Delårsrapport januari - mars 2006

Transkript

1 Sida 1/20 Delårsrapport januari - mars januari 31 mars 2006 Koncernens intäkter uppgick till 154 MSEK (148) under januari mars Det är en ökning med 3,8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Periodens resultat i koncernen uppgick till 239 MSEK (210). Det är 14 procent högre än motsvarande period i fjol. Resultatet per aktie uppgick till 1,49 SEK (1,30). ICA AB:s intäkter ökade med 3,3 procent. Periodens resultat steg till 465 MSEK (251). Forma Publishing Groups intäkter steg till 154 MSEK (142). Periodens resultat blev 1 MSEK (0). Efter periodens utgång Forma köper B. Wahlströms Bokförlag som omsätter drygt 100 MSEK Nyckeltal Januari - Mars Helår Koncernen Intäkter Rörelseresultat Periodens resultat Resultat per stamaktie, SEK 1,49 1,30 5,32 Resultat per C-aktie, SEK 1,49 1,30 5,32 Soliditet, % 95,1 95,1 95,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,7 9,2 12,4 Avkastning på eget kapital, % 11,3 8,1 11,3 Moderbolaget Periodens resultat Hakon Invest, som är noterat på Stockholmsbörsens O-lista, bedriver en aktiv och långsiktig investeringsverksamhet med fokus på handelsinriktade företag i Norden. Hakon Invest äger 40 procent av ICA AB, ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag med fokus på dagligvaror, samt 100 procent av Forma Publishing Group, ett av Sveriges största förlag. Ytterligare information om Hakon Invest finns på Hakon Invest AB (publ) Svetsarvägen 16 P.O Box 1508 SE Solna Phone Fax Corp. Id no

2 Kommentar från vd 2006 har börjat bra för Hakon Invest och våra innehavsbolag. För ICA AB är det glädjande att konstatera att marknadssatsningen som inleddes i fjol med prisoffensiven fortsätter att stärka ICA:s position i Sverige, med en butiksförsäljning som under det första kvartalet överträffade förväntningarna. Även Rimi Baltic, ICA AB:s joint venture på den baltiska marknaden, uppvisar en stark försäljningsutveckling och signalerar ökade marknadsandelar. Under 2006 kommer ICA AB att investera för framtiden genom att hålla en hög nyetableringstakt och ytterligare stärka inköpsorganisationen och logistikfunktionerna, samtidigt som man kommer att lägga vikt vid att hålla priserna nere. Stora resurser läggs också i Norge, i det pågående arbetet med att modernisera och förnya butiksstrukturen. Förändringsstrategin i Norge har börjat ge effekt på flera håll, även om försäljningsutvecklingen under kvartalet inte är helt tillfredsställande. Vårt helägda dotterbolag Forma Publishing Group har haft en stabil inledning på året, med såväl ökade prenumerationsintäkter som annonsintäkter. Nya titlar har lanserats både i Sverige och i Finland samtidigt som utgivningstakten har ökat för flera befintliga tidningar. Efter kvartalets utgång förvärvades B. Wahlströms Bokförlag som med sin starka utgivning av skönlitteratur och ungdomsböcker blir ett bra komplement till bokförlagsverksamheten och innebär att Forma får nya kundgrupper. Förvärvet är i linje med Formas tillväxtstrategi som innefattar såväl organisk som förvärvsdriven tillväxt. Hakon Invests finansförvaltning har visat en fortsatt god avkastning, men med bättre riskspridning till följd av den ompositionering av tillgångsslagen som skett genom försäljning av Aholdaktier i december 2005 och i januari Inom investeringsorganisationen håller vi för närvarande på att utvärdera ett antal intressanta investeringsobjekt, och jag förväntar mig att förvärvet av B. Wahlströms Bokförlag kommer att följas av fler investeringar under året. Claes-Göran Sylvén Verkställande direktör och koncernchef Viktiga händelser under januari mars Som tidigare meddelats godkändes preliminärt den föreslagna uppgörelsen i grupptalan mot nederländska Ahold den 6 januari 2006 i USA. Hakon Invest följer processen för att försäkra sig om möjligheterna att ta del av uppgörelsen. Det belopp som beräknas tillfalla Hakon Invest uppgår till cirka MUSD före skatt. Mer information avseende beloppet kommer att offentliggöras när alla villkor blivit uppfyllda, preliminärt under tredje kvartalet Under januari 2006 avyttrade Hakon Invest 2 miljoner aktier i nederländska Ahold för 118 MSEK, i syfte att skapa en bättre balans och riksspridning i den kortfristiga portföljen. Hakon Invest äger därefter 1 miljon aktier i Ahold. Delårsrapport januari mars

