Nyemission om 62 miljoner kronor med företräde för aktieägarna

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE Nyemission om 62 miljoner kronor med företräde för aktieägarna Beslut om nyemission 1:1 till kurs 9 kronor för finansiering av satsningar inom CityMail Interactive Ökat fokus på lönsamhet i kärnverksamheten; styrelsen har fattat beslut att inleda MBL-förhandlingar om att avveckla utdelningen i Göteborg / Malmö och därmed koncentrera vårt utdelningsområde till Storstockholm (85% av nuvarande verksamhet) Finansiella mål fastställda Kallelse till extra bolagsstämma den 17 maj 2000 Nyemission Styrelsen för CityMail Sweden AB (publ) ( CityMail ) har beslutat, under förutsättning av godkännande av extra bolagsstämma, om nyemission med företrädesrätt till teckning för aktieägarna av högst aktier av serie A, envar aktie på nominellt 5 kronor. Varje gammal aktie av serie A berättigar till teckning av en (1) ny aktie av serie A till emissionskursen 9 kronor per aktie. Aktiekapitalet i CityMail ökar härigenom med högst kronor till högst kronor. Genom emissionen ökar antalet aktier i CityMail från till högst Teckningstiden för nyemissionen beräknas löpa under perioden 29 maj 16 juni Prospekt beräknas vara aktieägarna i CityMail tillhanda i anslutning till teckningstidens början. Avstämningsdag för nyemissionen är beräknad till den 23 maj (7)

2 Bakgrund och motiv till nyemissionen Avreglering och ny teknik banar väg för tillväxt Den traditionella postindustrin har historiskt varit strukturellt stabil med långsam men stadig tillväxt. På nästan samtliga världens postmarknader finns, och har funnits, ett ofta statsägt företag som verkar under någon form av monopol. Sedan några år genomgår dock den globala postmarknaden en omvälvande förändringsprocess. En successiv avreglering av nationella postmarknader sker i ett betydande antal länder och i enlighet med ett EU-direktiv skall avreglering av postmarknaderna i samtliga EU-länder ha påbörjats senast Sverige är ett av de länder som kommit längst i denna process och är i dag enda land i Europa som i praktiken kan betecknas som helt avreglerat. Avregleringen drivs bland annat av ny teknik, ökande krav på kostnadseffektiva tjänster och pålitlig service, pågående globalisering av näringslivet samt krav på minskade offentliga utgifter. Den pågående avregleringen av postmarknaderna kan således i betydande utsträckning liknas vid genomförda avregleringar av telekommunikationsmarknaderna. CityMail har i olika former under nära 10 år medverkat i denna avregleringsprocess och var först i världen med att 1991 etablera sig som fri postoperatör för datoradresserad post på en monopolmarknad. CityMails affärsidé är att i nära samarbete med postintensiva företag och organisationer distribuera datoradresserad och försorterad post med engagemang och garanterad precision och CityMails övergripande mål inom kärnverksamheten är att vara marknadsledande inom marknadssegmentet datoradresserad post. Ny organisation anpassad för tillväxt CityMails kärnverksamhet är utdelning av datoradresserad post. Parallellt med detta kommer CityMail dock att fortsätta utveckla nya tjänster på marknader där kunnande inom främst adress- och kundregisterhantering är en värdefull tillgång. För att kunna tillvarata de utvecklingsmöjligheter som finns och samtidigt behålla nödvändig fokusering på kärnverksamheten är CityMails verksamhet sedan slutet av 1999 uppdelad i de tre affärsområdena CityMail Sweden, CityMail International och CityMail Interactive, vart och ett väl anpassat till utvecklingen på respektive marknad. För att kunna befästa och vidareutveckla kärnverksamheten inom utdelning av datoradresserad post och samtidigt kunna utveckla närstående affärsmöjligheter har CityMail utvecklat partnerskap med strategiskt betydelsefulla företag. Exempelvis drivs verksamheten inom CityMail International i nära samarbete med brittiska Royal Mail. Fortsatta satsningar inom CityMail Interactive CityMail Interactive skall verka som en effektiv affärspartner för att vårda och utveckla kunders kundregister. CityMail har identifierat betydande affärsmöjligheter inom området adressregisterhantering. I januari 2000 förvärvade CityMail 15 procent av aktierna i det tidigare av Posten helägda Svensk Adressändring AB ( SvAAB ). Genom ett aktieägaravtal säkerställs lika inflytande i SvAAB för CityMail och Posten. SvAAB svarar bland annat för insamling och kvalitetssäkring av cirka adressändringar per år och har väl utvecklade system för insamling av adressändringar via telefon och Internet. 2 (7)

