NovaCast Technologies AB (publ), halvårsrapport Januari - juni 2007

Transkript

1 NovaCast Technologies AB (publ), halvårsrapport Januari - juni 2007 * Försäljningen ökade med 72% till 34,3 MSEK (19,9) * Resultatet förbättrades med 0,1 MSEK till 2,6 MSEK (-2,7) * Rörelseresultatet uppgick under perioden till -3,0 MSEK (-2,0) * Resultat per aktie före och efter utspädning blev -0,21 SEK (-0,22) * Resultatet har belastats med 0,8 MSEK i engångskostnader Orderingången ökade till 38 MSEK och orderstocken uppgår till 15 MSEK (11) * NovaCastaktien noterades på OMX Stockholmsbörsen från 11 april * USA-patent beviljat för Graphyte Flow tekniken April - juni 2007 * Försäljningen för perioden blev 15,3 MSEK (13,3) * Periodens resultat blev -3,2 MSEK (-3,2) * Rörelseresultatet blev -3,5 (-2,7) * Resultat per aktie före och efter utspädning blev -0,26 SEK (-0,26) Försäljning och resultat Koncernens försäljning för första halvåret 2007 uppgick till 34,3 MSEK, vilket är 14,4 MSEK bättre än motsvarande period Den ökade försäljningen beror främst på god beläggning inom Camito Technology Center. Resultatet för perioden blev 2,6 MSEK vilket är 0,1 MSEK bättre än föregående år. Resultatet har belastats med kostnader av engångsnatur om sammanlagt 0,8 MSEK vilket avser en engångsnedskrivning av produkter i Moderbolaget. Vidare har samtliga kostnader, ca 0,9 MSEK, förknippade med marknadssatsningar i samband med den stora gjuterimässan GIFA, Düsseldorf i juni belastat resultatet i dotterbolaget NovaCast Foundry Solutions fullt ut. Likviditet och kassaflöde Likvida medel per uppgick till 46,3 MSEK (64,2). Kundfordringarna uppgick till 18,5 MSEK (11,9) varav ca 10% avser löpande hyres- eller avbetalningskontrakt. Större delen av likvida medel är placerade i räntebärande, likvida värdepapper. 1

2 Orderingång och orderstock Periodens orderingång uppgick till 38 MSEK varav ca 29 MSEK avser Camito Technology Center och ca 9 MSEK NovaCast Foundry Solutions. Orderstocken per den 30 juni var 15 MSEK (11). Investeringar Investeringarna under perioden uppgår till 22,5 MSEK och utgörs till övervägande delen, 21,7 MSEK, av anläggningsinvesteringar i koncernens nya specialgjuteri inom Camito Technology Center. Verksamheten Automotive Affärsområdet nådde en fakturering om 26,1 (11.7) MSEK under perioden. Rörelseresultatet blev -2,8 MSEK(-0,4). Inom affärsområdet har förhållandevis stora investeringar gjorts i marknadssatsningar inom Graphyte, produktutveckling inom Camito och byggnation av gjuteri inom Camito Technology Center. Camito AB Arbetet med att färdigställa Camitos första produktsteg, förädlade halvfabrikat för klippverktyg, har pågått hela perioden. Viktiga verifieringstester har utförts hos kund, vilket på ett positivt sätt har bidragit till färdigställande av produkten. Under hösten planeras färdigställande av de två kvarvarande produktsegmenten inom Camitokonceptet, förädlade halvfabrikat för flänsverktyg respektive formverktyg. Certifieringen av de två externa gjuterierna i Spanien och Turkiet beräknas vara slutförda under september respektive november, vilket är en tidsförskjutning med ca 6 8 veckor jämfört med tidigare plan. Den tekniska utvärderingen av det verktyg som levererats till Saab i Trollhättan har varit mycket positiv och diskussioner om nästa steg pågår. Orderingången under perioden har ej motsvarat förväntan. Främst beror detta på att ett större kundprojekt förflyttas framåt i tiden samt att utvärdering av pågående tester hos en kund utökats till att även omfatta analys av underhållsmomenten. Camito Technology Center AB Försäljningen för de första 6 månaderna ökade till 25,0 MSEK (21,0) MSEK. Produktionsökningen har delvis tvingats ske på övertid och till högre underhållskostnader än normalt varför bruttovinsten har påverkats negativt. Vi bedömer det dock att vara av stor vikt att bibehålla en hög leveranssäkerhet och servicegrad till nuvarande kunder inför den utökning av kapaciteten som nybyggnationen innebär. Orderingången under perioden var 29 MSEK och utgående orderstocken var vid periodens utgång 14,0 MSEK (11) MSEK. Investeringen i det nya specialgjuteriet går tidsmässigt enligt plan och gjuteriet beräknas stå färdigt i början av oktober, varefter en inkörningsperiod inleds. Kommersiell produktion beräknas kunna ske från årsskiftet. Den budgeterade kostnadsramen på 75 MSEK ser med nuvarande kostnadsprognos ut att överstigas med ca 4%. Ökningen beror dels på en icke 2

