Halvårsrapport till

Transkript

1 Halvårsrapport till Junebud AB (publ) I

2 Sammanfattning av halvårsrapport Junebud AB (publ), nedan benämnt Junebud eller bolaget, har brutet räkenskapsår ( ). Halvårsrapporten avser perioden 1 juli 2011 till 31 december till (6 månader) Nettoomsättningen uppgick till SEK ( ). Resultat efter finansiella poster uppgick till SEK ( ). Resultat per aktie* uppgick till 0,026 SEK (-0,067). Soliditeten** var per 31 december 2011 neg. Per den 31 december 2011 uppgick antalet månatliga aktiva användare till cirka *** stycken vilket kan jämföras med stycken per den 30 september * Periodens resultat dividerat med utestående aktier per ** Eget kapital dividerat med totalt kapital. Se ytterligare information under Likviditet och vidare finansiering på sidan 7 i denna rapport. *** Se kommentar på sidan 6 i denna rapport. (Den stora skillnaden beror på att man i förra rapporten tvingades använda sig av Orkuts siffror, som visade sig missvisande. Risk för detta flaggades i föregående rapport.) till (3 månader) Nettoomsättningen uppgick till SEK ( ). Resultat efter finansiella poster uppgick till SEK ( ). Resultat per aktie* uppgick till 0,08 SEK (-0,029). Väsentliga händelser under andra kvartalet Andra kvartalet (oktober - december) Den 9 november 2011 meddelades att Junebud och Aeria Games inlett ett nytt spelutvecklingsprojekt under hösten. Detta projekt fullfinansieras av Aeria Games och utförs av Junebud parallellt med driften av MilMo. Härvid tillförs Junebud drifts- och utvecklingskapital under 2011 och delar av 2012, med en möjlighet att fortsätta arbetet med det nya spelet i driftsfas efter dess lansering. Sammantaget innebär detta en strategiskt viktig övergång till flerprojektsstudio för Junebud, samt en ytterligare fördjupning av samarbetet med Aeria Games. Med flera parallella projekt förbättras riskspridningen och också chansen att få en hit. Junebud meddelade senare i november 2011 att bolagen arbetar med ett turbaserat action- MMO-spel i genren tank combat som utvecklas för ipad. Spelet är ett kompetitivt multiplayerspel (PvP) med charmig 2,5D-grafik, karaktärer som spelaren själv kan kustomisera, skicklighetsbaserat shooting-gameplay och mycket annat. Namnet på spelet är ännu inte officiellt. Release beräknas till 2012 och spelet kommer att vara Aeria Games första ipad-titel. Vid extra bolagsstämma den 22 december 2011 beslutades för fortsatt drift baserat på resultatet av den aktuella kontrollbalansräkningen samt den fortsatt positiva utvecklingen av samarbetet med Aeria Games and Entertainment Inc. Junebud flyttades därmed tillbaka till Ordinarielistan. Vid årsstämman den 22 december 2011 valdes Lan Hoang (VD för Aeria Games & Entertainment Inc.) in som styrelseledamot i Junebud och Pascal Zuta (VD för Aerias europeiska verksamhet) som styrelsesuppleant. Lan Hoang har över 10 års erfarenhet av ledning och affärsutveckling. Lan har investerat i och delgrundat flera företag inom olika sektorer från teknik, outsourcing, internethandel och mobil. Lan har omfattande erfarenhet från spelsektorn som ledamot för ActozSoft, ett publikt spelutvecklingsbolag i Korea, och som tidig investerare och medarbetare i Aeria Inc., ett publikt Japanskt bolag, som i sin tur grundade Gamepot, en större japansk förläggare, samt andra internetinriktade bolag. Hans övriga uppdrag inbegriper för närvarande en styrelsepost i Corporate Finance Partners Asia och Japan Internet.com. Lan har också 7 års erfarenhet som som företagsjurist specialiserad på omstrukturering, finans och gränsöverskridande investeringar. Lan har en utbildning som Doctor of Jurisprudence vid Stanford Law School och en MBA från University of Houston. 2

