HOIST. Delårsrapport II. Aktuell rapportperiod: 1 april 30 juni 2001 (3 månader) Delårsperiod: 1 januari 30 juni 2001 (6 månader)

Transkript

1 Delårsrapport II Aktuell rapportperiod: 1 april 30 juni 2001 (3 månader) Delårsperiod: 1 januari 30 juni 2001 (6 månader) HOIST International AB (publ) Org. nr (9)

2 RESULTATÖKNING MED ÖVER 350 PROCENT ANDRA KVARTALET Viktiga händelser under april till juni 2001 Resultatet före skatt för perioden uppgick till 12,3 Mkr jämfört med 2,7 Mkr år Vinsten per aktie uppgick till 0,49 kr (0,13). Kundintäkterna ökade till 64,8 Mkr (31,1). Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden uppgick till 22,2 Mkr (4,7). En företrädesemission av konvertibla skuldebrev om cirka 95 miljoner kronor beslutades. Emissionen blev fulltecknad efter rapportperioden. Första halvåret 2001 Resultatet före skatt första halvåret uppgick till 25,1 Mkr jämfört med 5,2 Mkr år Vinsten per aktie uppgick till 1,05 kr (0,30). Kundintäkterna mer än fördubblades under första halvåret och uppgick till 126,8 Mkr (58,0). Kundintäkterna andra halvåret 2001 kommer att överstiga kundintäkterna första halvåret varför tidigare lämnad prognos om ett resultat före skatt om miljoner kronor för 2001 kvarstår. Kassaflödet från den löpande verksamheten under första halvåret uppgick till 41,4 Mkr (6,0). 2(9)

3 Perioden april juni Verksamheten Hoist bedriver verksamhet i Sverige, Tyskland och Frankrike. Koncernen är verksam på marknader med cirka 150 miljoner invånare. Fortsatta förvärv förväntas i samtliga marknader de kommande månaderna då utbudet av kreditportföljer är starkt ökande. Koncernens totala antal krediter inklusive krediter med vinstdelning uppgick per 30 juni 2001 till jämfört med per 30 juni Det motsvarar en ökning på 83 procent. Koncernens totala hanterade kapitalfordran steg med 70 procent till Mkr den 30 juni 2001 jämfört med Mkr 30 juni Koncernens kundintäkter och avtalsportfölj Q2/2001 Q2/2000 Q1+Q Q1+Q Kundintäkter Mkr IB Avtalsportfölj Mkr UB Avtalsportfölj Mkr Avtalsportföljen utgör summan av uppgjorda och avtalade framtida betalningar med avdrag för förväntat bortfall. Avtalsportfölj för Frankrike ingår ej. Tyskland - fortsatt tillväxt Kundintäkterna i den tyska verksamheten fortsätter att visa tillväxt och svarade under april till juni för 61 procent av koncernens totala kundintäkter. En fortsatt ökning förväntas under det andra halvåret av Under andra kvartalet övertogs krediter med en kapitalfordran om cirka 920 Mkr under befintligt vinstdelningsavtal. Fortsatta förvärv av kreditportföljer i Tyskland kan förväntas. Utvecklingen jämfört med andra kvartalet 2000 framgår av nedanstående. Antalet krediter ökade med 34 procent till Den totala hanterade kapitalfordran steg med 39 procent till Mkr. Kundintäkterna ökade med 84 procent till 40,3 Mkr Den tyska avtalsportföljen var 308 Mkr den 30 juni 2001 jämfört med 144 Mkr den 30 juni Kundintäkter Tyskland KKr Q 1 Q Q 3 Q 4 Q 1 Q (9)

