OFÖRÄNDRADE INTÄKTER, STARK ÖKNING INOM IP- OCH MOBILTELEFONI

Transkript

1 Halvårsrapport januari juni Phonera AB (publ.) Q2 OFÖRÄNDRADE INTÄKTER, STARK ÖKNING INOM IP- OCH MOBILTELEFONI April juni Januari juni Nettoomsättningen uppgår till 99,5 (99,9) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar, finansiella kostnader och skatt (EBITDA) uppgår till 13,6 (15,6) mkr. Rörelseresultatet (EBIT) uppgår till 7,1 (11,7) mkr. Rörelsemarginalen uppgår till 7,2 (11,7) %. Resultat efter skatt uppgår till 4,7 (8,9) mkr. Skatt om 1,1 (2,2) mkr avser upplösning av uppskjuten skatt och är därmed ej kassaflödespåverkande. Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapital och efter investeringar, uppgår till 9,4 (-2,) mkr. Resultat per aktie uppgår till,6 (1,14) kr. Nettoomsättningen uppgår till 198,6 (199,5) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar, finansiella kostnader och skatt (EBITDA) uppgår till 3,9 (3,7) mkr. Rörelseresultatet (EBIT) uppgår till 18,5 (23,3) mkr. Rörelsemarginalen uppgår till 9,3 (11,7) %. Resultat efter skatt uppgår till 9,4 (17,1) mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapital och efter investeringar, uppgår till 15,4 (-44,6) mkr. Nettoskulden uppgår till 121,9 (98,5) mkr. Årets investeringar i datacenter Sätra, Oslo, Hammarby och Linköping uppgår per -6-3 till 15,4 mkr. Resultat per aktie uppgår till 1,2 (2,18) kr. PHONERA AB (publ.) fokuserar på två verksamheter riktade mot enbart företag och är organiserat i två affärsområden Phonera Telefoni och Availo. Availo är ett varumärke som ägs av Phonerakoncernen. Phonera skapar lönsamhet och tillväxt genom att erbjuda kostnadseffektiva och moderna kommunikations- och serverlösningar för Telefoni, Internet och Hosting. Phonera har cirka 6 företagskunder och omsatte 397,8 mkr. Aktien handlas på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap. Bolaget har verksamhet i Stockholm, Göteborg, Malmö, Linköping och Oslo. Mer finansiell information finns på

2 VD:S KOMMENTAR Intäkterna för andra kvartalet uppgår till 99,5 mkr, en minskning med,4 % jämfört med motsvarande period förra året. EBITDA uppgår till 13,6 (15,6) mkr och rörelseresultatet uppgår till 7,1 (11,7) mkr. Resultat och intäktsutvecklingen är inte tillfredsställande, det är dock glädjande att nyförsäljningen i bägge våra verksamheter har fortsatt att utvecklas i rätt riktning och vi har ett större kundintag än under första kvartalet. Inom Phonera Telefoni fortsätter tillväxten inom IP-baserad telefoni samt mobiltjänster, vilket kompenserar för den marknadsmässiga minskning vi ser inom fast telefoni. Omsättningsökningen är drygt 16 % gällande dessa två områden jämfört med det första kvartalet. Hosting, IP- och mobiltjänster har ökat kvartal för kvartal och utgjorde i andra kvartalet ca 6 % av koncernens totala intäkter. Andelen av omsättningen för dessa tjänster har dubblerats sedan ingången av år 21. Bruttomarginalen påverkas negativt av kundmixförändringen mot nyare tekniker och en historisk svag säsongseffekt mot slutet av kvartalet. Inom telefonidelen påverkas omsättningen av antalet arbetsdagar och under andra kvartalet har antalet röda dagar, med tillhörande klämdagar, påverkat den rörliga omsättningen negativt. Under kvartalet har vi omförhandlat avtalet för mobil till det bättre, därtill har Post- och Telestyrelsen tagit beslut om att sänka de mobila samtrafikkostnaderna från den 1 juli. Dessa två händelser väntas ha en positiv och motverkande effekt på bruttomarginalen. Fortsatt ökning av IP-telefoni och växeltjänster i Phonera Telefoni Precis som under föregående kvartal ökar antalet fakturerbara tjänster, denna gång med drygt 2. Detta är mycket tack vare en fortsatt god försäljningsutveckling inom segmentet medelstora företag. Segmentet ger färre antal kunder, men betydligt fler tjänster och en högre intäkt per kund, vilket syns i en förstärkt omsättning per kund som var 382 (375) kr i kvartalet. Antalet unika kunder inom telefonin sjunker något jämfört med föregående kvartal. Fokus låg i hög grad på merförsäljningssatsning av nya tjänster inom mobil och IP-telefoni mot befintliga kunder. Vi fick även en fördröjning i lanseringen av nya IP-tjänster mot det mindre företagssegmentet till slutet av andra kvartalet. Framförallt produkterna Fastnummer i mobilen och Mobil växel tror vi kan öppna upp för helt nya möjligheter gällande försäljning mot både nya och befintliga kunder. Under det första halvåret har vi inom Phonera Telefoni inte bara ökat vårt samarbete med fler återförsäljare, vi har även satsat på vår interna säljkår. Detta kommer vi att fortsätta med under andra halvåret av. I Stockholm har vi haft framgångar med våra så kallade Young Accounts som är starka på segmentet medelstora bolag. Här ser vi en stor potential och kommer att utvidga våra affärer inom detta område. Organisatoriska förändringar i Availo Availos utveckling har varit under förväntan. Omsättningen har påverkats negativt av ett antal större kunduppsägningar i Availo Norge, som följd av företagsuppköp och konkurser, under andra delen av. Under innevarande år har kunduppsägningarna minskat, samtidigt som nyförsäljningen i Availo nästan tagit igen detta kundtapp. Inom Availo har expansionen av datacentren i Oslo respektive Sätra slutförts under kvartalet. Offertstocken är god och fokus är att öka fyllnadsgraden för att kapitalisera på våra omfattande investeringar. Utvecklingen i Norge har inte motsvarat våra ambitioner varför förändringar i ledning har gjorts under kvartalet. Samtidigt har vi initierat effektiviseringar och kostnadsbesparingar i organisationen och den tekniska infrastrukturen. Besparingarna förväntas få fullt genomslag under det första kvartalet 214. Efter fas 1 har ytterligare utbyggnad av datacentren i Oslo och Sätra färdigställts under det andra kvartalet. Den första fasen i dessa datacenter är slutsålda, men alla kunder är inte driftsatta ännu utan det kommer att ske successivt under året. I och med utbyggnaden finns nu ny kapacitet tillgängligt för försäljning. Efter att ha gjort förändringar på ledningsnivå arbetar vi nu med att nyanställa till säljavdelningarna både i Sverige och i Norge. Målet är att expandera det goda nyförsäljningsprojektet som under ett års tid har pågått inom Availo Sverige. Satsningen väntas ge en ökad aktivitet inom alla Availos tjänsteområden vilket höjer sannolikheten för affär. Tillväxten i antalet nya kunder är ett stort fokusområde i båda affärsområdena framöver. Vi ska få ut våra IP- och mobila tjänster till nya kunder och genom merförsäljning erbjuda en helhetslösning till befintliga kunder. Malmö den 22 augusti Robert Öjfelth Verkställande direktör Phonera AB (publ.) PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 2/23

