Med hjärtat. Swedbank Luxemburg satsar på global förmögenhetsplanering i absolut toppklass.

Transkript

1 Advice 2 En tidning om Private Banking från Swedbank i Luxemburg Nr Bättre hjälp över gränserna 3 så fungerar börshandlade fonder 8 sara Bertilsson njuter i paris Med hjärtat ieuropa Swedbank Luxemburg satsar på global förmögenhetsplanering i absolut toppklass. Analys: Gynnas Europa bäst av åtstramning eller tillväxt? sid 7

2 Aktuellt Ledare Tekniken löser mycket, men inte allt Om din bank kunde starta om, då skulle den se ut som vår! Så lät marknadskampanjen år 1999 för Wingspan, som var en renodlad internetbank. Men följande år var företaget borta! Även flera andra rena internetbanker följde samma öde. Men varför blev det så? Är inte en bank som klippt och skuren för internet, då det mesta inom finans är just digitalt? Några anledningar till att det inte boomade kanske står att finna i säkerhetsfrågorna, det vill säga att många behöver lite längre tid för att lita på att ärendena verkligen kan göras på ett tryggt och bra sätt på nätet. Vidare ska man nog inte underskatta det faktum att många faktiskt vill se hur en bank ser ut rent fysiskt. Kombinationen av internetbank och fysiska filialer är ju något som de "Även om den digitala världen skapar nya möjligheter, så kommer de kvalitativa frågorna att ha sin givna plats vid de fysiska bankmötena." flesta lite större banker kombinerar för att nå alla människor. Samtidigt ser jag att teknikutvecklingen går framåt. Och nu när vi är i ett läge med snabba och väl täckande bredband, både smarta telefoner och läsplattor och bra säkerhetslösningar, så utvecklas ju nya möjligheter att förenkla och förbättra bankärenden för våra kunder. Vi på Swedbank hoppas att våra nya lösningar som lanseras inom kort, vad gäller mobile banking och transaktionshantering, kan underlätta vardagen för dig. Men kommer då bankkontoren att försvinna? Personligen tror jag inte det. Samtidigt som de faktiska transaktionerna och ren information kan hanteras elektroniskt så ska de fysiska mötena mellan kund och bank ännu mer fokusera på de kvalitativa frågorna, rörande trygghet, risknivåer, analyser, råd och att gemensamt komma fram till en bra finansiell planering som passar varje individ. I detta nummer kan du bland annat läsa om hur vi utvecklar vårt erbjudande i Luxemburg. Vi har ju många kunder, främst entreprenörer och företagare, som har behov av att ta del av de lösningar som kan erbjudas via kontoret härnere. Jag tänker främst på att ha en effektiv och bra struktur på sitt ägande, sparande och finansieringslösningar. Vi är också behjälpliga med gränsöverskridande skatte-, försäkrings-, och juridiska frågor. Läs mer om detta på sidan 4. Trevlig läsning! Lasse Friberg, chef Swedbank Private Banking foto: istockphoto De hjälper dig över gränserna Swedbank Luxemburg stärker sin förmögenhetsplanering. Swedbank Luxemburg stärker nu sitt Private Banking erbjudande genom att etablera wealth planningteamet Duro Schlafer och Anna Björkman Nyrén. Vi är våra kunders diskussionspartner i frågor om svensk och internationell skatt, samt om arvsplanering i en internationell miljö, säger Anna Björkman Nyrén. Förutom kunder bosatta utomlands möter de ofta kunder i Sverige som planerar att flytta utomlands eller som har en utländsk koppling, till exempel genom att de äger ett utländskt kapitalförvaltande holdingbolag. För oss är det viktigt att förstå hela kundens affär för att kunna erbjuda rätt banktjänster. I denna helhetsbild ingår givetvis kundens familj, förmögenhet och dess struktur, aktuella gränsöverskridande inkomst- och kapitalströmmar samt kundens mål och behov nu och i framtiden, säger Duro Schlafer. Målet är att följa med kunden hela vägen, det kan gälla inför en flytt från Sverige, under utlandsvistelsen eller inför en eventuell framtida återflytt. En tydlig tågordning och tidsplan är att föredra så att rätt saker sker före respektive efter en flytt. Då vi inte lämnar någon individuell skatte- eller