3 förutsägbar kostnadsökning i samband med betongarbeten dels på att vissa kapacitetshöjande tilläggsinvesteringar har gjorts. Denna ökning ryms finansiellt inom koncernens projektreserv. Graphyte AB De signaler som kommer från fordonsmarknaden talar i positiv riktning för CGI som material. När serierna nu ökar och fler tillverkare beslutat att starta sina CGI program, förväntas efterfrågan på styrsystem med förbättrad kvalitet och lägsta möjliga produktionsekonomi att öka. Vår nya CGI teknik Graphyte Flow och Graphyte Batch lanserades inför och under GIFA mässan i Düsseldorf i början av juni. Redan under mässan kunde vi träffa överenskommelser med tre gjuterier om testproduktion med Graphyte tekniken. De tester som pågår ger positiva utfall och verifierar de tekniska och produktionsekonomiska fördelarna jämfört med konkurrerande teknik. De testgjutningar som genomförts i Korea under andra kvartalet kommer att följas av en utökad testserie under andra halvåret. Av de sex testprojekt som pågår hos kund har ett projekt fallit bort, Ford i Cleveland, där beslut fattats om nedläggning av gjuteriet. Samtliga övriga kundprojekt, tillsammans med nya, pågår med varierande intensitet. Graphyte har utökat sitt patentskydd för nya produkten Graphyte Flow i och med att patentet har godkänts i USA Gjuteriteknik Affärsområdet nådde en fakturering om 8,2 MSEK (8,2). Rörelseresultatet förbättrades till -0,2 (-1,6) MSEK. NovaCast Foundry Solutions AB Under perioden har NovaCast Foundry Solutions bl a erhållit order från Toyota Motor Corporation, Japan avseende processtyrningssystemet ATAS, Ford Cleveland Casting Plant på styrsystemet PQ-DIT för tillverkning av segjärn samt simuleringsprogrammen NovaFlow/Solid till Castalloy, Filippinerna. Perioden domineras av förberedelser och genomförande av gjuteribranschens största mässa, GIFA i Düsseldorf. Mässan besöktes av ett stort antal potentiella kunder från hela världen. Av förklarliga skäl är alltid försäljningen inför och under det kvartal som mässan genomförs relativt låg. NovaCast har nu en mängd kundförfrågningar och offerter från mässan att bearbeta och effekten av mässan brukar återspeglas i en högre volym under en tolvmånadersperiod. Hittills har order och orderingång under och efter mässan uppgått till ca 2.1 MSEK. Risker och osäkerhetsfaktorer NovaCast koncernens framgångar baseras i stor utsträckning på ett antal personers kunskaper och kreativitet. Verksamheten är fortfarande liten och beroendet av nyckelpersoner därför relativt stort. Bolaget är medvetet om riskerna detta medför och arbetar aktivt för att nedbringa beroendet. Camitos affärsmodell innebär bland annat att vi valt att lägga ut större delen av produktionen på underleverantörer. Bolaget har därigenom inte full kontroll över tillverkningsprocessen 3

4 utan är beroende av att underleverantörerna följer uppställda krav på kvalitet och leveranssäkerhet. För att minska dessa risker arbetar Bolaget endast med underleverantörer som man själv certifierar och utbildar. För att ytterligare säkra kvaliteten genom utbildning och skapa viss egen produktionskapacitet investeras i en egen produktionsanläggning. Denna anläggning kommer att möjliggöra en snabbare kunskapsöverföring till nya underleverantörer. Även den egna anläggningen kommer dock att inledningsvis bemannas av personer med begränsad erfarenhet av Camitogjutning varför denna investering är förknippad med högre risk än bolagets övriga verksamhet. Risken begränsas dock av att nuvarande order- och kundvolym förs över till det nya gjuteriet. För att kunna kontraktera större leveranser måste produktionskapaciteten byggas upp. Förhandlingar pågår med flera gjuterier som visat intresse för Camitometoden. Skulle dessa förhandlingar inte resultera i färdiga samarbetsavtal och certifiering i enlighet med Camitos affärsmodell riskerar volymuppbyggnaden att bli försenad. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Ronneby den 14 augusti 2007 Hans Svensson Verkställande Direktör Göran Kroon Rudolf Sillén Janni Dimovski Styrelseordförande Ledamot Ledamot Peter Augustsson Jan Erik Dantoft Bo Hedenström Ledamot Ledamot Ledamot 4