3 KONCERN Nyckeltal koncern Nettoomsättning, mkr 99,5 99,9 198,6 199,5 397,8 Bruttomarginal, % 51,1 54,3 52,1 53,6 53,2 Bruttomarginal exklusive hårdvara, % 52,5 55,9 53,2 54,6 54,2 Rörelseresultatet före avskrivningar, finansiella kostnader och skatt (EBITDA), mkr Helår 13,6 15,6 3,9 3,7 51, Rörelseresultat (EBIT), mkr 7,1 11,7 18,5 23,3 34,5 Rörelsemarginal, % 7,2 11,7 9,3 11,7 8,7 Resultat efter skatt, mkr 4,7 8,9 9,4 17,1 22,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 16,2-3,4 32,2 2,7 12,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar, mkr 9,4-2, 15,4-44,6-56,2 Nettoskuld, mkr 121,9 98,5 121,9 98,5 135,3 Avkastning eget kapital, % 2,9 6, 5,7 11,5 14,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1,6 3,6 3,2 7,5 8,8 Resultat per aktie, kr,6 1,14 1,2 2,18 2,89 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 2,8 -,43 4,12,35 1,64 Eget kapital per aktie, kr 2,93 19, 2,93 19, 19,7 Omsättning per kvartal och rullande 12 mån (mkr) Rörelseresultat, EBIT (mkr) Kvartal Phonera Telefoni Koncern rullande 12 mån Kvartal Availo PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 3/18

4 AVAILO Nyckeltal Availo Helår Nettoomsättning, mkr 32,9 33,5 66,2 68,1 134,1 Rörelsens kostnader, mkr -27,5-27,3-54,6-56,7-113,9 Bruttomarginal, % 52,4 55,3 53,2 53, 52,7 Bruttomarginal exklusive hårdvara, % 54, 58,2 54,3 54,3 58,1 Rörelseresultatet före avskrivningar, finansiella kostnader och skatt (EBITDA), mkr 5,4 6,3 11,6 11,4 2,2 Rörelseresultat (EBIT), mkr -,6 3,, 5,3 6,1 Rörelsemarginal, % -1,9 9,, 7,8 4,5 Total kapacitet, antal rack Fyllnadsgrad datacenter, % 72, 81,2 72, 81,2 72,9 Intäkt per rack och månad, kr Intäkter serverhosting, mkr 14,9 14,1 29,7 28, 59,6 Intäkter driftstjänster, mkr 5,1 6,3 1,6 12,6 26,6 Intäkter nättjänster, mkr 1, 11,4 2,1 22,8 47,9 Availo höjer tillgängligheten och säkerheten för verksamhetskritisk information genom att erbjuda hosting, internetanslutningar och datakommunikationstjänster. Availos tjänster är till för de mest krävande kunderna som ställer höga krav på tillgänglighet och tillgång till ett kraftfullt IP-nät. Omsättningsutveckling andra kvartalet Availos omsättning uppgår under andra kvartalet till 32,9 (33,5) mkr. Motsvarande siffra exklusive hårdvara som vidareförsåldes är 3,8 (31,8) mkr. Omsättningen påverkas negativt av ett antal större kunduppsägningar i Norge under andra halvåret (främst som följd av företagsuppköp och konkurser). Vi fortsätter arbetet med att minska den framtida kundomsättningen (churnen) genom ett mer fokuserat kundarbete för en tillfredsställande omsättningstillväxt. Omsättningen, fördelad per intäktsslag, är: 14,9 (14,1) mkr för serverhosting, 5,1 (6,3) mkr för driftstjänster (såsom hosting, tilläggs- och övervakningstjänster) samt 1, (11,4) mkr för nättjänster (konnektivitet). Fördelat per rack var intäkterna (13 956) kr. Omsättning Availo (mkr) Kostnadsutveckling andra kvartalet Direkta kostnader uppgår under andra kvartalet till 15,7 (15,) mkr. Motsvarande siffra exklusive hårdvara som vidareförsåldes är 14,1 (13,6) mkr. Övriga kostnader och personalkostnader minskar i jämförelse med andra kvartalet och uppgår till 11,8 (12,3) mkr. Liksom motsvarande period har kostnader i den norska verksamheten en engångsminskning i samband med semesterlönereglering. Lönekostnaderna minskade under kvartalet med 1,2 (1,1) i samband med semesteruttag. En avvecklingskostnad om,6 mkr har påverkat lönekostnaden negativt under kvartalet. Investeringarna i datacenter redovisas som avskrivningar, vilka aktiveras i och med driftsättningen. Kostnadsutveckling Availo (mkr) Direkta kostnader Övriga kostnader Tot. kost. i % av omsättning Personalkostnader Avskrivningar 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Kvartal 12 mån rullande PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 4/18

