PostNord April-juni

Transkript

1 PostNord April-juni

2 Highlights Q2 213 Finansiell utveckling Q&A 2

3 Ökad nettoomsättning stark logistikutveckling Genomförandet av strategin Roadmap PostNord 215 fortgår Ökad nettoomsättning för första gången sedan koncernen bildades Koncernen växer inom logistik och e-handelstjänster Fortsatta brevvolymfall Uppgörelse om ny postlag i Danmark Håkan Ericsson ny VD och koncernchef 3

4 Koncernen april-juni 213 Nettoomsättningen ökade med 3% i Q2 NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL 12 5 Tillväxt Logistik. Ökande e-handel Fortsatt minskande brevvolymer 1 4 Kostnaderna ökade med 2%, minskade med 1% före förvärv och valutaeffekter 8 3 EBIT förbättrades till -84 (-142) MSEK Q2 normalt ett resultatsmässigt svagt kvartal EBIT-marginalen för perioden jan-jun j ökade till 1,3 (1,)% Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade till -17 (472) MSEK, främst på grund 2-1 av kalendereffekter Tillfredställande integration av förvärvade verksamheter eksamhete Q2 212 Q3 212 Q4 212 Q1 213 Q2 213 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % -2 4

5 Verksamheterna Q2 213 Q2 213 Mail Logistik ik Strålfors Volymer Brev: -4% (DK -8%, SE -3%) Paket totalt: +11%. B2C-paket: +1% Nettoomsättning (6 147) MSEK (2 832) MSEK 645 (655) MSEK Nettoomsättning -4% +19% -2% EBIT -124 (-174) MSEK 46 (13) MSEK -3 (9) MSEK EBIT-marginal neg (neg)% 1,2 (,4)% neg (1,4)% Fortsatta brevvolymfall - i nivå med förväntan. Fortsatt expansion under lönsamhet. Svag marknad för division Affärskommunikation. 5

6 Mail: Säsongsmässigt g svagt kvartal Fortsatta brevvolymfall, enligt förväntan NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL 8 8 Positiv effekt av fler arbetsdagar i Q Upprepad prognos för brevvolymer 213: -6% i Sverige och -12% i Danmark Svag direktreklammarknad Q2 212 Q3 212 Q4 212 Q1 213 Q Tendenser till stabilisering av paketverksamhet i Danmark Fortsatta effektiviseringar - kostnaderna minskade med 4% Q2 är normalt ett resultatmässigt svagt kvartal, men EBIT förbättrades Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % MSEK Q2 213 Q2 212 * Nettoomsättning % -3% varav Breve Danmark % -5% varav Meddelande Sverige % -2% EBIT % 45% varav Breve Danmark % 47% varav Meddelande Sverige >1% >1% EBIT-marginal, % -2,% -2,7% * Exklusive förvärv, avyttringar och valuta 6

7 Uppgörelse om förändringar i dansk postlag Parlamentarisk majoritet ställer sig bakom ändring av postlagen i Danmark Grundat i ambition att upprätthålla postservice av hög kvalitet på kommersiella grunder i ljuset av brevvolymminskningar Väntad ändring av villkor från 214 Innebär åtskilliga lättnader för Post Danmark EXEMPEL NYA VILLKOR Utdelning av B-brev över 4 (3) dagar Bibehållen 6-dagarsutdelning, men utdelning av A-brev till privatpersoner på måndagar kan prissättas individuellt Möjliggörande av strukturell förändring av servicenätverket fler ombud, färre egna serviceställen, förenkling av den service som erbjuds En översyn av lagstiftning och regelverk är nödvändig även i Sverige 7

8 Logistik: Stark utveckling Fortsatt tillväxt under lönsamhet Verksamheten står nu för över en tredjedel av PostNords nettoomsättning NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 19% och 1 1 organiskt med 6% Q2 212 Q3 212 Q4 212 Q1 213 Q2 213 Ökad nettoomsättning i Sverige och Norge Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % Växande e-handel ökade paketvolymer och paketintäkter Slutfört förvärv av Nordisk Kyl Logistik och Transbothnia - breddar marknadsnärvaro inom styckegods, partigods och termotransporter i Sverige MSEK Q2 213 Q2 212 * Nettoomsättning % 6% EBIT >-1% >-1% EBIT-marginal, % 1,2,4 * Exklusive förvärv, avyttringar och valuta 8

