DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 JANUARI - 30 JUNI 2012

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 JANUARI - 30 JUNI 2012 Minskande beståndsintäkter i kombination med lägre nytecknad premievolym tynger resultatet Andra kvartalet Intäkterna minskade totalt med 13 procent till 21,2 (24,3) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 3,7 (5,8) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 2,8 (4,3) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 0,24 (0,37) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,6 (7,5) MSEK. Nytecknad premievolym minskade med 6 procent och uppgick till 75 (80) MSEK. Antalet förmedlade försäkringar minskade med 10 procent och uppgick till (23 500) stycken. Januari till juni Intäkterna minskade totalt med 12 procent till 40,0 (45,3) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 5,2 (10,4) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 4,1 (7,7) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 0,35 (0,66) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 6,1 (7,1) MSEK. Nytecknad premievolym minskade med 2 procent och uppgick till 143 (146) MSEK. Antalet förmedlade försäkringar ökade med 2 procent och uppgick till (41 800) stycken. Insplanet vi sänker tråkutgifterna Insplanet är en av Sveriges ledande förmedlare av försäkringar och privatlån till konsumenter och driver en av Sveriges största jämförelsetjänster inom privatekonomi genom Insplanet.com. Bolagets affärsidé är att erbjuda privatpersoner jämförelser, rådgivning och köp av produkter och tjänster inom privatekonomi. Insplanets aktie är noterad på NASDAQ OMX First North. Remium är Insplanets certified adviser. Lämnad information avser koncernen i helhet om inget annat anges. Insplanet AB (publ) Org.nr Grevgatan 34 Tel: Box Fax: Stockholm

2 VD-kommentar Intäkterna under det andra kvartalet minskade med 13 procent jämfört med föregående år vilket naturligtvis är en besvikelse. Den huvudsakliga anledningen till intäktsminskningen relaterar till att Insplanet under de senaste åren har haft ett minskande bestånd, vilket i sig är en konsekvens av att andelen försäkringar som förmedlats med engångsersättning ökat betydligt. Detta har varit ett medvetet strategiskt val och allt annat lika leder detta till att de initiala intäkterna blir högre men att de långsiktiga beståndsintäkterna minskar. En effekt av detta är att Insplanet kontinuerligt måste öka nyteckningen i tillräcklig stor omfattning för att kompensera för detta bortfall - något vi inte lyckats med. Tvärtom så minskade den nytecknade premievolymen med 6 procent under det andra kvartalet och med 2 procent för första halvåret, vilket är en effekt av den tuffare konkurrensen såväl som de förändrade förutsättningarna inom vår bransch. Insplanets ledning arbetar nu intensivt med att implementera en ny affärsplan och strategi som är i linje med de förutsättningar som råder och den bild som vi har om framtiden. Insplanet har en fortsatt stark tro på framtiden och att marknaden för jämförelsetjänster kommer att fortsätta växa, likt den gjort i flera andra europeiska länder, i takt med att fler personer får upp ögonen för vår typ av verksamhet. Vi ser ett fortsatt intresse och behov från konsumenterna av en enkel tjänst där man får rätt produkt till rätt pris. För att befästa vår framtida position som marknadsledare behöver vi inom den närmsta tiden göra ett antal expansiva satsningar och investeringar. Detta för att möta den tilltagande konkurrensen och ta tillvara på förändrade kundbeteenden. Insplanet kommer därför att premiera tillväxt framför vinster den närmaste tiden och nya innovativa grepp kommer att tas för att skapa ökade volymer och på så sätt leverera långsiktiga värden. Vi ser som sagt en spännande tid framför oss där vi har som ambition att flytta fram våra positioner och befästa vår ledande ställning i branschen. Vi är övertygade om att de satsningar som vi nu gör på kort sikt kommer att skapa ett långsiktigt och framgångsrikt Insplanet. Rickard Wilton VD Tel: Andra kvartalet Under andra kvartalet uppgick intäkterna till 21,2 (24,3) MSEK, vilket är en minskning med 13 procent jämfört med föregående år. De minskade intäkterna är primärt hänförliga till det sjunkande beståndet för vilket bolaget erhåller beståndsersättning och en lägre förmedlad premievolym mot föregående år. Minskat fokus på Egna Produkter och Husassistans har också bidragit till de lägre intäkterna. Koncernens aktiva premiebestånd hos försäkringsbolagen uppgick vid kvartalets utgång till försäkringar, med en premievolym om 238 MSEK. Premievolymen har minskat med 21 MSEK jämfört med föregående kvartal och med 76 MSEK jämfört med samma kvartal under föregående år. Minskningen är en naturlig effekt av att en allt högre andel av nytecknad premievolym under senare år har förmedlats med engångsersättning. Nytecknad premievolym minskade med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 75 (80) MSEK. Antalet förmedlade försäkringar minskade med 10 procent till (23 500) stycken. Den stora skillnaden i utveckling för förmedlad premievolym och antalet förmedlade försäkringar är primärt hänförlig till produktmixförändringar. Intäkterna har påverkats negativt av att andelen premievolym som förmedlas med engångsersättning minskat till 69 procent under andra kvartalet jämfört med 71 procent föregående år. Insplanet har under året fortsatt att utveckla lånetjänsten och en ny affärsområdeschef har tillsats. Utvecklingen under 2012 har varit god men inte i linje med förväntan, varför ett antal förändringar har och kommer att implementeras. Gällande bolagets eltjänst har ledningen beslutat att avveckla verksamheten då den sedan lanseringen i januari 2011 inte utvecklats enligt förväntan och synergierna med bolagets två andra produktkategorier har visat sig vara mycket små. Påverkan på både intäkter och kostnader kommer att vara mycket liten. Koncernens rörelseresultat uppgick under andra kvartalet till 3,7 (5,8) MSEK med en rörelsemarginal om 17 (24) procent. Resultat efter skatt uppgick till 2,8 (4,3) MSEK. Januari till juni Intäkterna uppgick under perioden till 40,0 (45,3) MSEK vilket är en minskning med 12 procent jämfört med föregående år. De minskade intäkterna är primärt hänförliga till det sjunkande beståndet för vilket bolaget erhåller beståndsersättning och en lägre förmedlad premievolym mot föregående år. Minskat fokus på Egna Produkter och Husassistans har också bidragit till de lägre intäkterna. Nytecknad premievolym minskade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 143 (146) MSEK. Antalet förmedlade försäkringar ökade med 2 procent till (41 800) stycken. Den stora skillnaden i utveckling för förmedlad premievolym och antalet förmedlade försäkringar är primärt hänförlig till produktmixförändringar. Intäkterna har påverkats positivt av att andelen premievolym som förmedlas med engångsersättning under perioden ökat till 72 procent jämfört med 67 procent föregående år. Koncernens rörelseresultat uppgick under perioden till 5,2 (10,4) MSEK med en rörelsemarginal om 13 (23) procent. Resultat efter skatt uppgick till 4,1 (7,7) MSEK. 2

