Presentation av Vitrolifes bokslutskommuniké februari 2008 Magnus Nilsson, VD Anna Ahlberg, CFO

Transkript

1 Presentation av Vitrolifes bokslutskommuniké 7 februari 2008 Magnus Nilsson, VD Anna Ahlberg, CFO

2 Sammanfattning fjärde kvartalet Stark försäljning av fertilitetsprodukter, plus 20 procent i lokala valutor. Tillfälliga effekter p.g.a. lanseringen av G5-serien på bruttomarginal men även på försäljning. Produkter för vitrifikation godkända i Kanada. Fortsatt kraftig satsning på forskning och utveckling, främst STEEN Solution. 2

3 Händelser efter årets utgång Förvärv av majoritet i italiensk distributör, 51 procent med option på ytterligare 19 procent. Annonsering av övertagande av försäljning av medieprodukter i Frankrike i egen regi från maj

4 Påverkande faktorer Lansering G5 tillfälliga effekter: - Rabattering under testperiod påverkar försäljningsvärdet. Effekt under Q3 och Q4. - Överlappande produktion ger lägre bruttomarginal. Effekt under Q3 och Q4 samt Q Lägre USD: - Påverkar försäljningssiffran negativt vid omräkning till SEK. - Då kostnader i USD matchar intäkterna är effekten på nettoresultatet ej av påtaglig storlek. Samordning av inköp mellan bolagen -> kan göra inköpen där mest fördelaktigt. - Försäljningen utanför Amerika huvudsakligen i Euro. 4

5 Finansiella data Q4 och helår Försäljning Q4 47,5 MSEK, +14 procent. I lokala valutor +17 procent. Helår 188,9 MSEK, +10 procent. Rensat för valutaeffekter +13 procent. MSEK 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Försäljningsökning per år Ackumulerad ökning i % Årets ökning i % 5

6 Finansiella data Q4 och helår forts. Bruttoresultat Q4 32,1 MSEK, +11 procent. Marginal 68 procent (69). Helår 129,7 MSEK, +11 procent. Marginal 69 procent (68). Satsning på ökad instrumentproduktion för att nå bra lagernivåer. Rörelseresultat Q4 3,2 MSEK (3,9). Helår 21,0 MSEK (20,0). MSEK Reservering 1,0 MSEK för osäkerhet gällande införseltull-kodning, för hela Q Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Bru ttores u ltat Rörelseresultat före avskrivningar / EBITDA Resultat efter finansiella poster Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Rörelseresultat före FoU-kostnader Rörelseresultat Q2 Q3 Q4 Satsning på försäljningsorganisationen, lansering av G5 m.m. Flera regulatoriska inspektioner med mycket gott resultat. Resultatmått rullande 12 mån, sedan q

7 Finansiella data Q4 och helår forts. Rörelsemarginal före FoUkostnader Q4 22 procent (24). Helår 25 procent (26). TSEK Fortsatt kraftig satsning på FoUaktiviteter, Q4 15,3 procent (14,6) av försäljningen, helår 14,2 procent (14,1) Q Q Q Q Q1 Q2 Q3 FoU-utgifter i resultaträkningen per kvartal, sedan q Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 7

8 Finansiella data Q4 och helår forts. Nettoresultat Q4 7,9 MSEK (2,1), aktivering uppskjuten skatt i förlustavdrag 4,1 MSEK (-). Nettoresultat helår 36,1 MSEK (15,2), aktivering 16,4 MSEK (-). Kassaflöde från löpande verksamheten Q4 3,3 MSEK (5,4), helår 21,3 MSEK (23,8). TSEK Q Q Q Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Ackumulerat kassaflöde före amorteringar, sedan

9 Fertilitet Q4 och helår FERTILITET Försäljning Q4 41,5 MSEK (35,3), +18 procent. Rensat för valuta +20 procent. Helår 165,0 MSEK, +11 procent. Rensat för valutaeffekter +14 procent. Övriga världen Q4 +28 procent, helår +29 procent. TSEK q4- q4 Amerika i lokal valuta Q4 +26 procent, helår +22 procent. I SEK +13 procent, Q4 +15 procent Europa/Mellanöstern Q4 +16 procent, helår +7 procent. Fortsatt mycket stark utveckling i bl.a. Kina, USA och Storbritannien under Q4. 9

10 Ny produktserie FERTILITET Ny generation medieprodukter för fertilitetsbehandling. Lanserad med start vid ESHRE 1-4 juli, försäljningsstart i september. USA-lansering i oktober i samband med ASRM. Aktivt skydd mot stress i samband med behandlingen öppnar för bredare marknad. Patentsökt. 10