annan juridisk rådgivning samarbetar vi ofta tillsammans med kunden och kundens egna rådgivare för att säkerställa att bankaffären överensstämmer med kundens struktur och planer. Vi har även ett nätverk av produkt- och serviceleverantörer inom till exempel bolags- och försäkringsstrukturer samt med advokater och skatterådgivare i såväl Sverige som i utlandet, säger han. Ökad kompetens Björkmans bakgrund Anna Björkman Nyrén (jurist) har arbetat med svensk och internationell beskattning i 15 år. Sedan 2005 har Anna arbetat inom Private Bankning i Luxemburg med wealth planning-frågor för svenskar bosatta utomlands eller med utlandsanknytning. Schlafers bakgrund Duro Schlafer (jurist) har mer än 15 års bankerfarenhet, varav de senaste sex åren som Private Banker på Danske Bank International i Luxemburg. Anna Björkman Nyrén och Duro Schlafer. 2

3 Aktuellt Detta händer i höst september Mässa vid köp av bostad utomlands, vid Kistamässan i Stockholm. 6 7 oktober Mässa vid köp av bostad utomlands, vid Svenska mässan i Göteborg oktober Mässa vid köp av bostad utomlands, vid Malmö mässan i Malmö november Mässa vid köp av bostad utomlands, vid Wanha Satama i Helsingfors. Swedbank är huvudsponsor för Icebreakergolfen i juni, med bland andra Peter Forsberg. Välgörenheten går till behövande barn. Snart dags för Icebreakergolfen I slutet av juni går den årliga kändistävlingen i golf, Icebreakergolfen, av stapeln. Swedbank är huvudsponsor och några av dem som planerar att vara med i tävlingen är Peter Forsberg, bröderna Sedin och Nicklas Bäckström. Evenemanget är enormt uppskattat och drar stora mängder deltagare och publik, säger Kent Forsberg, tävlingsansvarig för Icebreakergolfen, tillika pappa till före detta hockeyspelaren Peter Forsberg. Bakom Icebreakergolfen står Hockeyproffsens stiftelse för barn och ungdomar, en stiftelse som Peter Forsberg startade. Stiftelsen delar ut pengar till handikappade barn och ungdomar i Västernorrlands län som behöver stöd eller annan behandling. I fjol delade stiftelsen sammanlagt ut kronor till 46 sökande. Det känns otroligt bra att vi kan vara med och stödja Icebreakergolfen. Det finns många barn som har stora behov och att vi kan bidra till att hjälpa dem känns värdefullt, säger Dennis Nygren på Swedbank Luxemburg. Det schweiziska företaget Kendris och det luxemburgbaserade försäkringsbolaget Foyer är också med och stödjer Icebreakergolfen. Privatpersoner kommer att bjudas in till evenemanget och kan gå en runda med Peter Forsberg eller med någon av hans kollegor från NHL. Bäst på aktiederivat Swedbank är bäst i Sverige på aktiederivat. Det visar den första rankningen som TNS Sifo Prospera gör över handeln i aktiederivat i landet. I undersökningen, som är baserad på intervjuer med 42 förvaltare, ingår tio nordiska och tolv internationella mäklarhus. Sifo Prosperas rankning visar också att 31 procent av de tillfrågade förvaltarna spår ett ökat intresse för aktiederivat inom institutionell handel under det kommande året. En av anledningarna till det är oron på de internationella finansmarknaderna, vilket innebär att fler vill använda derivat för att balansera sina risker. Ställ din egen fråga till info@swedbank.lu Hur fungerar börshandlade fonder? börshandlade fonder kallas ofta för ETF:er och står för Exchange Traded Fund. De första fonderna började handlas i USA i slutet av 80-talet och placeringsinstrumentet har sedan dess spridits till andra marknader. Jämfört med till exempel USA är dock den svenska ETF-marknaden ännu i sin linda, men den stadigt ökande efterfrågan från både privatpersoner och institutionella investerare gör att fler aktörer lanserar egna ETF:er. I början av maj startade Swedbank tre egna ETF:er. De är exponerade mot den svenska aktiemarknaden och följer indexet OMXS30, vilket innehåller de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. En ETF är en indexfond, som följer ett givet index. Skillnaden mot en traditionell indexfond är att en ETF kan handlas i realtid över