3 Utsikter för 2012 Insplanet har tre produktkategorier för vilka jämförelser, rådgivning och förmedling bedrivs. Dessa är Försäkring, El och Lån där den förstnämnda representerar den produkt vi ursprungligen byggde verksamheten kring. Ledningen har strategiskt beslutat att renodla verksamheten och fokusera på att befästa Insplanets ledande position inom försäkring. Som en följd av detta kommer minskade resurser läggas på nyutveckling inom området Egna Produkter och bolagets eltjänst avvecklas i sin helhet. I dagsläget finns en handfull aktörer som verkar inom vår nisch och det är som marknadsledare alltid en utmaning att agera på en mer konkurrensutsatt marknad. Det är dock vår uppfattning att denna konkurrens också bidrar till att öka våra möjligheter att nå en större del av totalmarknaden för SAK-försäkringar, i takt med att fler personer får upp ögonen för vår typ av verksamhet. Trots att året inletts med svagt minskade premievolymer, så har vi en positiv grundsyn för vår utveckling de närmaste åren. För att stärka vår position i marknaden avser vi att investera i såväl vår organisation som i vårt varumärke. Detta kan komma att medföra en negativ resultatinverkan på kort sikt men vi anser att detta är nödvändigt och strategiskt rätt i ett långsiktigt perspektiv. Insplanet befinner sig i en växande underliggande marknad där vår nisch som en modern mäklare med både prisjämförelse och försäljning endast omsätter ett par procent av den totala marknaden. Syftet med dessa satsningar är att säkerställa att vi är väl rustade för att ta tillvara på framtida möjligheter och befästa vår position som branschledare även framåt. Finansiell information Investeringar Investeringarna under perioden uppgick till 0,7 (0,8) MSEK. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 6,1 (7,1) MSEK. Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 22,0 (29,1) MSEK. Koncernen har inga räntebärande skulder. Det egna kapitalet uppgick till 20,3 MSEK (1,75 SEK per aktie). Soliditeten uppgick till 54 (67) procent vid periodens utgång. Resultat per aktie Resultat per aktie för perioden uppgick till 0,35 (0,66) SEK. Anställda Medeltal årsanställda var 99 (104). Moderbolaget Moderbolagets intäkter uppgick till 6,8 (0,9) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4,7 (-11,0) MSEK. Investeringarna uppgick till 0,3 (0,7) MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens utgång till 12,7 (18,4) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 14,0 (17,6) MSEK, vilket motsvarar en soliditet på 63 (56) procent. Insplanets nytecknade premievolym, intäkter, och rörelseresultat påverkas väsentligt av externa faktorer såsom förnyelsegrad på beståndet och våra leverantörers konkurrenskraft, vilket är kopplat till deras produkterbjudanden i relation till den övriga marknaden. Även förändringar avseende fördelningen mellan engångsersättning och beståndsersättning, produktmixen samt fördelningen mellan våra leverantörer påverkar Insplanets resultat. Redovisningsprinciper Delårsrapporten upprättas i enlighet med årsredovisningslagen och bokföringsnämndens allmänna råd, förutom BFNAR 2008:1 Årsredovisning i mindre aktiebolag (K2-reglerna). För delårsrapporten har samma redovisningsprinciper använts som i den senaste publicerade årsredovisningen. Dessa utsikter ersätter de som presenterats i delårsrapporten för januari-mars Händelser efter kvartalets utgång Insplanet meddelade den 23 augusti att bolaget fokuserar verksamheten inom koncernen och avvecklar eltjänsten. Med hänsyn till verksamhetens mycket ringa art, kommer beslutet att ha en mycket liten påverkan på både intäkter och kostnader. Insplanet meddelade den 15 augusti att avtal tecknats om att förvärva samtliga aktier i Insuroo AB med syfte att stärka Insplanets position i internetkanalen. Tillträdesdag är den 1 oktober

