Swedbank Sjuhärad AB. Delårsrapport. januari juni swedbanksjuharad.se. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

Transkript

1 Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport januari juni 2009 swedbanksjuharad.se Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

2 Delårsrapport januari juni 2009 Konjunkturutveckling Under första halvåret 2009 har ekonomiska data kring konjunkturutvecklingen varit mycket svaga både i ett globalt perspektiv och för svenskt vidkommande. Svensk BNP föll med drygt 6 procent under såväl det första som det andra kvartalet jämfört med motsvarande tid föregående år. Under våren har dock flera tecken på en ljusning kunnat skönjas. Finanskrisen har avtagit och förtroendet bland hushåll, företag och finansmarknadens aktörer har ökat i takt med att diverse stimulanspaket världen över har börjat ge effekt. Många bedömare tror dock att återhämtningen kan bli långsam som en följd av kvarvarande obalanser. Arbetsmarknaden förväntas uppvisa en fortsatt försvagning genom att lagda varsel får effekt. De korta marknadsräntorna har fortsatt att falla som en effekt av Riksbankens räntesänkningar. Den svenska REPO-räntan sänktes i början av juli månad till rekordlåga 0,25 procent. REPO-räntan var vid det senaste årsskiftet 2,00 procent. De långa statsobligationsräntorna har dock rört sig åt motsatt håll och stigit kraftigt jämfört med de mycket låga nivåer som gällde i samband med årsskiftet. Räntan på en 10-årig obligation har under perioden stigit med cirka en procentenhet. Ökad riskaptit, förbättrade konjunkturutsikter samt låg aktievärdering medförde att världens aktiemarknader, och inte minst Stockholmsbörsen, steg mycket kraftigt under våren och sommaren. Den svenska kronan har stärkts mot de flesta övriga valutor och därmed återhämtat en del av den kraftiga nedgång som skett under finanskrisen. Resultatutveckling Rörelseresultatet uppgick till 87 mkr. Det innebar en minskning med 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet påverkades negativt av fallande räntenetto samt av högre kreditförluster. Lägre kostnader bidrog till att upprätthålla en god intjäning och resultatet var bland de allra bästa halvårsresultaten i bankens historia. Räntenettot minskade med 17 procent till 122 mkr trots kraftigt ökade volymer. Medelutlåningen under perioden ökade med 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Inlåningsvolymerna ökade med 8 procent. Marginalerna minskade samtidigt kraftigt. Placeringsmarginalen, d.v.s. räntenettot i förhållande till genomsnittlig balansomslutning, minskade från 2,84 procent till 2,20 procent. Marginalminskningen, som var en direkt följd av det fallande ränteläget, var särskilt tydlig för transaktionsinlåning. Provisionsnettot förbättrades marginellt och uppgick till 79 mkr. Utvecklingen var mycket positiv när det gäller utlåningsprovisioner till följd av stark kreditefterfrågan på framför allt bolån. Provisionerna som är relaterade till värdepappersmarknaden minskade framför allt beroende på lägre ersättningar för aktiefonder på grund av den lägre kursnivån jämfört med motsvarande tid föregående år. Under perioden har dock en successiv förbättring skett i takt med den starka börsutvecklingen under våren. Intäkterna i övrigt ökade med drygt 9 mkr, vilket förklaras av reavinster. Ett kortare aktieinnehav genererade 8 mkr i vinst medan försäljning av en av bankens fastigheter gav drygt 1 mkr i vinst. Sammanlagt uppgick rörelseintäkterna till 212 mkr (227 mkr föregående år). Personalkostnaderna minskade med 8 mkr till 58 mkr. Minskningen var i huvudsak en följd av att det för första halvåret i år inte skett någon avsättning till vinstandelssystemet. Motsvarande tid föregående år gjordes en preliminär avsättning på 7 mkr. Medelantalet anställda uppgick till 187 stycken (188 stycken). Övriga administrationskostnader ökade med 3 mkr till 49 mkr. Det var en följd av ökade kostnader för fastigheter samt för IT. Under våren och sommaren har omfattande renoveringar genomförts vid bankens huvudkontor. Det har skett som ett led i det arbete som pågått under de senaste åren och som beräknas vara slutfört under hösten. Avskrivningarna minskade med 5 mkr och uppgick till 2 mkr. Under första kvartalet föregående år skrevs den sista delen av på den goodwill som uppstod i samband med bankens förvärv av tidigare Föreningsbankens kontor i verksamhetsområdet. Övriga rörelsekostnader minskade med 3 mkr och uppgick till knappt 1 mkr. Under första halvåret föregående år ingick kostnader för bl.a. en intern förskingring samt driftsförluster i samband med värdepappersaffärer mot kund. Sammanlagt minskade rörelsekostnaderna med 11 procent och uppgick till 110 mkr. Kreditförluster samt värdeförändring på övertagen egendom uppgick till 16 mkr (6 mkr). Kreditförlustnivån uppgick till 0,16 procent (0,07 procent) inklusive förmedlade volymer där banken står kreditrisk. Mot bakgrund av konjunkturläget har problemen hittills varit förvånansvärt få även om naturligtvis det låga ränteläget bidragit till att hålla nere förlusterna. Bankens arbetssätt kännetecknas av att ligga nära kunderna och beredskapen för eventuellt tilltagande problem på kreditsidan har höjts. Volymutveckling Balansomslutningen var i stort sett oförändrad och uppgick till mkr jämfört med mkr vid det senaste årsskiftet. Utlåningen till allmänheten ökade marginellt till mkr. Hushållssektorn ökade med 5 procent medan företagssektorn minskade med 2 procent. In- och upplåning från allmänheten uppgick till mkr. Det var en ökning med 245 mkr, eller 3 procent. Hushållssektorn, som svarade för 77 procent av inlåningen, ökade med 4 procent. Inom företagssektorn var ökningen 6 procent. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