3 CityMail har även beslutat om etablering av en verksamhet, AddressPoint, för kvalitetssäkring och elektronisk förmedling av adressändringar till företag och andra organisationer. Med AddressPoints uppdateringssystem skall företag och andra organisationer kunna erhålla lika snabb uppdatering av adresser som postoperatörerna. Avsikten är att AddressPoints tjänster skall börja marknadsföras i Sverige under tredje kvartalet AddressPoint startas i partnerskap med Posten och CityMails ägarandel i AddressPoint uppgår till 40 procent. Som en vidareutveckling av AddressPoint kommer CityMail och Posten även att etablera en webbplats som riktar sig främst till privatpersoner som står i begrepp att byta bostadsadress. Genom tjänsten, kommer kunderna att erbjudas tjänster och möjligheter till e-handel relaterade till de behov som är förknippade med att flytta, till exempel köp och försäljning av bostad, renovering, transporter, flyttstädning, bolån och adressändring. Tjänsten innebär att företag och andra organisationer får en samlad möjlighet att komma i kontakt med denna kundgrupp. Då hushåll spenderar avsevärda belopp i samband med att de flyttar representerar de sammantaget en betydande köpkraft, varför CityMail bedömer att intresset för företag att exponeras på kommer att vara stort. CityMail kommer att ha ett ägande i motsvarande 49 procent. För såväl AddressPoint och som SvAAB bedöms dessutom finnas en betydande potential internationellt varför förberedelser för en internationell etablering av dessa koncept redan påbörjats. Sverige har väl utvecklade system för insamling och förmedling av adressändringar. I övriga världen är dock dessa tjänster inte lika välutvecklade. Det bedöms därför finnas ett latent behov av adressändringstjänster, vilket skulle kunna innebära goda möjligheter att etablera motsvarigheter till AddressPoint internationellt. En internationell lansering kommer sannolikt att ske i samarbete med postoperatörer eller andra partner i respektive land. Fokusering på lönsamhet inom kärnverksamheten CityMail har i dag en väl etablerad organisation för utdelning av datoradresserad post med täckning av hela Storstockholmsregionen. Genom denna marknadstäckning är CityMail ett konkurrenskraftigt alternativ för de flesta postintensiva företag och andra organisationer med behov av utdelning av datoradresserad post. Utdelningsorganisationen i Göteborg och Malmö, vilken täcker de centrala delarna av respektive stad, har dock inte uppnått den omfattning som skulle göra CityMail till ett tillräckligt attraktivt alternativ för lokala och regionala företag och andra organisationer med behov av distribution enbart i dessa regioner. Försändelsevolymerna har därför inte nått sådan omfattning att förutsättningar för tillfredsställande lönsamhet kunnat skapas. En följd härav är att verksamheten i Göteborg och Malmö svarat för en oproportionerligt stor del av CityMails förluster sedan En utbyggnad av utdelningsorganisationen i Göteborg och Malmö till att täcka även respektive regions ytterområden skulle dock ta i anspråk betydande resurser, vilka CityMail bedömer har förutsättningar att ge aktieägarna högre avkastning genom satsningarna inom CityMail Interactive. Mot bakgrund härav har CityMails styrelse fattat beslut att inleda MBLförhandlingar om att koncentrera vårt utdelningsområde till Storstockholm. Efter ett antal år med negativa resultat har fokus på lönsamhet i kärnverksamheten även i det korta perspektivet nu skärpts. Efter en avveckling av utdelningsorganisationen i 3 (7)

