Delårsrapport januari juni 2011 för. Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)

Transkript

1 1 Delårsrapport januari juni 2011 för Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) Sammanfattning Perioden präglas av sjunkande omsättning och resultat. För att upprätthålla nödvändiga kapitalkrav kan en kapitalförstärkning bli nödvändig. Förberedelser för detta har inletts Nettointäkterna under perioden uppgick till TSEK (3.292) Resultat efter finansiella poster TSEK (27) Likvida medel per den 30 juni uppgick till TSEK Aktiehandeln omsatte MSEK 15 (55) Antal registrerade kunder ökade från årsskiftet med ca 200 till totalt drygt st. 32 företag upptagna för aktiehandel vid periodens utgång Alternativas index AltX var den 30 juni 237,8 innebärande en nedgång med 0,9% under året Verksamheten De senaste månaderna har varit oroliga på världens aktiemarknader vilket bl a inneburit låg kundaktivitet och stora indexnedgångar. Det har för ett flertal aktörer på marknaden inneburit sjunkande intäkter och därmed sämre resultat. Några finansiella företag har till och med lagt ner eller sålt delar av sin verksamhet. Alternativa har också drabbats och såväl omsättning som resultat har sjunkit kraftigt. Eftersom Alternativas egna kapital är relativt lågt kan en sådan nedgång ganska snabbt få allvarliga konsekvenser. För att inte få akuta problem har ett arbete inletts med att förstärka kapitalbasen i det fall den svaga och oroliga marknaden skulle fortsätta. Aktiviteten inom såväl aktiehandel som företagsrådgivning har under året varit begränsad. Två överenskomna uppdrag inom företagsrådgivning har avbrutits och därmed endast genererat begränsade intäkter. Intresset från investerare att köpa onoterade aktier har också varit lågt. För kommande halvår ser dock portföljen av uppdrag inom båda affärsområdena positiv ut men oron på marknaden gör att det inte går att se någon snabb återhämtning. Den nya modellen för listindelning, innebärande bland annat intäkter från årsavgifter för de anslutna företagen, har trätt i kraft och det finns därmed möjlighet till ökade intäkter. Detta kommer dock främst märkas först under 2012.

2 2 Vid periodens utgång fanns 32 företag upptagna till handel vara ett har så kallad hembudshandel som inte visas på Alternativas hemsida. Grönklittsgruppen, som äger ett flertal turistanläggningar i Mellansverige, började handlas i april. Bolaget har växt kraftigt de senaste åren och omsatte ca MSEK 120 det senaste verksamhetsåret under fortsatt lönsamhet. Bolaget har drygt 340 aktieägare. Boule Diagnostics lämnade i maj Alternativa för en listning på NasdaqOMX, Small Cap. Preliminära överenskommelser har träffas med några företag om att inleda handel under hösten. De första nya företagen väntas till septemberhandeln. Antalet investerare i nätverket fortsätter att öka. Under året har ca 200 nya investerare tillkommit och totalt finns nu drygt kunder i nätverket. Handelsomsättningen uppgick under årets första halvår till MSEK 15 (55). Nedgången beror främst på uteblivna större affärer. Under första halvåret 2010 var intresset för onoterat betydligt större och ett flertal stora affärer mäklades. Generellt sett har dock volymerna i handeln minskat. Ekonomisk utveckling januari juni Nettointäkterna under perioden uppgick till TSEK jämfört med TSEK under motsvarande period Aktiehandel inklusive mäkleri genererade TSEK 336 (909) i nettointäkter medan Övriga intäkter, som avser tjänster inom företagsrådgivning, listningsavgifter och så kallade aktiemarknadspaket, uppgick till TSEK 687 jämfört med TSEK i fjol. Rörelsens kostnader uppgick till TSEK (3.265). Kostnader för externa resurser i samband med rådgivningsprojekt minskade samtidigt som personalkostnaderna ökade något. Periodens resultat efter finansiella poster uppgick till TSEK (27). Likvida medel uppgick per den 30 juni till TSEK jämfört med TSEK vid senaste årsskifte. Ökningen förklaras av en i januari inkommen likvid som fakturerades i december. Alternativa France Alternativa äger 10,7% av Alternativa France, en MTF (Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige. Bolaget befinner sig i en utvecklingsfas och drivs fortfarande med underskott. Förlusterna har dock minskat det senaste året tack vare ökade intäkter. Alternativas aktiepost är i balansräkningen upptagen till ett värde på TSEK För värderingen av posten i Alternativa France tillämpas redovisningsprinciper fastställda av EVCA European Venture Capital Association.

3 3 Övrigt Alternativas index AltX har under året gått ner med 0,9% till 237,8. Sedan starten av indexberäkningen hösten 2004 har index gått upp med 137,8%. Delårsrapport för perioden januari september 2011 publiceras i november Stockholm den 15 augusti Markus Muth VD Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) RESULTATRÄKNING Jan-juni Jan-juni Apr-juni Apr-juni Jan-dec RÖRELSENS NETTOINTÄKTER Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Övriga intäkter Summa rörelsens nettointäkter RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader varav personalkostnader Avskrivning immateriella anläggningstillg Avskrivning övrigt Summa rörelsens kostnader PERIODENS RESULTAT

4 4 BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden Obligationer och andra räntebär. värdepapper Aktier i intresseföretag * Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder och upplupna kostnader Aktiekapital Reservfond Bundet eget kapital Överkursfond ** Fonden för verkligt värde Balanserat resultat Periodens resultat Fritt eget kapital Summa eget kapital SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER *Aktier i Alternativa France redovisas till senaste emissionskurs, 16 EUR, från juni 2010, vilket ger ett bokfört värde på TSEK. Skillnaden mot anskaffningsvärdet redovisas under "Fonden förverkligt värde". ** Avser överkursfond från nyemission sommaren 2009 (minus emissionskostnader) och premie från teckningsoptionsprogram. Överkurser från tidigare emissioner (före 2006) ingår i Reservfond.

5 5 KASSAFLÖDESANALYS Jan - juni 2011 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 144 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder Kassaflöde från från den löpande verksamheten 267 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 PERIODENS KASSAFLÖDE 267 Likvida medel vid årets början Livida medel vid periodens slut Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.