HOIST. Bokslutskommuniké Helåret: 1 januari 31 december Aktuell rapportperiod: 1 oktober 31 december 2001

Transkript

1 Bokslutskommuniké 2001 Helåret: 1 januari 31 december 2001 Aktuell rapportperiod: 1 oktober 31 december 2001 Hoist International AB (publ) Org. nr

2 VD-ord: Ett år med lönsamhet och tillväxt Hoist är ett bolag som befinner sig i tillväxt och samtidigt har god lönsamhet. Under 2001 fortsatte tillväxten från huvudsakligen befintliga portföljer och under året ökade Hoists vinst med över 65 procent. Under 2001 fortsatte Hoists tillväxt och året dokumenteras bland annat med följande siffror: Vinst före skatt ökade till 54 Mkr (33) motsvarande 65 procents ökning Vinst per aktie ökade till 2,46 kr (1,74) motsvarande 41 procents ökning Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 87 Mkr (49) motsvarande en ökning med 78 procent. Hoist är idag en etablerad partner till bank och finansinstituten i Europa. Vi har förtroende att hantera kunder åt bland annat Citibank, GE Capital Bank, Deutsche Bank 24 samt SEB. Trots en betydlig ökning av kundintäkter och vinst före skatt uppnåddes inte alla våra förväntningar för helåret. Under slutet av 2001 var kundintäkterna under förväntan. Från och med 2002 har organisationen förtydligats med operativ VD i varje marknad med fokus på den egna marknaden avseende produktion och förvärv. Konjunkturläget i Europa i kombination med en pågående konsolidering av bank- och finansmarknaden innebär en ökad efterfrågan på outsourcinglösningar från bank- och finansmarknaden och Hoist har under året gjort viktiga förvärv av kreditportföljer: Hoist tog steget in i Frankrike genom ett portföljförvärv under första halvåret. I slutet av året påbörjades etableringen av Hoist i Frankrike och Catherine Vasseur anställdes som ny VD. I Tyskland förvärvades fyra portföljer med totalt ca krediter med en kapitalfordran av Mkr under Förvärvet från Tysklands största bank, Deutsche Bank 24, har strategiskt karaktär. Ytterligare ca krediter med en kapitalfordran om MKr övertogs under året under vinstdelningsavtal. Utöver genomförda förvärv har året också inneburit en renodling av verksamheten i Hoist till kärngruppen förfallna konsumentkrediter. Detta har i Sverige inneburit försäljning av krediter med hög kapitalfordran som kräver mer specialiserad hantering. Årets affärer kommer enligt vår affärsmodell innebära fortsatt tillväxt av kundintäkter och resultatbidrag. Vi har under slutet av året förberett Hoist för expansion genom nödvändiga satsningar på middlemanagement samt förberett utbildning av nya kundrådgivare i framförallt Tyskland. I Frankrike kommer vi att under 2002 bygga ut vår kunskap kring hanteringen av förfallna konsumentkrediter, söka nya förvärv och förbereda etablerandet av en egen organisation. En förutsättning för tillväxt är finansiering. Under året har Hoist ökat det egna kapitalet med 36 Mkr genom teckning av nya aktier. En emission av konvertibelt förlagslån riktat till befintliga aktieägare på 95 Mkr inbetalades dessutom under hösten. Med detta är möjligheten till tillväxt under kommande år förstärkt. Att öka finansieringsmöjligheterna genom externa långivare är en huvuduppgift för Hoist under innevarande år var ytterligare ett tillväxtår för Hoist. Under året har vi ökat kundintäkterna, förbättrat resultatet, byggt upp den svenska verksamheten, fortsatt portföljförvärven i Tyskland samt startat en etablering i Frankrike. För 2002 förväntar vi fortsatt tillväxt av kundintäkter, nya partners bland Europas banker och finansinstitut samt förvärv av nya kreditportföljer i våra marknader. Efter ett starkt 2001 förväntar vi oss stigande kundintäkter och ett betydligt bättre resultat för helåret 2002, före nya förvärv samt ny bankfinansiering. Peter Buttenschön, koncernchef, Hoist International AB (publ)

