Delårsrapport 1 januari - 31 mars Teracom-koncernen levererar ett positivt första kvartal 2009.

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2009 Teracom-koncernen levererar ett positivt första kvartal 2009.

2 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009 JANUARI - MARS 2009 I SAMMANDRAG Intäkter 780 (788) MSEK Rörelseresultat 127 (117) MSEK Resultat efter skatt 57 (81) MSEK Resultat per aktie, före och efter utspädning 228 (244) SEK KONCERNCHEFENS KOMMENTARER Första kvartalet 2009 visade Teracom-koncernen ett bättre rörelseresultat i jämförelse med motsvarande period föregående år. Resultatet ligger väl i linje med förväntan, säger Crister Fritzson, vd och koncernchef Teracom. Boxer stod för huvuddelen av koncernens intäkter under kvartalet, trots en ökande konkurrens på den mogna svenska betal-tv-marknaden. Under perioden inledde Boxer sin verksamhet på Jylland i Danmark. Det innebär nya kunder, men det totala antalet abonnemang fortsatte emellertid att minska och uppgår vid utgången av kvartalet till Samtidigt lägger varje kund mer pengar på sin betaltv-tjänst. Det visar på att satsningen på de befintliga kunderna ger utdelning. Under kvartalet har arbetet med att forma Comet Networks varit intensivt. Syftet är att skapa ett nytt, mindre bolag som kan röra sig snabbt och effektivt på den extremt konkurrensutsatta bredbandsmarknaden. Teracoms inplacerings- och servicetjänster visade ett starkt kvartal med förlängda och utvecklade avtal med Nokia Siemens och Access Industries. Genom Access Industries förvärv av ice.net kommer ice.net även framöver kunna erbjuda mobila tjänster till sina kunder. Teracom har fått förtroende för fältservice och övervakning av näten. Kärnverksamhet inom radio och tv har gått något svagare än förväntat. Under perioden har PTS lämnat ett nytt förslag till prisreglering av det digitala marknätet. Teracom anser att förslaget öppnar upp för nyinvesteringar, vilket kan innebära att vi har möjlighet att genomföra en utbyggnad av det sjätte sändarnätet, avslutar Crister Fritzson. 2 (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

3 VÄSENTLIGA HÄNDELSER JANUARI - MARS 2009 Den 1 januari 2009 bildades det helägda dotterbolaget Teracom Bredband AB. Verksamheten bedrivs under varumärket Comet Networks och vd för bolaget är Robert Nilsson. Den bredbandsverksamhet som tidigare bedrevs inom Teracom har under första kvartalet överförts till det nya bolaget. Danska Boxer TV A/S inledde sin försäljning av betal-tv-abonnemang på Jylland under perioden och lanseringen har tagits emot väl. Länsrätten i Stockholm har med anledning av Teracoms överklagan av PTS beslut om reglering av priser för radio och tv i marknätet gett sin dom. Länsrätten dömde till fördel för PTS, vilket innebär att den prismodell som tillämpas vid regleringen fortsatt kommer att användas. Teracom kommer inte att överklaga domen. UTSIKTER Teracom och SVT har under en längre tid förhandlat om digitala utsändningstjänster i marknätet. Förhandlingarna fortgår och tills vidare gäller nuvarande avtal. SR och UR har inlett en offentlig upphandling om utsändning av FM-radio i marknätet. Teracom har kvalificerat sig som anbudsgivare. PTS har presenterat ett utkast till ny reglering som fortsätter att reglera delar av marknätet fri-tv samtidigt som betal-tv föreslås avregleras. En remissrunda har inletts och beslut väntas i höst. Teracom står fast vid att det råder hård konkurrens på tv-marknaden och att den därför inte ska regleras. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG I juli 2008 valdes Boxer, tillsammans med irländska mediekoncernen Communicorp, att bli betal-tv operatör i det kommande irländska digitala marknätet. Svårigheter med att få till ett acceptabelt distributionsavtal med nätoperatören RTENL, tillsammans med den kraftigt försämrade ekonomiska situationen i Irland, har tvingat Communicorp och Boxer att i mitten av april meddela den irländska tillståndsmyndigheten BCI (Broadcast Commission of Ireland) att konsortiet drar tillbaka sin ansökan. 3 (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

