Delårsrapport januari-september 2016 Rabbalshede Kraft AB (publ)

Transkript

1 Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JAN-SEP Informationen offentliggjordes den 17 november Bra start för vindpark Lyrestad Delårsrapport januari-september Rabbalshede Kraft AB (publ) Väsentliga händelser under tredje kvartalet, Produktionen för tredje kvartalet uppgick till MWh ( MWh) Nettoomsättningen uppgick till tkr (51 899) tkr Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till tkr (26 903) tkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till tkr (-492) tkr Genomsnittlig intäkt för vindkraftsproduktionen uppgick till 481 (458) kr/mwh, varav el 305 (299) kr/mwh, elcertifikat och ursprungsgarantier 176 (159) kr/mwh Under kvartalet har bolaget minskat belåningen i Hud och Töftedal Vind AB Nyckeltal Q1- Q1- Elproduktion, MWh Nettoomsättning, tkr EBITDA, tkr Genomsnittlig intäkt el, kr/mwh Genomsnittlig intäkt elcertifikat och ursprungsgarantier, kr/mwh Helår För ytterligare information, vänligen kontakta Britta Ersman, Finans- och IR-chef Tel. +46 (0) , +46 (0) britta.ersman@rabbalshedekraft.se Fredrik Samuelsson, Ekonomichef Tel. +46 (0) , +46 (0) fredrik.samulesson@rabbalshedekraft.se Rabbalshede Kraft AB (publ) Marknadsvägen 1, Rabbalshede Tel. +46 (0) , E-post. info@rabbalshedekraft.se Org.nr Detta är Rabbalshede Kraft Rabbalshede Kraft projekterar och etablerar landbaserade vindparker för försäljning av elenergi och för försäljning av hela vindparker eller enskilda vindkraftverk. Bolaget erbjuder också servicetjänster inom drift och förvaltning samt på uppdrag upphandlar och leder byggnation av vindparker. Den producerade elenergin från egna vindparker säljs på den öppna elmarknaden Nord Pool. Sedan bolaget grundades 2005 fram till december har cirka tre miljarder kronor investerats i egna driftsatta vindparker som tillsammans producerar cirka 0,5 TWh el per år. Rabbalshede Kraft är certifierat enligt ISO 9001 och ISO Följ Bolagets utveckling på

2 Innehåll Rabbalshede Krafts finansiella kalender... 2 Årsstämma... 2 Valberedningen... 3 De första nio månaderna, januari-september... 4 Väsentliga händelser... 4 Väsentliga händelser efter periodens utgång... 4 VD har ordet... 5 Produktion... 6 Pris på el och elcertifikat... 6 Projektportfölj - Projekteringsverksamheten... 8 Projektportfölj per 30 september... 9 Investeringar... 9 Finansiering... 9 Säkringsinstrument Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens nyckeltal...11 Koncernens resultaträkning Rapport över koncernens totalresultat Koncernens balansräkning Redogörelse för förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys Moderbolaget Moderbolagets resultaträkning Rapport över moderbolagets totalresultat Moderbolagets balansräkning Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag Underskrifter/avgivande av rapporten Rabbalshede Krafts finansiella kalender Bokslutskommuniké för 23 februari 2017 Årsstämma för verksamhetsåret 27 april 2017 Delårsrapport januari-mars maj 2017 Delårsrapport januari-juni augusti 2017 Delårsrapport januari-september november 2017 Bokslutskommuniké för februari 2018 På Rabbalshede Krafts webbplats finns möjlighet att hämta samt prenumerera på pressmeddelande och finansiella rapporter. Årsstämma Årsstämma för verksamhetsåret kommer att hållas den 27 april 2017 i Göteborg. Kallelse till årsstämma kommer att publiceras i Post- och Inrikes Tidningar samt på Rabbalshede Krafts hemsida senast den 30 mars Annonsering att kallelse skett publiceras i Dagens Industri och Göteborgs- Posten. Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 2 av 17

