Q3-rapport 2016 Press- och analytikerpresentation

Transkript

1 Q3-rapport 2016 Press- och analytikerpresentation 9 november 2016 Per Strömberg, VD Sven Lindskog, CFO

2 I korthet Bra försäljningstillväxt i svagare marknad Ökat rörelseresultat med stabila marginaler Ökade marknadsandelar i dagligvaruverksamheten 2

3 Bra försäljningstillväxt i svagare marknad Ökad nettoomsättning och rörelseresultat* Nettoomsättning ca +1%. Låg matprisinflation i Sverige Rörelseresultat* justerat för integrationskostnader 2015, i linje med föregående år. Stabil rörelsemarginal. Ökade reklaminvesteringar Händelser Kerstin Lindvall utsedd till direktör för Corporate Responsibility och medlem i koncernledningen Swedish Brand Award till Apotek Hjärtat för starkaste varumärke bland apoteken Marknad Hård konkurrens på alla marknader Matprisinflationen i Sverige lägre de senaste månaderna, något högre i Baltikum än föregående år *Exklusive engångsposter Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning 25,752 25, Rörelseresultat* 1,376 1, Rörelsemarginal* 5.3% 5.2% 0.1 pp Nettoomsättning och rörelseresultat R12* Mkr % 28, , , , , , Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Nettoomsättning Rörelsemarginal (R12)* 3

4 Marknader

5 Överlag mer konkurrenskraftiga marknader Sverige Relativt låg tillväxt på dagligvarumarknaden i år Låg matprisinflation +0,5% i Q3 Kampanjer, nya konkurrenter och mer försäljning online ökar konkurrensen Baltikum Bättre tillväxt i början av 2016 Matprisinflation 2,1% i Q3 Fortsatt stor andel kampanjer och fokus på pris Apotek Marknadstillväxt +4,4% i Q3 jämfört med föregående år Fortsatt bra tillväxt i marknaden för handelsvaror Stark konkurrens från Online 5

6 % Försäljningstillväxten i svenska ICA-butiker starkare än marknaden Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Dagligvarubutiksmarknaden ICA ICA, jämförbara enheter Inflation Försäljningstillväxt i ICA-butikerna om 1,6%, jämförbara butiker +1,3% Ökat antal kunder och högre snittköp Dagligvarubutiksmarknaden var relativt svag i Q3, preliminär tillväxt +0,1% Pris och kalendereffekt +1,0% (pris +0,5%, kalender +0,5%) Slutlig marknadstillväxt finns tillgänglig i slutet av november 3 nya butiker i Q3 Tillväxt ICA Online +46% (lösplock samt matkassar) jämfört med Q3 föregående år. 193 ICA-butiker anslutna till lösplock Online. 6

7 Fortsatt ökande marknadsandelar i Baltikum % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Rimi butiksförsäljning +4,3% i Q3, jämförbara butiker -0,6% Bra jämförbar tillväxt i Estland +2,3% Lettland jämförbara butiker -1,0% Litauen jämförbara butiker -3%, konkurrens från Lidls inträde Dagligvaruhandeln 1,9% i Q3 Estland +4,0% Lettland -2,0% Litauen +3,3% Matprisinflation +2,1% 3 nya butiker i Q3 Dagligvarubutiksmarknaden Rimi försäljning Rimi jämförbara enheter Inflation 7

8 Apotek Hjärtat - bra underliggande försäljningstillväxt % Justerat för effekter från avyttringar var Apotek Hjärtats försäljning +6,9% Marknadstillväxt om +4,4% i Q3 1 nytt apotek i Q Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Apoteksmarknaden Apotek Hjärtat försäljning 8

9 Fokusområden

10 Starkt fokus på bekvämlighet för kunden Butiksbakad pizza Middagslåda och frukostpåse Sushi Daily Måltider lagade i butik 10