3 Pascal Zuta förestår Aerias europeiska förlagsverksamhet. Innan uppdraget för Aeria Games förestod Pascal Corporate Development för Bertelsmann, Inc. i San Francisco. Han har flera års erfarenhet av entreprenörskap och ledarskap inom film- och mediebranschen grundade han bloomstreet.net, ett riskkapitalbackat socialt online-nätverk, samtidigt som han arbetade som producent och delgrundare av Sanktuarium Filmproduction. Pascal har en MBA från European Business School Oestrich-Winkel och University of Berekly in California. Han har också en Ph.D. i medievetenskap från Hochschule vür Film und Fernsehen Konrad Wolff. Väsentliga händelser efter periodens utgång I januari 2012 flyttade Junebud till nya lokaler på Hjulhamnsgatan 3 i Malmö. Flytten är ett led i Junebuds arbete med utveckling av verksamheten och lokalerna är dimensionerade för upp till 24 anställda. Företaget har utöver nuvarande ytor fram till och med maj 2012 option på att hyra till ytterligare över 310 kvadratmeter i anslutning till kontoret. MilMo plockades i februari 2012 bort från aeriagames.com. Beslutet bygger på mätvärden för engagemang och betalningsvilja hos användarna på portalen. Aeria Games kvarstår som förläggare för MilMo på Facebook och på milmogame.com. Driften i Brasilien fortgår som tidigare i Junebuds regi. 3

4 Junebud AB (publ) Junebud är ett spelutvecklingsbolag som är verksamt inom segmentet Free-to-Play (F2P). Junebud utvecklar moderna datorspel med hög tillgänglighet. Sedan december 2009 publicerar bolaget webbläsarspelet MilMo på engelska och portugisiska. MilMo byggs ut kontinuerligt med så kallad Live Development, löpande utveckling. Bolaget har också nyligen utannonserat ett andra spelutvecklingsprojekt som löper parallellt med driften av MilMo. Detta projekt inriktar sig på Apples ipad som målplattform och är ett massivt multiplayerspel (MMO) i genren tank combat, som t.ex. de framgångsrika spelen Worms eller DDTank. Spelet är beräknat att lanseras under Något namn på spelet är ännu inte offentliggjort. Junebud är ett relativt nystartat bolag som bildades 2008, men personerna bakom Junebud har gedigen erfarenhet inom bolagets verksamhetsområde, bland annat som chefdesigner respektive producent på spelutvecklingsföretaget Digital Illusions Creative Entertainment (DICE) samt som programmerare på Massive Entertainments teknologiteam. Junebud sysselsätter för närvarande tjugotvå personer, varav sexton heltidsanställda. Genom en medveten strategi att välkomna outsourcing, examensarbetare och praktikanter håller Junebud kostnadsmassan låg. Affärsidé Junebuds affärsidé är att erbjuda spel för barn och ungdomar gratis. Intäkter erhålls genom mikrotransaktioner och valbart, betalt medlemskap ( freemium ). Spelen baseras på att användarna interagerar med andra spelare. Bolagets koncept är att kombinera F2P med Web3D-teknologi och andra teknologier som bygger på hög tillgänglighet. Genom meriterad och erfaren personal ska bolaget bli en marknadsledande aktör i Europa inom segmentet F2P. MilMo Junebud utvecklar ett socialt datorspel som bygger på att spelets användare interagerar med andra spelare. På spelets webbsida ( och/eller på Facebook ( kan användaren utföra ett antal olika aktiviteter och utmaningar, exempelvis samla ädelstenar, fånga fjärilar, slåss mot monster och upptäcka olika platser i spelvärlden. Genom att använda 3D-spelteknologi för att exempelvis hoppa och dyka, skapas möjligheter för användarna att verka i den sociala världen på ett attraktivt sätt i jämförelse med typiska 2D-baserade spel. En användare som önskar spela bolagets spel ska inledningsvis registrera sig på spelets webbsida och skapar i samband med detta en så kallad avatar, en karaktär (se bild nedan för exempel). Avataren anpassas utifrån olika parametrar, exempelvis ansiktsdrag, frisyr, längd samt hår- och ögonfärg. I juli 2010 blev det även möjligt att logga in via ett existerande Facebook-konto. Därefter kan användaren träda in i spelvärlden. Väl inne i spelet kan sedan användaren bjuda in sina vänner för att bland annat umgås virtuellt, samla föremål och lösa olika utmaningar i spelet. Vidare finns det i spelet möjlighet att lära känna nya människor, träffa spelare från hela världen med gemensamma intressen och umgås på spelets forum. Användaren kan även lösa diverse uppdrag i spelet och på så sätt erhålla olika belöningar. Konceptbild på avatarer i MilMo 4