3 Affärsvolymen, d.v.s. in- och utlåning samt förmedlade volymer till framför allt Swedbank Robur och Swedbank Hypotek, ökade med 4 procent till mkr. Utlåningsprodukter, d. v. s. utlåning samt förmedlade volymer till Swedbank Hypotek, ökade med 2 procent till mkr. Sparandeprodukter, d. v. s. inlåning samt förmedlade volymer till Swedbank Robur, uppgick till mkr, vilket var en ökning med 7 procent i förhållande till årsskiftet. Likviditet och finansiering Likvida medel, i form av kassa och utlåning till kreditinstitut minskat med clearingskulder uppgick till 351 mkr jämfört med 282 mkr vid det senaste årsskiftet. Banken har därutöver en betydande likviditet i form av placeringar i räntebärande värdepapper samt outnyttjade krediter hos Swedbank AB (publ). Sammanlagt uppgick den omedelbart tillgängliga likviditeten till mkr (2 143 mkr). Skulder till kreditinstitut minskade med 260 mkr och uppgick till 288 mkr. Osäkra fordringar Osäkra fordringar, brutto, minskade under perioden med 37 procent till 149 mkr. Osäkra fordringar, netto, motsvarade 0,2 procent (1,1 procent) av utlåningen då hänsyn tas till samtliga reserveringar respektive 1,0 procent (1,9 procent) om gruppvisa reserveringar exkluderas. Kapitalsituation Primärkapitalrelationen uppgick till 10,44 procent jämfört med 9,67 procent vid senaste årsskiftet. Kapitaltäckningsgraden ökade till 12,49 procent och var därmed väl i linje med bankens långsiktiga mål på minst 12 procent. Kapitalbasen ökade till mkr genom att periodens resultat tillgodoräknas i kapitalbasen samt att kalkylmässiga förväntade förluster enligt IRK-metoden minskade jämfört med årsskiftet. De senare är avdragsposter inom kapitalbasen. Kapitalkravet ökade marginellt och uppgick till 671 mkr (669 mkr). Huvuddelen av kapitalkravet, eller 618 mkr (616 mkr) avsåg kreditrisker. Den genomsnittliga riskvikten var oförändrad. Resterande kapitalkrav avsåg operativa risker. Kapitalbasen översteg därmed det lagstadgade kapitalkravet med 376 mkr. Kapitalsituationen var således god även med hänsyn till det pressade konjunkturläge som för närvarande råder. Risker och riskhantering Verksamheten är utsatt för risker som banken inte råder över. Det kan handla om makroekonomiska förändringar, t.ex. förändringar i det allmänna ränteläget eller värdeförändringar på aktiemarknaden, vilka kan påverka bankens intjäning. Banken arbetar på en rad områden för att bevaka och begränsa dessa risker. Banken är framför allt utsatt för kreditrisker men dessa begränsas bl.a. av att kreditportföljen är väl diversifierad samt att banken har väl utvecklade system och processer för t.ex. kreditbedömningar. När det gäller finansiella och operativa risker har banken en relativt låg riskprofil. Banken har avsatt ytterligare resurser för att på ett tidigt stadium kunna identifiera och åtgärda problem som kan uppkomma på kreditsidan. Ett arbete pågår också för att ytterligare förstärka bankens organisation för riskkontroll. Utöver vad som framgår av denna delårsrapport finns en mer omfattande beskrivning av bankens risker och riskhantering i årsredovisningen för Sedan den publicerades har inga väsentliga förändringar inträffat, utöver vad som nämnts ovan beträffande ökade resurser för riskhanteringen. Investeringar och försäljningar Banken har under perioden investerat 3 mkr i inventarier, främst i form av säkerhets-, kontors- och IT-utrustning samt drygt 1 mkr i ombyggnation av fastighet. Försäljning har skett av den fastighet som bl.a. inrymmer bankens kontor i Sätila. Försäljningen medförde en reavinst på drygt 1 mkr. I samband med försäljningen tecknade banken ett långsiktigt hyreskontrakt på banklokalen. Koncernredovisning Banken äger samtliga aktier i Ekkronan Förvaltning AB. Formellt sett föreligger därmed skyldighet att upprätta koncernredovisning. Då bolaget inte bedriver någon verksamhet och planeras att avvecklas upprättas ej koncernredovisning med hänvisning till lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 7 kap. 2. Redovisningsprinciper Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de principer som tillämpades i årsredovisningen för Jan jun Jan dec Jan jun Räntabilitet på eget kapital 14,3% 15,8% 16,7% Räntabilitet på anpassat eget kapital* 14,7% 18,0% 19,4% K/I-tal före kreditförluster 52% 49% 54% K/I-tal efter kreditförluster 59% 61% 57% Placeringsmarginal 2,2% 2,8% 2,8% Kreditförlustnivå 0,30% 0,64% 0,12% Medelantal anställda *) Vid beräkningen av eget kapital har primärkapitalrelationen anpassats för att motsvara genomsnittet hos de börsnoterade bankerna. Överskjutande belopp betraktas istället som förlagslån. Tabell 1: Nyckeltal Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

