter en kreditportfölj kan generera och därmed också hur mycket vi kan betala vid ett förvärv. Våra IT-system är speciellt utformade för vår verksamhet och gör det möjligt att analysera utfallet i varje portfölj. De gör det också möjligt att på daglig basis analysera utfallen av kundavtalen samt tecknade nya kundavtal. Hoists verksamhet startade i Sverige Sedan 1998 är vi även verksamma i Tyskland. Den tyska verksamheten är numera störst i koncernen. Hoist är marknadsledare på den mycket stora tyska marknaden. Under 2001 togs första steget till en etablering i Frankrike. Hoist är numera verksamt i marknader omfattande 150 miljoner invånare. De erfarenheter och relationer som vi fått i Tyskland gör oss beredda att etablera oss i andra närliggande europeiska länder. Hoists affärsidé stämmer väl överens med ambitionerna hos många banker att fokusera på kärnverksamheten och låta specialister ta hand om mer perifera verksamheter. Hoists kärnverksamhet är att hantera förfallna konsumentkrediter. HOIST International AB (publ) Kungsgatan 33 Box Stockholm Tel Fax info@hoistkredit.se 9(9)