börsen, precis som en aktie. Tillgängligheten, enkelheten och handeln i realtid gör att en ETF på många sätt har samma fördelar som en aktie. Samtidigt har den en rad egenskaper som generellt kopplas samman med vanliga fonder. Genom att placera i en ETF får man en hel korg av aktier och kan på så sätt snabbt och enkelt följa rörelserna på en specifik börs. När värdet på indexet rör sig, så ändras kursen på ETF:en. ETF:er kan alltså vara ett flexibelt och kostnadseffektivt sätt att skapa riskspridning i en portfölj och få tillgång till olika marknader och tillgångar. Vissa typer av ETF:er ger också möjligheten att spekulera både i upp- och nedgång i den underliggande marknaden. Dessa produkter har oftast tillägget Bull (för uppåtgående marknad) eller Bear (för nedåtgående marknad) i sitt namn och kan även innehålla en hävstång, det vill säga ge ytterligare avkastning om marknaden går rätt väg. Frågan Bahar Kollin, produktansvarig på Swedbank Investment Center. 3

4 Tema I våras inledde Swedbank i Luxemburg arbetet med att erbjuda global förmögenhetsplanering i absolut toppklass. Nu ska satsningen bära frukt. I Europas mitt Nytt samarbete med BNP Paribas Group. Bredare skattekompetens. Nystartad filial för kreditgivning. Det är några satsningar som gör att Luxemburgkontoret kan följa kunderna över hela världen. Text: anders wikberg illustration: Istockphoto Swedbank S.A har funnits i Luxemburg sedan 1973, men det var först strax efter millennieskiftet som man började sadla om till en mer Private Banking-inriktad verksamhet. Hösten 2010 startade Swedbank ett Family Office på kontoret på Östermalmstorg i Stockholm. Kontoret kan ta hand om hela familjens ekonomi och hjälper till med såväl kapitalförvaltning som skattefrågor och allt annat som har att göra med kundens totala ekonomi. Dennis Nygren Nu bygger vi även ett starkt Family Office i Luxemburg som är inriktat på våra kunder med internationella behov. Oavsett var i världen Samarbetet med BNP Paribas Group ger: 1. State of the art -erbjudande för true global wealth management. 2. Portföljrapportering på högsta nivå. 3. Tillgång till en internetbank i toppklass, både för transaktioner och rapporter/ analys. 4. I kombination med Swedbanks eget nät- verk ett erbjudande som sträcker sig över hela världen. 5. Mer tid för kontakter med kunderna. kunderna bor, är verksamma eller vill göra affärer, finns vi där till deras hjälp, säger Dennis Nygren, chef för Private Banking, Swedbank Asset Management Luxemburg. I april i år inleddes ett samarbete med BGL BNP Paribas som är en av de största "Med vårt breda nätverk och nya samarbete kan vi hjälpa våra kunder över hela världen" bankerna i Luxemburg. Den ingår i BNP Paribas Group och ägs till stor del av Luxemburgs stat. Samarbetet gör att vi nu maximerar vårt globala erbjudande. I kombination med vårt breda Swedbank-nätverk blir vi en partner i världsklass för true global wealth management där vi kan utföra alla tjänster som våra kunder efterfrågar, säger Dennis Nygren. Det internationella samarbetet ger kunderna tillgång till portföljförvaltning på högsta nivå, inklusive rapportering och analys, som komplement till Swedbanks analytiker. Den ger kunderna tillgång till en internetbank i toppklass, både för transaktioner och med rapporter/analyser. Många av våra kunder är globala. De är bosatta i ett land, har tillgångar i ett eller flera länder och rör sig med olika valutor. Vi måste kunna följa kunderna på de här resorna. På kreditsidan blir vi ännu starkare genom att vi startar en filial via Swedbank AB. Det innebär att vi kan hantera krediter i betydligt större omfattning än tidigare. Med det nya sam- arbetet, med skattekompetensen, och med öppnandet av filialen för kreditgivningen, kommer Swedbank Asset Management S.A i Luxemburg att skaffa sig en stark position inom private banking. Kunderna kan exempelvis vända sig till oss om de ska köpa en fastighet i Spanien eller Frankrike. Vi hjälper till med fiskala rapporter så att de kan deklarera i det land där de har sin skattemässiga hemvist. I många länder kan vi även erbjuda försäkringsstrukturer, säger Dennis Nygren. Våra befintliga kunder kommer att märka förändringen genom att de får en 4 NY Advice_ indd