4 Resultaträkning Förändring Tkr Not jan-jun 2009 jan-jun 2008 belopp % Rörelseintäkter Ränteintäkter % Räntekostnader % Räntenetto % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster Övriga rörelseintäkter % Summa rörelseintäkter % Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader % - Övriga administrationskostnader % Avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar % Övriga rörelsekostnader % Summa rörelsekostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Värdeförändring på övertagen egendom Rörelseresultat % Bokslutsdispositioner % Skatt på periodens resultat % Periodens resultat % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

5 Balansräkning Förändring i år Tkr Not belopp % Tillgångar Kassa % Utlåning till kreditinstitut % Utlåning till allmänheten % Räntebärande värdepapper % Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernföretag Materiella tillgångar % Övriga tillgångar % Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter % Summa tillgångar % Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut % In- och upplåning från allmänheten % Övriga skulder % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter % Avsättningar % Efterställda skulder Summa skulder och avsättningar % Eget kapital Aktiekapital Bundna fonder Fond för verkligt värde % Balanserat resultat % Periodens resultat % Summa eget kapital % Summa skulder, avsättningar och eget kapital % Ansvarsförbindelser % Åtaganden (nominellt belopp) % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14) Siffror.xls Balans Sida 1 (1)

6 Förändring av eget kapital Fond för Aktie- Reserv- verkligt Balanserat Totalt Tkr kapital fond värde resultat eget kapital Ingående balans Utdelning avseende Periodens resultat Utgående balans Förändring i instrument efter skatt Periodens resultat Utgående balans Utdelning avseende Förändring i instrument efter skatt Periodens resultat Utgående balans Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