4 FINANSIELL ÖVERSIKT Koncernen Nyckeltal Q Q Q Q Q Intäkter (M SEK) Rörelseresultat (M SEK) Rörelsemarginal (%) Resultat efter finansiella poster (M SEK) Soliditet (%) Kassaflöde (M SEK) Antal nya digital-tv-abonnemang, tusental Intäkter och resultat Sammanfattande tabell inklusive nyckeltal Nyckeltal Q Q Förändring Q1-Q Intäkter (MSEK) % Rörelseresultat (MSEK) % 581 Rörelsemarginal* Resultat efter finansiella poster (MSEK) % 568 Soliditet* Kassaflöde (MSEK) % -841 Antal digital-tv-abonnemang, tusental** *) Förändringen avser procentenheter. **) Siffrorna för det enskilda kvartalet avser förändring under kvartalet, medan siffrorna för den ackumulerade perioden avser totalt antal vid periodens utgång. Koncernens intäkter under första kvartalet år 2009 uppgick till 780 (788) MSEK. Koncernens rörelseresultat uppgick till 127 (117) MSEK, en förbättring med 9 procent. Rörelsemarginalen uppgick till 16 (15) procent. Koncernen redovisade ett resultat efter finansiella poster om 108 (115) MSEK. Ingen uppskjuten skattefordran avseende uppkomna skattemässiga underskott i Danmark har bokförts. 4 (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

5 Resultat per segment Segment * Q Q Förändring Q1-Q Betal-tv Intäkter (MSEK) % 1981 Rörelseresultat (MSEK) % 395 Rörelsemarginal (%) ** 14% 19% -5 20% Tv och Radio Intäkter (MSEK) % 978 Rörelseresultat (MSEK) % 126 Rörelsemarginal (%) ** 21% 5% 16 13% Kapacitet, Inplaceringar och Service Intäkter (MSEK) % 325 Rörelseresultat (MSEK) % 114 Rörelsemarginal (%) ** 39% 41% -2 35% Bredband Intäkter (MSEK) % 212 Rörelseresultat (MSEK) % -60 Rörelsemarginal (%) ** -35% -43% -8-28% Koncernelimineringar Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Koncernens intäkter % 3188 Koncernens rörelseresultat % 581 Koncernens rörelsemarginal (%) * 16% 15% 1 18% *) Segmentsinformation i enlighet med IFRS 8 redovisas i not 2. **) Avser förändring i procentenheter. Segment Betal-tv utgjorde 63 (61) procent av koncernens totala externa intäkter under första kvartalet. Intäkterna i segmentet ökade med 3 procent jämfört med första kvartalet 2008 och uppgick till 494 (479) MSEK. Rörelsemarginalen minskade med 5 procentenheter och uppgick till 14 (19) procent, en nedgång främst till följd av etableringskostnader i Danmark. Vid utgången av första kvartalet redovisade segmentet ( ) betal-tv-abonnemang, en nedgång med abonnemang jämfört med motsvarande kvartal Segment Tv och Radio stod för 21 (23) procent av koncernens totala externa intäkter under första kvartalet. Segmentets intäkter minskade med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal 2008 och uppgick till 238 (259) MSEK. Nedgången i intäkterna kan hänföras till PTS prisregleringsbeslut i maj 2008 avseende FM-radio och digital-tv, som påverkade kvartalets intäkter och resultat negativt med 28 MSEK. Rörelsemarginalen ökade med 16 procentenheter till 21 (5) procent. Den låga rörelsemarginalen under första kvartalet 2008 följde av ett beslut om personalminskning i moderbolaget. Personalkostnader om 35 MSEK påverkade därmed rörelseresultatet negativt (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

6 Segment Kapacitet, Inplaceringar och Service svarade för 8 (10) procent av koncernens totala externa intäkter under första kvartalet Intäkterna uppgick till 90 (78) MSEK, en ökning med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Intäktsökningen uppstod huvudsakligen inom produkten Service. Rörelsemarginalen minskade med 2 procentenheter till 39 (41) procent. Under kvartalet återfördes föregående års nedskrivning med 12 MSEK för kundspecifika anläggningstillgångar. Detta till följd av att kundens verksamhet förvärvades av en ny ägare under kvartalet. Verksamheten kommer därmed att bedrivas vidare i motsvarande omfattning som före kundens rekonstruktion. Segment Bredband utgjorde 8 (6) procent av koncernens totala externa intäkter under första kvartalet. Intäkterna uppgick till 60 (51) MSEK, en ökning med 18 procent jämfört med motsvarande kvartal Rörelsemarginalen var negativ men förbättrades med 8 procentenheter till -35 (-43) procent. Finansiell ställning Koncernen redovisade en fortsatt stabil finansiell ställning med en soliditet om 44 (49) procent vid utgången av första kvartalet. Räntebärande skulder uppgick till 326 (7) MSEK. Balansomslutningen ökade med 66 MSEK, jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år, och uppgick till (3 840) MSEK. Under årets första kvartal investerade koncernen 41 (31) MSEK i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten försämrades med -13 procent på grund av högre kapitalbindning i bland annat varulager samt lägre förutbetalda intäkter jämfört med motsvarande kvartal 2008 och uppgick till 199 (229) MSEK. Periodens kassaflöde uppgick till 177 (198) MSEK, en minskning som främst orsakades av etableringskostnader i Danmark. Under första kvartalet utökades koncernens kreditfacilitet i bank med 600 MSEK. Vid utgången av kvartalet uppgick likvida medel och kortfristiga placeringar, inklusive outnyttjade externa krediter i bank, till (2 211) MSEK. MODERBOLAGET Moderbolagets intäkter under första kvartalet uppgick till 371 (388) MSEK, en nedgång med 4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet förbättrades med 195 procent och uppgick till 65 (22) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 18 (6) procent. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 293 (27) MSEK, en ökning främst hänförlig till utdelning från dotterbolag med 233 MSEK under första kvartalet Föregående år mottog moderbolaget utdelning först under andra kvartalet med 188 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 19 (87) MSEK. Under första kvartalet erhölls utdelning med 233 MSEK från dotterbolag. Moderbolaget investerade 27 (26) MSEK i materiella och immateriella anläggningstillgångar, främst avseende digital-tv-nätet. Under kvartalet minskade upptagna lån med 210 MSEK. Periodens kassaflöde uppgick till 5 (61) MSEK. 6 (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