3 Bästa resultat någonsin Helåret januari december 2001 Kundintäkterna ökade till 279 Mkr (173) motsvarande en ökning med 61 procent Vinst före skatt uppgick till 54,5 Mkr (33,0) motsvarande en ökning med 65 procent Vinst per aktie uppgick till kr 2,46 (1,74) motsvarande en ökning med 41 procent Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 87 Mkr (49) motsvarande en ökning med 78 procent. En emission av konvertibla skuldebrev riktad till aktieägarna om 95,2 miljoner kronor har genomförts. I december tecknades aktier för 36 Mkr. Avtalsportföljen uppgår per 31 december till 492 Mkr (332). För helåret 2001 har Hoist lämnat en prognos om ett resultat om Mkr före skatt och engångskostnader för förvärv samt emissionskostnader. Sådana kostnader har belastat resultatet med omkring 7 Mkr. Justeras Hoists redovisade resultat härför, skall 61 Mkr jämföras med prognosens Mkr. Resultatet innehåller därmed en negativ prognosavvikelse på 4 Mkr. Förklaringen till att helårsresultat inte nått upp till prognosen är att intäkter och produktionen av nya betalningsavtal, främst engångsavtal, blivit lägre än förväntat under fjärde kvartalet och särskilt under december i både Tyskland och Sverige. Detta bortfall motsvarar omkring 7 Mkr i underliggande rörelseresultat. Kvartalssiffrorna är dock starka jämfört med fjärde kvartalet föregående år. Rapportperiod IV oktober till december 2001 Resultatet före skatt uppgick till 10 Mkr jämfört med 5 Mkr* motsvarande period Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 16 Mkr (20 *). Kundintäkterna ökade och uppgick till 74 Mkr (57 *). I Tyskland förvärvades kreditportföljer från bland annat Deutsche Bank 24 omfattande totalt ca krediter och en kapitalfordran om Mkr. Utsikter Under januari 2002 har produktionen ökat igen. Efter ett starkt 2001 förväntar vi oss stigande kundintäkter och ett betydligt bättre resultat för helåret 2002, före nya förvärv samt ny bankfinansiering. *) Föregående års siffror avseende resultat, kassaflöde och kundintäkter har justerats med 13 MKr, 18 MKr resp 20 MKr avseende intäkter från SEB-portföljen för perioden juni-september 2000 vilka redovisades i fjärde kvartalet i samband med att förvärvet tillträddes.

4 Rapportperiod IV - oktober till december 2001 Verksamheten Hoist bedriver verksamhet i Sverige, Tyskland och Frankrike. Koncernen är verksam på marknader med cirka 150 miljoner invånare. Utbudet av kreditportföljer och efterfrågan på outsourcing-lösningar har varit fortsatt starkt under perioden. I Tyskland har tre nya portföljförvärv genomförts. Etableringen i Frankrike har påbörjats och VD anställts. Fortsatta förvärvsaktiviteter förväntas på samtliga marknader under Koncernens totala antal krediter inklusive krediter med vinstdelning uppgick per 31 december 2001 till jämfört med per 31 december Det motsvarar en ökning på 30 procent. Koncernens totala hanterade kapitalfordran steg med 13 procent till Mkr den 31 december 2001 jämfört med Mkr 31 december Koncernens kundintäkter och avtalsportfölj Q4/2001 Q4/ Kundintäkter, Mkr 74 57* IB Avtalsportfölj, Mkr UB Avtalsportfölj, Mkr Avtalsportföljen utgör summan av uppgjorda och avtalade framtida betalningar med avdrag för förväntat bortfall. Avtalsportfölj för Frankrike ingår ej. *) Föregående års siffror avseende resultat, kassaflöde och kundintäkter har justerats med 13 MKr, 18 MKr resp 20 MKr avseende intäkter från SEB-portföljen för perioden juni-september 2000 vilka redovisades i fjärde kvartalet i samband med att förvärvet tillträddes.