5 Fördelaktig skatt i Portugal I samband med satsningen flyttar huvudkontoret i Luxemburg till nya lokaler inne i stadskärnan. I dag är Portugal skattemässigt det attraktivaste landet i Europa att flytta till. Det anser advokat Emine Lundkvist på Setterwalls. Emine Lundkvist är partner och advokat på Setterwalls, en advokatbyrå som sysslar med svensk och internationell affärsjuridik. Byrån har hjälpt Emine Lundkvist många av Swedbank Luxemburgs kunder. Det kan vara kunder som har planer på att flytta utomlands. De funderar på vilket land som är förmånligast från skattesynpunkt. De kanske också behöver hjälp med att avveckla sina svenska bolag. Det är exempel på frågor som vi kan hjälpa dem med, säger hon. Portugal har infört en särskild skatte- helt annan rapportering och att vi bemöter deras frågeställningar på ett mycket professionellt sätt. Det finns också en hög grad av kompetens i huset. Bland annat har två nya wealth planners/skattejurister anställts. Med dessa satsningar är det vår övertygelse att vi kommer våra kunder närmare och att vi kan möta morgondagens krav med höjd servicenivå, samtidigt som vi levererar bättre produkter och tjänster, säger Dennis Nygren. status som inflyttade personer kan använda sig av i tio år. Den innebär att Portugal inte beskattar pensioner och kapitalinkomster som kommer från utlandet. Enligt dubbelbeskattningsavtalet mellan Sverige och Portugal har inte heller Sverige rätt att beskatta tjänstepensioner. Malta har också fördelaktiga regler. Där betalar en inflyttad svensk under vissa betingelser 15 procent i skatt på tjänstepensionen. En annan möjlighet, både på Malta och i Portugal, är att starta ett holdingbolag där och via det sälja sitt svenska bolag skatteeffektivt. Följ Wiggo Rasmussens flytt till Portugal på nästa sida. 5 NY Advice_ indd

6 Tema Så landade han i paradiset Förra året tog entreprenören Viggo Rasmussen sitt pick och pack och flyttade till södra Portugal. Här berättar han hur det gick till. Inför pensioneringen fick Viggo Rasmussen via rådgivare kontakt med Swedbank i Luxemburg. Text: Måns Widman foto: Björn wanhatalo I oktober förra året tog Viggo Rasmussen steget att flytta till den vackra och pittoreska byn Ferragudo på Algarvekusten i södra Portugal. Här lever jag ett bekvämt liv. Det är nära till golfbanan. Den närmaste större staden heter Portimão. Portugal är ett mycket trevligt land att bo och leva i, säger han. Viggo Rasmussen kom till Sverige från Danmark i början av 1970-talet. Så småningom etablerade han sig i Älmhultstrakten i Småland och startade ett företag inom trädgårdsnäringen. Under årens lopp startade han ytterligare tre företag i samma bransch, av vilka ett var registrerat i Polen. Under utvecklingen av mina bolag och ända fram till i dag har jag hela tiden haft ett mycket bra samarbete med först Sparbanken och sedan med nuvarande Swedbank. För något år sedan började Viggo Rasmussen avsluta sina verksamheter för att förbereda sig inför pensioneringen. Han sålde tre av företagen. Sedan många år hade jag planer på att flytta söderut i samband med pensioneringen. Jag hade krafterna att genomföra en flytt utomlands, men jag behövde hjälp, bland annat med skatterådgivning. Förra året flyttade Viggo Rasmussen till den pittoreska byn Ferragudo på Algarvekusten i södra Portugal. Viggo Rasmussen fick kontakt med medarbetarna vid Private Banking på Swedbank Luxemburg, via sin rådgivare Lena Södergren på det lokala kontoret i Växjö. Sedan dess har jag haft Dennis och kollegorna där som bollplank. De är alltid positiva, öppna, tillmötesgående och hjälpsamma. Dennis tipsar mig om var jag kan få hjälp och vart jag ska vända mig för att allt ska gå rätt till, säger han. Genom Luxemburgkontoret fick Wiggo kontakt med affärsjuristen Emine