4 Sverige - under expansion I november 2000 förvärvades en kreditportfölj omfattande förfallna konsumentkrediter från SEB. Utökningen av organisationen och bearbetning av kreditportföljen har präglat även det andra kvartalet. Av Hoist producerade betalningsavtal har under första halvåret överstigit förväntan. Samtidigt har från säljaren övertagna betalningsavtal genererat lägre kundintäkter än förväntat. Detta medför en förskjutning av tillväxten i kundintäkter ur portföljen. Övriga portföljer har visat fortsatt stabila kundintäkter. Den svenska verksamheten har trefaldigats avseende kundintäkter och hanterade krediter jämfört med andra kvartalet Sammantaget förväntas kundintäkterna att öka under andra halvåret Under kvartalet övertogs ytterligare 325 krediter med en kapitalfordran om Mkr 27,8 från SEB enligt avtal. Utvecklingen jämfört med andra kvartalet 2000 framgår av nedanstående. Antalet krediter ökade med 169 procent till Den totala kapitalfordran steg med 145 procent till Mkr. Kundintäkterna ökade med 156 procent till 23,0 Mkr. Den svenska avtalsportföljen var 112 Mkr den 30 juni 2001 jämfört med 41 Mkr den 30 juni Frankrike - ny etablering på stor marknad I slutet av första kvartalet förvärvades krediter med en kapitalfordran om ca 425 miljoner kronor. Förvärvet är ett första steg att etablera Hoist på den stora franska marknaden. Hantering av portföljen kvarligger tills vidare hos säljaren. Under andra kvartalet uppgick kundintäkterna till 1,2 Mkr. Hoist beräknar att ha en egen organsiation på plats i Frankrike under slutet av Resultateffekten av förvärvet beräknas bli neutral under Kundintäkter och resultat april juni, kreditportföljer per ultimo juni Sverige Kundintäkter (Mkr) 23,0 9,0 Operativt resultat före skatt 7,1 3,0 Antal ägda krediter (st) Kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) Tyskland Kundintäkter (Mkr) 40,3 21,9 Operativt resultat före skatt 6,4 2,0 Antal ägda krediter (st) Antal krediter m vinstdeln Total kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) Frankrike Kundintäkter (Mkr) 1,2 0 Operativt resultat före skatt 0,2 0 Antal ägda krediter (st) Kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) 36 0 Koncernen Kundintäkter (Mkr) 64,8 31,1 Resultat före skatt 12,3 2,6 Antal ägda krediter (st) Antal krediter m vinstdeln Kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) (9)

5 Resultat före skatt 14,0 12,0 10,0 KKr 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Q Q Q April till juni 2001 Resultat Koncernens resultat före skatt ökade till 12,3 Mkr jämfört med 2,7 Mkr under samma period Både verksamheterna i Tyskland och Sverige ökade det operativa resultatet jämfört med perioden föregående år. Perioden är säsongsmässigt den svagaste under kalenderåret. Vinsten per aktie efter skatt och efter engångsposter uppgick till 0,49 kronor (0,13). Skattebelastningen i koncernen beräknas för helåret 2001 uppgå till 31 procent före och 26 procent efter förlustavdrag. År 2000 uppgick den resultatförda skatten till 21 procent. Siffrorna för året och tidigare år är omräknade avseende ny behandling av förlustavdrag enligt redovisningsrådets rekommendationer RR:9. Kundintäkterna ökade till 64,8 Mkr (31,1). Såväl i Tyskland som i Sverige fördubblades kundintäkterna. Den i slutet av första kvartalet förvärvade portföljen i Frankrike gav under andra kvartalet kundintäkter om Mkr 1,2 och ett operativt resultat före skatt om Mkr 0,2. Portföljen förvaltas av säljaren. Investeringar Koncernens investeringar i kreditportföljer uppgick till 25,7 Mkr (2,4) och i anläggningstillgångar till 0,8 Mkr (2,3). Köpeskilling för förvärvet i Frankrike har erlagts under perioden. Finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 22,2 Mkr (4,7). Likvida medel uppgick per 30 juni 2001 till 7,0 Mkr (13,0). I juni fattades beslut om emission av konvertibelt förlagslån med företräde för aktieägarna om totalt 95,2 Mkr. Det konvertibla skuldebrevet har en löptid om fem år med 7 procent årlig ränta, och ett nominellt belopp samt konverteringskurs om 52 kronor. Vidare erhålls en avskiljbar teckningsoption per konvertibel, med rätt att teckna en ny aktie för 77 kronor under år Förhandlingar pågår med långivare för att utöka de externa finansieringsramarna. Personal Genomsnittligt antal anställda uppgick den 30 juni 2001 till 166 personer (147) varav 136 (127) i Tyskland. 5(9)

