Finansiell stabilitet 2014:1. Kapitel

Transkript

1 Finansiell stabilitet 2014:1 Kapitel

2 Europeiskt stressindex Rankning (1=hög stress, 0=låg stress) 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0, Penningmarknaden Obligationsmarknaden Aktiemarknaden Finansiella intermediärer Valutamarknaden Stressindex Diagram 1:1 Källa: Europeiska centralbanken (ECB)

3 Svenskt stressindex Rankning (1=hög stress, 0=låg stress) Diagram 1:2 Källor: Bloomberg och Riksbanken

4 Kärnprimärkapitalrelationer enligt Basel III Procent Handelsbanken Nordea SEB Swedbank Mars 2012 Mars 2013 Mars 2014 Diagram 1:3 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

5 De fyra av Basel III-måtten December 2013, procent Diagram 1:4 Källor: Bankernas resultatrapporter, BIS och Riksbanken

6 De svenska storbankernas utlåning i Riksbankens huvudscenario Miljarder kronor Diagram 1:5 Källa: Riksbanken

7 Resultat före kreditförluster och kreditförluster i de svenska storbankerna Rullande fyra kvartal, miljarder kronor, fasta priser, mars Resultat före kreditförluster Kreditförluster Diagram 1:6 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

8 Bankernas tillgångar i förhållande till BNP December 2013, procent Diagram 1:7 Källor: ECB, EU-kommissionen, Schweiz Nationalbank och Riksbanken

9 De svenska storbankernas marknadsfinansiering via svenska moder- och dotterbolag Miljarder kronor Svenska kronor Utländsk valuta Diagram 1:8 Källor: SCB och Riksbanken

10 De svenska storbankernas finansiering Mars 2014, procent Diagram 1:9 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

11 De svenska storbankernas utlåning December 2013, procent Diagram 1:10 Källor: Bankernas resultatrapporter, SCB och Riksbanken

12 Ägare av säkerställda obligationer December 2013, procent Svenska banker Andra finansinstitut inkl. svenska fonder Utländska investerare Svenska försäkringsbolag Offentlig sektor inkl. AP-fonderna Diagram 1:11 Källor: SCB och Riksbanken

13 De svenska storbankernas likviditetstäckningskvoter (LCR) Februari 2014, procent Diagram 1:12 USD EUR SEK Alla valutor Källor: Finansinspektionen och Riksbanken

14 Eget kapital i relation till totala tillgångar December 2013, procent Raiffeisen Bank BBVA Erste Bank Intesa Sanpaolo Banco Santander HSBC Swedbank DNB UniCredit RBS Medelvärde Credit Suisse BNP Paribas SEB UBS Commerzbank Barclays Lloyds Nordea Danske Bank Handelsbanken Société Générale Deutsche Bank Crédit Agricole Diagram 1:13 Källa: SNL Financial

15 Eget kapital i relation till totala tillgångar, svenska banker Procent Diagram 1:14 Källor: Hortlund, Do Inflation and High Taxes Increase Bank Leverage?, SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance, No , November 2005 och Riksbanken

16 Hushållens skulder i olika länder December 2012, procent av disponibel inkomst Danmark Nederländerna Irland Norge Schweiz Sverige Kanada Storbritannien Portugal Spanien Japan Finland USA Frankrike Belgien Österrike Tyskland Italien Diagram 1:15 Källa: OECD

17 De svenska hushållens skulder och realt fastighetsprisindex Procent, totala skulder som andel av disponibel inkomst och index, 2000 kv 1 = Skuldkvot Fastighetsprisindex Diagram 1:16 Källor: SCB och Riksbanken

18 Hushållens förväntningar på den rörliga bolåneräntan på ett, två och fem års sikt Procent Reporänta + 1,7 procentenheter Hushållens boränteförväntningar Reporänta + 2,0 procentenheter Diagram 1:17 Källor: Konjunkturinstitutet och Riksbanken

19 Kreditgivning i förhållande till BNP och statistisk trend enligt Baselkommitténs standardmetod Procent Kreditgivning i förhållande till BNP Trend Diagram 1:18 Källa: Riksbanken

20 Det kontracykliska buffertvärdet enligt Baselkommitténs standardmetod Procent 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Diagram 1:19 Källa: Riksbanken

21 De svenska storbankernas resultat i Riksbankens strukturella likviditetsmått Procent Diagram 1:20 Källor: Liquidatum och Riksbanken

22 Kreditgivning i förhållande till BNP och statistisk trend enligt Baselkommitténs standardmetod Procent Kreditgivning i förhållande till BNP Trend Genomsnitt Diagram R1:1 Källa: Riksbanken