3 Årsredovisningen för publiceras den 6 april 2017 på Rabbalshede Krafts hemsida. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets kontor i Rabbalshede från och med 6 april 2017 och distribueras per post cirka en vecka före årsstämman till de aktieägare som så önskar. Valberedningen Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberedningen inför Rabbalshede Krafts årsstämma den 27 april 2017 kan göra detta via e-post till valberedningen@rabbalshedekraft.se eller per post till Valberedningen, Rabbalshede Kraft, Marknadsvägen 1, Rabbalshede senast 3 mars. Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 3 av 17

4 De första nio månaderna, januari-september Produktionen från koncernens vindparker under januari-september uppgick till ( ) MWh. Nettoomsättningen uppgick till ( ) tkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till ( ) tkr. I enlighet med IFRIC 21 har fastighetsskatten kostnadsförts för hela räkenskapsåret per den siste juni. Effekten i bokslutet för perioden oktober till december uppgår till tkr. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till (43 042) tkr. Genomsnittlig intäkt för vindkraftsproduktionen uppgick till 457 (456) kr/mwh, varav el 298 (289) kr/mwh, elcertifikat och ursprungsgarantier 160 (167) kr/mwh. Avskrivningar/nedskrivningar uppgick till (76 170) tkr. Resultatet efter skatt uppgick till ( ) tkr. Årsstämma för verksamhetsåret hölls den 1 juni i Göteborg. Väsentliga händelser Vindpark Lyrestad Arbetet med vindpark Lyrestad, belägen i Mariestad och Töreboda kommuner, går enligt plan och parken ska vara i drift under hösten I september göts det första fundamentet och i samband med det hade bolaget ett informationsmöte i parken för markägare och närboende. Finansiering Under perioden har bolaget minskat belåningen mot Hud och Töftedal Vind AB. Väsentliga händelser efter periodens utgång Finansiering I början av oktober minskade bolaget belåningen i Årjäng NV Vind AB, Årjäng SV Vind AB och Skaveröd/Gurseröd Vind AB. Bolaget har nu minska sin belåning till bankerna med runt 40%. Detta har varit möjligt genom ett aktieägarlån från bolagets huvudägare Manor. Den 20 oktober vann projekt Sköllunga laga kraft för tre verk på 180 meter. Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 4 av 17

5 VD har ordet Vindkraften fortsätter att väcka känslor. Under kvartalet har flera tunga namn i energibranschen uttalat sig. I september varnades det för stopp i vindkraftsinvesteringar och energiministern kontrade med förslag om en ny lagstiftning kring subventionerna av förnybar energi redan nästa år, i oktober kom också ett förlag om att förlänga elcertifikatsystemet för ytterligare 18 TWh från nuvarande slutår 2020 till och med Tredje kvartalet kännetecknades av blandade vindar, under juli och augusti blåste det på bra och bolaget hade en produktion över förväntan, september blev en varm månad med ett högtryck liggande över landet som gav vackert väder men svaga vindar. Under tredje kvartalet hade vi en energiproduktion på 105,3 GWh vilket är något lägre än under samma period förra året men över förväntad produktion. Effektiviteten i våra parker är fortsatt hög, under året kan vi rapportera en tillgänglighet på närmare 99% vilket är en best in class siffra som vi är stolta över. Uppbyggnaden av nya parken i Lyrestad utanför Mariestad går enligt plan, gjutning av fundament pågår och Vestas kommer att påbörja montage av de 22 turbinerna i juni Parken ska vara i drift under hösten Vi ser verkligen fram emot att sätta ytterligare 76 MW i drift för leverans av drygt 230 årliga gigawattimmar i vårt långsiktiga elhandelsavtal med Google. Under perioden har vi slutmonterat ett verk till Mölndals Energi med placering i Hällevadsholm. Provdrift pågår med planerat övertagande i november. Vi arbetar vidare med våra tjänster inom serviceverksamheten. Hos våra senaste kunder så som PWP och LEVA ser vi redan klart förbättrade nyckeltal jämfört med före vårt engagemang. Vi ser stora möjligheter till fortsatt tillväxt inom området och ser fram emot att ytterligare befästa vår position i Sverige. Vi har under perioden prioriterat fortsatt utveckling av vår projektportfölj som idag innehåller ett fyrtiotal projekt med en total effekt om cirka 700 MW. Diskussioner pågår med ett flertal intressenter från olika branscher kring möjligheterna att investera i nya vindkraftsparker. Vi på Rabbalshede kraft gör vad vi kan för att hantera en tuff marknad. I oktober blev förhandlingarna med bankerna klara och vi har minskat vår belåning mot bankerna med ca 40%, både genom ordinarie och extra amorteringar. Detta har varit möjligt genom ett aktieägarlån från vår huvudägare Manor. Årets första nio månader gav ett rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) på tkr. Ett minus på sista raden förklaras främst av säsongsvariationer där sommarmånaderna alltid är något svagare än höst och vinter men har även påverkats av mindre nedskrivningar samt finansiella kostnader av engångskaraktär som uppkommit vid nedbetalning av lånen. En viktig positiv signal som underlättar den fortsatta utvecklingen av bolaget kom 17 oktober när Energimyndigheten och NVE (Norges vassdrags- og energidirektorat) lade fram ett förslag på att elcertifikats systemet skall förlängas för ytterligare 18 TWh förnybar el till år 2030 och certifikaten skall gälla fram till Förslaget ger en positiv effekt på både el och certifikatpriserna som över de senaste 4-5 åren så haft en sidledes utveckling. Rabbalshede Kraft står starka i denna föränderliga värld och vi ser framtiden an med stor tillförsikt. Håkan Frick Tf CEO Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 5 av 17

