ÅRSREDOVISNING 2015/2016 CAPITAL CONQUEST AB

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING 2015/2016 Styrelsen för Capital Conquest AB, får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor (SEK). CAPITAL CONQUEST AB

2 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Bäste aktieägare, Bolaget har under det senaste verksamhetsåret haft en fantastisk tillväxt i både omsättning och resultat vilket 47,3 Mkr och rörelseresultatet uppgick till 31,9 Mkr. Därutöver har bolaget bedrivit en aktiv kapitalförvaltning genom bolagets kapitalförsäkring i Avanza Bank AB till en handels volym på cirka 190 Mkr i transaktionsvärde dock så redovisar bolaget bara nettoresultatet för kapitalförsäkringen och inte transaktionsvolymen. Application. De nya verksamheterna har tagit mycket tid och resurser från ledningen men har visat sig vara en mycket lönsam investering då koncernens intäkter har påverkas positivt. Det har även bidragit till ett förbättrat rörelseresultat. möjligheten att lösa in sina aktier mot en kontant betalning vilket belastade bolaget med ca 0,7 miljoner. Mot bakgrund av årets resultat föreslår även styrelsen en kontant aktieutdelning på kronor vilket med tidigare återköpsprogram som genomförde kommer totalt kronor att ha delats ut till aktieägare under perioden 2015/2016. Bolagets dotterbolag Kapril i Karlstad AB har även uppvisat en mycket bra tillväxt med en förbättrad rörelsemarginal vilket har resulterat i ett ökat resultat från tidigare års 1,4 miljoner till beräknat 4,8 miljoner för verksamhetsår 2015/2016. Bolaget lämnade även under Juni månad ett koncernbidrag till Capital Conquest AB om totalt 3 miljoner kronor. att fortsätta utveckla bolagets nya verksamhetsgrenar då vi ser en stor tillväxtmöjlighet inom de olika detta snabbt växande företag, ett investmentbolag som skapar både tillväxt och lönsamhet. Bästa Hälsningar Glenn Renhult Chairman of the Board 2

3 ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN Bolaget har sitt säte i Stockholms kommun och skall bedriva konsultverksamhet inom företagsekonomi och managementtjänster samt förvaltningsverksamhet genom att direkt eller indirekt förvärva, förvalta, förmedla och avyttra aktier, andelar samt övriga finansiella tillgångar. Därutöver ska bolaget bedriva annonsförsäljning, filmproduktion, mediaproduktion med tillhörande marknadsföringstjänster. Bolaget ska även bedriva applikationsutveckling, försäljning, teknisk support, konsultation och utbildningsverksamhet inom IT tjänster samt äga och förvalta fastigheter i syfte att skapa värdetillväxt för bolagets ägare och därmed förenlig verksamhet. I koncernen har vi för närvarande cirka medarbetare samt ett flertal inhyrda konsulter som tas in vid behov. AFFÄRSIDÉ Capital Conquest AB affärsidé är att ge en god riskjusterad avkastning till sina aktieägare genom att investera i verksamheter där Capital kan fungera som en engagerad ägare, främst i mindre och entreprenörsleda företag. MÅL Capital Conquest AB har som målsättning att uppnå en avkastning på eget kapital om 50% per år. AFFÄRSMODELL Bolagets verksamhet går ut på att effektivt identifiera, analysera, genomföra, utveckla och realisera investeringar i företag. Capitals affärsmodell bygger på ett betydande ägande i varje enskilt innehav i syfte att skapa en grundläggande möjlighet att påverka viktiga beslut eller tillgodogöra sig löpande kassaflöden från innehaven. STRATEGI Capitals övergripande strategi kan sammanfattas som buy and build vilket innebär att investeringar i företag görs i syfte genom kapital, ett aktivt engagemang och med tillförande av kompetens och erfarenhet vara delaktig i företagens utveckling. På så sätt deltar vi i skapandet av lönsamma företag med långsiktigt ekonomiskt värde i form av ökat underliggande aktievärde eller avkastningsvärde i form av löpande ökande utdelningar. Genom att Capital tillför kapital, finansiell kunskap och nätverk till sina investeringar bedömer styrelsen att bolaget är en attraktiv partner för entreprenörer och ägare. INVESTERINGAR Bolaget har inte under verksamhetsåret gjort några större investeringar i moderbolaget. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Bolaget har inte under verksamhetsåret genomfört några transaktioner med närstående. UTDELNING, INLÖSEN OCH ÅTERKÖP Bolaget avser att löpande återföra värde till sina aktieägare genom antingen utdelning, aktieåterköp eller inlösen. I första hand kommer det att ske genom aktieåterköp eller inlösen om det bedöms vara mest fördelaktigt för aktieägarna. UTDELNING FÖR VERKSAMHETSÅRET 2015/2016 Styrelsen förslår en utdelning om 163 kronor per aktie för verksamhetsåret 2015/2016, vilket motsvarar ett totalt belopp om kronor som ska delas ut till bolagets aktieägare. 3