5 Resultatutveckling andra kvartalet Resultatet för Availo före avskrivningar uppgår under det andra kvartalet till 5,4 (6,3) mkr. Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgår till -,6 (3, mkr). Det minskade resultatet beror främst på att avskrivningar för datacentren i Sätra och i Oslo nu har aktiverats. Införsäljningen mot denna utökade kapacitet pågår och ett ökat antal kunder förväntas balansera dessa kostnader framöver. Rörelseresultat före avskrivningar och finansiella poster (EBITDA) Availo (mkr) Rörelseresultat (EBIT) Availo (mkr) Datacenter kapacitet och fyllnadsgrad Availo har fyra datacenter Hammarby/Stockholm (27), Linköping (29), Sätra/Stockholm, () samt Oslo (). Utbyggnaderna av första etappen i Availos datacenter i Sätra och Oslo är nu färdigställda och den totala kapaciteten uppgår nu till 868 rack jämfört med 812 vid utgången av första kvartalet. Vid full utbyggnad av samtliga datacenter kommer det att finnas rack. Fyllnadsgraden för Availos datacenter uppgick totalt till 72, (81,2) % vid periodens utgång. Den ökade kapaciteten i datacentren bidrar till en lägre fyllnadsgrad. Availos datacenterkapacitet samt fyllnadsgrad vid utgången av första kvartalet : Kapacitet och fyllnadsgrad Availo (antal rack) Utsikter 11 Q3 11 Q4 12 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 13 Q1 13 Q2 Antal uthyrda rack Kapacitet vid full utbyggnad 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Datacentrens fyllnadsgrader stiger nu sakta, vilket indikerar att den säljsatsning som har pågått i ett år börjar ge frukt. Offertstocken indikerar höga sannolikheter för affärer inom Availos alla affärsområden de kommande kvartalen. Det intensiva marknads- och försäljningsarbetet fortsätter för att tydliggöra de mer kvalitativa tjänsterna utöver serverhosting, det vill säga driftstjänster (normalt benämnda hosting), samt nättjänster (normalt benämnda konnektivitet). I det första kvartalet tecknade vi avtal med Ongame, ett av världens största pokernätverk med över 2 miljoner användare, och de är nu driftsatta i Datacenter Sätra. Större kunder som Ongame väljer Availo tack vare moderna anläggningar och hög tjänstekvalitet och det är framåt en prioriterad kundkategori för att successivt expandera i fyllnadsgrad och omsättning. Availo kommer fortsatt att höja kvaliteten i det dagliga arbetet genom certifiering mot ISO-2-1 (en internationell standard för IT Service Management). Arbetet har pågått i två år och certifiering förväntas ske under. De kostnadsbesparingar i organisationen och den tekniska infrastrukturen som vi initierat under kvartalet förväntas få fullt genomslag under det första kvartalet 214. % Total kapacitet Fyllnadsgrad datacenter PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 5/18