11 Utveckling framöver FERTILITET Lansering av G5 och ny frysförvaringsteknik (vitrifikation). Fokus på direkt kundbearbetning. Bearbeta kunder som idag bara köper Swemeds resp. Vitrolifes produkter för att sälja på övrigt sortiment. Helkunds- och långtidskontrakt. Ökade ambitioner gällande direkt marknadsnärvaro på nyckelmarknader, Italien och Frankrike i linje med detta. 11

12 Transplantation helår och Q4 TRANSPLANTATION Försäljning 22,8 MSEK, +2 procent. Rensat för valutaeffekter +8 procent. Q4 5,7 MSEK (6,1), oförändrat i lokal valuta. >90% marknadsandel för Perfadex. Utveckling av STEEN Solution pågår, främst i USA, enligt plan. TSEK Transplantation 2003 q4- q

13 STEEN Solution - marknad TRANSPLANTATION Tidigare STEEN Sol. Kostnad mediaprodukter per transplantation, SEK ca > Potentiellt antal transplantationer, st ca > Marknadspotential, (enb. lungor) MSEK ca 25 > 500 CE-godkänt (marknadsföringsgodkänt) Europa. Tekniken kan appliceras på andra organ. Försök på bl.a. lever har inletts. Patentsökt på alla viktiga marknader, Australien första godkännandet juli, USA april. 13

14 Utveckling framöver TRANSPLANTATION Mycket bra utgångsläge i och med att Perfadex är känt på alla lungtransplantationscentra i världen. Lansering/utbildning/marknadsföring av STEEN Solution. Arbete med försäljningsgodkännande för STEEN Solution i USA (utbildning av USA centra, prekliniska och kliniska tester) 14

15 Fördelning av kostnader och resultat FINANSIELL INFO TSEK Jan- Mar 2004 Apr- Jun 2004 Jul-Sep 2004 Okt- Dec 2004 Jan- Mar Apr- Jun Jul- Sept Okt- Dec Jan- Mar Apr- Jun Jul-Sep Okt- Dec Jan- Mar Apr- Jun Jul-Sep Okt- Dec Kostnad för sålda varor Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter och kostnader Rörelseresultat 15

16 Nyckeltal FINANSIELL INFO Januari-December Oktober-December Bruttomarginal, % 68,6 68,0 67,6 69,3 Fsg-kostnader/fsg, % 28,1 27,6 29,0 30,5 Admin-kostnader/fsg, % 15,2 14,2 15,9 14,2 R&D-kostnader/fsg, % 14,2 14,1 15,3 14,6 Rörelsemarginal, % 11,1 11,7 6,6 9,3 Före FoU, % 25,4 25,8 21,9 23,9 Nettomarginal, % 19,1 8,9 16,5 5,1 Resultat per aktie, SEK 1,82 0,77 0,40 0,11 Soliditet, % 84,6 81,4 84,6 81,4 Medelantal anställda

17 Kassaflödesanalys FINANSIELL INFO (TSEK) Januari-December Oktober-December Löpande verksamheten Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel periodens början Kursdifferens Likvida medel periodens slut

18 Årsstämma 2008 Årsstämman äger rum den 29 april 2008 i Göteborg. Styrelsen och VD föreslår att till förfogande stående medel, 191,8 MSEK, balanseras i ny räkning. Årsredovisningen beräknas finnas tillgänglig i början av april. 18

19 Summering och utsikter 2008 : Stort produktlanseringsår: G5 serien och produkter för frysförvaring. Något lägre bruttomarginal under produktgenerationsbytet. Uppbyggnad lager instrument. Flera regulatoriska inspektioner med mycket gott resultat. 19

20 Summering och utsikter 2008 forts. 2008: Fortsatt satsning på FoU med ökat fokus på Transplantations-området. Ökade ambitioner gällande direkt marknadsnärvaro på nyckelmarknader, Italien och Frankrike i linje med detta. Förberedelser marknadsintroduktion STEEN Solution. Gemensamma lokaler i Sverige. Fortsatt bra vinstnivå skall bibehållas. 20

21 Bakgrundsfakta Ett internationellt life science-bolag (Bio- Med Tech) Utvecklar, tillverkar och säljer medier och instrument för fertilitetsbehandlingar och lungtransplantationer. Växande och lönsamt bolag bildat anställda i Kungsbacka, Göteborg, Melbourne och Denver. Försäljning i mer än 80 länder. Noterade på OMX Nordiska börsens Small Cap lista sedan 2001 (VITR). 21