6 Produktion Produktionskapaciteten i Rabbalshede Krafts vindparker uppgår till 0,5 TWh el per år. Årets tredje kvartal har genererat en produktion över förväntan. Perioden inleddes med starka vindar vilka mattades av under september månad. Under årets tre första kvartal har tillgängligheten i produktionen legat strax över 98%, vilket visar att parkerna producerar el i stort sett hela tiden som det blåser. Vindkraftverk Utfall produktion, MWh Vindpark Antal verk Effekt (MW) Q1- Q1- Helår Helår 2014 Helår 2013 Hud Kil Brattön Töftedalsfjället Dingle-Skogen Årjäng Nordväst Årjäng Sydväst Skaveröd/Gurseröd Totalt Prissäkrad el 71 % 72 % 72 % 71 % 71 % 71 % 63 % Säsongsvariationer och årsvariationer Vindkraftsproduktionen varierar under året med en normalt högre elproduktion under vinterhalvåret. Ett genomsnittligt vindår, s.k. normalår, baseras på uppmätt vindhastighet över minst 10 år. Avvikelser från normalåret kan under vissa perioder vara mycket stora, vilket påverkar intäkter och resultat ett enskilt kvartal eller år. Pris på el och elcertifikat Elpriset har sakta stigit från en bottennotering juli, när det genomsnittliga systempriset (ett samlat spotpris på elbörsen Nord Pool) uppgick till mycket låga 89 kr/mwh, alltså strax under 9 öre per kwh. Under juli i år steg systempriset till 240 kr/mwh och låg kvar kring denna nivå under kvartal tre för att sedan fortsätta stiga till 360 kr/mwh sista veckan i oktober trots att temperaturen fortfarande var högre än normalt och elbehovet därmed lägre. I elområde tre, där merparten av Rabbalshede Krafts parker är belägna, har priserna också utvecklats bra. Sista oktoberveckan uppgick spotpriset i elområdet till 388 kr/mwh. Vad som nu pressar upp priset är främst underskottet på vatten i svensk-norska kraftverksdammar som förvärrats under den torra hösten. Påverkar gör även överföringsproblem från Norge och svaga vindar som under året minskat vindkraftsproduktionen, revisioner i svenska kärnkraftverk och omvärldsfaktorer som ett stigande kolpris. Skulle varningarna om en vargavinter infrias kan det betyda några månader med väsentligt högre priser eftersom de nordiska elpriserna är mycket väderberoende. Inom EU och i Sverige pågår en rad aktiviteter för att säkra den fortsatta utbyggnaden av förnybar energi. Energimyndigheten publicerade nyligen ett förslag till ett förstärkt elcertifikatsystem. Se nedan. Den parlamentariska energikommissionen väntas i december lägga fram ett förslag kring den långsiktiga energiförsörjningen fram till Samma månad väntas ett skarpt förslag till vad som benämns EU:s energiunion, ett fördjupat energisamarbete mellan medlemsländerna. Det finns anledning att återkomma till dessa i kommande rapporter. Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 6 av 17