4 Göteborg och Malmö bedöms kärnverksamheten ha erforderliga förutsättningar för god lönsamhet framöver. Nyemission För att finansiera satsningarna AddressPoint och inom CityMail Interactive, har styrelsen, under förutsättning av godkännande av extra bolagsstämma den 17 maj 2000, beslutat om nyemission av högst aktier av serie A med rätt till teckning för aktieägarna i CityMail. Genom nyemissionen tillförs CityMail högst cirka 58 miljoner kronor efter avdrag för emissionskostnader om högst cirka 4 miljoner kronor. Viss del av nyemissionslikviden kommer att tas i anspråk för kostnader relaterade till avvecklingen av utdelningsorganisationen i Göteborg och Malmö. Utsikter för helåret Utsikterna bedöms vara goda för en väsentlig resultatförbättring under år 2000, då såväl minskade kostnader i den nya utdelningsorganisationen som förväntade större volymer beräknas ge väsentliga positiva effekter på resultatet. Finansiella mål Tillväxt CityMail bedriver verksamhet inom affärsområden med olika förutsättningar för framtida tillväxt, varför mål formuleras för CityMail Sweden och CityMail International var för sig. Efterfrågan på utdelning av datoradresserad post uppvisar för närvarande en årlig tillväxt i Sverige om 3 5 procent. Utöver denna underliggande tillväxt avser CityMail Sweden att växa genom fortsatt expansion i Stockholmsregionen. Den föreslagna avvecklingen av verksamheten i Göteborg och Malmö under andra kvartalet 2000 vilken är föremål för MBL förhandlingar kan dock komma att hämma tillväxten under år Styrelsens mål för den kommande treårsperioden är att CityMail Sweden skall uppnå en årlig tillväxt om lägst 5 10 procent. Omsättningen för internationell post har uppvisat en betydande tillväxt sedan starten 1998 och affärsområdet CityMail International förväntas fortsätta att göra så under överskådlig tid då allt fler kunder inser de kostnadsbesparingar som kan göras genom att använda CityMail Internationals tjänster för gränsöverskridande post. Styrelsens mål för den kommande treårsperioden är att CityMail International skall uppnå en årlig tillväxt om lägst 70 procent. Med nuvarande verksamhetsstruktur, proforma efter avveckling av utdelningsorganisationen i Malmö och Göteborg, motsvarar detta en tillväxt om procent i CityMail. Marginaler CityMails verksamhet omfattar tjänster och marknader där förutsättningar och lönsamhet skiljer sig åt, varför mål formuleras för CityMail Sweden och CityMail International var för sig. CityMail formulerar mål för lönsamheten uttryckt som marginalmål. 4 (7)

