Underlag för stämmobeslut på extra bolagsstämma i Addyourlogo Group AB (publ) den 11 augusti 2006

Transkript

1 Underlag för stämmobeslut på extra bolagsstämma i Addyourlogo Group AB (publ) den 11 augusti 2006 avseende Addyourlogo Group AB:s föreslagna förvärv av Global Factory Sweden AB 1

2 Innehållsförteckning Underlag för stämmobeslut 3 Global Factory Sweden AB i korthet. 4 VD har ordet.. 6 Marknad. 7 Global Factory Sweden.. 8 Erbjudandet i korthet Styrelse, ledande befattningshavare och revisor...11 Ägarförhållanden Ekonomisk information OBS! Beskrivningen i detta underlag speglar bolagsstruktur, bolagsnamn, verksamhet och övriga fakta som kommer att vara aktuell endast i det fall då den fortsatta årsstämma godkänner och genomför förvärvet och dess villkor. 2

3 Underlag för stämmobeslut Underlag för stämmobeslut Detta dokument är ett underlag inför stämmobeslut avseende godkännande av styrelsens villkorade förvärv av ny verksamhet på fortsatt årsstämma i Addyourlogo Group AB 11 augusti Underlaget är upprättat av styrelsen i nuvarande Global Factory Sweden AB. Beskrivningen i detta underlag speglar bolagsstruktur, bolagsnamn, verksamhet och övriga fakta som kommer att vara aktuella endast i det fall då den fortsatta årsstämma godkänner och genomför förvärvet och dess villkor. Definitioner I detta underlag gäller följande definitioner om inget annat anges: Med Bolaget eller Global Factory Sweden avses Global Factory Sweden AB med organisationsnummer Med Ownage avses Ownage Gamecenter AB med organisationsnummer Med Smartlaunch avses Smartlaunch A/S med organisationsnummer Disclaimer Global Factory Sweden AB har som verksamhet en begränsad historia och är således behäftat med hög risk både operativt och finansiellt. En investering i Bolaget är därför att betrakta såsom en högriskplacering. Utvecklas Bolaget väl kan detta resultera i en stark värdeutveckling, men en investering i Bolaget kan likväl gå förlorad i sin helhet. Samtliga läsare av detta underlag uppmanas därför att noggrant ta del av hela dess innehåll särskilt med beaktande av de risker som beskrivs. Stockholm 28 juli 2006 Styrelsen, Global Factory Sweden AB 3

4 Global Factory Sweden AB i korthet Bolagsstruktur Bolagsstrukturen under förutsättning att den fortsatta årsstämman godkänner förvärvet och dess villkor den 11 augusti Addyourlogo Group AB (publ) Global Factory Sweden AB Ownage Gamecenter AB Smartlaunch A/S * Addyourlogo Group AB blir efter förvärvet moderbolag till Global Factory Sweden AB. Global Factory Sweden AB är moderbolag till det helägda dotterbolaget Ownage Gamecenter AB. Addyourlogo Group AB kommer att namnändras till Global Gaming Factory Sweden AB. * Global Factory Sweden AB äger 49 % av Smartlaunch A/S och slutför för närvarande förvärvet av resterande 51 % av aktierna i Smartlaunch A/S. Bolagsinfo Global Factory Sweden AB Firmanamn: Global Factory Sweden AB Organisationsnummer: Kontorsadress: Grev Turegatan 7, 1tr, Stockholm Säte/hemvist: Stockholm Datum för bolagsbildning: maj 2005 Datum när bolag startade sin verksamhet: maj 2005 Land för bolagsbildning: Sverige Juridisk form: Aktiebolag Hemsida: 4