7 Kassaflödesanalys Tkr jan-jun 2009 jan-dec 2008 jan-jun 2008 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassafödet - Realiserad vinst på materiella anläggningstillgångar Orealiserad del av nettoresultat av finansiella poster Avskrivningar Kreditförluster Skatt på periodens resultat Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Förändring av utlåning till allmänheten Förändring av värdepapper Förändring av in- och upplåning från allmänheten Förändring av skulder till kreditinstitut exkl clearingskulder Förändring av övriga tillgångar och skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av aktier, anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förvärv av materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut* *Specifikation av likvida medel Kassa Utlåning till kreditinstitut Clearingskulder Utöver likvida medel enligt ovan uppgick outnyttjad kreditram till Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

8 Noter till resultat- och balansräkning Förändring Tkr jan-jun 2009 jan-jun 2008 belopp % 1 - Provisionsnetto Betalningsförmedling % Utlåning % Inlåning % Garantier % Värdepapper % Övrigt % Summa provisionsintäkter % Betalningsförmedling % Värdepapper % Övrigt % Summa provisionskostnader % Provisionsnetto % 2 - Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Realiserade värdeförändringar Aktier Derivatinstrument Orealiserade värdeförändringar Räntebärande värdepapper Summa nettoresultat av finansiella poster Personalkostnader Löner och arvoden % Sociala kostnader % Pensionskostnader % Kostnader för vinstandelar (inkl sociala kostnader) % Övriga personalkostnader % Summa personalkostnader % 4 - Övriga administrationskostnader Fastigheter och lokaler % Material och inventarier % IT % Telefon och porto % Marknadsföring % Larm och värdetransporter % Övrigt % Summa övriga administrationskostnader % 5 - Avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar Avskrivningar enligt plan Goodwill % Inventarier % Byggnader % Summa avskrivningar % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

9 Noter till resultat- och balansräkning Förändring Tkr jan-jun 2009 jan-jun 2008 belopp % 6 - Kreditförluster, netto Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster % Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster, som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster % Periodens nedskrivning för kreditförluster % Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster % Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster % Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar % Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning % Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster % Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster % Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster % Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar % Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser Nettokostnad för kreditförluster % 7 - Värdeförändring på övertagen egendom Realiserad värdeförändring Övrigt Summa värdeförändring på övertagen egendom Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

10 Noter till resultat- och balansräkning Förändring i år Tkr belopp % 8 - Utlåning till allmänheten Utlåning i svensk valuta % Utlåning i utländsk valuta % Utlåning brutto % Reserveringar för kreditförluster % Utlåning netto % Lånefordringar brutto fördelade på kundsektorer Offentlig sektor % Företagssektor % Hushållssektor % - varav personliga företagare % Övrigt % Summa % Avgår reserveringar för kreditförluster fördelade på kundsektorer Företagssektor - individuellt värderade % - gruppvis individuellt värderade % Hushållssektor - individuellt värderade % - gruppvis homogena fordringar % - varav personliga företagare % Summa % Lånefordringar netto fördelade på kundsektorer Offentlig sektor % Företagssektor % Hushållssektor % - varav personliga företagare % Övrigt % Summa % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

11 Noter till resultat- och balansräkning Förändring i år Tkr belopp % Osäkra fordringar Osäkra lånefordringar brutto % Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar % Reserveringar för gruppvis värderade lånefordringar % Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar % Osäkra fordringar netto % Räntenedsatta fordringar Problemkrediter netto % Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 87% 52% 171% Reserveringsgrad för osäkra fordringar exklusive gruppvisa reserveringar, % 33% 18% 63% Total andel osäkra fordringar netto, % 0,2% 1,1% -0,3% Andel osäkra fordringar netto exklusive gruppvisa reserveringar, % 1,0% 1,9% 0,2% Kreditförlustnivå, % 0,30% 0,64% 0,12% Osäkra lånefordringar brutto fördelade på kundsektorer Företagssektor % Hushållssektor % - varav personliga företagare % Summa % Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra fordringar fördelade på kundsektorer Företagssektor % Hushållssektor % - varav personliga företagare % Summa % 9 - Övertagen egendom Byggnader och mark % Summa övertagen egendom % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

