Intäkter på ca MSEK 150 och med ett EBITDA-resultat om ca MSEK 100, baserat på utfall och prognos för helår 2016.

Transkript

1

2 Crown Energy förvärvar en portfölj med fastighetstillgångar i Angola, med en total värdering på MSEK 910, varav MSEK 507 för kassaflödesgenererande tillgångar och MSEK 403 i nettovärdering för en ny fastighet redo att hyras ut fr.o.m. 1 jan Intäkter på ca MSEK 150 och med ett EBITDA-resultat om ca MSEK 100, baserat på utfall och prognos för helår Crown Energy betalar ca 5 ggr EBITDA för uthyrda fastighetstillgångar. Nybyggd fastighet värderas utifrån nerlagda investeringar. Affären sker genom en emission om maximalt ca 364 miljoner C-aktier till en konverterad kurs om 2,50 SEK per aktie, som när alla villkor är uppfyllda omvandlas till stamaktier i Crown Energy. Säljare är Yoav Ben-Eli. Verksamheten har drivits i bolaget ESI Angola. 2

3 Crown Energy kommer efter affären att bestå av två affärsområden: Energy och Property development and services. Den förvärvade verksamhetens intäkter och EBITDA förväntas öka till följd av kommande uthyrning av nyligen färdigställd fastighet (C-View). Säljaren, Yoav Ben-Eli, som grundat ESI Angola kvarstår i verksamheten och blir efter affären största ägare och styrelseledamot i Crown Energy. Stor tillväxtpotential inom både Energy och Property development and services med nya kontrakt och expansion till flera marknader i och med börsnoteringen av ESI-verksamheten. 3

4 Den förvärvade verksamheten har mer än 15 års historik av servicetjänster inom olje- och gasindustrin i regionen och har investerat ca MUSD 100 sedan Affärsidén består i att erbjuda specialanpassade bostäder och kontor samt kringtjänster (som exempelvis säkerhet, catering etc) till företag främst inom olje- och gasindustrin. Portföljen består av 20 fastighetstillgångar, fördelade på fastigheter och hyreskontrakt. Hyreskontrakten består av längre och kortare kontrakt med hyresgäster och markägare, med varierad löptid (ca 5-15 år) och förlängs regelbundet. Kunderna är några av världens ledande olje- och gasbolag, med hög kreditvärdighet. De allra flesta avtal görs i USD. 20 Fastighetstillgångar Ledande befattningshavare kommer fortsätta arbeta operativt inom Crown Energy efter förvärvet. Verksamheten som förvärvas kommer att drivas i en helägd underkoncern till Crown Energy där bolaget ESI Group, med säte i Luxemburg är moderbolag. Gynnsam skattestruktur möjliggör överföring av vinster från verksamheten i Angola till moderbolaget. 4

5 1. Identifiering av kundbehov gällande kontor, logi och kringtjänster för främst olje- och gassektorn. 2. Avtal med lämplig markägare eller eget förvärv. Efter avtal med markägare utvecklas marken som sedan nyttjas under avtalsperioden. 3. Utveckling av fastigheten i linje med önskemål från kunden. Långtidskontrakt upprättas, (mellan 5-15 år vid ny kontraktsskrivning), så att fastigheten kan skrivas av. 4. Drift av fastigheten. One-stop-shop med kontor, logi och alla tillhörande kringtjänster. Kunderna består i huvudsak av västerländska företag med hög kreditvärdighet där merparten betalar i USD. Majoriteten av verksamhetens kostnader betalas i lokal valuta. Identifiering kundbehov Hitta lämplig mark/fastighet Uppförande av byggnad Förvaltning och kringtjänster 5