5 Global Factory Sweden AB i korthet, forts Ownage Gamecenter AB Firmanamn: Ownage Gamecenter AB Organisationsnummer: Kontorsadress: Fridhemsgatan 38, Stockholm Säte/hemvist: Stockholm Datum för bolagsbildning: mars 2006 Datum när bolag startade sin verksamhet: 2003 Land för bolagsbildning: Sverige Juridisk form: Aktiebolag Smartlaunch A/S Firmanamn: Smartlaunch A/S Organisationsnummer: Kontorsadress: Blegdamsvej 28D, 3, 2200 Köpenhamn N, Danmark Säte/hemvist: Köpenhamn Datum för bolagsbildning: april 2004 Datum när bolag startade sin verksamhet: 2001 Land för bolagsbildning: Danmark Juridisk form: A/S Hemsida: I korthet Global Factory Sweden grundades i maj 2005 och ägnar sig åt affärsutveckling och mjukvaruutveckling i dataspelsindustrin. Global Factory Sweden slutför för närvarande förvärvet av resterande 51 % av Smartlaunch och äger 100 % av Ownage Gamecenter AB, ett gamingcenter i Stockholm. Smartlaunch grundades i Köpenhamn år Idag är Smartlaunch lönsamt och världsledande inom mjukvara för drift av internetkaféer och gamingcenters med flera tusen kunder i 88 länder. Dessa gamingcenters besöks av flera miljoner gamers varje månad. Gamingcenters är internetkaféer speciellt för online gaming och är utrustade med kraftfulla datorer med snabba grafikkort. Smartlaunch är det mest kompletta verktyget för att administrera och driva internetkaféer och gamingcenters och konkurrerar med prestanda snarare än pris. Verktyget är redan spritt i många länder och huvudfokus ligger på att expandera geografiskt till fler kaféer. 5

6 VD har ordet den nya världen En ny virtuell värld, dataspelsvärlden, växer explosionsartat. Denna värld som för några år sedan tillhörde udda teknikintresserade individer i källarlokaler har nu blivit ett utbrett kulturfenomen. Många föräldrar förundras över den nya generationens fritidsintressen. Istället för att träffas på ungdomsgårdar tillbringar de sin lediga tid fastklistrade framför dataskärmar. Ungdomarna är djupt koncentrerade på sitt deltagande och för dem är det viktigare att tillhöra en klan i den nya världen än att tillhöra ett gäng som slår runt på stan. Med blandade känslor noterar föräldrar att istället för festande på helger är det gibbar, dygnet runt tävlingar, i den nya världen som ungdomarna ser fram emot under veckan. Veckopengen som gick till cigaretter och alkohol går nu istället till Jolt Cola och timavgiften på gamingcenters för att leva i denna för den oinitierade märkliga värld. Storföretagen i USA, som t.ex. Coca Cola och McDonalds, noterar att denna grupp blir allt svårare att nå med traditionell reklam då passivt TV-tittande konkurreras ut av en ny sorts interaktiv underhållning. För storföretagen är det viktigt att fånga kunderna tidigt för att skapa en långsiktig relation. Nu måste nya mediakanaler hittas för att nå denna målgrupp som skapar och lever ut sin identitet i en ny värld. I den nya världen växer en ny ekonomi fram. Att ekonomin är verklig och kommer att ha en direkt effekt på världsekonomin indikeras av de miljarder som är i omsättning och en växande virtuell befolkning av hundratusentals gamers som livnär sig på det. Det är inte bara tävlingsspelandet som är inkomstkällan utan även försäljning av virtuella föremål som kan ha ett stort värde för en medborgare vars identitet uttrycks genom dessa digitala föremål. I den nya världen investeras mångmiljonbelopp i fiktiva föremål som inte existerar i verkliga världen. En miljardhandel pågår som börjar fånga ekonomers och samhällsvetares uppmärksamhet. Global Factory Sweden avser att bli länken mellan företagen och denna målgrupp genom att utnyttja en värdefull tillgång nämligen ett nätverk av tusentals internetkaféer och gamingcenters runtom i världen. Global Factory Sweden har detta nätverk genom sitt ägande i Smartlaunch, mjukvaran som knyter samman kaféerna och som kaféerna använder för att sköta driften och hanteringen av spel. Global Factory Sweden utvecklar denna mjukvara för att nå denna målgrupp som består av miljontals besökare med reklam och erbjudanden. Gamingcenters uppfyller en viktig social funktion och är knytpunkten för många ungdomar. Trots att besökarna innehar lika kraftiga datorer hemma är kafébesöket - som kostar kanske 25 kronor i timmen - viktigt där man träffas och diskuterar med klanen och med andra spelare. Spel har utvecklats för alla åldrar och nya spel som betting och poker gör att snittåldern på besökarna nu är över 30 år, vilket ytterligare ökat storföretagens intresse. Global Factory Sweden är väl positionerad för att tillvarata dettta intresse och skapa värde. Styrelsen och ledningen i Global Factory Sweden är sammansatt av individer som har flerårig erfarenhet av att driva tillväxtbolag. Vi tror att våra samlade erfarenheter och kompetenser skall hjälpa oss att nå våra mål. Genom detta omvända förvärv underlättas Bolagets möjligheter att på kort sikt kunna anskaffa kapital och genomföra förvärv och på längre sikt möjliggörs en stark internationell expansion. Hans Pandeya VD, Global Factory Sweden AB 6