3 Den 22 februari meddelade ICA AB att bolaget inlett en försäljningsprocess av sitt helägda dotterbolag ICA Meny AB. ICA Meny är en ledande leverantör livsmedel och utrustning till restauranger och storhushåll i Norden. Verksamheten omsatte MSEK under Koncernen Intäkter och resultat 1 januari 31 mars 2006 Koncernens intäkter uppgick till 154 MSEK (148). Av intäkterna stod Forma för 154 MSEK (142). I fjolårets jämförelsesiffra ingår intäkter från medlemsverksamheten, som vid halvårsskiftet 2005 flyttades över från moderbolaget till systerbolaget ICAhandlarnas Medlemsservice AB. Rörelseresultatet i koncernen blev 163 MSEK (96), en förbättring med 67 MSEK jämfört med samma period föregående år. Förbättringen motsvarar ökningen av resultatandelen från ICA AB. Finansnettot uppgick till 100 MSEK (114). En fortsatt god avkastning i finansförvaltningen har bidragit till ett bra finansnetto. Dock var finansnettot något lägre än i fjol då Aholdaktien hade en positiv utveckling under inledningen av Skattekostnaden var 24 MSEK (0). Periodens resultat blev 239 MSEK (210). Resultat per aktie uppgick till 1,49 kronor (1,30). Utveckling i innehaven ICA AB:s intäkter ökade med 3,3 procent till MSEK under första kvartalet 2006 jämfört med motsvarande period Försäljningsutvecklingen i Sverige har varit fortsatt god, medan försäljningen i Norge inte riktigt levt upp till förväntningarna. En mycket god försäljningsutveckling noteras för ICA Meny under inledningen av året. ICA AB:s rörelseresultat uppgick till 560 MSEK (281), en ökning med 279 MSEK. ICA Sverige ökade med 167 MSEK och ICA Norge med 77 MSEK. Periodens resultat för ICA AB uppgick till 465 MSEK (251) Formas intäkter ökade till 154 MSEK (142) under januari mars. Såväl upplageintäkter som annonsintäkter har haft en god utveckling under perioden, trots ökad konkurrens på marknaden för konsumenttidningar. Rörelseresultatet i var -2 MSEK (-1). Planenliga satsningar på nya produkter, bland annat den nya tidningen Market som lanserades i mars, samt viss säsongsmässig effekt förklarar Formas negativa rörelseresultat under perioden. Nettot av finansiella poster uppgick till 0 MSEK (1). Skattekostnaden är oförändrad 0 MSEK (0). Periodens resultat för Forma uppgick till -1 MSEK (0). Delårsrapport januari mars

4 Innehaven Januari Mars Intäkter, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal % Ägarandel % ICA AB 40, ,3 1,7 Forma Publishing Group 100, ,0-0,5 Totalt ,3 1,2 (För mer information om ICA AB se avsnitt under Innehav.) Finansiell ställning Hakon Invest-koncernen har inga långfristiga finansiella skulder; 0 MSEK (0). Soliditeten vid periodens utgång var 95,1 procent (95,1). Dagsvärdet på koncernens likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick per den 31 mars 2006 till MSEK (2 837). Ökningen i koncernens likvida medel och kortfristiga placeringar är hänförlig till en positiv utveckling av finansförvaltningen. Finansiella placeringar under extern förvaltning uppgick den 31 mars 2006 till MSEK och placeringar under egen förvaltning till 745 MSEK. Placeringarna fördelade sig vid utgången av perioden på 36 procent aktier, 24 procent räntebärande värdepapper, 21 procent likvida medel och 19 procent hedgefonder. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 87 MSEK (-1) under januari mars Förändringen är huvudsakligen hänförlig till en ökning av kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 184 MSEK (80). Under perioden avyttrades 2,0 miljoner aktier i Ahold. Försäljningen påverkade kassaflödet med 118 MSEK. Likvida medel ökade med 97 MSEK till 653 MSEK (585) per 31 mars Hakon Invest och Ahold har ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB genom ett avtalat krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelse. Delårsrapport januari mars

5 Moderbolaget Intäkter och resultat 1 januari 31 mars 2006 Moderbolagets intäkter uppgick till 0 MSEK (6) under januari mars Bolaget hade under motsvarande period 2005 intäkter från serviceverksamheten vilken vid halvårsskiftet förra året flyttades till systerföretaget ICAhandlarnas Medlemsservice AB. Rörelseresultatet uppgick till -14 MSEK (-14). Periodens resultat uppgick till 62 MSEK (99). Finansiell ställning Moderbolaget i Hakon Invest har inga långfristiga finansiella skulder; 0 MSEK (0). Soliditeten vid periodens utgång var 96,5 procent (97,8). Dagsvärdet på moderbolagets likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick per 31 mars 2006 till MSEK (2 697). Bolagets aktie I december 2005 etablerades en ny aktiestruktur i Hakon Invest med stamaktier och C-aktier. C-aktierna, som inte är noterade och inte ger rätt till kontant vinstutdelning, utgör 51 procent av totala antalet aktier. Resterande 49 procent utgörs av noterade stamaktier som ger rätt till utdelning. Resultat per aktie är beräknat utifrån resultat efter skatt och totalt antal aktier om Stamaktier och C-aktier har lika del i resultat per aktie. Totalt uppgår antalet C-aktier till och antalet stamaktier till C-aktierna kan konverteras till stamaktier, vilket kan ske tidigast år Aktiekapitalet i Hakon Invest uppgår till kronor fördelat på aktier, envar om nominellt 2,50 kronor. Väsentliga händelser efter periodens utgång Hakon Invests dotterbolag Forma Publishing Group har tecknat avtal om förvärv av B. Wahlströms Bokförlag. B. Wahlströms Bokförlag är verksamt inom utgivning av böcker inom områdena skönlitteratur, fakta och ungdom och driver bokklubbarna Läslusen och Fantasyklubben. Mest känt är förlaget för ungdomsböckerna med röda och gröna ryggar. B. Wahlströms Bokförlag har 34 anställda och en omsättning på drygt 100 MSEK. Delårsrapport januari mars

6 Den slutliga förvärvsanalysen är inte slutförd. För mer information om förvärvet av B. Wahlströms Bokförlag se separat pressmeddelande från Hakon Invest och Forma. Övrig information Valberedningen i Hakon Invest utses av bolagets största ägare. Inför årsstämman 2006, som hålls den 10 maj i Solna, utsåg ICA-handlarnas Förbund Lennart Boström, ICA-handlare i Lilla Edet, och Håkan Olofsson, ICA-handlare i Boden, till sina representanter. Nordea Fonder utsåg Johan Dahlfors till ledamot i valberedningen och SEB Fonder utsåg Stefan Roos. Valberedningens förslag, som framgår av kallelsen till årsstämman, innehåller omval av Lars Otterbeck, Cecilia Daun Wennborg, Anders Fredriksson, Jan-Olle Folkesson, Olle Nyberg och Jan Olofsson samt nyval av Thomas Strindeborn. Stig Lundström har meddelat att han avböjer omval. Valberedningen föreslår att Lars Otterbeck omväljs som styrelsens ordförande. Styrelsen föreslår att utdelning för 2005 fastställs med 4,50 kronor per stamaktie. Avstämningsdag för utdelning beräknas bli måndagen den 15 maj. Delårsrapport januari mars

7 Räkenskaper Koncernresultaträkning i sammandrag Januari - Mars Helår Intäkter Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Resultatandelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK Stamaktie 1,49 1,30 5,32 C-aktie 1,49 1,30 5,32 Delårsrapport januari mars

8 Koncernbalansräkning i sammandrag 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Andelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden Övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder och avsättningar SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport januari mars