5 Mkr K u n d i n t ä k t e r T y s k l a n d HOIST Q 1 Q 2 Q 3 Q Q 1 Q 2 Q 3 Q Tyskland fortsatt tillväxt Kundintäkterna i den tyska verksamheten fortsatte att visa tillväxt. Kundintäkterna och produktion av nya betalningsavtal, främst av typen engångsavtal, var lägre än förväntat i december. En fortsatt ökning förväntas från befintliga portföljer under de kommande kvartalen. Betydande förvärvsaktivitet förväntas de kommande månaderna. Intresset för outsourcinglösningar för förfallna konsumentkrediter har ökat utbudet av kreditportföljer och andra outsorcinglösningar av bankers hantering av förfallna konsumentkrediter. Under perioden ingicks avtal med en bank om förvärv av en kreditportfölj omfattande ca krediter samt framtida leveranser för perioden Avtalet beräknas omfatta totalt ca krediter. En kreditportfölj omfattande ca krediter med en kapitalfordran om ca Mkr förvärvades från Deutsche Bank 24. Från Münchener Bank i Tyskland förvärvades vid slutet av året en mindre portfölj på ca 630 krediter med en kapitalfordran om 29 Mkr. Förvärven har inneburit ökade kostnader på grund av ökat antal anställda. I Tyskland har en lagändring avseende preskriptionstid för finansiella fordringar genomförts att gälla från och med år Preskriptionstiden för krediter utgivna fr o m 2002 uppgår till 3 år mot tidigare 30 år. Preskriptionsavbrott är dock möjligt som tidigare. Detta förväntas öka beredskapen till outsourcingaktiviteter bland tyska banker. Fribeloppet för konsumtion har höjts i Tyskland från och med år Detta påverkar intäkter från kronofogde och löneutmätning. Sammantaget förväntas förändringen skapa än fler affärsmöjligheter för Hoist som outsourcingpartner avseende förfallna konsumentkrediter. Utveckling jämfört med fjärde kvartalet 2000: Antalet krediter ökade med 33 procent till ca st. Den totala hanterade kapitalfordran steg med 45 procent till Mkr. Kundintäkterna ökade med 51 procent till 47,6 Mkr Den tyska avtalsportföljen ökade med 63 procent till 365 Mkr den 31 december 2001 jämfört med 224 Mkr den 31 december 2000.

6 Sverige ökande intäkter Kundintäkterna och produktion av nya betalningsavtal, främst av typen engångsavtal, lägre än förväntat i december. Av SEB har ca krediter med en kapitalfordran om ca 130 Mkr förvärvats under perioden. Nya förvärv av kreditportföljer förväntas de närmaste månaderna. Under kvartalet slutfördes renodlingen till Hoist kärnverksamhet förfallna konsumentkrediter. I Sverige har krediter med hög kapitalfordran, som hanterats av extern part under uppdragsavtal, försålts. Utveckling jämfört med fjärde kvartalet 2000: Antalet krediter minskade med 7 procent till ca Den totala kapitalfordran minskade med 49 procent till Mkr. Kundintäkterna ökade med 9 procent till 25,5 Mkr*. Den svenska avtalsportföljen var 127 Mkr den 31 december 2001 jämfört med 109 Mkr den 31 december Frankrike ny marknad I slutet av året anställdes Catherine Vasseur som VD för den franska verksamheten. År 2002 kommer Hoist fokusera på att öka vår kunskap om hantering av förfallna konsumentkrediter. *) Föregående års siffror avseende resultat, kassaflöde och kundintäkter har justerats med 13 MKr, 18 MKr resp 20 MKr avseende intäkter från SEB-portföljen för perioden juni-september 2000 vilka redovisades i fjärde kvartalet i samband med att förvärvet tillträddes.