7 Marknad Internetkaféer Marknaden för internetkaféer växer fortfarande starkt. Det finns många typer av internetkaféer med olika behov. De flesta är fristående och en konsolidering med större kedjor är att förvänta. Konsolideringen kommer att öka behovet av den typ av effektivitetshöjande programvara som Smartlaunch erbjuder. Smartlaunchs målgrupp är främst de större internetkaféerna och gamingcenters. I Europa och Nordamerika finns det cirka större internetkaféer och gamingcenters och av dessa använder cirka Smartlaunchs mjukvara. Dessa Smartlaunchkaféer besöks av flera miljoner gamers varje månad. Det totala antalet internetkaféer i världen är svårt att bedöma. I Kina bedöms antalet internetkaféer vara cirka medan det finns cirka i Indien. Till detta tillkommer Sydkorea och Japan som båda är stora marknader för gaming. Smartlaunch finns dock ännu inte på den asiatiska marknaden, som utgör en enorm möjlighet för en framtida expansion. Kaféernas intäktsmodeller varierar i olika länder. I Europa betalar besökarna för använd datortid, vanligtvis per timme (ca 25 kr per timme är vanligt). 7

8 Global Factory Sweden AB Vision Visionen är att bilda ett mediabolag i gamingvärlden med en direktrelation till kaféägare och slutanvändare. Bolaget skall använda avancerad teknik för att nå sina kunder med precision. Global Factory Sweden skall kännetecknas av en trivsam och kreativ företagskultur. Affärsidé Global Factory Swedens affärsidé är att använda Smartlaunchs befintliga infrastruktur av internetkaféer och gaming centers sammanknutna av Smartlaunchs programvara för att skapa en plattform för digital distribution av reklam, mjukvara och tjänster till den stora kundbasen av gamers i dataspelsvärlden. Detta kan möjliggöras då Smartlaunchkaféernas verksamhet drivs av Smartlaunch mjukvara som äger desktopparna och är flera miljoner slutanvändares port till dataspelsvärlden. Intäkter idag Idag fungerar Smartlaunch som ett traditionellt b2b mjukvaruföretag med intäkter från sina nuvarande kunder dvs. kaféägare: Licenser Installationshjälp/support Nya intäkter Global Factory Sweden har identifierat och utvecklar ett antal nya verksamhetsgrenar åt Smartlaunch vilka bedöms ha hög potential. Utgångspunkten är att Smartlaunch tack vare sin programvara äger desktopparna på gamingcenters och kontrollerar menyerna på datorerna, vilket möjliggör en direktrelation med slutkunden dvs. kafébesökaren och därigenom nya intäktsformer. Då flera miljoner kunder besöker Smartlaunch kaféer varje månad kan nya intäkter skapas genom: Annonser (text, banners, multimedia och tv/video) som kan skräddarsys efter kundprofilen (15 35-åringar: 80 % män, 20 % kvinnor). Vinstdelning med samarbetspartners inom betting och poker som vill nå denna kundgrupp. Digital distribution av spel och mjukvara. Annonsering & spel Global Factory Sweden har utvecklat ett verktyg för annonshantering, annonsspårning, administration samt skötsel av kampanjer och samarbeten. På det numera helägda kaféet Ownage har tester med annonsering med större företag genomförts med positiva resultat. I kombination med den starka tillväxten för poker på gamingcenters har detta medfört att Global Factory Sweden har genom Smartlaunch slutit avtal med Eurobet som är ett av de ledande pokerbolagen. Smartlaunchs strategiska tillgång till tusentals gamingcenters runtom i världen som marknadsföringskanal skall utnyttjas för få maximal genomslagskraft. 8