4 RISKER Verksamheten är kapitalintensiv och bolaget kan framöver komma att behöva ytterligare finansiella resurser för att kunna expandera på önskvärt sätt. Även lyckade lanseringar och därpå följande god resultatutveckling tkan medföra ytterligare behov av eget eller främmande kapital. Oavsett framtida behov eller situation är vid var tid gällande villkor på kapitalmarknaden av stor betydelse för bolagets finansiering. Det är inte säkert att bolaget kommer att kunna anskaffa externt riskvilligt kapital eller lånat kapital när bolaget behöver det och det finns igen garanti att anskaffningen av kapital kan ske på fördelaktiga villkor för bolaget. En sådan utveckling skulle väsentligt kunna påverka bolagets möjligheter att bedriva sin verksamhet i önskvärd omfattning. Bolaget kan även i framtiden behöva emittera aktier eller andra värdepapper för att till exempel kunna göra förvärv, det kan komma att medföra att befintliga aktieägare späds ut. Verksamheten är beroende av kunskap hos några nyckelpersoner. En förutsättning för verksamhetens framtid är att kunna rekrytera och behålla nyckelpersoner. Det råder konkurrens om personal inom den bransch i vilken bolaget är verksamt. Oförmåga att kunna rekrytera kvalificerad arbetskraft kan påverka verksamhetens framtida utveckling väsentligt negativt. En förlust av en eller flera nyckelpersoner kan allvarligt skada företagets verksamheter respektive intjäningsförmåga och därmed äventyra verksamhetens fortlevnad. 4

5 AKTIEÄGARE PER Antalet aktieägare i Capital Conquest AB uppgick vid räkenskapsårets slut till tre stycken, varav huvudägare i bolaget är entreprenören och riskkapitalisten Glenn Renhult. Aktieägare Antal aktier Andel (%) Röster (%) Glenn Renhult ,05% 93,05% Tellit AB (publ) 54 5,69 % 5,69 % Johan Stenberg 12 1,26 % 1,26 % Totalt antal aktier % 100% AKTIEN Avkastning på eget kapital var 703%. Substansvärdet uppgick till kr/aktie jämfört mot tidigare år kr/aktie. Under verksamhetsåret genomfördes ett återköp av egna aktier till ett värde av kronor Under verksamhetsåret genomfördes en fondemission om kronor Styrelsen föreslår en aktieutdelning på totalt kronor för verksamhetsåret 2015/2016 Per balansdagen uppgick utomstående aktier till 949 aktier i Capital Conquest AB ÅRSRESULTAT I MKR 2013 / / /

6 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET Bolaget har under verksamhetsåret, i syfte att skapa kapitalvinster, bedrivit en betydande stor aktiehandel. Det har skett genom bolagets egna kapitalförsäkringar och har visat sig vara en väldigt lönsam verksamhet för koncernen. Tradingverksamheten redovisade ett rörelseresultat på ca 20 miljoner kronor för perioden Bolaget har under verksamhetsåret erhållit en aktieutdelning om 6,7 miljoner kronor från dotterbolaget Jani Lax Aktiebolag. Bolaget har under verksamhetsåret erhållit två aktieutdelningar om totalt 4,4 miljoner kronor från dotterbolaget Kapril i Karlstad AB. Bolaget har under verksamhetsåret genomfört ett återköp av egna aktier till ett värde av kr och samtidigt genomfördes en fondemission om kronor för att återställa bolagets aktiekapital. Bolaget har under maj månad 2016 genomfört en aktieägarspridning i dotterbolaget Webbster Media Group AB (publ) vilket resulterade i ett kapitaltillskott om ca 0,4 Mkr till Capital Conquest AB. Bolaget har under juni månad 2016 beslutat att genomföra en bolagsfusion med dotterbolaget Jani Lax Aktiebolag vilket beräknas kunna slutföras under hösten VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång. 6