7 Elpris kr/mwh 500 kr Bolagets försäljningspris Spotpris el, Nord Pool (systempris) 400 kr 300 kr kr 100 kr 0 kr okt/15 nov/15 dec/15 jan/16 feb/16 mar/16 apr/16 maj/16 jun/16 jul/16 aug/16 sep/16 Elcertifikatsystemet infördes i Sverige 2003 som ett stöd för att främja utbyggnaden av förnybar elenergi. Från 2012 är systemet gemensamt med Norge. Spotpriset på elcertifikat steg under tredje kvartalet upp mot 150 kr/mwh (15 öre/kwh), jämfört med drygt 120 kr/mwh i slutet av andra kvartalet. Därefter har utvecklingen under oktober varit avvaktande både vad gäller spot- och terminpriser. Den försiktigt positiva utvecklingen beror främst på den justering av systemet som riksdagen beslutade i fjol. Det medför att överskottet av certifikat successivt minskar och väntas fortsätta minska. Förväntningar baserade på regeringens tydliga ambition att stödja en fortsatt utbyggnad av förnybar elproduktion kan också ha bidragit. Regeringen har föreslagit att förlänga elcertifikatsystemet fram till och med Målet i dagens system med slutåret 2020 är en årlig produktion av förnybar el på sammanlagt 26,4 TWh i Sverige och Norge. Det nya målet omfattar endast Sverige och ska ge ytterligare 18 TWh. Den 17:e oktober presenterade Energimyndigheten ett omfattande förslag till hur systemet ska utvecklas för att uppnå högt satta mål framöver. Förslaget är nu uppe till diskussion och branschorganisationen Svensk Vindenergi kräver klargörande på flera punkter. Elcertifikatsystemet ska även fortsättningsvis vara teknikneutralt för att gynna den mest kostnadseffektiva elproduktionen. Under tilldelades svensk vindkraft ca 70 procent av alla elcertifikat. Den fortsatta teknikutvecklingen mot allt billigare vindkraft gynnar detta kraftslag som kan väntas erhålla en allt större andel av certifikaten. Bolagets lager av elcertifikat per 30 september uppgick till stycken, till värdet tkr. Elcertifikat kr/mwh Pris 250 kr 200 kr 150 kr 100 kr 50 kr 0 kr 181 kr 172 kr Sålda elcertifikat (antal) Spotpris elcertifikat, SKM Försäljningspris 140 kr 165 kr 153 kr okt/15 nov/15 dec/15 jan/16 feb/16 mar/16 apr/16 maj/16 jun/16 jul/16 aug/16 sep/16 Antal sålda elcertifikat Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 7 av 17