23 Det kontracykliska buffertvärdet enligt Baselkommitténs standardmetod Procent 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Diagram R1:2 Källa: Riksbanken

24 Det kontracykliska buffertvärdet enligt Baselkommitténs standardmetod utan övre gräns för buffertvärdet Procent Kontracykliskt buffertvärde Diagram R1:3 Källa: Riksbanken

25 Kreditgivning i förhållande till BNP och alternativ trend med Norges Banks metod Procent Kreditgivning i förhållande till BNP Standardtrend Alternativ trend Diagram R1:4 Källa: Riksbanken

26 Det kontracykliska buffertvärdet i Sverige enligt Norges Banks metod Procent 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Kontracykliskt buffertvärde med Norges Banks metod Kontracykliskt buffertvärde med standardmetoden Diagram R1:5 Källa: Riksbanken

27 Kreditgivning som finansierats med icke-stabil finansiering Procent av BNP Diagram R1:6 Källa: Riksbanken

28 Reala huspriser och statistisk trend Index, 1980 kv 4= Reala huspriser Trend Diagram R1:7 Källa: Riksbanken

29 De svenska storbankernas LCR Procent Mar Jun Sep Dec Mar Mar Jun Sep Dec Mar Mar Jun Sep Dec Mar Mar Jun Sep Dec Mar Svenska kronor Euro Amerikanska dollar Totalt Diagram R1:8 Källor: Finansinspektionen och Riksbanken

30 De svenska storbankernas genomsnittliga och lägsta LCR-nivåer i svenska kronor Procent Diagram R1:9 Källor: Finansinspektionen och Riksbanken

31 Fördelning av de svenska storbankernas likviditetsbuffertar Mars 2014, procent Diagram R1:10 Källor: Finansinspektionen och Riksbanken

32 De svenska storbankernas behov av ytterligare nivå 1-tillgångar för att nå 60 procent LCR i kronor, jämfört med utestående statsobligationer Miljarder kronor Nivå 1- tillgångar idag Ytterligare behov av nivå 1-tillgångar Utestående statsobligationer Diagram R1:11 Källor: Finansinspektionen, Riksgälden och Riksbanken

33 Kapitel

34 Förväntad volatilitet på obligationsoch aktiemarknaden Index Diagram 2:1 Källor: Reuters EcoWin och Riksbanken

35 Förväntad volatilitet på obligationsoch aktiemarknaden Index Diagram 2:2 Källor: Reuters EcoWin och Riksbanken

36 Tioåriga statsobligationsräntor Procent USA Tyskland Storbritannien Sverige Diagram 2:3 Källa: Reuters EcoWin

37 Utvecklingen på aktiemarknaden Index, 1 januari 2013 = jan-13 apr-13 jul-13 okt-13 jan-14 apr-14 Sverige - OMXS30 USA - S&P500 Europa - STOXX600 Emerging Markets - MSCI Diagram 2:4 Källor: Bloomberg och Riksbanken

38 Skillnaden mellan räntan på europeiska företagsobligationer och tyska statsobligationer Procentenheter Diagram 2:5 Källor: Reuters EcoWin och Riksbanken

39 Riskpremien på svenska företagsobligationer Räntepunkter Diagram 2:6 Källa: Nasdaq OMX

40 Svenska företags emissionsvolymer oberoende av valuta samt antalet emittenter Miljarder euro och antal Diagram 2:7 Källor: Dealogic och Riksbanken

41 Tillväxtländers växelkurs mot amerikanska dollar Index, 1 januari 2013 = jan-13 apr-13 jul-13 okt-13 jan-14 apr-14 Argentina Sydafrika Turkiet Ryssland Ukraina Diagram 2:8 Källa: Bloomberg och Riksbanken

42 Tioåriga statsobligationsräntor Procent Italien Spanien Frankrike Portugal Irland Tyskland Diagram 2:9 Källa: Reuters Ecowin

43 Balanser i Target2 Miljarder euro Diagram 2:10 Källa: Bloomberg och Riksbanken

44 Bankers utlåning till icke-finansiella företag Årlig tillväxttakt, procent Tyskland Spanien Frankrike Italien Diagram 2:11 Källa: ECB

45 Ränta på säkerställda obligationer och swapräntan Procent Italien Frankrike Spanien Tyskland Sverige Swapräntan Diagram 2:12 Källor: Barclays Research och Bloomberg

46 Femåriga CDS-premier för banker Räntepunkter Tyskland Spanien Frankrike Italien Nederländerna Sverige Diagram 2:13 Källor: Bloomberg, Reuters EcoWin och Riksbanken