5 Inom CityMail Sweden har marginalerna under tidigare år pressats hårt av överkapacitet med alltför höga kostnader som följd. Genom en kontinuerlig ökning av postvolymerna har kapacitetsutnyttjandet ökat och marginalerna förbättrats. För 1999 var CityMail Swedens rörelsemarginal cirka 16 procent. I januari 2000 infördes vidare ett nytt distributionsschema med rullande tredagarsutdelning, vilket kommer att medföra en kostnadsminskning främst i form av lägre personalkostnader. Under 2000 kommer dock resultatet att belastas av avvecklingskostnader, varför den omedelbara effekten av avvecklingen inte till fullo reflekterar den långsiktiga marginalförbättringen. Styrelsens långsiktiga mål är att CityMail Swedens rörelsemarginal inte skall understiga 10 procent. För 1999 uppvisade CityMail International en rörelsemarginal om cirka 13 procent. Då en stor andel av kostnaderna är fasta beror CityMail Internationals marginaler i hög grad av omsättningen. Omsättningen bedöms kunna öka avsevärt under kommande år med i stort sett oförändrade fasta kostnader. Vid förestående avreglering av postmarknaderna inom EU väntas emellertid konkurrensen öka vad avser den typ av tjänster som CityMail International erbjuder. Styrelsens långsiktiga mål är att CityMail Internationals rörelsemarginal inte skall understiga 10 procent. Med nuvarande verksamhetsstruktur, proforma efter föreslagen avveckling av utdelningsorganisationen i Malmö och Göteborg, motsvarar detta en rörelsemarginal om 10 procent i CityMail. Finansiell ställning CityMails soliditet per 31 mars 2000 uppgick till cirka 33 procent. Styrelsens mål är att Citymails soliditet inte långsiktigt skall understiga 30 procent. Utdelningspolitik CityMail avser inte att lämna någon utdelning under den närmaste treårsperioden. Bolaget avser att de närmaste åren behålla från rörelsen genererade medel för att finansiera framtida expansion och affärsutveckling. Frågor besvaras av: Bror Anders Månsson, VD CityMail bam@citymail.se Håkan Ohlsson, Informationsansvarig och Vice VD CityMail hakan.ohlsson@citymail.se Besök gärna vår hemsida Carnegie är finansiell rådgivare åt CityMail. 5 (7)

6 EXTRA BOLAGSSTÄMMA i CityMail Sweden AB (publ.) Aktieägarna i CityMail Sweden AB (publ.) kallas härmed till extra bolagsstämma onsdagen den 17 maj 2000 klockan i bolagets lokaler, Västberga Gårdsväg 36, Västberga, Stockholm. Anmälan För att äga rätt att deltaga i förhandlingarna på stämman skall aktieägare: dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken fredagen den 5 maj 2000; dels anmäla sitt deltagande på stämman senast fredagen den 12 maj klockan Anmälan skall ske skriftligen till CityMail Sweden AB (publ.), Box 90108, Stockholm eller per fax eller per agm@citymail.se. Vid anmälan bör uppges namn, person- eller organisationsnummer, adress och telefonnummer. Ombud samt företrädare för juridisk person anmodas inge behörighetshandling före stämman. Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade genom bank eller värdepappersinstitut måste för att äga rätt att deltaga i stämman, begära att tillfälligt införas i aktieboken hos VPC i eget namn. Sådan inregistrering, så kallad rösträttsregistrering, måste vara verkställd den 5 maj 2000, vilket innebär att aktieägaren i god tid före detta datum måste underrätta förvaltaren härom. Dagordning: 1. Stämmans öppnande 2. Val av ordförande vid stämman 3. Upprättande och godkännande av röstlängd 4. Godkännande av dagordning 5. Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad 6. Val av en eller två justeringsmän 7. Godkännande av styrelsens beslut om nyemission av aktier (se nedan) 8. Stämmans avslutande 6 (7)

7 Beslutsförslag: Punkt 7 Godkännande av styrelsens beslut av den 27 april 2000 om nyemission av högst st aktier av serie A innebärande en ökning av aktiekapitalet med högst kronor till högst kronor. Rätt att teckna de nya aktierna tillkommer de nuvarande aktieägarna med bibehållen företrädesrätt enligt bolagsordningen, varigenom en (1) gammal A-aktie berättigar till teckning av en (1) ny A-aktie. Avstämningsdag för aktieägarnas företrädesrätt är den 23 maj Aktier som ej tecknas med företrädesrätt skall, enligt styrelsens bestämmande, äga tecknas av allmänheten i Sverige samt av svenska och utländska institutionella investerare. De nya aktierna skall betalas med nio kr för varje aktie å nominellt fem kronor senast den 22 juni Aktieteckning kan ske under tiden till och med Stockholm i april 2000 Styrelsen 7 (7)