5 Det sociala spelet utspelar sig i en virtuell värld som är uppbyggd av flera olika öar. Vid spelets lansering fanns en uppsättning om 4 öar, gemensamt kallade Summer Tide Saga, färdiga. Denna första spelvärld har sedan dess byggts ut till att omfatta 36 öar. På en ö kan det samtidigt finnas 25 användare. När en version av en ö har maximalt antal användare, öppnas per automatik en ny version av ön. På så vis kan bolaget, på ett enkelt sätt, anpassa spelet efter hur många användare som är online vid ett specifikt tillfälle och på så sätt undvika en förvirrande upplevelse för användarna med allt för många spelare på samma ö samtidigt. Fler världar kommer att läggas till allteftersom och dessa kopplas samman med de befintliga världarna med hjälp av portaler. Ett exempel på detta är Mice & Maniax, en ny spelvärld om 5 banor, som introducerades hösten 2010 och som kommer att byggas ut ytterligare under Junebud har också lanserat spelvärlden Air World under 2011, som i dagsläget består av 12 banor och som byggs ut löpande. Initialt lanserades MilMo i en engelsk version till den skandinaviska marknaden, samt för Storbritannien, Nederländerna och Frankrike. Lanseringen har dock visat sig vara helt internationell. MilMo har tusentals användare i USA, Filippinerna, Malaysia, Turkiet och många andra länder. Anledningen till att bolaget har valt att lansera spelet i en engelskspråkig version är för att underlätta framtida anpassning och breddning till övriga marknader. MilMo är genom integration av LocalizeDirect helt förberett för språklokalisering, vilket visat sig starkt fördelaktigt i förhandlingar med olika distributionspartners. Bolagets ambition är att spelet skall vara attraktivt för såväl tjejer som killar i spelets målgrupp som idag, enligt empiriska data, består främst av 14-till 25-åringar. I MilMo planeras för ett antal separata minispel. Det första minispelet, Arena, lades till under sommaren 2011 och har sedan dess varit mycket populärt bland spelarna. Junebud har valt att senarelägga arbetet med ytterligare minispel på obestämd tid till förmån för integration mot fler olika sociala nätverk, till exempel Orkut. Bilder från MilMo 5

6 VD Ola Holmdahl har ordet Kära aktieägare, Under 2011 har det hänt mycket i Junebud. Efter en mycket allvarlig situation med både eget kapital och likviditet under våren har styrelse och ledning arbetat outtröttligt för att aktivera mer av potentialen i företagets affärsidé och också i den starka produktionsmiljö som byggts upp sedan starten. I samband med intäkterna och möjligheterna knutna till samarbetet med Aeria Games och de förbättrade siffror för engagemang och betalningsvilja MilMo visat på rekommenderade styrelsen på den 2:a kontrollstämman av 22 december 2011 att besluta om fortsatt drift. Beslutet bifölls enhälligt, vilket vi naturligtvis är mycket nöjda med. På bolagsstämman beslutades också att välja in Aeria Games VD Lan Hoang som ordinarie styrelseledamot och Aeria Games tyske VD Pascal Zuta som suppleant. Både Hoang och Zuta är meriterade affärsmän med stor internationell erfarenhet som tillför mycket kunskap och pondus till styrelsen. Projektet tillsammans med Aeria Games har tillfört energi och kapital som gjort det möjligt att höja ersättningsnivåerna för de anställda, genomföra utflytten från inkubatormiljön på Minc samt betala bort de fakturaskulder som arbetades upp bland annat under krisen våren Genom att pengarna som kommer in utgör direkt kompensation för utfört arbete har Junebud uppnått en positiv likviditet och ett positivt kassaflöde. Detta får dock inte överskugga andra strategiskt viktiga händelser. Med det nya utvecklingsprojektet bygger Junebud tillsammans med Aeria Games ett MMO för ipad, som är en explosivt växande plattform. Projektets riktlinjer drogs upp i samarbete mellan båda företagen och ligger helt i linje med Junebuds fokus på supertillgängliga spel med starka produktionsvärden, riktade mot en internationell massmarknad. Arbetet med utvecklingen har pågått sedan sommaren 2011 och Junebud har konsekvent klarat varje milstolpe i tid och under budget. Samtidigt har Junebud framgångsrikt gjort en övergång till flerprojektsstudio, med fungerande rutiner för att sköta parallella projekt i olika faser. Övergången från en- till flerprojektsstudio är en välkänd men svår organisatorisk utmaning. Vi kunde i slutet av 2011 nöjt konstatera att övergången gått bra. Med denna struktur på plats har vi banat väg för ytterligare projekt utan att riskera de pågående. Övertagandet av MilMo-driften i Brasilien har gått bra och Junebud har i stort bibehållit användartalen. Vi har också lyckats öka intäkterna i Brasilien, vilket delvis är en följd av vårens och sommarens arbete med att utveckla kvalitén i tjänsten. Vi har också förbättrat våra verktyg för analys av användarbeteende. Utmaningen framöver i Brasilien inbegriper att återuppta driften på Facebook, eftersom Orkut är en plattform med vikande användartrend. Målet är att nå fler användare. På minuskontot står nedstängningen av MilMo på aeriagames.com. Efter cirka åtta månaders drift stod det klart att spelarna på Aeria Games portal inte lockades av spelet på samma sätt som spelarna på Facebook, Orkut, eller milmogame.com. Antal spelare som stannade kvar i spelet var i regel knappt hälften så bra som på Facebook, som i sin tur inte når upp till Orkuts nivåer. Beslutet att plocka bort MilMo från portalen fattades mot denna bakgrund. ARPU för MilMo under perioden var 3,77 SEK (upp från 1,4 SEK föregående kvartal). ARPPU för perioden var 249,62 SEK (upp från 224 SEK föregående kvartal). Vad det gäller antalet aktiva spelare mätt i MAU sker en dramatisk nedskrivning. Denna nedskrivning bygger på att egen data var otillgänglig under förra kvartalet och att Orkuts egen data om MAU visat sig vara missvisande. MilMos MAU för kvartalet oktober-december var totalt, enligt Junebuds egen mätning, jämfört med MAU rapporterat för förra perioden. Arbetet i Junebud kommer framöver att fokusera på att leverera ett fantastiskt spel till ipad under 2012, samt upprätta bra rutiner för löpande utveckling på plattformen. Vidare är målet att starta minst ett nytt spelprojekt avsett att löpa parallellt med de redan påbörjade. Ola Holmdahl VD Junebud AB (publ) 6