6 6

7 Large Properties Type of ownership Nono/Multi Gross Area Construction Typologies Units Parking Spaces 1 Soho-Apt-Luanda Land owner contract Mono tenant 4.955,00 Offices, Apartments Ponticelli-Apt-Luanda Owned property Multi tenant 1.817,00 Offices, Apartments Maria-Apt-Luanda Land owner contract Mono tenant 4.968,00 Apartments, Offices C-View* Owned property Development Stage ,00 Offices, Apartments Anabela-Apt-Luanda Land owner contract Multi tenant 3.388,00 Apartments Manhattan-Apts-Luanda Owned property Multi tenant 941,00 Apartments Felipe-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 350,00 Suite Natalia-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 400,00 Suite Tereza-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 350,00 Suite Margareta-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 350,00 Suite Abel1-Apats-Luanda Land owner contract Mono tenant 2.348,00 Apartments Vilage 1-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 350,00 Suite Vilage 2-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 400,00 Suite Sergio-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 400,00 Suite Carla-1GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 1.200,00 Suite Gabriela-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 400,00 Suite Fugro-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 500,00 Offices, Suite Camillo-Apt-Luanda Land owner contract Mono tenant 1.560,00 Apartments Linda-GH-Luanda Land owner contract Mono tenant 350,00 Suite Park-Apt-Luanda Land owner contract Mono tenant 5.730,00 Apartments Total , *Pågående utvecklingsprojekt. 7

8 Crown Energy blir en större och mer betydande aktör inom olje- och gasindustrin och får ett positivt kassaflöde och en diversifierad verksamhet vilket innebär en minskad risk. Ökade möjligheter att kapitalisera på befintliga tillgångar genom starkare finansiell ställning och kundrelationer med flera av världens ledande olje- och gasföretag. Ökad möjlighet till expansion av fastighets- och serviceverksamheten genom tillgång till den internationella kapitalmarknaden som ett publikt bolag. 9

9 Crown Energy AB (publ) SO: Pierre-Emmanuel Weil VD: Andreas Forssell CFO: Jenny Björk Affärsområde PROPERTY DEVELOPMENT & SERVICES Affärsområde ENERGY Nya marknader ESI Group, Luxemburg Crown Energy Iraq AB Crown Energy Ventures Corporation ESI YBE Group, Luxemburg Imobiliaria Amicoh Resources Ltd Simbo Petroleum No.2 Ltd 10

10 Emission om maximalt ca 364 miljoner C-aktier till säljaren. Utspädning om procent av aktiekapital och röster när transaktionen är slutförd. Fastighetstillgångarna förs över till angolanska dotterföretaget YBE Imobiliaria som ägs av ESI Group, Luxemburg. De cirka 364 miljoner C-aktierna är proportionerligt kopplade till fastighetstillgångarna i portföljen. Affären kommer att vara genomförd i sin helhet under första halvåret Intäkter tillfaller Crown Energy från och med 1 januari När samtliga tillgångar är överförda till ESI Group omvandlas C-aktierna till stamaktier. Säljaren har ansökt och fått dispens från budplikt för transaktionen hos Aktiemarknadsnämnden. 12

11 Att extrastämman som hålls under december fattar beslut om affären. Finansinspektionen godkänner prospektet. Att NGM godkänner fortsatt listning av Crown Energy vid denna affär. Att fastigheterna är överförda till YBE Imobiliaria Lda (Ang) (3 st). Att kontrakten är överförda till YBE Imobiliaria Lda (Ang) (17 st). Övriga tillgångar och kontrakt (rättigheter och skyldigheter) är överförda till YBE Imobiliaria Lda (Ang) och ESI Group SA (Lux). 13

12 Crown Energy förvärvar en portfölj med fastighetstillgångar i Angola, med en total värdering på MSEK 910, varav MSEK 507 för kassaflödesgenererande tillgångar och MSEK 403 i nettovärdering för en ny fastighet redo att hyras ut fr.o.m. 1 jan Intäkter på ca MSEK 150 och med ett EBITDA-resultat om ca MSEK 100, baserat på utfall och prognos för helår Affären ger möjligheter att kapitalisera på befintliga tillgångar genom starkare finansiell ställning och kundrelationer med flera av världens ledande olje- och gasföretag. Crown Energy blir en större och mer betydande aktör inom olje- och gasindustrin med ett marknadsvärde på cirka MSEK efter genomfört förvärv och kommer bestå av två affärsområden. Ökade möjligheter till expansion och tillväxtpotential av fastighets- och serviceverksamheten genom affären samt tillgång till den internationella kapitalmarknaden som ett publikt bolag. 15

13 Bolagsstämma 12 december. Investerarpresentationer före bolagsstämma och i första kvartalet Prospekt publiceras under andra kvartalet

14 Crown Energy AB (publ) Norrlandsgatan 18 SE Stockholm Telefon: