Glimrande reserver. Kapitalskydd. Certifikat Marknadswarrant. Morgan Stanley B.V.

Transkript

1 Foto: Nordic Photos Sprinter Guld ad Certifikat Marknadswarrant TECKNAS SENAST 7 december Glimrande reserver Kategori Garantrating Löptid Certifikat S&P A-/Moody s Baa1 3 år Riskbarriär på slutdagen 75% Underliggande tillgång Guld Indikativ deltagandegrad 1,0 I URMINNES TIDER har guld betraktats som en av de mest värdefulla tillgångarna. Den glimrande ädelmetallen har omnämnts i såväl egyptiernas gamla hieroglyfer som i Nya Testamentet. I modern tid har världens centralbanker tagit fasta på guldets bestående värde och byggt upp gigantiska guldreserver eftersom metallen just anses bevara sitt värde bättre än något annat. Inte minst i tider av finansiell osäkerhet och stigande inflationsförväntningar. Sprinter Guld 1294 baseras på utvecklingen för London Gold Mar- ket Fixing.

2 Sprinter Guld Under de senaste årens finansiella oro har efterfrågan på guld ökat kraftigt, då det av många anses vara ett säkert investeringsalternativ som behåller sitt värde. Förväntningar om en tilltagande inflation har även påverkat efterfrågan på ett liknande sätt. I Sprinter Guld baseras avkastningen på utvecklingen för guldpriset. Placeringen följer guldpriset med en deltagandegrad på indikativt 1,0 upp till en maxavkastning på 50 procent under placeringens löptid. Dessutom är placeringen skyddad mot viss negativ utveckling. Avkastningen beräknas i amerikanska dollar. För vem passar placeringen? Placeringen passar dig som vill ha exponering mot guldpriset, men samtidigt vill ha visst skydd mot nedgång i underliggande tillgång. Du förstår att om underliggande tillgång sjunkit mer än 25 procent på slutdagen återbetalas Teckningsbeloppet minskat med nedgången i underliggande tillgång. Du är också medveten om att att köp av produkten innebär en kreditrisk på emittenten. Plus och minus Guld anses vara skyddat mot inflation och är traditionellt en tillflykt vid stigande inflationsförväntningar och finansiell oro. Riskbarriären på 75% ger skydd vid viss nedgång i underliggande marknad. Historisk utveckling QE1 QE2 London Gold Market Fixing QE3 okt-07 okt-08 okt-09 okt-10 okt-11 okt-12 Diagrammet ovan visar utvecklingen för London Gold Market Fixing de senaste fem åren**. Utvecklingen är indexerad till 100 vid start oktober Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg Finance L.P okt-07 okt-08 okt-09 okt-10 okt-11 USD/SEK okt-12 Avkastningen för produkten beräknas i amerikanska dollar (USD). Diagrammet ovan visar växelkursen för USD/SEK de senaste fem åren**. Utvecklingen är indexerad till 100 vid start oktober Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg Finance L.P. Underliggande marknads utveckling är begränsad till maximalt 50%. Hela eller delar av teckningsbeloppet kan förloras vid negativ utveckling för tillgången.