4 Finansiell kalender - Delårsrapport januari till september, 15 november Bokslutskommuniké, januari till december, 21 februari Insplanet AB (publ) Stockholm, den 23 augusti Rickard Wilton Verkställande direktör Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av Insplanets revisor. För ytterligare information, kontakta: Rickard Wilton VD Insplanet AB (publ) förnamn.efternamn[at]insplanet.com 4

5 Kvartalsdata - operativa nyckeltal Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Nytecknad premievolym, MSEK Antal nytecknade försäkringar, st Aktivt premiebestånd, MSEK* Antal försäkringar aktivt premiebestånd, st* * Information gällande aktivt premiebestånd bygger på erhållen data från samarbetande försäkringsbolag. Där tillräcklig data saknas har Insplanet gjort nödvändiga uppskattningar. Not. Insplanet offentliggör inte antal unika försäkringsjämförelser pga konkurrensskäl. Koncernens Resultaträkning TSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning Summa intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt Minoritetsintresse Periodens resultat

6 Koncernens Balansräkning TSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete Goodwill Övriga Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Inga ställda säkerheter eller ansvarsförbindelser finns inom koncernen. Förändring i koncernens Egna Kapital TSEK jan-jun jan-jun Helår Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Teckningsoptioner Utdelning Periodens resultat Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare

7 Koncernens Kassaflödesanalys TSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår Den löpande verksamheten Rörelseresultat Avskrivningar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kundfordringar Förändring av övriga kortfristiga fordringar Förändring av övriga kortfristiga skulder Summa förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Materiella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Förvärv och avyttring av verksamheter Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde efter investeringar Finansieringsverksamheten Ökning / minskning av långfristiga skulder Tillskott från minoritet Teckningsoptioner Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Koncernens finansiella nyckeltal apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår Rörelsemarginal, % 17% 24% 13% 23% 22% Vinstmarginal, % 13% 18% 10% 17% 16% Avkastning på eget kapital, % 9% 13% 14% 24% 41% Balansomslutning Eget kapital Soliditet, % 54% 67% 54% 67% 69% Eget kapital per aktie, SEK 1,75 2,81 1,75 2,81 3,39 Kassaflöde efter investeringar per aktie, SEK 0,28 0,61 0,47 0,54 1,46 Resultat per aktie, SEK 0,24 0,37 0,35 0,66 1,25 Antal aktier vid periodens slut, tusental Genomsnittligt antal aktier, tusental

8 Moderbolaget i sammandrag Resultaträkning TSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår Summa intäkter Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat före skatt Periodens resultat Balansräkning TSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Inga ställda säkerheter eller ansvarsförbindelser finns i moderbolaget. 8

9 Insplanet vi sänker tråkutgifterna. Insplanet är en av Sveriges ledande förmedlare av försäkringar och privatlån till konsumenter och driver en av Sveriges största jämförelsetjänster inom privatekonomi genom Insplanet.com. Bolagets affärsidé är att erbjuda privatpersoner jämförelser, rådgivning och köp av produkter och tjänster inom privatekonomi. Insplanets aktie är noterad på NASDAQ OMX First North. Remium är Insplanets certified adviser.