7 KONCERNSTRUKTUR OCH VERKSAMHETSGRENAR Capital Conquest AB är moderbolag i en koncern bestående av det helägda dotterbolaget Kapril i Karlstad AB samt delägda dotterbolaget Webbster Media Group AB (publ). Jämte dotterbolaget bedriver Capital verksamhet inom fyra affärsområden samt att bolaget även förvaltar en värdepappersportfölj bestående av aktier i främst noterade bolag. CAPITAL CONQUEST AB Moderbolag KAPRIL I KARLSTAD AB Org.nr WEBBSTER MEDIA GROUP AB Org.nr CAPITAL KAPITALFÖRVALTNING Org.nr CAPITAL APPLICATION Org.nr CAPITAL MAGAZINE Org.nr CAPITAL PRODUCTION Org.nr

8 KAPITALFÖRVALTNING Verksamheten bedriver konsultverksamhet inom företagsekonomi och managementtjänster samt förvaltningsverksamhet genom att direkt eller indirekt förvärva, förvalta, förmedla och avyttra aktier, andelar samt övriga finansiella tillgångar och omsatte 47,3 Mkr exklusive kapitalförsäkringen på Avanza Bank som omsatte cirka 190 Mkr under 2015/2016 med 1 anställd. 8

9 CAPITAL MAGAZINE Verksamheten bedriver annonsförsäljning, mediaproduktion med tillhörande marknadsföringstjänster under varumärket Värmlands Magasinet. En nöjestidning som fokuserar på det som händer och där det händer. Tidningen finns att tillgå runt om i Värmland och varje månad så erbjuder tidningen 64 sidor med intervjuer på aktuella profiler, sport, träning, mode, matlagningstips, korsord, nöjesguiden och mycket mer. Värmlandsmagasinet är en tidskrift som är grundad att nå ut till alla i Värmland. Idéen är att göra ett magasin som är tillgängligt och spännande för alla målgrupper att läsa. Tidningen är gratis och du finner den på folktäta platser så som gallerior, mathandel i orterna Torsby, Sunne, Kil, Forshaga, Karlstad, Hammarö, Grums, Kristinehamn, Filipstad, Säffle, Karlskoga och Arvika och omsatte 3,0 Mkr under 2015/2016 med tre anställda. 9

10 LÄS MER PÅ: VARMLANDSMAGASINET.SE 10

11 CAPITAL APPLICATION Verksamheten bedriver applikationsutveckling, försäljning, teknisk support, konsultation och utbildningsverksamhet inom IT tjänster. Bolaget äger och driver Qpass.se vilket är en event App som hanterar gästlistor och biljetter för dig och ditt event. Qpass är en applikation som fungerar till ipad, iphone, ipod touch samt Android mobil och surfplatta. Med Qpass har du som har hand om flera mötesplatser möjlighet att administrera listor för de olika platserna. Verksamheten omsatte 0,2 Mkr under 2015/2016 med en anställd. Licensförsäljning av Qpass beräknas komma igång under aug/sep 2016 vilket förväntas öka bolagets intäkter väsentligt under det kommande räkenskapsåret. 11

12 CAPITAL PRODUCTION Verksamheten bedriver annonsförsäljning, filmproduktion, mediaproduktion med tillhörande marknadsföringstjänster och omsatte 0,1 Mkr under 2015/2016 med en anställd. 12

13 KAPRIL I KARLSTAD AB Bolaget etablerade sin verksamhet 2006 och bedriver restaurangverksamhet i Karlstad kommun under varumärket Koriander. Verksamheten bedrivs på Västra Torggatan 10. Verksamhet är fördelad i tre kategorier i form av restaurang, bar och nattklubb. Verksamheten omsatte cirka 18 Mkr 2015/2016 och har ca 35 hel- och deltidsanställda. Bolaget genomförde en aktieutdelning på 1,4 miljoner för året 2014/2015 vilket motsvarar en årlig direktavkastning på cirka 28 % på investerat kapital. Bolaget lämnade under juni månad ett koncernbidrag till Capital Conquest AB om totalt 3 miljoner kronor. 13