7 Kundintäkter och resultat oktober december, kreditportföljer per ultimo december Sverige Kundintäkter (Mkr) 25,5 23,3* Operativt resultat före skatt (Mkr) 13,0 4,1* Antal ägda krediter (st) Kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) Tyskland Kundintäkter (Mkr) 47,6 31,5 Operativt resultat före skatt (Mkr) 6,5 3,5 Antal ägda krediter (st) Antal krediter m vinstdeln Total kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) Frankrike Kundintäkter (Mkr) 1,0 0 Operativt resultat före skatt (Mkr) -2,1 0 Antal ägda krediter (st) Kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) 39 0 Koncernen Kundintäkter (Mkr) 74,1 56,2 Resultat före skatt (Mkr) 10,4 5,0 Antal ägda krediter (st) Antal krediter m vinstdeln Kapitalfordran (Mkr) Snittstorlek (Tkr/kredit) *) Föregående års siffror avseende resultat, kassaflöde och kundintäkter har justerats med 13 MKr, 18 MKr resp 20 MKr avseende intäkter från SEB-portföljen för perioden juni-september 2000 vilka redovisades i fjärde kvartalet i samband med att förvärvet tillträddes.

8 Koncernen Resultat fjärde kvartalet ( ) Resultatet före skatt uppgick till 10,4 Mkr jämfört med 5 Mkr* motsvarande period Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 16 Mkr (20*). Kundintäkterna ökade och uppgick till 74 Mkr (57*). Investeringar Koncernens nettoinvesteringar i kreditportföljer uppgick till 39,8 Mkr (357 Mkr). I Tyskland har tre nya portföljförvärv genomförts. I Sverige har krediter med hög kapitalfordran försålts. Investering i anläggningstillgångar uppgick till 0,5 Mkr (0,9). Finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 16 Mkr (20*). Likvida medel uppgick per den 31 december 2001 till 62,4 Mkr (35,0). I december tecknades nya aktier till ett värde av 35,6 Mkr. Förhandlingar med banker om utökade kreditramar för att säkerställa framtida expansion pågår. Personal Antalet årsanställda uppgick den 31 december 2001 till 160 personer (146) varav 129 (124) i Tyskland. *) Föregående års siffror avseende resultat, kassaflöde och kundintäkter har justerats med 13 MKr, 18 MKr resp 20 MKr avseende intäkter från SEB-portföljen för perioden juni-september 2000 vilka redovisades i fjärde kvartalet i samband med att förvärvet tillträddes.

9 Helåret januari december 2001 Mkr 6 0,0, 5 0, 0 R e s u l t a t f ö r e s k a t t 4 0, 0 3 0, 0 2 0, 0 1 0, 0 0, Resultat Koncernens resultat före skatt ökade till 54,5 Mkr jämfört med 33,0 Mkr under samma period Både verksamheten i Tyskland och Sverige ökade det operativa resultatet jämfört med perioden föregående år. Kursförändringar av svenska kronan i förhållande till euron har haft negativ resultatpåverkan under perioden med 1,5 Mkr. Vinsten per aktie efter resultatförd skatt och efter engångsposter uppgick till 2,46 kronor (1,74) före utspädning. Skattebelastningen i koncernen blir för helåret 2001 bli högre än för 2000, bland annat beroende på att siffrorna är omräknade med hänsyn till ny behandling av förlustavdrag enligt redovisningsrådets rekommendationer RR:5. Kundintäkterna ökade till 279 Mkr (173 Mkr). Kundintäkterna ökade i Tyskland med 66 procent och med 48 procent i Sverige. Avtalsportföljen (summan av med kunder uppgjorda och avtalade framtida betalningar minus förväntat bortfall) uppgår per 31 december till 492 Mkr, att jämföras med 334 Mkr per 31 december För helåret 2001 har Hoist lämnat en prognos om ett resultat om Mkr före skatt och engångskostnader före förvärv samt emissionskostnader. Sådana kostnader har belastat resultatet med omkring 7 Mkr. Justeras Hoists redovisade resultat härför skall 61 Mkr jämföras med prognosens Mkr. Resultatet, som är det bästa någonsin, innehåller därmed en negativ prognosavvikelse på 4 Mkr.