Lundkvist på advokatbyrån Setterwalls, som hjälpte till med skatterådgivningen. Hade jag inte fått allt detta stöd hade jag nog inte lyckats genomföra mina planer, säger Viggo Rasmussen. Han bildade ett holdingbolag på Malta. På så vis kan han behålla sina tillgångar i bolagsform och med Swedbank Luxemburgs hjälp utveckla kapitalförvaltningen. En av anledningarna till att Viggo Rasmussen valde att flytta till Portugal är att han har fått beviljad NHR-status där. Det hänger samman med dubbelbeskattningsavtalet mellan Sverige och Portugal samt nya skatteregler i Portugal. Hade jag inte haft så bra stöd så hade jag nog inte lyckats genomföra mina planer I samband med flytten till Portugal har Viggo Rasmussen flyttat sitt kapital till Swedbank Luxemburg. För mig och andra som rör sig i många länder är det fantastiskt bra att Swedbank Luxemburg och dess kontaktnät finns som stöd oavsett var vi befinner oss i världen. Det känns tryggt. En av anledningarna till att jag har flyttat mina tillgångar är att Swedbank Luxemburg snart kan erbjuda många fler fonder och placeringsmöjligheter, fortsätter han. Swedbank Luxemburg öppnar också en ny internetbank i toppklass för sina kunder. Det betyder mycket för mig. Var jag än är kan jag via min dator se vad som händer på marknaderna och vidta åtgärder. Allt som behövs är en internetuppkoppling. 6

7 Analys 28 maj 2012 Åtstramning eller tillväxt? Allt oftare hör vi att Europa måste välja väg mellan att strama åt statsfinanserna eller att skapa tillväxt. Visst klingar tillväxt vänligare än åtstramning. För inte så länge sedan efterfrågade finansmarknadernas aktörer budgetkonsolidering. Utan en finanspakt med budget-disciplin kunde inte Europeiska centralbanken, ECB, låna ut till bankerna så att kreditåtstramning kunde förhindras och läget stabiliseras. Nu när det är lugnare på finansmarknaden och recessionen är ett faktum efterfrågas i stället tillväxt. Svaret på frågan i rubriken är inte antingen eller, utan det behövs en medelväg av både åtstramning och tillväxt. I en första fas krävs nedskärningar då det inte går att ha kvar budgetunderskott på 8-10 procent av BNP, som ökar skulden och fördyrar finansieringen i och med att investerare kräver högre riskpremier. Det gäller att skapa förtroende för att länderna är på rätt väg. I nästa fas, när finanspakten överenskommits, är det rimligt att också utarbeta en tillväxtpakt. Finansanalytiker och politiker vill alla ha tillväxt, men synen på hur den ska kunna skapas skiljer sig åt. Det finns politiker som tror att det går att fortsätta lånefinansiera offentliga investeringar i stor skala. Detta är knappast möjligt. På finansmarknaden och bland beslutsfattare, som Tysklands förbundskansler Angela Merkel och ECB-chefen Mario Draghi, är synen i stället att det behövs strukturella reformer som så småningom ger tillväxt och förbättrar ländernas konkurrenskraft. Bland politikerna som nyligen gick till val, i Frankrike, Grekland Private Bankingportföljen Avkastning 2011 (EUR) Avkastning 2012 (EUR) fram till och även lokalt i Tyskland och Italien, fanns utspel om ökade budgetutgifter, fler jobb i den offentliga sektorn, lägre pensionsålder och färre arbetstimmar i veckan. Det är att vilseleda befolkningarna att detta är möjligt utan mycket stora negativa konsekvenser i form av dyrare finansiering, potentiell finansiell oro och även i förlängningen en svagare konkurrenskraft. Det saknas alltjämt ett krismedvetande, vilket kan tyckas I en första fas krävs nedskärningar då det inte går att ha kvar budgetunderskott på 8 10 procent av BNP märkligt för ett land som Grekland där krisen pågått en tid, men inte för Frankrike där underskottspolitiken de senaste decennierna varit regel snarare än undantag. För grekiska politiker som värnar om att landet förblir EMUmedlem är det en viktig pedagogisk uppgift att förklara att det inte går ha kvar medlemskapet i EMU utan att hålla sig till de budgetregler som beslutats om. Eftersom cirka 70 procent av befolkningen säger