6 PHONERA TELEFONI Nyckeltal Phonera Telefoni Nettoomsättning, mkr 66,5 66,4 132,5 131,3 263,7 Rörelsens kostnader, mkr -56,3-54,1-19,2-16,9-222,3 Bruttomarginal, % 5,5 53,9 51,6 53,9 53,4 Bruttomarginal exklusive hårdvara, % 51,8 54,8 52,6 54,7 55,1 Rörelseresultatet före avskrivningar, finansiella kostnader och skatt (EBITDA), mkr Helår 1,2 12,3 23,3 24,4 41,5 Rörelseresultat (EBIT), mkr 9,8 11,8 22,5 23,3 39,5 Rörelsemarginal, % 14,8 17,7 17, 17,7 15, Antal kunder Antal fakturerbara tjänster (RGU) * * * ARPU per kund, kr OPEX per kund, kr * Inför togs beslutet om en striktare definition av RGU-begreppet, med en miniminivå för omsättning. Phoneras telefoni- och internettjänster riktas främst till små (<2 anställda) och medelstora (<5 anställda) företag. Phonera Telefoni har 58 (59 ) kunder vid kvartalets utgång. Under det andra kvartalet har Phonera påbörjat en satsning på att utöka antalet säljkanaler gällande IP- och mobiltjänster till mindre bolag. En teknisk försening gällande lansering av produkterna Fastnummer i mobilen och Mobil växel gjorde att de inte kunde börja säljas i större skala innan semesterperioden började. Samtidigt som produktbreddningen sker i allt större skala mot de mindre kunderna fortsätter tillväxten inom segmentet medelstora företag. Återförsäljarnätverket har nått en bra nivå och fortsätter att leverera, framförallt gällande de mer avancerade växellösningarna. Phoneras eget säljkontor i Stockholm, som etablerades under, fortsätter att växa och gör återigen sitt bästa kvartal hittills. Satsningen på merförsäljning, nya produkter och större kunder med en högre genomsnitts-arpu leder till att antalet fakturerbara tjänster ökar, samtidigt som antalet unika kunder sjunker något. Under andra kvartalet ökade antalet fakturerbara tjänster med drygt 2 st. Omsättningsutveckling andra kvartalet Nettoomsättningen uppgår under kvartalet till 66,5 (66,4) mkr. Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgår till 9,8 (11,8) mkr. Andra kvartalet har präglats av många röda dagar med tillhörande klämdagar vilket återspeglas i omsättning och resultat. Resultatet påverkas även av en högre kundanskaffningskostnad på grund av högre orderintag för segmentet medelstora företag. Anskaffningskostnaden ökade från 1,7 mkr andra kvartalet till 3,9 mkr för det andra kvartalet. Den positiva omsättningseffekten av nya kunder/sålda tjänster sker över längre tid. Traditionell fast telefoni via kopparnätet fortsätter att minska och står under andra kvartalet för 6 (71) % av omsättningen. Intäktsminskningen från traditionell fast telefoni ersätts av mobiltjänster och IP-telefoni med integrerade växellösningar. ARPU ökar under kvartalet till 382 (375) kr trots en fortsatt generell minskning av traditionell fast telefoni. Antal fakturerbara tjänster (RGU) & Antal kunder Phonera Telefoni Omsättning Phonera Telefoni (mkr) RGU Antal kunder Kvartal 12 mån rullande PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 6/18

7 ARPU & OPEX Phonera Telefoni (kr per kund) Kostnadsutveckling andra kvartalet ARPU per kund OPEX per kund Personal- och övriga kostnader, exklusive avskrivningar, uppgår för det andra kvartalet till 23,4 (23,5) mkr i jämförelse med 21,7 mkr i det första kvartalet. Under föregående kvartal avslutades samarbetet med en större återförsäljare vilket drog ner anskaffningskostnaderna. Under det andra kvartalet har flera mindre återförsäljare tillkommit och nyförsäljningen ökat vilket gör att anskaffningskostnaden ökar i jämförelse med första kvartalet och är nu på samma nivå som under andra kvartalet. Resultatutveckling andra kvartalet Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgår till 9,8 (11,8) mkr. Bruttomarginal Phonera Telefoni (%) Bruttomarginal andra kvartalet Bruttomarginalen för andra kvartalet uppgår till 5,5 (53,9) % jämfört med 52,6 % för första kvartalet. Bruttomarginalen exklusive hårdvara för det andra kvartalet är 51,8 (54,8) % jämfört med första kvartalets 53,4 %. Marginalen är lägre jämfört med föregående år då mer prispressade produkter som mobilintegrerade IP-växlar och mobiltelefoni har växt med cirka 67 % jämfört med andra kvartalet och står nu för 35 (23) % av den totala omsättningen. Bruttomarginalen påverkas även negativt av kundernas lägre aktivitet till följd av kvartalets röda dagar med tillhörande klämdagar. Direkta kostnader uppgår under kvartalet till 32,9 (3,6) mkr i jämförelse med 31,2 mkr i det första kvartalet. Ökningen beror främst på den allt större andelen IP- och mobiltelefonitjänster som har högre kostnader än traditionell fast koppartelefoni. Bruttomarginalen kommer att påverkas positivt kommande kvartal av Post- och Telestyrelsens (PTS) beslut under juni om att sänka termineringsavgiften för de mobila näten från och med den 1 juli. Rörelseresultat (EBIT) Phonera Telefoni (mkr) Utsikter Det gängse mönstret i säsongsvariationer innebär att det tredje kvartalet kommer ha lägre omsättning beroende på semesterperioden. Satsningen på att få in nya kunder och nya tjänster fortsätter under det tredje kvartalet. Nya säljkanaler kommer att startas som ska utöka försäljningen, framförallt av de nya produkterna Fastnummer i mobilen samt Mobil växel. Inom segmentet medelstora företag kommer vi att expandera och nyanställa säljare då det finns ett fortsatt stort intresse för våra molnbaserade växeltjänster med mobil integration. Under hösten kommer fokus att ligga på att i allt större skala sälja våra nya produkter för att återigen börja växa i antalet kunder och i omsättning. Viktigt för oss blir att samtidigt bibehålla en stark marginal genom attraktiva paketeringar och fasta prisalternativ. Vi förväntar oss att marginalen kommer att sjunka något men samtidigt med en bättre marginalkrona Kostnadsutveckling Phonera Telefoni (mkr) Direkta kostnader Personalkostnader Övriga kostnader PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 7/18