9 Strålfors: Svag marknadsutveckling Minskad nettoomsättning och resultat NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Exklusive valutaeffekter ökade 2 nettoomsättningen med 1% Svag marknadsutveckling för division Affärskommunikation - ökad nettoomsättning för övriga tre divisioner Q2 212 Q3 212 Q4 212 Q1 213 Q2 213 Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % Omstruktureringskostnader om 3 (2) MSEK för centralisering av verksamhet Förvärv av del i direktmarknadsföringbyrån Friends & Tactics AB samt av print- och kuverteringsverksamhet i Polen MSEK Q2 213 Q2 212 * Nettoomsättning % 1% EBIT -3 9 >1% >1% EBIT-marginal, % -4,6 1,4 * Exklusive förvärv, avyttringar och valuta 9

10 Highlights Q2 213 Finansiell utveckling Q&A 1

11 Översikt resultat MSEK Q2 213 Q Nettoomsättning % Övriga rörelseintäkter % 253 Rörelsens intäkter % Rörelsens kostnader* % Andelar i intresseföretags resultat 3 7 EBIT % 511 Finansnetto % -144 Skatt % -12 Periodens resultat % 247 Rörelsemarginal (EBIT), % -,9-1,5 1,3 Avkastning på eget kapital, rullande 12-månader, % 4 n/a 2 * Inklusive av- och nedskrivningar 11

12 Fortsatta underliggande kostnadsminskningar RÖRELSENS KOSTNADSUTVECKLING RÖRELSENS KOSTNADER, MSEK 12-1% +5% -2% +2% MSEK 9 97 MSEK 4 2 Q2 212 Q3 212 Q4 212 Q1 213 Q2 213 Personalkostnader* Transportkostnader, övriga kostnader samt av- och nedskrivningar* Omstruktureringskostnader * Exklusive omstruktureringskostnader 12

13 Försvagat kassaflöde KASSAFLÖDE MSEK Q2 213 Q2 212 H1 213 H FFO Förändring rörelsekapital Kassaflöde, löpande verksamheten Marginal, kassaflöde från den löpande verksamheten* neg 49% 4,9% 19% 1,9% 39% 3,9% 47% 4,7% Investeringar Finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel * Inkluderar övriga rörelseintäkter 13

14 Ökad skuldsättning men fortsatt god finansiell ställning FINANSIELL NETTOSKULD Ökad nettoskuldsättning sedan årsskiftet MSEK 3 jun jun dec 212 Emission av obligationer om 4 MSEK i Q2, 6- år, STIBOR+125 pkt Finansiell beredskap om 4 17 MSEK, varav likvida id medel 2 17 MSEK Försiktig syn på förvärv Effekter av förändringar i IAS 19 på balansräkningen se not 1 i delårsrapporten Likvida medel Räntebärande skulder Avsättningar till pensioner * 3 33* Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA, ggr 2,1 n/a 1,8* Soliditet, % 3 3* 28* Finansiell beredskap * Omräknade värden efter ändrad IAS 19 14

15 Kreditprofil ÖVERSIKT KREDITER 3 JUN 213 Totalt värde Nyttjat värde Kredit Mdr SEK Mdr SEK Revolverande kreditfacilitet, 2, 5 år, SEK FÖRFALLOSTRUKTUR 3 JUN 213, MSEK Företagscertifikat, SEK 3,,3 1 5 Realkredit Danmark A/S, fastighetsfinansiering (Post 12 1,2 12 1,2 1 Danmark A/S), 2 år, DKK MTN-program, SEK 6, 2,9 5 Totalt nyttjat per den 3 juni 213 4,4 Krediter med kort förfallotid, Bortom 217 Företagscertifikat SEK MTN SEK Realkredit DKK RCF SEK (outnyttjat) 15

16 Sammanfattning Ökad nettoomsättning för första gången sedan koncernen bildades PostNord växer inom logistik och e-handelstjänster Ökande paketvolymer i koncernen Fortsatta brevvolymfall. Prognos om brevvolymutveckling 213 ligger fast Ny postlag väntas i Danmark Fortsatta effektiviseringar inom administration och affärsverksamhet Ny VD och koncernchef den 1 oktober

17 Highlights Q1 213 Finansiell utveckling Q&A 17

18 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. 18

19 postnord.com K.B. Pedersen, tf VD och Koncernchef Henrik Rättzén, CFO, Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, Oscar Hyléen, Chef Investor Relations, , ir@posten.se 19