3 Hur beräknas återbetalat belopp? Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på tre faktorer: Tillgångsutvecklingen Deltagandegraden Valutakursförändringen USD/SEK Tillgångsutvecklingen är den procentuella förändringen mellan slutkurs och startkurs för den underliggande tillgången. Startkurs officiell stängningskurs på startdagen. Slutkurs officiell stängningskurs på slutdagen. Valutakursförändring USD/SEK Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och US-dollarn. Det innebär att en försvagning av den svenska kronan mot dollarn påverkar avkastningen positivt men om kronan stärks mot dollarn påverkas avkastningen negativt. Vid positiv utveckling Placeringen följer underliggande marknad med en deltagandegrad på 1,0 upp till maxutvecklingen på 50%. Det innebär att underliggande marknad sätts till plus 50% även om den faktiska utvecklingen är 50% eller högre på slutdagen. Observera att valutakursförändring kan påverka placeringen så att avkastningen såväl överträffar som understiger tillgångens utveckling på slutdagen. Räkneexempel Utveckling på slutdagen Deltagandegrad Valutakursförändring Uppgång över 50% Investerat belopp inkl courtage Återbetalat belopp Effektiv årsavkastning +10% Ja 1, kr kr 15,0% +60% ±0% Ja 1, kr kr 13,7% -10% Ja 1, kr kr 12,4% +10% 1, kr kr 12,2% +40% ±0% 1, kr kr 11,1% -10% 1, kr kr 10,0% +10% 1, kr kr 6,2% +20% ±0% 1, kr kr 5,6% -10% 1, kr kr 5,0% +10% 1, kr kr -0,7% 0% ±0% 1, kr kr -0,7% -10% 1, kr kr -0,7% +10% 1, kr kr -0,7% -20% ±0% 1, kr kr -0,7% -10% 1, kr kr -0,7% +10% 1, kr kr -16,2% -40% ±0% 1, kr kr -16,2% -10% 1, kr kr -16,2% Utvecklingen beräknas som (slutkurs/startkurs)-1. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv årsavkastning avser avkastningen per år inklusive eventuell överkurs och courtage. (* Se sista sidan.) Deltagandegraden i exemplet ovan är indikativ. Vid negativ utveckling Om tillgången utvecklats negativt på slutdagen men överstiger 75% av starkursen återbetalas Teckningsbeloppet. Om tillgången understiger 75% på slutdagen återbetalas Teckningsbeloppet minskat med nedgången i tillgången. Hela Teckningsbeloppet kan därmed gå förlorat. Risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ). Kreditrisk Den Strukturerade produkten är emitterad av och garanteras av Morgan Stanley. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Morgan Stanley. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Morgan Stanley. har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A- från Standard & Poor s och Baa1 från Moody s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. ens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av dessa Strukturerade produkter omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Likviditetsrisk En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. en kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Konstruktionsrisk Produkten har en konstruktion som innebär att om slutnivån för underliggande överstiger plus 50% kommer investerare inte att ta del av det som överstiger plus 50% eftersom den maximala utvecklingen för underliggande har en takbegränsning på plus 50%. Produkten har även ett begränsat kursfallskydd om 75 procent av startkursen, dvs. om nivån på underliggande tillgång är under denna nivå på slutdagen kommer investerare erhålla återbetalning motsvarande nominellt belopp minskat med den faktiska nedgången för underliggande. Hela eller delar av det investerade beloppet kan således förloras. Valutarisk Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och dollarn. Det innebär att en förstärkning av den svenska kronan mot dollarn påverkar avkastningen negativt. En försvagning av den svenska kronan mot dollarn påverkar avkastningen positivt.

4 Underliggande tillgångar London Gold Market Fixing Priset för London Gold Market Fixing sätts två gånger dagligen, 10:30 på förmiddagen och 15:00 på eftermiddagen, av The London Gold Market Fixing Ltd. Priset skapades initialt för att avveckla affärer i guld mellan medlemmarna på The London Bullion Market, men används idag i stor utsträckning som benchmark för världens handel i guldprodukter och derivat. Hemsida: Marknadsläget Under de senaste åren har världens centralbanker ägnat sig åt en expansiv penningpolitik av sällan skådat slag, under ledning av amerikanska Federal Reserve och dess ordförande Ben Bernanke. Allt sedan den värsta finanskrisen sedan 1930-talet blossade upp på allvar under 2008 har styrräntorna sänkts till extremt låga nivåer, bland annat efter koordinerade globala räntesänkningar. I USA ligger styrräntan idag inom ett intervall på 0-0,25% vilket har en stimulerande effekt på ekonomin. Det har dock visat sig att en låg ränta inte har varit tillräckligt för att tina upp kreditmarknaderna, stimulera tillväxten och minska arbetslösheten. Av den anledningen har the Federal Reserve tillämpat kvantitativa lättnader, så kallad quantative easing eller QE. Detta innebär att centralbanken tillför likviditet till marknaden genom att köpa finansiella tillgångar. I förlängningen ökar detta penningmängden i samhället, och innebär helt enkelt att centralbanken trycker mer pengar. Den 13 september 2012 tillkännagav the Federal Reserve en tredje omgång kvantitativa lättnader (QE3) för att ytterligare stimulera den amerikanska ekonomin. Till skillnad mot QE1 och QE2 är dock denna omgång inte begränsad i tid eller omfattning. Centralbanken har som mål att köpa finansiella tillgångar till ett värde av 40 miljarder dollar varje månad tills de bedömer att konjunkturen förbättrats och arbetslösheten minskat. Ben Bernanke berättade även att styrräntan kommer att ligga på en mycket låg nivå ända in i 2015, vilket var en förlängning jämfört med tidigare uttalanden. De senaste månadernas beslut om fortsatt mycket expansiv penningpolitik i såväl USA, EMU-länderna som Japan kommer troligen öka efterfrågan på guld ytterligare. Mycket billigt kapital brukar medföra att priset på en del råvaror stiger, däribland guld. Källa: Erik Penser Bankaktiebolag VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.

5 Försäljning innan förfall Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se Ränta Strategi Marknad ad Certifikat Marknadswarrant Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Erik Penser Bankaktiebolag är en privatägd och oberoende bank. Vi fokuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare. Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter är skräddarsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk. Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatpersoner som företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp. Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på marknaden.