10 Viktiga händelser efter december 2001 Hans Pettersson är utsedd till VD för Hoist Kredit AB. Tibor Veres är utsedd till VD för Hoist Kreditverwaltung AG. I Tyskland har en portfölj om krediter med en kapitalfordran om 900 Mkr förvärvats. Denna har tidigare hanterats av Hoist under vinstdelningsavtal. Utsikter för framtiden Under januari 2002 har produktionen ökat igen. Efter ett starkt 2001 förväntar vi oss stigande kundintäkter och ett betydligt bättre resultat för helåret 2002 före nya förvärv samt ny bankfinansiering. Förslag till utdelning för år 2002 Styrelsen förslår en utdelning med 0,80 kronor per aktie (0,75) för verksamhetsåret Notering och aktieägarstruktur Hoist är noterat på O-listan, Attract 40. Störste ägare är Deutsche Bank AG med knappt 19 procent av kapital och röster. Övriga betydande ägare är en familjestiftelse upprättad av Erik Fällström med cirka 9,4 procent av kapital och röster samt styrelsens ordförande Mikael Wirén via bolag med cirka 9,2 procent av kapital och röster. Årsredovisning Årsredovisning för verksamhetsåret 2001 beräknas publiceras vecka 14, Årsredovisningen kommer att skickas ut till aktieägarna och hållas tillgänglig för allmänheten på bolagets kontor, Kungsgatan 33, Stockholm. I övrigt hänvisas till följande resultat- och balansräkningar. Denna rapport är ej granskad av företagets revisorer. Stockholm 22 februari 2002 HOIST International AB (publ) Peter Buttenschön Verkställande direktör Kommande rapporttillfällen Bolagsstämma och Delårsrapport, kvartal 1 24 april 2002 Delårsraport, kvartal 2 20 augusti 2002 Delårsraport, kvartal 3 23 oktober 2002 Bokslutskommuniké 2002 februari 2003

11 Hoist International AB (publ) Kvartalsrapport , samt helåret Kommentarer Bolaget följer samtliga nya rekommendationer från Redovisningrådet Redovisningsprinciper har ändrats enligt RR:9/RR:5 vilket innebär att uppskjuten skattefordran avseende skatteeffekten av årets underskottsavdrag i Tyskland och Sverige redan bokförts som fordran och eget kapital i årets ingående balans. Omräkning har gjorts för föregående perioder. Samtliga belopp i utländsk valuta är omräknade till svenska kronor enligt vid respektive rapporttillfälle rådande valutakurs. Jämförelsetal per aktie räknas på under perioden genomsnittligt antal aktier. I fjärde kvartalet 2000 redovisades hela intäkten från förvärvet av SEB-portföljen för perioden juni till och med december. okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec RESULTATRÄKNING (Tkr) 3 månader 3 månader 12 månader 12 månader Kundintäkter Övriga rörelseintäkter Brutto rörelseintäkter Avskrivning kreditportföljer och vinstdelningsavtal Andelar kundintäkter till tredje part vid vinstdelningsavtal Övriga direkta kostnader Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga administrationskostnader Avskrivning på anläggningstillgångar Resultat före finansiella poster Finansnetto Rörelseresultat före SPP medel SPP medel Rörelseresultat före skatt Aktuell skatt Uppskjuten skatt plus upplösning uppskjuten skatt förlustavdrag Totalt resultatförd skatt 1) Periodens resultat Vinst efter skatt per aktie före utspädning före engångposter, kr 0,51 0,67 2,46 1,74 Vinst efter skatt per aktie före utspädning efter engångsposter, kr 0,51 0,67 2,46 1,97 Vinst efter skatt per aktie efter utspädning före engångsposter, kr 2) 0,51 2,46 Vinst efter skatt per aktie efter utspädning efter engångsposter, kr 2) 0,51 2,46 Under perioden genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) Under perioden genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) 2) Antal aktier ultimo perioden före utspädning (tusental) Antal aktier ultimo perioden efter utspädning (tusental) 2) Utspädningen per 31 december 2001 består av konvertibler