9 Förändringar av eget kapital i koncernen Januari - Mars Helår Vid periodens början Finansiella garantier enligt IAS Valutaomräkningsdifferenser Bokningar direkt mot eget kapital från företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden Aktieägartillskott 0-3 Utdelning Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag Januari - Mars Helår Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens utgång Delårsrapport januari mars

10 Segmentsredovisning Januari-mars Förlagsverksamheten Serviceverksamheten Övrigt inkl. elimineringar Totalt MSEK Externa intäkter Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Tillgångar Skulder Investeringar Avskrivningar Delårsrapport januari mars

11 Nyckeltal för Hakon Invest Januari - Mars Helår Koncernen Bruttomarginal, % 47,7 43,3 51,1 Rörelsemarginal, % 106,0 65,1 93,2 Nettomarginal, % 155,6 141,5 140,0 Avkastning på eget kapital, % 11,3 8,1 11,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,7 9,2 12,4 Soliditet, % 95,1 95,1 95,0 Aktien Resultat per stamaktie, SEK 1,49 1,30 5,32 Resultat per C-aktie, SEK 1,49 1,30 5,32 Börskurs vid periodens slut, SEK 101,00 93,50 Utdelning per stamaktie, SEK 4,50 Utdelning, MSEK 355 Utdelningsgrad, % 80 Eget kapital per aktie, SEK 50,83 46,59 49,28 Kassaflöde per aktie, SEK 0,60 0,49 0,31 Antal stamaktier Antal C-aktier Totalt antal aktier vid periodens slut Definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat, beräknat på rullande 12-månadersbasis, i procent av genomsnittligt eget kapital under samma period. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader, beräknat på rullande 12- månadersbasis, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital under samma period. Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av intäkter. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med totalt antal aktier. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med totalt antal aktier. Nettomarginal Periodens resultat i procent av intäkter. Resultat per C-aktie Samma definition som för resultat per stamaktie, eftersom stamaktier och C-aktier berättigar till lika del i resultat och eget kapital. C-aktien ger inte rätt till kontant vinstdelning vilket stamaktien gör. Resultat per stamaktie Periodens resultat dividerat med totalt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av intäkter. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar. Utdelningsgrad Utdelning i procent av periodens resultat för moderbolaget. Delårsrapport januari mars

12 Redovisningsprinciper Hakon Invest upprättar från och med 2005 koncernredovisningen enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), godkända av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Införandet av IAS 39 avseende redovisning av finansiella garantier till verkligt värde i balansräkningen påverkar koncernens egna kapital per 1 januari 2006 och 31 mars 2006 med -5 MSEK. Övriga nya och reviderade IFRS-standarder som trätt i kraft med tillämpning från den 1 januari 2006 får ingen effekt på koncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalyser eller eget kapital. Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Stockholm 8 maj 2006 Styrelsen För mer information, vänligen kontakta VD Claes-Göran Sylvén CFO Göran Hesseborn Informationschef Anders Hallgren Kommande rapporteringstillfällen Bolagsstämma hålls i Solna 10 maj Delårsrapport januari juni presenteras 15 augusti Delårsrapport januari september presenteras 6 november Kapitalmarknadsträff Onsdagen den 17 maj arrangerar Hakon Invest en kapitalmarknadsträff för analytiker, investerare och journalister. Mötet hålls på Radisson SAS Royal Park Hotell i Frösundavik, Solna. IR-chef Pernilla Linger Delårsrapport januari mars

13 Innehav ICA AB Intäkterna i ICA AB under perioden januari - mars 2006 uppgick till MSEK (16 549), en ökning med 3,3 procent. Rörelseresultatet för första kvartalet 2006 uppgick till 560 MSEK (281), en ökning med 99 procent jämfört med förra året Periodens resultat uppgick till 465 MSEK (251). Ägarandel ICA AB är ett joint venture som ägs till 40 procent av Hakon Invest och till 60 procent av nederländska Royal Ahold. Genom det aktieägaravtal som finns mellan Hakon Invest och Ahold har ägarna ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB som innebär krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelse Verksamheten ICA-koncernen är ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag med fokus på dagligvaror och har cirka egna och handlarägda butiker i Sverige och Norge. Genom Ahold är ICA AB en del av ett internationellt detaljhandelsnät. Mer information finns på Marknaden De nordiska dagligvarumarknaderna har under de senaste åren präglats av en allt hårdare konkurrens såväl i form av nya aktörer som ökade satsningar i marknaden prissänkningar från befintliga aktörer. Den positiva utveckling som präglade 2005, sedan ICA AB genomförde de första prissänkningarna i mars 2005, har fortsatt under de tre första månaderna Försäljningen visar god tillväxt, både i jämförbara butiker och tack vare nyetableringar. Försäljningen i de svenska ICA-butikerna ökade med 4,9 procent under perioden, trots att påsken inföll i april i år och i mars förra året, vilket är bättre än marknaden. % Jan Feb 2005 Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb 2006 Mar -2 Branschen ICA Figur 1. Försäljningsutveckling i dagligvarubutiker i Sverige Källa ICA-nyheter Delårsrapport januari mars

14 ICA-butikernas försäljning Prisoffensiven har stärkt utvecklingen, särskilt för de mindre butikerna i profilerna Supermarket och Nära, och butikerna har fått fler kunder och ökat försäljningsvolymen. Försäljningen 2 hos ICA:s svenska profiler har varit god under perioden Jan Feb 2005 Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb 2006 Mar -5 Maxi Kvantum Super mar ket När a ICA Figur 2. Försäljningsutveckling hos ICA:s svenska profiler Källa: ICA-nyheter Sverige Januari - Mars 2006 Helår 2005 MSEK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara MSEK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Maxi ICA Stormarknad ,4% 2,5% ,6% 4,2% ICA Kvantum ,9% 4,3% ,0% 3,0% ICA Supermarket ,8% 2,9% ,5% 1,3% ICA Nära ,4% 2,9% ,7% 0,9% Totalt ,9% 3,2% ,8% 2,2% Tabell 1: Butiksförsäljningen i Sverige inklusive moms Utveckling och försäljning av EMV, egna märkesvaror, är väsentliga för att öka konkurrenskraft och lönsamhet. Andelen EMV ur butik i Sverige har ökat från 14 procent per mars 2005 till 18 procent i mars Redovisningen avser butikernas försäljning till konsumenter (butiksförsäljningen). För Sveriges del innebär det att de svenska handlarägda ICA-butikernas försäljning är inkluderad. För Norges del är franchisebutikernas försäljning inkluderad. Försäljningen i handlar- respektive franchiseägda butiker konsolideras ej i koncernen. Informationen lämnas utifrån praxis i respektive land. Det innebär att de svenska försäljningssiffrorna är inklusive moms, medan de norska siffrorna är exklusive moms. Delårsrapport januari mars

15 I Norge pågår moderniseringen av ICA:s butiksstruktur och den börjar ge effekt. Totalt sett minskade butiksförsäljningen med 2,1 procent under perioden, jämfört med första kvartalet 2005 då butiksförsäljningen minskade med 11,3 procent. Inom vissa delar finns tillväxt, till exempel ICA Maxi och ICA Supermarked där försäljningen ökade med 5,3 procent under januari mars Norge Januari - Mars 2006 Helår 2005 MNOK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara MNOK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara ICA och Rimi ,1% -0,9% ,5% -3,2% Tabell 2: Butiksförsäljningen i Norge exklusive moms Försäljningsandelen av egna märkesvaror i Norge har ökat från 6 procent i mars 2005 till 9 procent per mars Antal butiker Under perioden har ICA AB främst omprofilerat butiker i Sverige och Norge. Sverige Förändring Profiler Mars 2006 Etableringar Omprofileringar Nedläggningar December 2005 Maxi ICA Stormarknad ICA Kvantum ICA Supermarket ICA Nära Totalt Norge Förändring Profiler Mars 2006 Etableringar Omprofileringar Nedläggningar December 2005 ICA Maxi ICA Supermarked ICA Nær Rimi Totalt Tabell 3. Butiker i Sverige och Norge Under 2006 räknar ICA Sverige med att öppna sju nya Maxi ICA Stormarknad, två nya ICA Kvantum, en ny ICA Supermarket och en ICA Nära. ICA Norge räknar med att öppna sex nya ICA Maxi, åtta nya ICA Supermarked, två nya ICA Nær och två nya Rimi. Delårsrapport januari mars