7 Förhållanden som är viktiga för bedömning av bolagets resultat och ställning Ägarna består till cirka 30 procent av grundarna, ett starkt team rutinerade spelutvecklare med många år i branschen och med erfarenhet av att leverera mångmiljonsäljande onlinespel. Bolaget har sedan våren 2011 arbetat med att hitta en samarbetspartner med global räckvidd och fokus mot Free-2-Play. Sedan sommaren 2011 har ett sådant samarbete inletts med USA-baserade Aeria Games & Entertainment Inc. Samarbetet tillför Junebud kapital, ökad distributionskapacitet samt Aeria Games erfarenhet av att monetisera gratisspel. Tillsammans med Aeria Games har Junebud också inlett utvecklingen av ett helt nytt spel, som helfinansieras av Aeria Games. Detta gör att Junebud tagit steget till att bli en flerprojektsstudio, något som är av strategisk vikt. Att det nya spelet har ipad som målplattform är också strategiskt viktigt, eftersom ipad är en kraftigt växande plattform som kännetecknas av betalningsvilja och betalningsförmåga bland ägarna. Sedan december 2011 sitter också en representant från Aeria Games i Junebud styrelse. Junebud hade sommaren 2011 vissa intäkter från sitt spel MilMo. Dessa intäkter ökade konstant under perioden våren 2011 fram genom sommaren, jämfört med föregående halvår. Intäkterna från MilMo täcker i dagsläget serverkostnad och en del av lönekostnaderna för projektet, men har ännu inte nått break-even. Utvecklingen är dock positiv, med intäktsrekord under november och december Noterbart är att bolaget genom till exempel låga löneuttag och rigorös kostnadskontroll hållit nere kostnaderna under 2010 och våren 2011, men att man senare under 2011 höjt ersättningsnivåerna för att skapa bättre förutsättningar för långsiktigt arbete. Likviditet och vidare finansiering Genom MilMo låg bolagets ARPU under september 2011 på cirka 3,77 SEK, vilket är en tydlig ökning från junivärdet på 1,4 SEK. MilMo börjar närma sig målet om 6,0 SEK. Snittintäkten per betalande användare (ARPPU/average revenue per paying user) låg i juni 2011 på cirka 250 SEK, en ökning från föregående kvartals 224 SEK. MilMo har slagit flera interna rekord i fråga om monetisering. Junebud har under perioden dessutom noterat nya rekord i antal användare som konverterar till betalande användare (dagsbästa om 5,5 %, månadsbästa om 1,08 %) jämfört med tidigare. Då Junebud börjar nå tillfredsställande nivåer i fråga om monetisering och engagemang kommer bolaget framöver att arbeta med driftssäkerhet, kvalitet och organisk tillväxt i syfte att växa spelet. Under hösten 2011 har användarintäkter kompletterats med pengar från Aeria Games & Entertainment Inc. för att möta företagets likviditetsbehov. Den betalda utvecklingen står för majoriteten av Junebuds intäkter under perioden och beräknas fortsätta göra så under Då ipad-projektet lanseras under 2012 avser Junebud dels arbeta med driften av detta spel och dels påbörja minst ett nytt beställningsprojekt i syfte att hålla likviditeten stabil samt utveckla produktportföljen. Likviditeten och balansräkningen i bolaget har under hösten 2011 stabiliserats betydligt, med ett positivt resultat efter finansiella poster och en betydligt större nettoomsättning än under motsvarande period förutvarande år. Bolaget kommer att fortsätta med drift och utveckling av helägda IP också i framtiden, vilket ledningsgruppen i Junebud ser som en omistlig investering i både varumärke och ekonomisk potential. 7