12 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) 3 månader 3 månader 12 månader 12 månader Den löpande verksamhete Inbetalningar från kunder Inbetalningar från andra parter Utbetalningar till anställda inkl skatter och avgifter Utbetalningar till andra leverantörer Ränte- och finansiella utgifter netto Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar Förvärv-/försäljning+ av kreditfordringar Förvärv av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringar Finansiering Likvid för nyemission och konvertibellån Netto likvid från övriga skulder och fordringar Amortering och nyupplåning netto Betald aktieutdelning Kassaflöde från finansiering Totalt NETTO KASSAFLÖDEN Likvida medel vid periodens början Totalt netto kassaflöde Likvida medel vid periodens utgång

13 BALANSRÄKNING (Tkr) 31 december 30 september 30 juni 31 mars 31 december Tillgångar Anläggningstillgångar Kreditportföljer Övriga ej räntebärande omsättningstillgångar Tecknat ej inbetalt kapital Likvida medel, kortfristig placering räntebärande tillgång Summa Tillgångar Eget Kapital Konvertibelt förlagslån Övriga skulder Avsättning för pensioner, ej räntebärande skuld Banklån och övriga räntebärande skulder Kortfristiga ej räntebärande skulder Summa övriga kulder Summa Skulder Förlagslån & Eget Kapital december 30 september 30 juni 31 mars 31 december Förändring eget kapital koncernen Vid periodens (kalenderårets) början Omräkning enl RR:9/RR: Utdelning Nyemission netto, 2001 under registrering, varav ej inbetalt Omräkningsdifferenser Periodens resultat Vid periodens slut december 30 september 30 juni 31 mars 31 december NYCKELTAL Eget kapital per aktie 2) 3) 24,71 23,06 18,69 19,02 18,48 Avkastning på eget kapital % på helårsbasis 4) 13,7 14,7 11,1 12,6 13,0 Soliditet % Skuldsättningsgrad % Bokförd kreditvolym Mkr Total hanterad kapitalfordran Mkr Total avtalsportfölj Mkr Aktiekurs ultimo (köp) kr 57,50 42,00 51,50 38,50 44,00

14 Hoist är en tjänsteindustri i samarbete med europeiska kreditinstitut och inriktad på förfallna konsumentkrediter. Efter förvärv av en kreditportfölj startar vi ett långsiktigt arbete tillsammans med den enskilde kunden i syfte att uppnå ett för denne skräddarsytt avtal som leder till skuldfrihet och optimala intäkter för oss. Genom erfarenhet och stordriften i vår verksamhet har vi god kunskap om vilka intäkter en kreditportfölj kan generera och därmed också hur mycket vi kan betala vid ett förvärv. Våra ITsystem är speciellt utformade för vår verksamhet och gör det möjligt att analysera utfallet i varje portfölj. De gör det också möjligt att på daglig basis analysera utfallen av kundavtalen samt tecknade nya kundavtal. Hoists verksamhet startade i Sverige Sedan 1998 är vi även verksamma i Tyskland. Den tyska verksamheten är numera störst i koncernen. Hoist är marknadsledare på den mycket stora tyska marknaden. Under 2001 togs första steget till en etablering i Frankrike. Hoist är numera verksamt på marknader omfattande 150 miljoner människor. Hoists affärsidé stämmer väl överens med ambitionerna hos många banker att fokusera på kärnverksamheten och låta specialister ta hand om mer perifera verksamheter. Hoists kärnverksamhet är att hantera förfallna konsumentkrediter. HOIST International AB (publ) Kungsgatan 33 Box Stockholm Tel Fax info@hoistkredit.se