47 Svenska bankers finansieringskostnad för säkerställda obligationer Räntepunkter apr-11 okt-11 apr-12 okt-12 apr-13 okt-13 apr-14 Upplåning i euro Upplåning i svenska kronor Upplåning i euro omvandlat till svenska kronor Diagram 2:14 Källor: Bloomberg och Riksbanken

48 Riskpremien på interbankmarknaden Räntepunkter Diagram 2:15 Källor: Bloomberg och Riksbanken

49 Stibor och ränta för lån utan säkerhet från i morgon till i övermorgon i svenska kronor mellan bankerna i Stiborpanelen Procent 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 apr-13 maj-13 jun-13 jul-13 aug-13 sep-13 okt-13 nov-13 dec-13 Stibor Ränta i faktiska transaktioner mellan bankerna i Stibor-panelen Diagram R2:1 Källa: Riksbanken

50 Kapitel

51 Bostadspriser i Sverige Index, januari 2005= Bostadsrätter Villor Diagram 3:1 Källor: Valueguard och Riksbanken

52 De svenska hushållens skulder Årlig procentuell förändring Totalt Lån med bostadsrätt som säkerhet Lån med villa som säkerhet Diagram 3:2 Källor: SCB och Riksbanken

53 De svenska hushållens skuldkvot Procent, totala skulder som andel av disponibel inkomst Skuldkvot Skuldkvot inkl. bostadsrättsföreningar Diagram 3:3 Källor: SCB och Riksbanken

54 Genomsnittlig skuld i svenska bostadsrättsföreningar i olika kommuner Kronor per kvadratmeter boyta Diagram 3:4 Källa: Värderingsdata

55 Skuldkvoter för olika grupper, 2013 Procent, skulder som andel av disponibel inkomst Alla, även ej skuldsatta Endast skuldsatta Endast bolånetagare Nya bolånetagare Diagram 3:5 Källor: SCB, Finansinspektionen och Riksbanken

56 Hushållens skuldkvot i olika inkomstgrupper, endast bolånetagare Procent, skulder som andel av disponibel inkomst Inkomstgrupper (deciler) Diagram 3:6 Källa: Riksbanken

57 Andelen bolånetagare som ökar, minskar eller har oförändrad skuld mellan 2012 och 2013, och beräknad återbetalningstid Procentandelar Återbetalat hela skulden 0 till 10 år till 30 år 30 till 50 år Över 50 år Oförändrad skuld Ökad skuld 23 Diagram 3:7 Källa: Riksbanken

58 De svenska hushållens tillgångar och skulder Procent av disponibel inkomst Totala tillgångar, exkl. kollektiv försäkring Finansiella tillgångar Kontanter och bankinlåning Reala tillgångar Skulder Diagram 3:8 Källor: SCB och Riksbanken

59 Andelen skulder hos skuldsatta hushåll i olika inkomstgrupper, 2013 Procent Diagram 3:9 Källa: Riksbanken

60 Andelen reala och finansiella tillgångar hos skuldsatta hushåll i olika inkomstgrupper, 2007 Procent Inkomstgrupper (kvintiler) Andel finansiella tillgångar Andel reala tillgångar Diagram 3:10 Källor: SCB och Riksbanken

61 De svenska hushållens ränteutgifter Procent av disponibel inkomst Räntekvot Prognos Diagram 3:11 Källor: SCB och Riksbanken

62 De svenska hushållens förväntningar på bostadspriserna Nettotal Diagram 3:12 Källa: SEB

63 De svenska företagens skulder Årlig procentuell förändring Lån från MFI Lån från utlandet Värdepapperslån Sverige Värdepapperslån utlandet Totalt Diagram 3:13 Källor: SCB och Riksbanken

64 De svenska företagens skulder Totala skulder som andel av BNP Lån från monetära finansinstitut (MFI) Marknadsfinansiering Diagram 3:14 Källor: SCB och Riksbanken

65 Icke-finansiella företags skulder i olika länder, 2013 Procent av BNP Diagram 3:15 Källor: Bank for International Settlements, SCB och Riksbanken

66 Konkursgrad för svenska företag Procent Diagram 3:16 Källor: Bolagsverket, SCB och Riksbanken

67 Konkurssannolikheter för svenska företag Median Diagram 3:17 Källa: Moody's KMV

68 Priser på kommersiella fastigheter i Sverige Index, 1984=100 Diagram 3:18 Källor: IPD och Riksbanken

69 Antal företagskonkurser Tolv månaders glidande medelvärde, index, 2007= Sverige Danmark Finland Norge Diagram 3:19 Källor: Reuters EcoWin och Riksbanken

70 Hushållens skuldkvot och konsumtion i Danmark Skulder som andel av disponibel inkomst och miljarder DKK Diagram 3:20 Källa: Macrobond

71 Bostadspriser i Norge Index, 2003=100 Diagram 3:21 Källor: Norsk Eiendomsmeglerforbund och Riksbanken

72 Betalningsförseningar Procent av utestående utlåning Estland (mer än 60 dagar) Lettland (mer än 90 dagar) Litauen (mer än 60 dagar) Diagram 3:22 Källor: Eesti Pank, Financial and Capital Market Comission och Lietuvos bankas

73 Kapitel

74 De svenska storbankernas intäkter och kostnader Rullande fyra kvartal, miljarder kronor Diagram 4:1 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

75 Kostnader i förhållande till intäkter Rullande fyra kvartal, procent Diagram 4:2 Källor: SNL Financial och Riksbanken

76 Kreditförluster i förhållande till utlåning till allmänheten Rullande fyra kvartal, procent Diagram 4:3 Källor: SNL Financial och Riksbanken

77 Avkastning på eget kapital Rullande fyra kvartal, procent Diagram 4:4 Källor: SNL Financial och Riksbanken

78 De svenska storbankernas utlåning till allmänheten Miljarder kronor Diagram 4:5 Källor: SCB, bankernas resultatrapporter och Riksbanken

79 De svenska storbankernas kreditförluster Miljarder kronor per kvartal Diagram 4:6 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

80 De svenska storbankernas andel osäkra fordringar av total utlåning i de baltiska länderna Procent Hushåll Företag Offentlig sektor Diagram 4:7 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

81 Prognos av de svenska storbankernas kreditförluster i Riksbankens huvudscenario Miljarder kronor per år Sverige Danmark Norge Finland De baltiska länderna Övriga länder Diagram 4:8 Källa: Riksbanken

82 Utveckling av de svenska storbankernas kärnprimärkapitalrelationer, Basel II Procentenheter Kärnprimärkapitalrelation, december 2008 Förändring av kärnprimärkapital Förändring av genomsnittliga riskvikter Förändring av totala tillgångar Kärnprimärkapitalrelation, december 2013 Diagram 4:9 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

83 De svenska storbankernas kärnprimärkapitalrelationer samt kärnprimärkapital i förhållande till totala tillgångar Procent Diagram 4:10 Källor: SNL Financial och Riksbanken

84 Svenska och europeiska bankers kärnprimärkapitalrelationer samt eget kapital i förhållande till totala tillgångar December 2013, procent Diagram 4:11 Källor: SNL Financial och Riksbanken

85 De svenska storbankernas kärnprimärkapitalrelationer och föreslagna krav Mars 2014, procent Diagram 4:12 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

86 Kärnprimärkapitalrelationer enligt Basel III, initialt och i stresstestet Procent Kv Kv Kv Kv Handelsbanken Nordea SEB Swedbank Diagram 4:13 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

87 De svenska storbankernas kärnprimärkapitalrelationer i stresstestet och dess förändring över tid Procentenheter Diagram 4:14 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

88 Bruttosoliditetsnivåer, initialt och i stresstestet Procent Diagram 4:15 Källor: SNL Financial och Riksbanken

89 De svenska storbankernas motpartsexponeringar genom värdepappersinnehav Miljarder kronor Diagram 4:16 Källa: Riksbanken

90 Riksbankens strukturella likviditetsmått December 2013, procent Medelvärde Swedbank Handelsbanken Nordea SEB Diagram 4:17 Källor: Liquidatum och Riksbanken

91 Genomsnittlig löptid på emitterade svenska säkerställda obligationer Antal år Diagram 4:18 Källa: Association of Swedish Covered Bond issuers

92 Svenska penningmarknadsfonders tillgångar uppdelade på legal hemvist Miljarder kronor Sverige Luxemburg Finland Diagram R4:1 Källa: Morningstar

93 Utestående svenska räntebärande instrument uppdelat på återstående löptid och typ av emittent Mars 2014, miljarder kronor Diagram R4:2 Källa: SCB

94 Amerikanska penningmarknadsfonders investeringar i olika länders banksektor Miljarder dollar Diagram R4:3 Källor: ICI och Riksbanken

95 De svenska storbankernas marknadsfinansiering Mars 2014, miljarder kronor Diagram R4:4 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

96 Amerikanska penningmarknadsfonders investeringar i landets banker i förhållande till banksektorns storlek April 2014, procent Diagram R4:5 Källor: SNL Financial, ECB, ICI och Riksbanken