14 WEBBSTER MEDIA GROUP AB (PUBL) Webbster Media Group AB (publ) är i grunden en kreativ och teknisk digitalbyrå som levererar unika idéer och lösningar med syfte att få företag att bli mer automatiserade och lönsamma. Webbster levererar kvalité och vi är stolta över våra kunders slutprodukter och tjänster. Det som särskiljer bolaget är vår kreativitet och förmåga att ta nästa steg. Webbster ger dig det senaste, och tummar aldrig på kvalitén eller hållbarheten. Webbster har sitt säte samt huvudkontor i Karlstad och har cirka aktieägare och bolagets aktie är idag onoterad, läs mer på bolagets hemsida 14

15 ÖVRIGA VÄRDEPAPPER Bolaget hade per den 30 juni 2016 aktier i ett flertal noterade bolag som både långsiktigt innehav och som en kortsiktig placering för att på bästa sätt uppnå en god avkastning på eget kapital. FINGERPRINT CARDS Fingerprint Cards är ett teknikföretag inriktat på utveckling, marknadsföring och försäljning/licensiering av en biometrisk teknik för avläsning av fingeravtryck. Några produkter är: FPC1021, touch fingerprint sensor, FPC1080, swipe fingerprint sensor, FPC1011F3, Area fingerprint sensor. Genom liten storlek och låg strömförbrukning kan tekniken implementeras i mycket små volymprodukter såsom smarta kort och mobiltelefoner. Andra användningsområden för tekniken är produkter för fysisk åtkomst och produkter för inloggning på datorer och IT-nätverk. Fingerprint Cards största marknad är Asien. Bolaget är listat på Stockholmsbörsen (Large Cap Stockholm) PRECISE BIOMETRICS Precise Biometrics säljer säkerhetslösningar för fingeravtrycksigenkänning till företag och myndigheter över hela världen. Bolagets biometriska lösningar inkluderar hård- och mjukvara för smarta kort, datorer och inbyggda lösningar. Exempel på användningsområden är: ID-kort, in- och utpasseringssystem samt inloggningar på datorer och nätverk. Bolaget har två affärsområden. Mobile: Utveckling av verifikationslösningar för smarta telefoner och tablets. Försäljning av Fingertrycksavläsare, till ID-korts-, företags- och bankmarknaden samt inbyggda lösningar. Bolaget är listat på Stockholmsbörsen (Small Cap Stockholm) MANGOLD Mangold är en oberoende fondkommissionär som erbjuder finansiella tjänster till företag, institutioner och privatpersoner. Bolaget bedriver i verksamhet inom sex affärsområden; Corporate Finance, Emissionstjänster, Kapitalförvaltning, Market Making, Pension- och Kapitalrådgivning samt Värdepappershandel. Bolaget är listat på First North Stockholm BIOTECH-IGG Biotech-IgG är leverantör av ett brett sortiment av produkter för sjukvårdsdiagnostik samt för forskning, rutin- och processapplikationer för LifeScience och livsmedelsindustrin. Produktområden: Immunodiagnostik (produkter för diagnostik av bl.a ben- och mineralmetabolism, tillväxtfaktorer och sköldkörtelfunktion), Radiokemikalier och nukleär instrumentering (detektion och kvantifiering av radioisotopa ämnen.), Molekylärbiologi (tester och reagens för molekylärbiologiska applikationer, och PCR6/HRM9 instrumentering), Instrument (instrument för laboratorier som automatiserad vätskehantering, molekylärbiologi och automatiserade ELISA4-system) Bolaget är listat på AktieTorget. 15

16 Flerårsöversikt (Tkr) 2015/ (6 mån) (7 mån) Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Avkastning på eget kap. (%) ,8 48,5 95,4 Avkastning på totalt kap. (%) 71,6 11,1 19,5 19,0 Soliditet (%) 81,6 33,8 40,2 19,9 Bolaget har under året ökat sin omsättning dels genom ökade konsultinsatser men också genom handel med värdepapper. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor): balanserad vinst årets vinst disponeras så att till aktieägare utdelas i ny räkning överföres Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med tilläggsupplysningar. 16

17 RESULTATRÄKNING Not (6 mån) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat

18 BALANSRÄKNING Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärken samt liknande rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 9, Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m 13 Värdepapper i lager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

19 BALANSRÄKNING Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 14 Bundet eget kapital Aktiekapital (949 aktier) Ej registrerat aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga 19