7 Långfristiga skulder uppgick vid utgången av första kvartalet till 344 (516) MSEK. Moderbolaget redovisade en fortsatt stark soliditet om 56 (57) procent. Den 1 mars 2009 genomfördes en inkråmsöverlåtelse av bredbandsverksamheten från moderbolaget till det helägda dotterbolaget Teracom Bredband AB. Överlåtelsen skedde till bokförda värden. MEDARBETARE Vid utgången av första kvartalet uppgick antalet tillsvidareanställda i koncernen till 633 (653). Av dessa var 517 (594) anställda inom moderbolaget Teracom AB. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Den senaste tidens turbulens på finansmarknaderna har inte påverkat Teracoms risksituation väsentligt annat än i en ökad kreditrisk, vilken reserverats för. Koncernens skuldsättningsgrad är låg och likviditeten är placerad på räntebärande konton i svenska banker. För ytterligare beskrivning av risker och riskhantering hänvisas till Teracoms årsredovisning för år 2008, sidorna respektive not (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

8 RESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT RESULTATRÄKNING, MSEK Koncernen Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Aktiverat arbete för egen räkning Rörelsens kostnader Materialkostnader Kostnader för ersättning till anställda Avskrivningar Återföring nedskrivningar/nedskrivningar Övriga kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Hänförs till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse Periodens resultat DATA PER AKTIE Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET, MSEK Koncernen Periodens resultat "Övrig totalresultat": Omräkningsdifferenser Inkomstskatt relaterad till "Övrigt totalresultat" poster Summa "Övrigt totalresultat" Årets "Övrigt totalresultat" netto efter skatt Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

9 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING (MSEK) Koncernen Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Uppskjutna skattefordringar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Koncernen EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Skulder till kreditinstitut Långfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder och avsättningar SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter Eventualförpliktelser (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

10 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Koncernen Totalt eget kapital Övrigt hänförligt till Minoritetens Totalt Aktie- tillskjutet Intjänade moderbolagets andel av eget MSEK kapital kapital vinstmedel aktieägare eget kapital kapital Ingående balans Förvärv av minoritetsandelar Utdelning Årets totalresultat Utgående balans Periodens totalresultat Utgående balans Koncernen Totalt eget kapital Övrigt hänförligt till Minoritetens Totalt Aktie- tillskjutet Intjänade moderbolagets andel av eget MSEK kapital kapital vinstmedel aktieägare eget kapital kapital Ingående balans Utdelning Återbetalning aktieägartillskott Årets totalresultat Utgående balans Periodens totalresultat Utgående balans (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

11 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN (MSEK) Koncernen Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Förvärv av minoritet i Boxer TV-Access AB Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Kassaflöde från investeringsverksamheten Utdelning Upptagna lån Utdelning till minoritet Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid perioden/årets början Likvida medel vid periodens slut (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

12 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) Moderbolaget Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Aktiverat arbete för egen räkning Rörelsens kostnader Materialkostnader Kostnader för ersättning till anställda Avskrivningar Återföring nedskrivningar/nedskrivningar Övriga kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

13 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) Moderbolaget TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristig fordran hos koncernbolag Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Moderbolaget EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder till koncernbolag Långfristiga skulder Kortfristiga skulder till koncernbolag Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter Eventualförpliktelser FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) Moderbolaget Eget kapital vid periodens början Periodens resultat Utdelning Eget kapital vid periode ns slut (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

14 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, (MSEK) Moderbolaget Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Utdelning från dotterbolag Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Förvärv av minoritet i Boxer TV-Access AB Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Kassaflöde från investeringsverksamheten Utdelning Amortering/Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid perioden/årets början Likvida medel vid periodens slut (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