6 Viktig information Produkt I broschyren presenteras följande produkt: Certifikat Sprinter Guld 1294 ISIN-kod: SE Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) : Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är kr, därutöver i nominella poster om kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Deltagandegrad Deltagandegraden kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla Deltagandegrader i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Deltagandegraden kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ Deltagandegrad är 1,0 och Gränsvärde 0,75. Produkten kommer att ställas in om inte Deltagandegraden fastställs till lägst gränsvärdet. Barriär Barriär på Slutdagen: Startkurs x 0,75 d v s 75 procent av den underliggande tillgångens kurs på Startdagen. *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering en avser att inregistrera produkten vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade Produkten. Emissionsvolym Minst 25 miljoner kr. Erbjudandet av denna sprinter kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och en har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. en tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, såsom detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller en åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, beror på investerares individuella omständigheter. Arvode På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan vara större eller mindre än i exemplet beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Exempel vid ett investerat belopp på kronor i Sprinter Guld 1294 med 3 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 3 år (inkluderat i investerat belopp) 360 kr Totalt 560 kr Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBU- TED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningen EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www. fondhandlarna.se/struktprod Viktig dokumentation ens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag på tel TIdsplan 5 nov 12 Första teckningsdag 7 dec 12 Sista teckningsdag 11 dec 12 Avräkningsnotor sänds ut 13 dec 12 Startdag placering 20 dec 12 Sista betalningsdag 14 dec 15 Slutdag placering 28 dec 15 Återbetalningsdag Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box Stockholm Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, Stockholm Tel: , Fax: struktureradeprodukter@penser.se,

7 Teckningsanmälan Strukturerade produkter Certifikat - ej kapitalskyddade produkter EMISSION Nr Sista teckningsdag 7 dec Sista betalningsdag 20 dec JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. kr i kr i kr i kr i Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA ISIN-kod Lägsta nominella belopp per produkt kr och därutöver i poster om kr. Investerat belopp Autocall BRIC 1290 Plus Minus Express SE kr Autocall BRIC 1291 Step Down SE kr Autocall BRIC 1292 Stop Loss CH kr Autocall Sverige 1293 Kupong CH kr Räntebevis Stena 1288 SE kr Sprinter Guld 1294 SE kr Sprinter Next NL kr Aktieindexobligation Asien 1287 Kupong (90% skydd) SE kr Aktieindexobligation Asien 1289 Tillväxt (90% skydd) SE kr Fondobligation High Yield 1296 Kupong (90% skydd) SE kr Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp Totalt likvidbelopp kr kr kr DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. INFORMATION Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Undertecknad är medveten om och bekräftar att: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: Fax Tel

8 Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ) För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns. TIDSPLAN 5 nov 12 Första teckningsdag 7 dec 12 Sista teckningsdag 11 dec 12 Avräkningsnotor sänds ut 13 dec 12 Startdag placering 20 dec 12 Sista betalningsdag Autocall BRIC 1290 Plus Minus Express 1-5 År Autocall BRIC 1291 Step Down 1-3 År SGA Société Générale Acceptance N.V. Indikativ ackumulerande kupong 9% Barriär för kupong 50% Barriär för förtida inlösen 80% Barriär på Slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 index SGA Société Générale Acceptance N.V. Indikativ ackumulerande kupong 9,5% Barriär för kupong för år 1-3: 90%/60%/50% Barriär för förtida inlösen för år 1-3: 90%/60%/50% Barriär på Slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 index Autocall BRIC 1292 Stop Loss 1-3 År Autocall Sverige 1293 Kupong 9 Mån-2 År UBS AG, London Branch Indikativ ackumulerande kupong 10% Barriär för kupong 80% Barriär för förtida inlösen Över 100% samt mellan 60%-80% Barriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index UBS AG, London Branch Indikativ fast kupong 2% per kvartal Barriär för förtida inlösen 95% (första förtida inlösen tredje kvartalet) Barriär på Slutdagen 50% Underliggande tillgångar AstraZeneca, Sandvik, Scania Räntebevis Stena 1288 ca 5 År Sprinter Guld År Société Générale Indikativ årlig kupong 3 mån STIBOR + 4,75% Underliggande tillgång Stena Aktiebolag Barriär på Slutdagen 75% Indikativ deltagandegrad 1,0 Underliggande tillgång GOLDLNPM Index Sprinter Next År Aktieindexobligation Asien 1287 Kupong 5 År ING Barriär på Slutdagen 60% Indikativ deltagandegrad 1,25 Underliggande tillgång 4 index (Mexico, Indonesien, Sydkorea, Turkiet) Indikativ årlig kupong 2% Indikativ deltagandegrad 1,0 Underliggande tillgång 3 index (Hong Kong, Singapore, Taiwan) Skydd av nominellt belopp 90% Aktieindexobligation Asien 1289 Tillväxt 5 År Fondobligation High Yield 1296 Kupong 5 År Indikativ deltagandegrad 2,0 Underliggande tillgång 3 index (Hong Kong, Singapore, Taiwan) Skydd av nominellt belopp 90% Indikativ deltagandegrad 1,0 Indikativ årlig kupong 2% Underliggande tillgång 1 High yield-fond Skydd av nominellt belopp 90% Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: Fax Tel