9 Global Factory Sweden AB, forts Digital Distribution Smartlaunch kan inte bara förmedla annonser till en väldefinierad målgrupp, utan även hantera försäljning av mjukvara och tjänster genom digitaldistribution. Global Factory Sweden har inlett diskussioner med olika företag för leverans av innehåll som är intressanta för gamingcenternas kunder. Vidare har ett antal intressanta samarbetspartners med system med utbud av tjänster över bredbandsinfrastruktur identifierats. Global Factory Sweden kommer att positionera sig som gränssnittet eller inkörsporten till spelvärlden för dessa aktörer och skapa nya möjligheter för dessa aktörer och därigenom värde genom ett ökat utbud av tjänster åt kaféägare och slutkunder. Ownage Gamecenter AB Ownage Gamecenter är ett gamingcenter i centrala Stockholm som nyligen förvärvats. Renovering av Ownage Gamecenter skall göras under sommaren 2006 och gamecentern skall sedan användas som testbädd för Global Factory Swedens nya produkter. Smartlaunch Smartlaunch är ett lönsamt företag som är världsledande inom managementprogram för internetkaféer med kunder i 88 länder. Företaget grundades i Köpenhamn år 2001 av Kasper Vardrup, Michael Bodekær och Adam Grønbeck. Idag består Smartlaunch av fem anställda i Köpenhamn. För support finns en heltidsanställd i USA och en deltidsanställd i Sverige. Organisationen genomsyras av en passion för gaming, vilket gör att man står nära och förstår sina kunder. Mjukvaran är framtagen för att vara en fullständig lösning för större internetkaféer ( datorer, oftast s.k. gamingcenters). Mjukvaran är mycket stabil och innehåller funktioner såsom bokning av datorer, licenshantering, statistiska rapporter över pengarflöden och spel, och integrerat kassasystem med hög säkerhetsnivå. Mjukvaran kommer med förberedd installation av de 300 vanligaste spelen. Utöver att sköta driften av kaféet fokuserar Smartlaunch starkt på kundupplevelsen. Spelande hemifrån har under de senaste åren upplevt en massiv tillväxt, vilket har gjort det nödvändigt för gamingcenters att ytterligare höja sin service- och kvalitetsnivå. Funktioner såsom personliga användarkonton, möjligheten för kunden att beställa olika varor direkt från datorn och ett interaktivt interface höjer kundens upplevelse. Strategi Planerade förvärv Global Factory Sweden är först med sin strategi att införa nya intäktskällor kopplade till mjukvaran som sköter driften av kaféet. Global Factory Swedens expansion kommer att accelereras genom förvärv av bolag inom dataspelsindustrin som drar nytta av detta vilket förväntas ge en ökad omsättning och vinst för Bolaget. 9