11 Starkt fokus på hälsa och hållbarhet 11

12 Starkt fokus på digitalisering 12

13 Finansiellt

14 Stabilt rörelseresultat och starkt kassaflöde Mkr Q Q Förändr.% Nettoomsättning 25,752 25, Rörelseresultat före engångsposter 1,376 1, Rörelsemarginal* % 5.3% 5.2% 0.1 pp Kassaflöde** 1, Vinst per aktie (kr)*** * Exklusive engångsposter ** Kassaflöde från löpande verksamhet exkl. ICA Banken *** Vinst per aktie kvarvarande verksamhet Försäljningstillväxten lägre pris och volym Rörelseresultat och rörelsemarginal stabila på jämförbar basis Starkt kassaflöde Vinst per aktie förbättrat pga engångseffekter 14

15 Rörelseresultat variansanalys Q3 (estimat) Mkr Rörelseresultat exklusive engångsposter Q ,321 Volym 8 Marginal 32 Butikskostnader -1 Övriga kostnader -24 Avvikelser i vinster från avyttrade verksamheter -13 Förvärvsrelaterade kostnader 52 Rörelseresultat exklusive engångsposter Q ,376 15

16 ICA Sverige växer snabbare än marknaden med stabil rörelsemarginal ICA Sverige Nettoomsättningen påverkad av lägre inflation och lägre volym i butiksförsäljningen Något högre rörelseresultat* Försäljningsvolymen påverkades negativt pga avyttring av butiker till handlare Bruttovinsten därmed lägre, men även lägre butikskostnader Logistikkostnader förbättras men på jämförbar basis är de högre än föregående år Lägre vinstdelning från butik ICA Sverige Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning 18,598 18, Rörelseresultat* 1, Rörelsemarginal* 5.5% 5.4% 0.1 pp *Exklusive engångsposter 16

17 Rimi Baltic mycket stark utveckling Apotek Hjärtat ökad bruttovinst och investeringar Rimi Baltic Försäljningstillväxten fortsätter snabbare än marknaden jämförbara butiker något svagare Betydande förbättring av bruttovinsten, pris- och kostnadsdrivet Ansenlig tillväxt av rörelseresultatet* trots fortsatta investeringar i butiksetableringar Apotek Hjärtat Justerat för avyttringar var försäljningstillväxten 6,9%, högre jämförbar försäljning och nya apotek Bruttovinst och bruttomarginal väsentligt högre Investeringar i marknadsföring, online-kanal och nya apotek Rimi Baltic Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning 3,363 3, Rörelseresultat* Rörelsemarginal* 4.0% 3.4% 0.5 pp Apotek Hjärtat Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning 3,021 3, Rörelseresultat* ** 51.9 Rörelsemarginal* 4.3% 2.7% 1.6 pp *Exklusive engångsposter **Inklusive integrationskostnader 52 Mkr 17

18 ICA Fastigheter påverkat av avyttringar ICA Fastigheter Lägre hyresintäkter på grund av avyttrade fastigheter Förbättring av rörelseresultatet* främst på grund av att avskrivningarna upphört på norska fastigheter, lägre kostnader och högre intäkter från joint ventures Avyttringar av norska fastigheter fortsätter enligt plan (NBV SEK 1,6 miljarder) Ny marknadsvärdering av egenägda fastigheter, 12,2 Mdr, jämförbar ökning +7,3% *Exklusive engångsposter ICA Fastigheter Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning varav hyresintäkter egna fastigheter Direktavkastning 7.1% 7.2% -0.1 pp Rörelseresultat* Rörelsemarginal* 23.9% 22.3% 1.6 pp Nettoinvesteringar Mkr Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

19 ICA Banken utmanande marknad Hemtex översyn av strategin forsätter ICA Banken Nettointäkterna på jämförbar bas i linje med föregående år, som ett resultat av uppstarten av ICA Försäkring Rörelseresultatet* under press på grund av Negativ utveckling av reporäntan Nya regler för kortavgifter Lägre volym i uttagsverksamheten och intäkter från förbetalda kort Något högre kreditförluster ICA Banken Mkr Q Q Förändr. % Intäkter Rörelseresultat* Affärsvolym 31,280 28, Hemtex Avyttring av inkclub, påverkan rörelseresultatet -10 MSEK Försäljning -5% på grund av minskat antal kunder, men bruttoresultatet förbättras på jämförbar basis Hemtex rörelseresultat* vs Q3 föregående år är negativt påverkad av positiv valutaeffekt föregående år (6 Mkr) Översyn av strategin fortsätter Övriga segment Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning Rörelseresultat* Rörelsemarginal* -0.4% 4.7% -5.1 pp * Exklusive engångsposter. 19