8 KONCERNÖVERSIKT Nettoomsättning Andra kvartalet Koncernens nettoomsättning uppgår under det andra kvartalet till 99,5 (99,9) mkr. Nettoomsättningen för Availo uppgår under det andra kvartalet till 32,9 (33,5) mkr. Nettoomsättningen för Phonera Telefoni uppgår under det andra kvartalet till 66,5 (66,4) mkr. Första halvåret Koncernens nettoomsättning uppgår för det första halvåret till 198,6 (199,5) mkr. Nettoomsättningen för Availo för det första halvåret uppgår till 66,2 (68,1) mkr. Nettoomsättningen för Phonera Telefoni uppgår för det första halvåret till 132,5 (131,3) mkr. Resultat Andra kvartalet Koncernens rörelseresultat uppgår under det andra kvartalet till 7,1 (11,7) mkr. Rörelseresultatet för Availo uppgår under det andra kvartalet till -,6 (3,) mkr. Rörelseresultatet för Phonera Telefoni uppgår under det andra kvartalet till 9,8 (11,8) mkr. Koncerngemensamma kostnader har belastat resultatet med -2,1 (-3,) mkr. Första halvåret Koncernens rörelseresultat uppgår för det första halvåret till 18,5 (23,3) mkr. Rörelseresultatet för Availo uppgår för det första halvåret till, (5,3) mkr. Rörelseresultatet för Phonera Telefoni uppgår för det första halvåret till 22,5 (23,3) mkr. Koncerngemensamma kostnader har belastat resultatet med -4, (-5,4) mkr. Finansiella intäkter och kostnader Valutaeffekten på den norska verksamheten har belastat resultatet med -6, (1,2) mkr. Skatt på årets resultat Skatt på årets resultat uppgår till 2,1 (5,3) och avser delvis en upplösning av uppskjuten skatt och är därmed ej kassaflödespåverkande. Se not 3 uppskjuten skattefordran. Anläggningstillgångar Koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgår per den 3 juni till 268,9 (229,3) mkr. Förändringen under första halvåret utgörs till stor del av de investeringar som skett i nya datacenter i bland annat Oslo (Norge) och Sätra (Sverige). Immateriella tillgångar minskade under Q2 beroende på den stärkta kronkursen vilket minskade tillgångarna i den utländska verksamheten. I inventarier ingår per den 3 juni finansiellt leasade inventarier till ett bokfört värde av 43,5 (14,2) mkr. Övriga anläggningstillgångar utgörs av uppskjutna skattefordringar på 5,2 (13,5) mkr samt lämnad deposition till TeliaSonera Networks AB och upplupen ränta på densamma 2,2 (2,2) mkr. Uppskjuten skattefordran Det nominella beloppet av uppskjuten skattefordran uppgick per den 3 juni till 5,2 (13,5) mkr. Se även not 3. Finansiell ställning och likviditet Likvida medel uppgår per den 3 juni till 1,3 (9,2) mkr. Nettoupplåningen uppgår per 3 juni till 121,9 (98,5) mkr. De räntebärande skulderna utgörs av leasingskuld på 43,5 (14,2) mkr, kortfristig factoringkredit på 19, (18,4) mkr, samt banklån på 6,7 (75,1) mkr. Nettoupplåning mkr Räntebärande skulder Leasingskuld 43,5 14,2 4, Kortfristig factoringkredit 19, 18,4 25,1 Banklån 6,7 75,1 77,6 Summa räntebärande 123,2 17,7 142,7 skulder Likvida medel 1,3 9,2 7,4 Nettoupplåning 121,9 98,5 135,3 Som säkerhet för möjligheten att utnyttja den kortsiktiga factoringkrediten har kundfordringar på 31,8 (27,6) mkr ställts. Säkerhet i form av företagsinteckningar på 69,7 (64,7) mkr har ställts avseende åtagande mot nätleverantörer och banker. Vidare har deposition ställts till TeliaSonera Networks AB om 2,2 (2,2) mkr. För kredit hos bank har aktier i dotterbolagen Phonera Företag AB, Availo Holding AS och Availo AS ställts som säkerhet. Koncernmässigt värde uppgår till 248, (259,8) mkr. Koncernens egna kapital uppgår per den 3 juni till 163,4 (148,3) mkr. Koncernens soliditet uppgår per den 3 juni till 43,2 (43,2) %. Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgår under andra kvartalet till 16,2 (-3,4) mkr och för första halvåret till 32,2 (2,7) mkr, varav förändring av rörelsekapital uppgår till -1,2 (-18,8) mkr för andra kvartalet och till 3,6 (-27,2) mkr för första halvåret. Koncernens totala investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar har under andra kvartalet påverkat kassaflödet med -6,8 (1,4) mkr. PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 8/18