10 Global Factory Sweden AB, forts Verksamhetsmål Sommaren 2006 Snabb tillväxt och expansion genom slutförande av förvärv av Smartlaunch. Lansering av annonssystem Börsintroduktion och säkerställande av kapitaltillskott för ytterligare förvärv av bolag inom dataspelsindustrin. Hösten 2006 Lansering av digital distribution Fortsatt produktutveckling tillsammans med partners Geografisk expansion Erbjudandet i korthet Övertagandet sker via en kvittningsemission till teckningskurs om 0,25 kronor per aktie i Addyourlogo Group AB varvid ägarna i Global Factory sammanlagt erhåller 260 miljoner aktier vilket ger ett värde på 65 miljoner kr på Global Factory. Det totala antalet aktier i Addyourlogo Group AB blir då 275 miljoner aktier. Förvärvet är villkorat av att Addyourlogo Group ABs extra bolagsstämma den 11 augusti 2006 godkänner förvärvet och att den fortsatta årsstämman den 25 augusti 2006 godkänner kvittningsemissionen.affären stöds av majoriteten av ägarna i Addyourlogo Group AB. 10

11 Styrelse, ledande befattningshavare och revisor Styrelseledamöter Magnus Bergman, Styrelseordförande Hans Pandeya, VD Johan Sellström, Teknisk Direktör Ledande befattningshavare Magnus Bergman, Styrelseordförande Medgrundare Parallell Systems AB som såldes till Icon Medialab 1999 Medgrundare Cross Connect AB VD Parallell Systems AB Fd styrelseledamot Icon Medialab 17 års erfarenhet av utveckling av IT bolag inom områdena parallella datorer, avancerad datorteknik, datasäkerhet, applikationsgränssnitt, kommunikation och metodik. Civ. ing. Flygteknik, KTH. PhD fysik och distribuerade system, Institute National Polytechnique i Toulouse, Frankrike. Johan Sellström, Teknisk Direktör Medgrundare av Icon Medialab Chief Technology Officer, Icon Medialab Konsult till Flygtekniska Försöksanstalten, SAAB Military Aircraft, Volvo m.fl. Civ.ing, Teknisk Fysik, KTH Hans Pandeya, Verkställande Direktör Grundare av annonstidningen Bargain Pages i Birmingham, UK som såldes till ett av Europas största annonsförlag Grundare av annonstidningar i Australien som såldes till Trader Classified Media, världens största annonsförlag Utvecklat tidningar, IT-bolag och fastighetsbolag i 17 år Civ.ing., Teknisk Fysik, KTH, samt MBA Harvard Business School Björn Westerberg, Vice Verkställande Direktör Partner CrossConnect Network Group Vice President Strategy, Icon Medialab International President Icon Capital S.A. Verkställande Direktör för Icon Medialab Sverige Managementkonsult SMG/Sifo i 10 år Civ. Ek. Handelshögskolan i Stockholm, MSc. Sloan Fellow, Stanford Business School Revisor Lars Andersson, Revisum 11

12 Ägarförhållande Ägarförteckning per Aktieägare Ägande Majken Hummel-Gumaelius 49 % Hans Pandeya 32 % Johan Sellström 10 % Övriga 9 % 12

13 Ekonomisk information KONCERN PROFORMA RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (SEK) För perioden Då Global Gaming Factory AB:s pågående förvärv av Smartlaunch A/S beräknas vara avslutat senast har koncernens resultat och balansräkning sammanställts som om bolaget varit en koncern sedan 1/ Addyourlogo Group AB ingår inte i nedanstående Proforma resultat- och balansräkning. Rörelsens intäkter Omsättning Summa intäkter Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Extraordinära kostnader Summa kostnader Rörelseresultat Avskrivningar Avskrivningar materiella / immateriella anläggningstillgångar Resultat efter avskrivningar Resultat från finansiella poster Räntekostnader / ränteintäkter 0 Resultat efter finansiella poster Skatt RESULTAT EFTER SKATT

14 Ekonomisk information, forts KONCERN PROFORMA BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (SEK) per TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Skulder Kortfristiga skulder Långfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

15 Global Factory Sweden AB Grev Turegatan 7, 1tr Stockholm Kontaktperson: Hans Pandeya Fax : hemsida: 15