8 Projektportfölj - Projekteringsverksamheten Första steget mot en lyckad etablering är en noggrann analys av förutsättningarna för vindkraft. Erfarenheterna från driftsatta vindparker, pågående byggnationer och ansökningar lägger en stark grund för kommande projekt. Här nedan beskrivs faserna från förprojektering fram till driftsättning. Förprojektering, projektering. Under förprojekteringen analyseras avgörande förutsättningar som vindläget utifrån vindkartor, motstående intressen, markförhållanden, möjligheter till elanslutning och så vidare. De flesta av landets kommuner har fastställda vindbruksplaner som anger var det kan vara lämpligt att etablera vindkraft. Här tecknas också arrendeavtal med markägaren som villkoras av att vindmätningar och andra analyser i nästa fas ger fortsatt grönt ljus. I fasen projektering påbörjas vindmätningar samtidigt som samrådsprocessen inleds med de myndigheter, organisationer och personer som berörs av etableringen. Här upprättas en miljökonsekvensbeskrivning (MKB) som tillsammans med ansökan lämnas till berörd myndighet. En MKB beskriver vindkraftens direkta och indirekta effekter på natur- och kulturmiljö, rekreationsvärden och människors hälsa. Ansökan För vindparker som prövas enligt Miljöbalken skickas ansökningshandlingar till länsstyrelsen där miljöskyddsenheten utformar ett förslag till beslut för verksamheten. Länsstyrelsens miljöprövningsdelegation fattar därefter beslut. För att länsstyrelsen ska pröva ett ärende och kunna fatta ett tillståndsbeslut måste kommunen ha tillstyrkt projektet. Om kommunen avstyrker ansökan så måste länsstyrelsen avslå ansökan, detta brukar benämnas som den kommunala vetorätten. Vindparker som prövas enligt plan- och bygglagen skickas in till berörd kommun för prövning. Tillståndsgivna När alla tillstånd är beviljade och har vunnit laga kraft påbörjas upphandling av verk, annan teknik, el- och entreprenadarbeten samt finansiering. Avtal upprättas också med nätbolag om elanslutning. Vindmätningarna analyseras grundligt vilket ger underlag för investerings- och lönsamhetskalkyler. Byggnation Denna fas inleds med förarbeten av mark och byggande av vägar. Entreprenörer anlitas för markarbeten medan turbinleverantörerna står för montage och driftsättning av vindkraftverken. Anslutning till elnätet utförs av de elbolag som äger intilliggande nät, men bekostas av Rabbalshede Kraft. Drift Varje verk följer en service- och underhållsplan och övervakning av driften sker på distans av både leverantören och Rabbalshede Kraft. Bolagets egen drift och underhållsorganisation är en strategisk kärnkompetens som utarbetat processer som är certifierade enligt ISO 9001 och ISO Syftet är att uppnå en högre driftsäkerhet och tillgänglighet än vad turbintillverkarna kan erbjuda i serviceavtalen. Driftsorganisationen tar tillsammans med leverantörerna även ansvar för de verk där Rabbalshede Kraft och partners förvaltar vindparker tillsammans. Töftedalsfjället är det första exemplet på detta. Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 8 av 17

9 Projektportfölj per 30 september Bolagets projektportfölj såg vid periodens utgång ut enligt följande. Efter periodens utgång har Sköllunga vunnit laga kraft. Fas Projektnamn Antal verk Effekt tot (MW) Kommun Byggnation Lyrestad Mariestad Summa byggnation Tillståndsgivna Brattön Sälelund Munkedal Sögårdsfjället Tanum Femstenaberg Strömstad Lursäng 5 10 Tanum Årjäng Nordväst etapp II 8 28 Årjäng Vetteberget 2 6 Strömstad Summa tillståndsgivna Tillståndsgivna ej vunnit laga kraft Holmevattnet 6 18 Dals-Eds Sköllunga 3 9 Stenungsund Lillhärdal Åndberg Härjedalen Summa tillståndsgivna ej laga kraft Summa ansökan Summa projektering Totalt ) I projekt Lyrestad under byggnation äger Rabbalshede kraft 25% av verken, mostavarande 5,5 st, Ardian äger 75%. 2) De projekt som är under projektering eller ansökan är föremål för utredning samt prövning hos kommun och/eller länsstyrelse. Det kan därmed finnas en osäkerhet i huruvida bolaget får tillstånd för de projekt som finns under projektering och de projekt som bolaget ansökt tillstånd om. Projekt som inte har beviljats tillstånd flyttas ner i projekteringsfas för revidering alternativt avslutas. Investeringar Investeringarna inklusive betalda förskott uppgick till tkr under perioden januari till september. Investeringarna avser pågående projektering. Finansiering Totala banklån per den 30 september uppgick till ( ) tkr. Under perioden har koncernens genomsnittliga låneränta för upptagna banklån uppgått till 5,88 procent. Soliditeten uppgick till 43 (45) procent per den 30 september. Under tredje kvartalet tillförde bolagets huvudägare Manor Investment S.A. koncernen ett aktieägarlån på 185 MSEK där en del använts till att amortera lånen Hud och Töftedal Vind AB. Efter periodens utgång har ytterligare aktieägarlån använts till att minska lånen i Skaveröd Gurseröd Vind AB, Årjäng Sydväst Vind AB och Årjäng Nordväst Vind AB. I samband med förtida amortering av banklån har Rabbalshede Kraft löst räntesäkringsinstrument med motsvarande belopp. Detta innebär att resultatet påverkats negativt med -63,5 mkr. Bolaget har en beviljad checkräkningskredit på 30 mkr, varav 20 mkr har utnyttjats per bokslutsdagen. Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 9 av 17