9 Räntebärande skulder uppgår vid kvartalets utgång till 123,2 (17,7) mkr. Vid årets ingång uppgick motsvarande skulder till 142,7 mkr. Resultatet belastas av valutaeffekt vid omräkning av utlandsverksamhet med -6, (1,2) mkr, vilket ej är kassaflödespåverkande. Koncernens disponibla likvida medel uppgår till 1,3 mkr vid periodens utgång mot 6,3 mkr vid periodens ingång. Periodens kassaflöde uppgår till -5, (1,2) mkr. Medarbetare Vid utgången av andra kvartalet har Phonerakoncernen totalt 125 (121) anställda. Av dessa arbetar 17 (11) personer heltid, varav 25 (28) är kvinnor. Koncernen har även 18 (2) som arbetar deltid, varav 16 (16) är kvinnor. Moderbolaget Moderbolaget har främst administrativa koncerngemensamma funktioner och all fakturering sker normalt till dotterbolag. Moderbolagets nettoomsättning uppgår första halvåret till 7,5 (7,6) mkr. Resultat före skatt uppgår för samma period till 1,9 (3,2) mkr. Aktien Phoneras aktie handlas på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap. Aktiekapitalet per den 3 juni uppgår till kronor och är fördelat på aktier. Kvotvärde per aktie är 2, kronor. Antalet aktieägare per -6-3 uppgår till stycken. Största ägarna -6-3 Antal aktier Innehav (%) Röster (%) Investment AB Klöverön ,36 29,2 Alencia AB ,61 11,88 Kongsvik Egendom AB ,67 1,92 Högberga Invest AB 8 1,1 1,25 Holder Fast AS 333 4,17 4,27 Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension Royal Skandia Life Assurance Ltd. Nordnet Pensionsförsäkring AB Länsförsäkringar Småbolagsfond ,97 3, ,59 2, ,27 2, ,8 2,13 Carmaxia AB ,55 1,59 Övriga ,44 21,94 Totalt utestående aktier Aktier i eget förvar, Phonera AB (publ.) ,72 1, ,28 - Totalt antal aktier , 1, Risker och osäkerhetsfaktorer Phoneras verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Phoneras framtida utveckling är dels verksamhetsrisker såsom förändringar i lagar och regler för telekommunikationstjänster, ökad konkurrens, färre antal leverantörer, introduktion av nya tjänster, förmåga att attrahera och behålla kunder, förmåga att attrahera och behålla personal, rättsprocesser, aktierelaterade risker och dels finansiella risker. Utöver de risker som beskrivs i Phoneras Årsredovisning (Förvaltningsberättelsen sidan 35, samt not 23 sidan 57), bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Regulatorisk osäkerhet Den svenska telekombranschen har under många år levt under regulatorisk osäkerhet då kostnadsnivåer för samtrafik varit oklara. Osäkerheten är en följd av flera faktorer, men kan förenklat sammanfattas med att Post- och Telestyrelsens (PTS) beslut regelmässigt har överklagats av flera aktörer på marknaden och att beslutsprocesserna i rättssystemet varit mycket långdragna. Den 23 juni 211 beslöt kammarrätten att ogiltigförklara beslut som PTS under de senaste åren fattat gällande samtrafik. Kammarrättens domar innebär att den kostnadsorienterade prissättning som PTS beslutat avseende TeliaSoneras fasta samtrafik från den 24 april 28 respektive 1 januari 29 till den 1 mars 21, samt Tele2:s samtalsterminering i mobilnät från 1 juli 29 till den 1 mars 21 inte gäller. Ingen annan operatör överklagade PTS beslut. Kammarrätten undanröjde PTS beslut på formella grunder. En avgörande faktor bakom kammarrättens domar var ett formellt fel där PTS i en fotnot hänvisade till fel version av modell för kostnadsberäkningar. PTS har åtgärdat felet i nya föreskrifter som gäller från 1 mars 21. De av PTS beslutade prisnivåerna har prövats och godtagits av domstolen i första instans men inte prövats i sak av kammarrätten. Det är idag osäkert vilken nivå som gäller för samtrafik för perioden april 28 fram till mars 21. Det kan dröja länge innan nivåerna för dessa år slutligen fastställs genom antingen domstolsprocesser, skiljeförfaranden eller tvistlösningar. För Phonera innebär detta en risk att kostnaden för teletrafik ökar retroaktivt för perioden och belastar resultatet med en engångskostnad. Tidigare har risken uppskattats till cirka 14 mkr, men i samband med Phoneras uppgörelse med TDC i det tredje kvartalet bedöms den regulatoriska risken framåt reducerats med cirka 5 %. Årsstämma Phonera AB (publ) Årsstämman för Phonera AB (publ.) hölls den 15 maj i Malmö. Finansiella mål Styrelsens finansiella mål för Phonera är: Genomsnittlig tillväxt om lägst 1 % per år och en omsättning om lägst 5 mkr verksamhetsåret 214. Omsättningsökningen bygger på en kombination av organisk och förvärvad tillväxt, men förutsätter ingen utspädning av antalet aktier. Rörelsemarginal om lägst 12 % per år. En soliditet som långsiktigt överstiger 3 % och en stark finansiell ställning som möjliggör förvärv. PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 9/18

10 Utdelning Styrelsen har som mål att föreslå en utdelning om lägst 5 % av koncernens resultat efter skatt, givet att soliditetsmålet infrias. Styrelsen kommer vid varje givet tillfälle göra en bedömning av huruvida det finns alternativ kapitalanvändning, så som organiska tillväxtsatsningar eller förvärv, som förväntas skapa bättre avkastning. Återköp av aktier Phoneras styrelse erhöll på årsstämman den 15 maj bemyndigande att för perioden intill nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, besluta om och verkställa återköp och försäljning av egna aktier i Phonera AB på NASDAQ OMX Stockholm AB. Syftet med bemyndigandet var att ge styrelsen ett instrument att fortlöpande kunna anpassa Phoneras kapitalstruktur efter bolagets behov för att därigenom skapa ökat värde för aktieägarna. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för andra kvartalet har, i likhet med årsbokslutet för, upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) med tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRI C) i den form de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1.3 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. För en mer detaljerad presentation av Phoneras redovisningsprinciper hänvisas till Phoneras Årsredovisning för. Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Robert Öjfelth VD Kenneth Gustafsson Styrelseledamot Malmö 22 augusti Henric Wiklund Styrelseordförande Jesper Otterbeck Styrelseledamot Uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att styrelsen och ledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Peter Ahldin Styrelseledamot Sven Berg Styrelseledamot Finansiell kalender Delårsrapport Q1 januari mars 15 maj Årsstämma 15 maj Halvårsrapport Q2 januari juni 22 aug Delårsrapport Q3 januari september 7 nov Bokslutskommuniké feb 214 Finansiella rapporter finns tillgängliga att ladda hem på samt kan beställas via e-post ir@phonera.se eller på telefon Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Informationen är sådan som Phonera AB (publ.) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller genom handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 augusti klockan 8:. PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 1/18