15 NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Koncernens rapportering följer statens ägarpolitik. Denna delårsrapport är därmed upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen för koncernen samt för moderbolagets del i enlighet med Årsredovisningslagen. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2008 med följande undantag på grund av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som har antagits av EU och som ska tillämpas från och med 1 januari Endast de förändringar som har haft en effekt på koncernen omfattas av redogörelsen. Nya eller omarbetade standarder som påverkat Teracoms delårsrapport: IFRS 8 Rörelsesegment Denna standard kräver upplysningar om koncernens rörelsesegment och ersätter kravet på att bestämma primära och sekundära segment i koncernen. Implementeringen av denna standard har inte haft någon effekt på koncernens finansiella ställning. Information om segment visas i Not 2, inklusive omarbetade jämförelsetal. Omarbetad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter Standarden delar upp förändringar i eget kapital till följd av transaktioner med ägare och andra förändringar. Uppställningen över förändringar i eget kapital kommer endast att innehålla detaljer avseende ägartransaktioner. Därutöver introducerar standarden begreppet Rapport över totalresultat (statement of comprehensive income) som visar alla poster avseende intäkter och kostnader som tidigare redovisades i eget kapitalräkningen, antingen i en enskild uppställning, eller i två sammanhängande uppställningar. Koncernen har valt att presentera rapport över totalresultat i en enskild uppställning. 15 (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

16 Not 2 Segmentinformation IFRS 8 Rörelsesegment, som ersätter IAS 14, har tillämpats från och med 1 januari 2009 i koncernen. Till skillnad från IAS 14 kräver denna standard att upplysningar lämnas utifrån ledningens perspektiv. Med ledningens perspektiv avses rapporteringen till högsta verkställande beslutsfattaren (HVB), vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. För Teracom har koncernledningen identifierats som HVB. Koncernen är organiserad i och styrs i första hand utifrån affärsområden. Koncernen har, jämfört med tidigare primära segment, identifierat två nya rapporterbara rörelsesegment som tidigare utgjorde ett primärt segment (Telekom). Följande segment har identifierats utifrån IFRS 8; Betal-tv Tv och Radio Kapacitet, Inplaceringar och Service Bredband Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Försäljning mellan segment sker till priser som är goda uppskattningar av gällande marknadspriser. Koncernledningen använder rörelseresultaten för dessa segment för att fatta beslut om fördelning av resurser och för resultatanalys. Segmentens prestationer bedöms utifrån rörelseresultaten. Finansiella kostnader, finansiella intäkter och inkomstskatt hanteras på koncernnivå. 16 (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

17 Q Kapacitet, Konce rnen, rörelsesegment Beta l-tv TV och Radio Inplacering och Service Bredband Eliminering Summa Intäkter Försäljning till externa kunder Försäljning mellan segment Summa intäkter Resultat Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt 108 Tillgångar Segmentens tillgångar Ofördelade tillgångar Summa tillgångar Q Kapacitet, Konce rnen, rörelsesegment Beta l-tv TV och Radio Inplacering och Service Bredband Eliminering Summa Intäkter Försäljning till externa kunder Försäljning mellan segment Summa intäkter Resultat Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt 115 Tillgångar Segmentens tillgångar Ofördelade tillgångar Summa tillgångar Q1-Q Kapacitet, Konce rnen, rörelsesegment Beta l-tv TV och Radio Inplacering och Service Bredband Eliminering Summa Intäkter Försäljning till externa kunder Försäljning mellan segment Summa intäkter Resultat Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt 568 Tillgångar Segmentens tillgångar Ofördelade tillgångar Summa tillgångar (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

18 Not 3 Nedskrivningar Koncernen Moderbolaget Tillgångar Nedskrivningar/återföring av nedskrivningar Summa Återföring av nedskrivningar av maskiner och andra tekniska anläggningar, 12 MSEK, avsåg kundspecifik utrustning inom segmentet Kapacitet, Inplaceringar och Service. Kundens verksamhet har förvärvats av ny ägare och kommer att bedrivas vidare i motsvarande omfattning. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport 1 januari 30 juni augusti 2009 Delårsrapport 1 januari 31 september oktober 2009 Bokslutskommuniké 1 januari 31 december februari 2010 Delårsrapport 1 januari 31 mars april 2010 På uppdrag av styrelsen Sundbyberg 28 april 2009 Crister Fritzson Vd och koncernchef Teracom GRANSKNINGSRAPPORT Rapporten har ej varit föremål för revisorernas granskning. För ytterligare information, kontakta: Crister Fritzson, vd och koncernchef, Lennart Ivarsson, informationsdirektör, Inge Lindberg, ekonomidirektör, Teracom AB Box Sundbyberg Tel: Fax: Organisationsnummer: (18) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009