10 Säkringsinstrument Rabbalshede Kraft tillämpar säkringsredovisning av finansiella instrument i enlighet med IAS 39. Det innebär bland annat att värdeförändringar i olika derivat som anskaffats för säkring av kassaflödesrisker redovisas mot eget kapital via totalresultatet. Marknadsvärdet för utestående räntekontrakt per den 30 september uppgick till tkr. Bolagets räntesäkringar är 100% effektiva och idag är 100% av de utestående lånen säkrade. Risker och osäkerhetsfaktorer Rabbalshede Kraft utsätts genom sin verksamhet för risker. Bolaget är beroende av både den allmänna ekonomiska och politiska situationen i omvärlden. För en närmare beskrivning av risker hänvisas till förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för verksamhetsåret. Rabbalshede Kraft AB (publ) ingick 2008 avtal med en leverantör av vindkraftverk avseende förvärv av sammanlagt 29 vindkraftverk. Av dessa har bolaget i februari 2012 avropat 14 vindkraftverk till vindpark Dingle-Skogen. Den förskottsbetalning i EUR som tidigare har erlagts för de 29 verken, motsvarande tkr (kurs 9,23), utnyttjas som delbetalning för 14 verk. De återstående avtalen avseende 15 vindkraftverk anger specifika leveransdatum men parterna avser teckna tilläggsavtal med nya leveransdatum för vindparker som ligger längre fram i tiden. I det fall bolaget avbeställer de återstående 15 vindkraftverken kan utgiften för bolaget uppgå till 6,7 MEUR motsvarande 64,5 Mkr per bokslutsdagens kurs. Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 10 av 17

11 Koncernens nyckeltal Rullande 12-mån Helår Installerad effekt vid periodens slut, MW Elproduktion under perioden, MWh Genomsnittlig intäkt för el, kr/mwh Genomsnittlig intäkt för elcertifikat, kr/mwh Genomsnittlig intäkt för ursprungsgarantier, kr/mwh Antal anställda vid periodens slut Nettoomsättning, tkr EBITDA, tkr EBITDA 2 marginal, % 50,2 51,8 45,3 64,3 51,9 64,2 EBIT, tkr Resultat per aktie före utspädning, kr -0,64-0,22-0,92-0,19-2,41-2,27 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,64-0,22-0,90-0,19-2,39-2,14 Antal aktier vid periodens utgång, tusental sep 31 dec Balansomslutning, tkr Soliditet, % Nettoskuld, tkr Skuldsättningsgrad, ggr 1,2 1,1 Räntebärande skulder, tkr Sysselsatt kapital, tkr Eget kapital inkl. innehav utan bestämmande inflytande, tkr Eget kapital per aktie, kr 8,26 15,30 Definitioner EBITDA: EBITDA marginal: EBITDA 2 marginal: EBIT: Resultat per aktie: Balansomslutning: Sysselsatt kapital: Nettoskuld: Avkastning på eget kapital: Avkastning på sysselsatt kapital: Soliditet: Skuldsättningsgrad: Eget kapital per aktie: Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar EBITDA i procent av nettoomsättningen EBITDA i procent av nettoomsättningen exkl. kostnader av engångskaraktär från Vestas Rörelseresultat före finansiella poster och skatt Periodens resultat dividerat med antal aktier Totala tillgångar Balansomslutning minus icke räntebärande skulder Räntebärande skulder minus likvida medel Periodens resultat/genomsnittligt eget kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader/genomsnittligt sysselsatt kapital Eget kapital som andel av balansomslutningen. Räntebärande skulder/eget kapital Eget kapital dividerat med antal aktier Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 11 av 17