6 Första halvåret 2001 Resultat Koncernens resultat före skatt ökade till 25,1 Mkr jämfört med 5,2 Mkr under samma period Både verksamheterna i Tyskland och Sverige ökade det operativa resultatet jämfört med perioden föregående år. Kursförändringar av svenska kronan i förhållande till Euron har haft positiv resultatpåverkan under perioden. Vinsten per aktie efter skatt och efter engångsposter uppgick till 1,05 kronor (0,30). Skattebelastningen i koncernen beräknas under 2001 uppgå till 33 procent före och 26 procent efter förlustavdrag. År 2000 uppgick den resultatförda skatten till 21 procent. Siffrorna är omräknade avseende ny behandling av förlustavdrag enligt redovisningsrådets rekommendationer RR:9. Kundintäkterna ökade till 126,8 Mkr (58,3). Såväl i Tyskland som i Sverige fördubblades kundintäkterna Avtalsportföljen (summan av med kunder uppgjorda och avtalade framtida betalningar minus förväntat bortfall) ökade med 34 Mkr och uppgår per 30 juni 2001 till 419 Mkr att jämföras med 149 Mkr per 30 juni 2000 och 334 Mkr per 31 december Viktiga händelser efter rapportperiodens slut Samarbetspartnern i Sverige, Collector, avseende avveckling av krediter med kapitalfordran överstigande kr har under augusti påkallat sin option att förvärva krediter med en total kapitalfordran om 854 Mkr. Avtalet har ingen resultateffekt, och Hoist erhåller fortsättningsvis en andel av framtida bruttointäkter på dessa krediter. I enlighet med avtal pågår slutavstämning för den i november 2000 av SEB förvärvade kreditportföljen. Denna beräknas avslutad under tredje kvartalet. Den i juni aviserade nyemissionen av konvertibla skuldebrev om totalt Mkr 95,2 blev fulltecknad. Utsikter för framtiden Hoist har ännu så länge inte märkt någon påverkan av konjunkturnedgången avseende kunders beredskap att teckna nya eller fullfölja befintliga betalningsavtal. Kundintäkterna andra halvåret 2001 kommer att överstiga kundintäkterna första halvåret varför tidigare lämnad prognos, före nya förvärvs- emissions- och finansieringskostnader, om ett resultat före skatt om miljoner kronor för 2001 kvarstår. I övrigt hänvisas till följande resultat- och balansräkningar Denna rapport är ej granskad av företagets revisorer. Stockholm 21 augusti 2001 HOIST International AB (publ) Peter Buttenschön Verkställande direktör Kommande rapporttillfällen Delårsrapport kvartal 3/01 25 oktober 2001 Bokslutskommuniké för 2001 i februari (9)

7 Hoist International AB (publ) Kvartalsrapport , samt halvåret Kommentarer Bolaget följer samtliga nya rekommendationer från Redovisningrådet Redovisningsprinciper har ändrats enligt RR:5 vilket innebär att uppskjuten skattefordran avseende skatteeffekten av årets underskottsavdrag i Tyskland och Sverige redan bokförts som fordran och eget kapital i årets ingående balans. Omräkning har gjorts för föregående perioder. Samtliga belopp i utländsk valuta är omräknade till svenska kronor enligt vid respektive rapporttillfälle rådande valutakurs. Jämförelsetal per aktie räknas på under perioden genomsnittligt antal aktier. apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec RESULTATRÄKNING (Tkr) 3 månader 3 månader 6 månader 6 månader 12 månader Kundintäkter Övriga rörelseintäkter Brutto rörelseintäkter Avskrivning kreditportföljer och vinstdelningsavtal Andelar kundintäkter till tredje part vid vinstdelningsavtal inkl VAT Övriga direkta kostnader Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga administrationskostnader Avskrivning på anläggningstillgångar Resultat före finansiella poster Finansnetto Rörelseresultat före SPP medel SPP medel Rörelseresultat före skatt aktuell skatt upplösning uppskjuten skatt förlustavdrag Totalt resultatförd skatt 1) Periodens resultat Vinst efter skatt per aktie före utspädning före engångposter, kr 0,49 0,13 1,05 0,30 2,08 Vinst efter skatt per aktie före utspädning efter engångsposter, kr 0,49 0,13 1,05 0,30 2,30 Vinst efter skatt per aktie efter utspädning före engångsposter, kr 0,46 0,12 1,00 0,27 1,94 Vinst efter skatt per aktie efter utspädning efter engångsposter, kr 0,46 0,12 1,00 0,27 2,14 Under perioden genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) Under perioden genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) Antal aktier ultimo perioden före utspädning (tusental) Antal aktier ultimo perioden efter utspädning (tusental) utspädningen består av teckningsoptioner plus st. apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) 3 månader 3 månader 6 månader 6 månader 12 månader Den löpande verksamhete Inbetalningar från kunder Inbetalningar från andra parter Utbetalningar till anställda inkl skatter och avgifter Utbetalningar till andra leverantörer Ränteutgifter netto Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar Förvärv av kreditfordringar förvärv av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringar Finansiering Likvid för nyemission Netto likvid från övriga skulder och fordringar Amortering och nyupplåning netto 4) Betald aktieutdelning Kassaflöde från finansiering Totalt NETTO KASSAFLÖDEN Likvida medel vid periodens början Totalt netto Kassaflöde Likvidas medel vid periodens utgång (9)