11 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN tkr Rörelsens intäkter 2 Not Nettoomsättning Rörelsens kostnader 2 Helår Trafikkostnader och handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultatet före avskrivningar, finansiella kostnader och skatt (EBITDA) Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter Räntekostnader och övriga finansiella kostnader Valutaeffekter vid omräkning av utlandsverksamhet Resultat före skatt Skatt på periodens/årets resultat Periodens/årets resultat Periodens/årets resultat per aktie,6 1,14 1,2 2,18 2,89 Valutadifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet Periodens/årets totalresultat Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 11/18

12 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN tkr Not TILLGÅNGAR 2 Anläggningstillgångar Goodwill Andra immateriella tillgångar Inventarier Uppskjuten skattefordran Depositioner Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda panter Företagsinteckningar Pantsatta aktier för kredit hos bank Kundfordringar Depositioner (långfristig fordran) PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 12/18

13 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN tkr Ingående eget kapital per 1/ Årets totalresultat Utgående eget kapital Transaktioner med ägarna Utdelningar Utgående eget kapital Helår KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERNEN tkr Den löpande verksamheten Rörelseresultat Finansnetto Betald skatt Av- och nedskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Helår Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten - Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten - Förändring låneskuld Utdelning till aktieägarna Förvärv av egna aktier Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Ingående likvida medel Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 13/18

14 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAG tkr Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat efter finansiella poster Skatter Resultat efter skatt Helår BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAG tkr Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Fordran dotterbolag Rörelsefordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Skuld dotterbolag Räntebärande avsättningar och skulder Övriga avsättningar och skulder Summa eget kapital och skulder PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 14/18

15 KVARTALSÖVERSIKT Q2-13 Q1-13 Q4-12 Q3-12 Q2-12 Q1-12 Q4-11 Q3-11 Phonera Telefoni, tkr * Nettoomsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultatet före avskrivningar, finansiella kostnader och skatt (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) Availo, tkr * Nettoomsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultatet före avskrivningar, finansiella kostnader och skatt (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) Koncernen totalt, tkr Nettoomsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultatet före avskrivningar, finansiella kostnader och skatt (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) Resultat efter skatt Nyckeltal Rörelsemarginal, % 7,2 11,4 7,6 3,6 11,7 11,6 11,1 16,4 Bruttomarginal, % 51,1 53,1 51,8 53,8 54,3 52,8 58,3 55,3 Soliditet, % 43,2 41,1 39, 4,9 43, 46,1 51,1 48,8 Avkastning eget kapital, % 2,9 3, 3,2,4 6, 5, 5, 1,6 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1,6 1,6 3,3,2 3,6 3,7 3,9 7,8 Nettoskuld, mkr 121,9 125,2 135,3 19,6 98,5 71,4 28,6 41,3 Antal anställda Aktien Resultat per aktie, kr,6,6,63,8 1,14 1,4 1,1 2,1 Eget kapital per aktie, kr 2,93 2,33 19,7 19,8 18,97 21,2 2,1 19,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 2,8 2,4 -,43 1,7 -,43,79 3,42 -,11 * För segmentsredovisning, se not 2. PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 15/18

16 NOTER Kompletterande upplysningar om koncernens resultat- och balansräkning NOT 1 - Viktiga bedömningar och uppskattningar för redovisningsändamål Uppskjutna skattefordringar Den uppskjutna skattefordran baseras på avdragsgilla temporära skillnader som föreligger samt de underskottsavdrag som finns sedan tidigare i koncernen. Värdet på denna balanspost prövas vid varje rapporttillfälle. Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät Osäkerhet råder angående storleken på samtrafikavgifter för terminering av trafik i de svenska mobilnäten. PTS (Post- och Telestyrelsen) har beslutat om ett visst pris enligt en särskild ekonomisk modell. Detta beslut är dock föremål för rättsligt överklagande från ett antal nätoperatörer. NOT 2 Segmentsredovisning Nettoomsättning per segment tkr Phonera Telefoni Availo Koncerngemensam omsättning Koncernen Rörelseresultat per segment tkr Phonera Telefoni Availo Koncerngemensamma kostnader Koncernen Tillgångar per segment tkr Phonera Telefoni Availo Ej fördelade tillgångar Koncernen Helår Helår NOT 3 Uppskjuten skattefordran tkr 3 juni 31 mar 31 dec 3 sep 3 juni Ingående balans Årets skattekostnad Utgående balans Underskottsavdrag och temporära skillnader uppgår per -6-3 sammanlagt till 18,8 mkr. De temporära skillnaderna härrör från; periodiseringsförändring Availo AS -,2 mkr, goodwill AO Phonera Telefoni 3,1 mkr, goodwill AO Availo 2,8 mkr samt underskottsavdrag 13,2 tkr, totalt 18,8 mkr. Det nominella värdet av uppskjuten skattefordran uppgår till 5,2 mkr, varav den svenska verksamheten redovisar en skattefordran om 4,1 mkr och den norska verksamheten har en uppskjuten skattefordran motsvarande 1,1 mkr. Den redovisade skattefordran är det belopp som vid bokslutstillfället bedömts som sannolikt kunna återföras mot framtida vinster. PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 16/18