sig vilja ha kvar euron, är det många av dessa som samtidigt röstat in missnöjespartier som vill omförhandla villkoren för det stödpaket landet fått. Det går inte ihop. Krisländerna behöver förbättra arbets- och produktmarknaders funktionssätt, sälja ut statliga företag som inte längre är effektiva, attrahera investeringar för att få upp produktiviteten, förbättra innovationsklimatet och stärka näringslivet. Inte omedelbart, men inom ett par år, kan positiva tillväxteffekter börja skönjas som förbättrar läget för befolkningen. Att fortsätta som tidigare kommer bara förlänga krisen, så vägen som väljs måste innehålla både åtstramning och tillväxt. SAFE 0,18 % 3,37 % CORE -0,67 % 4,73 % Edge -2,13 % 6,66 % Investering i värdepapper är förenat med risker. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Alla investeringar görs på kundens egen risk. Cecilia Hermansson, Chefekonom, Swedbank 7

8 4 frågor till Sara Bertilsson, journalist i Frankrike Sara vill vara där det händer Tv-reportern Sara Bertilsson vill rapportera om de stora händelserna. Samtidigt gillar hon att utmana sig själv och tänka i nya banor. Det var därför hon tog steget och flyttade till Paris i Frankrike. text: Anders wikberg foto: privat Vad driver dig som journalist? Jag vill rapportera och berätta om händelser som känns viktiga. Att befinna sig på den plats som hela världens blickar fokuserar på, som till exempel morden i Toulouse, är naturligtvis otroligt intressant. Dessa uppdrag känns väldigt viktiga. Är det extra svårt att arbeta då? Omständigheterna var ju förfärliga och landet var i chocktillstånd och jag jobbade bokstavligen dygnet runt i en veckas tid. En sak som inte är helt enkel när hundratals journalister från hela världen plötsligt fullkomligt invaderar en liten stad. I det läget är det en fördel att man bor i landet, har bakgrundskunskaper och samma referenser. Hur är det att jobba i Frankrike jämfört med i Sverige? Den största skillnaden är att makthavare i allmänhet och politiker i synnerhet är svårare att få tag på i Frankrike. Kontakterna sker ofta via presskonferenser eller pressekreterare, någonting som kan vara extremt frustrerande. Politikerna sätter agendan och bestämmer vilka frågor de vill besvara. Därför kan många journalister upplevas som lite väl snälla här. Vad är det bästa med att bo i Frankrike? Det är så himla vackert. Jag drivs även av att försöka förstå kulturen och människorna här, hur folk tänker och hur saker fungerar. Svensk logik och fransk logik är inte alltid densamma. Men det är också det som är tjusningen, att ständigt tvingas lära sig nytt, tänka om och ifrågasätta - både sig själv och sin omgivning. Sara Bertilsson Ålder: 34 år. Familj: Man och treårig dotter. Yrke: Journalist. Intressen: Pop/rock-musik, politik och samhällsfrågor. Aktuell med: Redaktör/producent på nyhetskanalen France 24. Rapporterar också från Frankrike för TV4 i Sverige. Saras smultronställen i Paris Restaurant Grazie Boulevard Beaumarchais, 3:e arr. Gudomliga drinkar, goda pizzor och trevlig personal. Square du Temple, 3:e arr. En liten oas i norra Marais där man får sitta på gräset. Marché des Enfants rouges. En food court i Marais med bra mat från hela världen, rimliga priser och med en glad atmosfär. Parc des Butte-Chaumont, 19:e arr. Paris vackraste park med en fantastisk utsikt över staden från öster. Le Canal Saint-Martin, 10 och 11:e arr. För fina promenader och möjlighet att besöka någon av de många barerna. längs vägen. Ansvarig utgivare: Lars Friberg Kontakt: Swedbank Asset Management S.A: Tel: , info@swedbank.lu, Produktion: Redaktörerna i Stockholm AB, Tryck: Dynamo, Luxemburg. Informationen i Advice baseras på källor som Swedbank bedömt som tillförlitliga. Swedbank ansvarar inte för fullständigheten eller riktigheten av uppgifterna i tidningen och inte heller för skada som kan uppkomma till följd av brist däri. Mottagaren av dokumentet rekommenderas att komplettera sitt beslutsunderlag med det material som bedöms nödvändigt.