5 NovaCast Technologies AB utvecklar och marknadsför pressverktyg för karossframställning samt programvaror för beredning, simulering och processkontroll för bättre och snabbare produktionsprocesser inom den fordonsrelaterade industrin och dess underleverantörer, i huvudsak gjuterier och verktygstillverkare. NovaCast erbjuder kraftfulla programvaror som i stort sett täcker hela behovet hos ett gjuteri, från planering till processkontroll och miljökontroll. NovaCast erbjuder via dotterbolaget Graphyte AB även avancerad processtyrning för serietillverkning av fordonsrelaterat gjutgods i kompaktgrafitjärn. Via dotterbolaget Camito AB marknadsförs verktyg tillverkade i ett stycke för formning och pressning av fordonskarosser med en betydligt kortare ledtid än traditionella verktyg. I Camito Technology Center AB tillverkas tyngre gjutgods, framförallt för den fordonsrelaterade industrin. CTC är även utvecklingscentrum för Camitotekniken. NovaCast Technologies AB (grundat 1981) har sitt huvudkontor i Soft Center i Ronneby. ( 5

6 NOVACAST TECHNOLOGIES AB Resultaträkningar Belopp i Mkr Jan. - juni Helår Jan. - juni Helår Intäkter 34,3 19,9 46,6 4,4 8,7 30,6 Aktiverat arbete för egen räkning 3,7 0,0 1,5 0,0 0,0 0,0 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 Råvaror o förnödenheter -13,9-6,0-15,3-0,3-1,0-1,3 Övriga externa kostnader -13,0-7,4-17,2-4,1-5,3-26,1 Personalkostnader -13,5-7,5-18,0-0,6-3,2-3,3 Av- och nedskrivningar -0,7-1,0-1,7-0,1-0,7-1,0 Rörelseresultat -3,0-2,0-3,8-0,7-1,5-1,1 Finansnetto 0,4-0,3 0,0 0,4-0,3 0,0 Skatt 0,0-0,4-0,4 0,0 0,0 0,0 Resultat -2,6-2,7-4,2-0,3-1,8-1,1 Res / aktie före och efter utsp(sek) -0,21-0,22-0,34-0,02-0,15-0,09 Per rörelsegren Nettoomsättning Rörelseresultat Belopp i Mkr Jan. - juni Helår Jan. - juni Helår Gjuteriteknik 8,2 8,2 14,2-0,2-1,6-3,0 Automotive 26,1 11,7 32,4-2,8-0,4-0,8 Total 34,3 19,9 46,6-3,0-2,0-3,8 Belopp i Mkr april - juni april - juni Intäkter 15,3 13,3 1,8 2,6 Aktiverat arbete för egen räkning 2,2 0,0 0,0 0,0 Råvaror o förnödenheter -6,1-5,3 0,0-0,4 Övriga externa kostnader -7,2-4,6-2,4-2,9 Personalkostnader -7,4-5,2-0,3-1,4 Av- och nedskrivningar -0,3-0,9-0,1-0,6 Rörelseresultat -3,5-2,7-1,0-2,7 Finansnetto 0,3-0,1 0,3-0,1 Skatt 0,0-0,4 0,0 0,0 Resultat -3,2-3,2-0,7-2,8 Res / aktie före och efter utsp(sek) -0,26-0,26-0,06-0,23 Per rörelsegren Nettoomsättning Rörelseresultat Belopp i Mkr april - juni april - juni Gjuteriteknik 3,4 2,6-0,8-2,7 Automotive 11,9 10,7-2,7 0,0 Totalt 15,3 13,3-3,5-2,7 6