8 30 juni 31 mars 31 december 30 juni 31 mars BALANSRÄKNING (Tkr) Tillgångar Anläggningstillgångar Kreditportföljer Övriga ej räntebärande omsättningstillgångar Likvida medel, räntebärande tillgång 4) Summa Tillgångar Eget Kapital Skulder Avsättning för pensioner, ej räntebärande skuld Banklån och övriga räntebärande skulder Kortfristiga ej räntebärande skulder Summa Skulder Summa Skulder & Eget Kapital juni 31 mars 31 december 30 juni 31 mars Förändring eget kapital koncernen Vid periodens (kalenderårets) början omräkning enl RR5 underskottsavdrag utdelning nyemission netto omräkningsdifferenser periodens resultat Vid periodens slut juni 31 mars 31 december 30 juni 31 mars NYCKELTAL Eget kapital per aktie 2) 19,34 19,48 17,62 12,42 14,51 Avkastning på eget kapital % på helårsbasis 3) 11,9 13,2 14,9 6,2 8,2 Soliditet % Skuldsättningsgrad % Bokförd Kreditvolym Mkr Total hanterad kapitalfordran Mkr Total avtalsportfölj Mkr Aktiekurs ultimo (köp) kr 51,50 38,50 44,00 47,00 37,00 not 1 not 2 not 3 Aktuell skatt och resultatförd uppskjuten skatt på grund av underskottsavdrag enligt RR:9 Efter utspädning p g a teckningsoptioner Nettoavkastning i procent av genomsnittligt justerat kapital 8(9)

9 Hoist är en tjänsteindustri i samarbete med europeiska kreditinstitut och inriktad på förfallna konsumentkrediter. Efter förvärv av en kreditportfölj startar vi ett långsiktigt arbete tillsammans med den enskilde kunden i syfte att uppnå ett för denne skräddarsytt avtal som leder till skuldfrihet och optimala intäkter för oss. Genom erfarenhet och stordriften i vår verksamhet har vi god kunskap om vilka intäkter en kreditportfölj kan generera och därmed också hur mycket vi kan betala vid ett förvärv. Våra IT-system är speciellt utformade för vår verksamhet och gör det möjligt att analysera utfallet i varje portfölj. De gör det också möjligt att på daglig basis analysera utfallen av kundavtalen samt tecknade nya kundavtal. Hoists verksamhet startade i Sverige Sedan 1998 är vi även verksamma i Tyskland. Den tyska verksamheten är numera störst i koncernen. Hoist är marknadsledare på den mycket stora tyska marknaden. Under 2001 togs första steget till en etablering i Frankrike. Hoist är numera verksamt i marknader omfattande 150 miljoner människor. Hoists affärsidé stämmer väl överens med ambitionerna hos många banker att fokusera på kärnverksamheten och låta specialister ta hand om mer perifera verksamheter. Hoists kärnverksamhet är att hantera förfallna konsumentkrediter. HOIST International AB (publ) Kungsgatan 33 Box Stockholm Tel Fax info@hoistkredit.se 9(9)