12 Koncernens resultaträkning tkr Not Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Andel i intresseföretags resultat Avskrivningar/nedskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Resultat per aktie Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Resultat per aktie före utspädning (kr) -0,64-0,22-0,92-0,19 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -0,64-0,22-0,90-0,19 Rapport över koncernens totalresultat tkr Periodens resultat Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen när specifika villkor är uppfyllda: Kassaflödessäkringar: Förändring av verkligt värde Upplöst mot resultaträkningen Omklassificering av eget kapital Överfört till anskaffningsvärdet på säkrad post Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar Summa Summa poster som inte kommer omklassificeras till resultaträkningen Totalresultat för perioden Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 12 av 17

13 Koncernens balansräkning tkr 30 sep 30 sep 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Fordringar hos intresseföretag Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Immateriella omsättningstillgångar Kundfordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga fordringar Spärrade bankmedel Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Pågående nyemission Reserver Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehavare av icke bestämmande inflytande Summa eget kapital Skulder Avsättningar återställandekostnader vindkraftverk Räntebärande skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Räntebärande skulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 13 av 17

14 Redogörelse för förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, tkr 30 sep 30 sep 31 dec Totalt eget kapital vid periodens början Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Nyemission Utgifter hänförliga till nyemission Skatteeffekt hänförlig till utgifter hänförliga till nyemission Totalt eget kapital vid periodens utgång Koncernens kassaflödesanalys I sammandrag, tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar inkl. förskott Förvärv av materiella anläggningstillgångar inkl. förskott Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Förändring av spärrmedel Emissionsutgifter Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Spärrade medel Summa likvida medel och spärrade medel Moderbolaget Moderbolaget Rabbalshede Kraft AB (publ) är främst inriktat på ledning, samordning, driften av vindparken Hud samt utveckling av koncernen. Moderbolaget ansvarar för frågor gentemot aktiemarknaden såsom koncernrapportering och aktiemarknadsinformation samt kreditmarknaden med upplåning och finansiell riskhantering. Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 14 av 17

15 Moderbolagets resultaträkning tkr Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Avskrivning materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Resultat före skatter Skatt Periodens resultat Rapport över moderbolagets totalresultat Tkr Periodens resultat Summa övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Moderbolagets balansräkning I sammandrag, tkr 30 sep 30 sep 31 dec Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Immateriella omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa tillgångar Bundet eget kapital Fritt eget kapital Obeskattade reserver Pågående nyemission Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 15 av 17

16 Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag Not 1 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för har, i likhet med årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har godkänts av Europeiska kommissionen för tillämpning inom EU, och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen tillämpats. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. I enlighet med IFRIC 21 har fastighetsskatten för hela räkenskapsåret kostnadsförts i början av året. Tidigare periodiserades fastighetskatten under året. Not 2 Personalkostnader och övriga externa kostnader Bolaget aktiverar samtliga utgifter för projekteringspersonal. Utgifter för ledning/administration (overheadutgifter) aktiveras med skälig andel för projekt i byggfas och resterande andel blir resultatpåverkande. Utgifterna omfattar både personalutgifter och övriga externa utgifter. Koncernen tkr Personalkostnader Personalkostnader Aktiverad projekteringspersonal Aktiverad personal inom ledning och adm Summa Koncernen tkr Övriga externa kostnader Övriga externa kostnader Kostnader som vidarefaktureras Aktiverade övriga externa kostnader Summa Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 16 av 17

17 Underskrifter/avgivande av rapporten Rabbalshede den 17 november Håkan Frick Tf VD Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Bolagets revisorer. Vindparkerna i Årjäng Foto Rabbalshede Kraft AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Sida 17 av 17