8 Kommande finansiella rapporter Delårsrapport 3 19 maj 2012 Bokslutskommuniké 11/12 19 augusti 2012 Aktien Aktien i Junebud AB (publ) listades den 23 oktober 2009 på AktieTorget, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn och driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility). Den 31 december 2011 uppgick antalet aktier i Junebud till , varav är icke listade A-aktier. A-aktien ger tio (10) röster per aktie medan B-aktier ger en (1) röst per aktie. B-aktiens ISIN-kod är SE och kortnamnet är JUNE B. Det finns i dagsläget utstående konvertibler i form av det lån Aeria Games tillförde Junebud under sommaren De USD lånet är värt kan konverteras till 30 % av aktierna i Junebud efter nyemission. Aeria Games har i december 2011 skriftligen förbundit sig att lösa in detta lån mot aktier enligt ovan och processen pågår. Granskning av revisor Halvårsrapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Principer för halvårsrapportens upprättande Halvårsrapporten har upprättats enligt samma principer som bolagets årsredovisning, det vill säga i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Beträffande immateriella anläggningstillgångar består dessa av internt upparbetade immateriella tillgångar i form av balanserade utgifter för utvecklingsarbete samt licens och programvaror. Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten har tidigare redovisats som en immateriell anläggningstillgång men har skrivits ned och balanseras ej för närvarande. Avskrivningar kostnadsförs så att tillgångarnas värde skrivs av linjärt över dess beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperioden för övriga immateriella anläggningstillgångar bedöms uppgå till 5 år. Avlämnande av halvårsrapport Malmö, den 17 februari 2012 Junebud AB (publ) Styrelsen För vidare information kontakta: Ola Holmdahl, VD Telefon: E-post: ola@junebud.com 8

9 Resultaträkning i sammandrag (SEK) mån 3 mån 6 mån 6 mån Nettoomsättning Rörelsens kostnader Underleverantörer Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Periodens resultat

10 Balansräkning i sammandrag (SEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 0 0 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

11 Balansräkning i sammandrag, fortsättning (SEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital Nyemission under registrering Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Vinst eller förlust föregående år Periodens resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Ställda säkerheter Övriga ställda panter och säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga 11

12 Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) mån 3 mån 6 mån 6 mån Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Ökning räntebärande skulder Förändring eget kapital - Överkursfond Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Data saknas Data saknas Likvida medel vid periodens slut Data saknas Data saknas 12

13 Förändring eget kapital i sammandrag (SEK) Aktiekapital Pågående Över- Balanserat Årets Totalt nyemission kursfond resultat resultat Belopp Disposition av fg års resultat Nyemission 1005 efter emissionsutgifter Årets resultat Belopp (SEK) Aktiekapital Pågående Över- Balanserat Årets Totalt nyemission kursfond resultat resultat Belopp Disposition av föregående års resultat Nedsättning av aktiekapital Periodens resultat Belopp

14 Hjulhamnsgatan Malmö info@junebud.com