12 Noter till resultat- och balansräkning Förändring i år Tkr belopp % 10 - In- och upplåning från allmänheten Inlåning i svensk valuta % Inlåning i utländsk valuta % Postväxlar m.m % Summa % Fördelad på kundsektorer Offentlig sektor % Företagssektor % Hushållssektor % Övrigt % Summa % 11 - Derivatinstrument Ränterelaterade kontrakt Valutakursrelaterade kontrakt Verkligt Bokfört Nom. Verkligt Bokfört Nom. Tkr värde värde värde värde värde värde Instrument med positiva verkliga värden eller värde noll Swappar, säkringsredovisade Terminer Summa positiva värden Instrument med negativa verkliga värden Swappar, säkringsredovisade Terminer Summa negativa värden Totalt Banken utnyttjar derivatinstrument helt i syfte att säkra vissa positioner avseende värden på räntor och valutor. Ränteswappar används i affärsverksamheten för att säkra ränterisken vid utlåning till bunden ränta. Derivaten är föremål för säkringsredovisning. Då korrelationen mellan värdeförändringar i derivaten å ena sidan och räntebunden utlåning mot kund å andra sidan är mycket hög tillämpar banken reglerna om kassaflödessäkring. De innebär att derivaten redovisas till verkligt värde i balansräkningen. I resultaträkningen redovisas räntekupongdelen löpande som räntekostnad eller ränteintäkt. Övrig värdeförändring av derivaten redovisas direkt mot fond för verkligt värde inom eget kapital. Även valutaterminer utnyttjas i den löpande affärsverksamheten där banken är motpart mot kund. För att valutarisk inte skall uppstå för banken täcks dessa åtaganden genom omvända terminsaffärer mot Swedbank AB (publ). Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

13 Noter till resultat- och balansräkning 12 - Kapitaltäckning Tkr Primärt kapital Supplementärt kapital Kapitalbas (1) Riskvägda tillgångar Kapitalkrav för kreditrisker Kapitalkrav för operativa risker Summa kapitalkrav Tillägg enligt övergångsregler (2) Kapitalkrav inklusive tillägg Kapitaltäckningsgrad 12,49% 11,49% 11,42% Primärkapitalrelation 10,44% 9,67% 9,26% Kapitaltäckningskvot 1,56 1,44 1,43 Exponerat Riskvikt Kapital- Kapital- Kapital- Specifikation av kapitalkrav belopp snitt (%) krav krav krav för kreditrisker Enligt schablonmetod Exponeringar mot stat och kommun % Motpartslösa exponeringar % Enligt IRK-metod Institutsexponeringar % Företagsexponeringar % Hushållsexponeringar % Positioner i värdepapperisering % Summa kreditrisker % ) Kapitalbasen I kapitalbasen ingår innevarande års resultat, vilket har granskats av bankens revisorer. Vidare återläggs värdeförändringar som är hänförliga derivatinstrument som ingår i kassaflödessäkringar. Avdrag sker för uppskjutna skattefordringar. Enligt beräkningsreglerna för IRK-metoden minskar såväl primärt som supplementärt kapital. Det är en effekt av att beloppet för kalkylmässiga förväntade förluster överstiger reserveringar för kreditförluster i bankens redovisning. Avdrag görs med 50% vardera från primärt respektive supplementärt kapital. Dessa förväntade förluster beräknas med hjälp av bankens riskklassificeringssystem samt med hänsyn till lag och föreskrift. Beräkningarna i riskklassificeringssystemet görs enligt försiktighetsprincip för att undvika att risker underskattas. Ytterligare säkerhetsmarginaler, som byggts in i systemet, följer av Finansinspektionens anvisningar. Det medför att kalkylerade förväntade förluster f n överstiger bankens bedömning av förlustnivåer och behov av reserveringar. 2) Minimikapitalkrav Enligt övergångsreglerna uppgår minimikapitalkravet per till tkr (80% av kravet enligt det gamla regelverket). Kapitalkravet beräknat enligt det nya regelverket är således högre varför inget ytterligare kapitalkrav tillkommer. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

14 Verkställande direktörens underskrift Härmed intygas att delårsrapporten för perioden 1 januari till 30 juni 2009 ger en rättvisande översikt av Swedbank Sjuhärad AB:s verksamhet, ställning och resultat samt Borås den 26 augusti 2009 beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken står inför. Bo Johansson Verkställande direktör Granskningsrapport Till styrelsen i Swedbank Sjuhärad AB Org nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Swedbank Sjuhärad AB för perioden 1 januari 30 juni Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer som är utgiven av FAR SRS. En översiktligt granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde pappersbolag. Borås den 26 augusti 2009 Lars-Olof Pettersson Auktoriserad revisor Thomas Bohlin Auktoriserad revisor Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)