16 Viktiga händelser under perioden Mats Holgerson utsågs den 1 februari till ny vd i ICA Meny. ICA AB:s styrelse beslutade den 21 februari att ICA Meny ska säljas. Viktiga händelser efter periodens utgång ICA Fastigheter AB sålde den 2 maj en portfölj med 25 butiksfastigheter i västra och södra Sverige till ING Real Estate. Köpeskillingen uppgick till 870 MSEK. Affären ökar ICA AB:s rörelseresultat med 80 MSEK under Koncernen Intäkter och resultat 1 januari 31 mars 2006 ICA-koncernens intäkter under första kvartalet 2006 uppgick MSEK (16 549), en ökning med 3,3 procent. Intäkterna för ICA Sverige ökade med 1,3 procent och i ICA Norge med 0,6 procent. ICA Meny ökade intäkterna med 18,1 procent. Inom ICA Banken steg affärsvolymen med 23 procent. Rörelseresultatet för första kvartalet 2006 ökade med 279 MSEK eller 99 procent till 560 MSEK (281). Resultatförbättringen i ICA Sverige beror på framflyttade marknadspositioner och att rörelseresultatet under första kvartalet i fjol delvis belastades med kostnader för marknadsföring och förberedelser inför prisoffensiven som startade i mars En ökad försäljning av egna märkesvaror har bidragit positivt till resultatutvecklingen. ICA Norges resultatförbättring beror framför allt på realisationsvinster från fastighetsförsäljningar vilka, efter avdrag för gjorda nedskrivningar, uppgick till 90 MSEK (-20). Den största delen är hänförlig till försäljningen av ett shoppingcenter i Norge. Den ökade omsättningen i ICA Meny resulterade i en stor förbättring av rörelseresultatet. Ökade affärsvolymer förbättrade ICA Bankens rörelseresultat kraftigt och ICA Banken är nu nära ett positivt rörelseresultat. Intäkterna i Rimi Baltic under första kvartalet 2006 uppgick till MSEK, en ökning med 16,5 procent. ICA AB:s resultatandel från Rimi Baltic uppgick till 13 MSEK. Jämförbart resultat första kvartalet förra året var 8 MSEK. Till stor del förklaras resultatminskningen av den höga etableringstakten av nya butiker i Rimi Baltic. Nettoomsättningen i Netto Marknad under första kvartalet uppgick till 550 MSEK, en ökning med 15,4 procent. ICA AB:s resultatandel från Netto Marknad är oförändrad jämfört med första kvartalet förra året, -20 MSEK. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten under första kvartalet 2006 uppgick till 990 MSEK (1 012). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick under perioden till 118 MSEK (-428). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 847 MSEK (-611). Koncernens likvida medel är MSEK (3 110). Soliditeten uppgick till 27,6 procent (24,2). Koncernens nettolåneskuld exklusive ICA Banken var MSEK (7 006). Delårsrapport januari mars

17 Investeringar ICA AB:s investeringar under första kvartalet 2006 uppgick till 551 MSEK (491) och fördelas enligt nedan: Investeringar Januari - Mars Helår Butiker Byggnader under uppförande Förvaltningsfastigheter Distribution Immateriella anläggningstillgångar Övrigt Totalt Tabell 4. ICA AB:s investeringar fördelat på kategorier Personal Koncernen hade i medeltal anställda (11 900) under första kvartalet. Delårsrapport januari mars

18 ICA AB:s resultaträkning i sammandrag Januari - Mars Helår Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Resultat från företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Varav hänförligt till minoritetens andelsägare Intäkter per segment i ICA AB Januari - Mars Helår ICA Sverige ICA Norge ICA Baltic ICA Danmark ICA Meny ICA Banken ICA AB Internförsäljning Totalt Delårsrapport januari mars

19 Rörelseresultat per segment i ICA AB Januari - Mars Helår ICA Sverige ICA Norge ICA Baltic ICA Danmark ICA Meny ICA Banken ICA AB Totalt ICA AB:s balansräkning i sammandrag 31 mars Helår TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Anläggningstillgångar för försäljning Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport januari mars

20 ICA AB:s kassaflödesanalys i sammandrag Januari Mars Helår Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferenser i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Delårsrapport januari mars