20 Stabilt kassaflöde Kassaflödet betydligt bättre än Q3 tidigare år Bra tillväxt för rörelseresultatet Bättre förändring av rörelsekapital Mkr 2,250 1,750 1,250 Kassaflöde 6,000 5,000 4,000 3, , , Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kassaflöde från löpande verksamheten, exkl. ICA Banken Kassaflöde R12 20

21 Nettoskuld/EBITDA fortsätter att förbättras Nettoskuld/EBITDA ner 0,7 jämfört med Q3 föregående år av vilka 0,5 kommer från lägre nettoskuld hänfört till avyttringar och positivt kassaflöde av vilka 0,2 tack vare ökat EBITDA på grund av högre reavinster och högre rörelseresultat exklusive engångsposter Mkr Nettoskuld /EBITDA Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA 21

22 Långsiktiga mål Mål R12 (30 sep 2016) Långsiktiga mål Växa snabbare än marknaden Sverige Baltikum Apotek Rörelseresultat före engångsposter 4,4% 4,5% ROCE* 10,8% 10% Nettoskuld/EBITDA** 1,8x <2,0x Alla marknader Föreslagen utdelning (% vinsten för året) 41% Minst 50% * Exklusive ICA Banken. ** Räntebärande skulder exklusive pensioner och ICA Banken minus likvida medel i relation till EBITDA, rörelseresultat, före av- och nedskrivningar. 22

23 Framåtblick och summering

24 Framåtblick ICA SVERIGE Fortsatt fokus på marknadskoncept inklusive initiativ för att förbättra prisuppfattningen Intrimning av ny logistikverksamhet fortsätter Lägre marknadstillväxt givet lägre inflation 9 nya butiker i Q4 RIMI BALTIC Slutföra konvertering av Säästumarket till Rimi. 10 av 43 stängs Ökad konkurrens från Lidl i Litauen 4 nya butiker i Q4 ICA FASTIGHETER Avyttring av norska fastigheter. Ambition att underteckna affären i Q och stänga transaktionen i Q ICA BANKEN Ökat fokus på kund- och bolån Fortsatt utrullning av nyligen introducerade ICA Banken Företag Uppbyggnad av ICA Försäkring fortsätter APOTEK HJÄRTAT Ökat fokus på E-handel 4 nya butiker i Q4. 7 stängs/säljs i Q4 ÖVRIGA SEGMENT Hemtex ny strategi 24

25 I korthet Bra försäljningstillväxt i svagare marknad Ökat rörelseresultat med stabila marginaler Ökade marknadsandelar i dagligvaruverksamheten 25

26

27 Disclaimer Denna information är sådan information som ICA Gruppen AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 november 2016 klockan Denna presentation innehåller framtidsinriktad information som speglar styrelsens och ledningens nuvarande uppfattning avseende vissa framtida händelser och möjligt framtida resultat. Även om styrelsen och ledningen bedömer att dessa förväntningar är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa uppgifter kommer att visa sig vara korrekta. Faktiskt framtida utfall kan variera väsentligt jämfört med de i denna presentation lämnade uppgifterna, beroende på bland annat (i) förändrade förutsättningar avseende ekonomi, konjunktur, marknad och konkurrens, (ii) affärs- och verksamhetsplaner, (iii) förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, (iv) variationer i valutakurser och (v) affärsriskbedömningar. Denna presentation innebär inte att företaget har åtagit sig att revidera lämnade uppgifter, utöver vad som föranleds av noteringsavtalet med NASDAQ Stockholm, om och när förhållandena förändras jämfört med det datum som denna information lämnades. 27