7 Kassaflödesanalyser 1 januari 30 juni 2007 Belopp i Mkr Jan. - juni Jan. - juni Den löpande verksamheten Rörelseresultat -3,0-2,0-0,7-1,5 Just. för poster som inte ingår i kassaflödet 0,7 1,0 0,1 0,7-2,3-1,0-0,6-0,8 Finansiellt resultat -0,3-0,4 0,3-0,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -2,6-1,4-0,3-1,1 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Minskning/ökning av varulager 0,1-0,1 0,7 0,1 Minskning/ökning av kundfordringar -5,6 0,1-4,9 1,3 Minskning/ökning av fordringar -1,6 1,4 4,0-0,7 Minskning/ökning av leverantörsskulder 15,6 0,6 5,9 1,2 Minskning/ökning av kortfristiga skulder -3,7 0,1-22,5-0,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2,2 0,7-17,1 0,1 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3,3 0,0 0,0 0,0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -22,5-1,2 0,0-0,2 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,0-6,0-2,0 Förvärv av dotterföretag 0,0 0,1 0,0 0,0 Kassaflöde från investeringverksamheten -25,8-1,1-6,0-2,2 Finansieringsverksamheten Nyemission 2,8 57,7 2,8 57,7 Minskning/ökning av långfristiga lån -0,2-0,1 0,0 0,0 Minskning/ökning av kortfristiga fin. plac 2,0 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4,6 57,6 2,8 57,7 Periodens kassaflöde -19,0 57,2-20,3 55,6 Likvida medel vid periodens början 65,3 7,0 61,9 6,6 Likvida medel vid periodens slut 46,3 64,2 41,6 62,2 * Spec av likvida medel vid periodens slut Kassa och bank 21,5 14,3 16,8 12,3 Kortfristiga placeringar 24,8 49,9 24,8 49,9 46,3 64,2 41,6 62,2 7

8 Balansräkningar Belopp i Mkr juni 30 juni 31 dec 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Tecknat ej inbetalt kapital 0,0 0,0 2,8 0,0 0,0 2,8 Goodwill 13,8 12,7 13,7 Immateriella anläggningstillgångar 15,6 8,3 12,6 0,0 6,5 0,0 Materiella anläggningstillgångar 28,3 5,6 6,2 0,2 0,3 0,2 Finansiella anläggningstillgångar 0,1 0,1 0,2 39,6 23,9 34,1 Varulager 5,5 5,1 5,6 0,0 0,4 0,7 Kortfristiga fordringar 20,0 13,6 14,1 29,5 7,2 28,4 Kortfristiga placeringar 24,8 49,9 44,5 24,8 49,9 44,5 Kassa och bank 21,5 14,3 20,8 16,8 12,3 17,4 Summa tillgångar 129,6 109,6 120,5 110,9 100,5 128,1 Eget kapital och skulder Aktiekapital 6,3 6,2 6,2 6,3 6,2 6,2 Övrigt tillskjutet kapital 91,1 79,4 91,2 Balanserat inkl. årets resultat -11,6-3,2-9,0 Pågående nyemission 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Bundna reserver 11,1 11,1 11,1 Fria reserver 74,3 66,5 74,6 Långfristiga skulder 3,8 12,6 2,3 0,0 10,0 0,0 Kortfristiga skulder 40,0 14,6 29,8 19,2 6,7 36,1 Summa eget kapital och skulder 129,6 109,6 120,5 110,9 100,5 128,1 Förändring eget kapital (koncernen) Övrigt tillskjutet Ansamlad Aktiekapital kapital förlust Eget kapital ,2 15,4-4,7 Förvärv minoritetsandel 0,0 0,1-0,1 Apportemission 0,2 11,1 0,0 Nyemission 0,8 57,1 0,0 Optionsrätter 0,1 7,4 0,0 Årets resultat -4,2 Eget kapital ,3 91,1-9,0 Periodens resultat -2,6 Utgående eget kapital ,3 91,1-11,6 Nyckeltal juni 30 juni 31 dec 30 juni 30 juni 31 dec Soliditet 66% 75% 73% 83% 83% 72% Kassalikviditet 165% 532% 268% 371% 1027% 250% Antal tusen aktier 12544, , , , , ,6 Antal tusen aktier efter max. utsp , , , , , ,7 Resultat per aktie -0,21-0,22-0,34-0,02-0,15-0,09 Res. per aktie efter max. utsp. -0,21-0,22-0,34-0,02-0,15-0,09 Eget kapital per aktie 6,61 6,68 7,05 7,07 6,79 7,33 8

9 Definitioner Soliditet: Kassalikviditet: Resultat per aktie: Resultat per aktie efter max utspädning Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till balansomslutning Omsättningstillgångar minus varulager i förhållande till kortfristiga skulder. Resultat efter beräknad faktisk skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat efter beräknad faktisk skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier och efter full konvertering av utestående konvertibelt förlagslån om 10 MSEK ( st. aktier). Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier per ( ). Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Redovisningsprinciper NovaCast Technologies delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" samt Redovisningsrådets rekommendation 31 "Delårsrapporter för koncerner". Samma redovisningsprinciper har använts i den senaste årsredovisningen. Kommande rapporter NovaCast Technologies niomånadersrapport planeras att sändas ut den 31 oktober 2007 och bokslutskommunikén den 19 februari För ytterligare information kontakta Hans Svensson, VD NovaCast Technologies AB, eller NovaCast Technologies AB (publ) Soft Center Ronneby Organisationsnummer