20 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Intäktsredovisning Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Inkomstskatter Aktuell skatt Aktuell skatt avser inkomstskatt för innevarande räkenskapsår samt den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte redovisats. Aktuell skatt beräknas utifrån den skattesats som gäller per balansdagen. Koncernförhållanden Företaget är moderföretag men med hänvisning till undantagsreglerna i årsredovisningslagen 7 kap 2 upprättas ingen egen koncernredovisning. Nyckeltalsdefinitioner Nettoomsättning Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, men före extraordinära intäkter och kostnader. Varumärke 20% Inventarier, verktyg och installationer 20% Andelar i dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår köpeskillingen som erlagts för aktierna samt förvärvskostnader. Eventuella kapitaltillskott läggs till anskaffningsvärdet när de uppkommer. Finansiella instrument Samtliga finansiella instrument värderas och redovisas utifrån verkligt värde i enlighet med reglerna i kapitel 12 i BFNAR 2012:1 (K3). Värderingsprincipen har förändrats från föregående år då anskaffningsvärdet tillämpades. Avkastning på eget kap. (%) Resultat efter finansiella poster i procent av justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt). Avkastning på totalt kap. (%) Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Soliditet (%) Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. 20

21 NOT 2 ANSTÄLLDA OCH PERSONALKOSTNADER Medelantalet anställda Kvinnor 0 0 Män Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader inklusive pensionskostnader Löner och andra ersättningar Sociala kostnader och pensionskostnader (varav pensionskostnader) (0 0) Totala löner, andra ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader NOT 3 INKÖP OCH FÖRSÄLJNINGAR MELLAN KONCERNFÖRETAG Andel av årets totala inköp som skett från andra företag i koncernen 3,70% 0,00% Andel av årets totala försäljningar som skett till andra företag i koncernen 4,70% 0,00% NOT 4 RESULTAT FRÅN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Resultat vid avyttringar Utdelning från koncernföretag NOT 5 RESULTAT FRÅN ÖVRIGA VÄRDEPAPPER OCH FORDRINGAR SOM ÄR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Räntor Resultat vid avyttringar värdepapper

22 NOT 6 BOKSLUTSDISPOSITIONER Avsättning till periodiseringsfond Mottagna koncernbidrag NOT 7 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT Aktuell skatt Skatt på ändrad taxering NOT 8 VARUMÄRKEN SAMT LIKNANDE RÄTTIGHETER Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde NOT 9 INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER Ingående anskaffningsvärden 0 0 Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Årets avskrivningar -631 Utgående ackumulerade avskrivningar -631 Utgående redovisat värde

23 NOT 10 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Årets nedskrivningar Utgående Ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde NOT 11 SPECIFIKATION ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Namn Kapital-andel Rösträtts-andel Antal andelar Bokfört värde Webbster Media Group AB 100% 100% Webbster Media Group AB 79,89% 79,89% Kapril i Karlstad AB 100% 100% Jani Lax AB 100% 100% Org.nr Säte Eget kapital Resultat Webbster Media Group AB Karlstad kommun Webbster Media Group AB Karlstad kommun Kapril i Karlstad AB Karlstad kommun Jani Lax AB Karlstad kommun NOT 12 FORDRINGAR HOS KONCERNFÖRETAG Ingående anskaffningsvärden Tillkommande fordringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde

24 NOT 13 ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde NOT 14 VÄRDEPAPPER I LAGER Värdepapper i lager NOT 15 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Aktie-kapital Överkurs Ej registrerat Balanserat Årets fond aktiekapital resultat resultat Belopp vid årets ingång Nyemission Återköp av egna aktier Disposition enligt beslut av årets årsstämma: Överkursfond Fondemission ej registrerad Årets resultat Belopp vid årets utgång

25 NOT 16 OBESKATTADE RESERVER Periodiseringsfond Periodiseringsfond Skatteeffekt av schablonränta på periodiseringsfond 39 25

26 KARLSTAD GLENN RENHULT Chairman of the Board JANI LAX Ledamot JOHAN STENBERG Ledamot JOHAN BACKMAN Ledamot REVISORPÅTECKNING Min revisionsberättelse har lämnats GÖRAN BRINGER Godkänd revisor 26

27

28

29 Org.nr Capital Conquest AB Postadress: Starrbäcksgatan 1, Sundbyberg. Besöksadress: Järnvägsgatan 7, Karlstad