17 ORDLISTA ADSL Teknik för att leverera bredband via det publika telefonnätet. ARPU (Average Revenue Per Unit) Genomsnittlig intäkt per kund. Churn Andel kunder som upphör att konsumera en leverantörstjänst under en specifik mätperiod. DA Direktanslutning, en direktkoppling mellan ett företags befintliga växel och telenätet, via koppartråd. Hosting Samlingsterm för tjänster där operatören tillgängliggör serverkapacitet från sina datahallar/datacenter till kunderna. IaaS (Infrastructure as a Service) Infrastruktur som en tjänst. Ett IaaS tillhandahåller kunderna hårdvara online. IP (Internet Protocol) Teknik som används för kommunikation över internet. IP-telefoni Kallas även VoIP, Voice over IP. Liknar vanlig telefoni med den skillnad att teletrafiken går över bredbands- eller datanät och baseras på IP-teknik. IP-Centrex Virtuell telefonväxel med telefoni via en internetanslutning. ISDN (Integrated Services Digital Network) Standard för digital telefoni/datakommunikation. ISP (Internet Service Provider) Leverantör av internetkapacitet. Konnektivitet (Access) Ett begrepp för spridningsnät och tillhörande tjänster. Latens Den tid som det tar för ett skickat meddelande att få ett automatiskt svar i ett datanätverk. Molntjänster Tekniken där skalbara resurser, exempelvis lagring och funktioner, tillhandahålls som tjänster via Internet. Mbps (Megabit per sekund) Hastighetsmått på dataöverföring. OPEX per kund (Operational Expenditure) Alla kostnader förutom direkta och anskaffningskostnader samt avskrivningar delat med antal kunder, ett mått på hur effektivt verksamheten bedrivs. Peering Internetoperatörer som, under vissa förutsättningar, byter internettrafik med varandra utan att ta betalt av varandra. Utbytet sker oftast i anslutning till en större internetknutpunkt. PTS (Post- och Telestyrelsen) Är den myndighet som bevakar telekommunikation, IT, radio och post i Sverige. PUE (Power Usage Effectiveness) Proportionen mellan all energi inklusive kylning som förbrukas i datacentret i proportion till energi för drift av servrar. PSTN (Public Switched Telephone Network) Ett världsomspännande nätverk bestående av kretskopplade telefonväxlar och förbindelser som levererar traditionella telefonitjänster till allmänheten, s.k. plain old telephone service (POTS) samt ISDN. Rack En förkortning av datarack eller serverrack, vilket är en ram för montering av elektronisk apparatur. Redundant Ett system med krav på hög tillgänglighet kan behöva utformas med redundans, vilket innebär att vitala delar finns i två exemplar som under normal drift kan dela arbetet mellan sig, men där den ena vid behov kan ta över arbetet. RGU Totalt antal levererade och fakturerbara tjänster enligt: antal aktiva fast telefoni-kunder, antal konsumerande mobilabonnemang, antal konsumerande IP-linjer, antal bredbandsabonnemang och antal övriga tjänster. SAN (Storage Area Network) Nätverk vars enda uppgift är att distribuera och lagra data. Serverhosting (Colocation) Ett företag placerar sin egenägda server fysiskt på annan plats i syfte att få service, backup, teknisk administration etc. SIP-trunk Uppkoppling av växel till det fasta nätet via en SI P- trunk som fungerar som en brygga mellan ISDN -växel och IPnätet. SLA (Service Level Agreement) Avtal som anger graden av tjänster i drift och underhåll. Telemarketing (TM) Försäljning via telefon. Terminera Överlämna ett samtal till den operatör som har samtalsmottagaren ansluten i sitt nät. UPS (Uninterruptible Power Supply) Begrepp för avbrottsfri strömförsörjning till servrar. Se även Redundant. DEFINITIONER Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning eget kapital Resultat efter skatt i förhållande till koncernens egna kapital. Bruttomarginal Bruttovinst efter avdrag av direkta kostnader från försäljningen. EBITDA Vinst före skatter, avskrivningar och räntebetalningar/amorteringar. EBITDA-marginal EBITDA/Nettoomsättning. Justerat eget kapital Eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med antal aktier. Nettoresultat Resultat efter finansiella intäkter och kostnader. Resultat per aktie Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Substansvärde per aktie Skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder dividerat med antalet aktier på balansdagen. Sysselsatt kapital Totala tillgångar reducerade med icke räntebärande skulder. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen. Numeriska uppgifter angivna inom parentes i rapporten avser jämförelse med motsvarande period föregående år. I rapporten kan det förekomma avvikelser på grund av avrundningar. PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 17/18

18 PHONERA AB (publ.) Södergatan Malmö Tel: Fax: Finansiella rapporter finns tillgängliga att ladda hem på samt kan beställas via e-post ir@phonera.se eller på telefon För övrig finansiell information, kontakta gärna: VD Robert Öjfelth Tel: E-post: robert.ojfelth@phonera.se PHONERA AB (PUBL.) HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ORG. NR SID 18/18