Delårsrapport. Trådlös identifiering med fokus på transportlogistik, access/parkering och fabriksautomation

Transkript

1 Trådlös identifiering med fokus på transportlogistik, access/parkering och fabriksautomation Delårsrapport till Scirocco AB (publ)

2 Definitioner Scirocco/Bolaget: Scirocco AB (publ) med organisationsnummer Resultat per aktie: Periodens resultat efter skatt dividerat med aktier per Antal aktier har efter periodens utgång ökat till stycken. Sammanfattning av delårsrapport (9 månader) Nettoomsättningen uppgick till SEK ( ). Resultatet efter skatt uppgick till SEK ( ). Resultatet per aktie uppgick till 2,11 SEK ( 2,52). Sciroccos egna kapital* uppgick per till SEK. * Se noter om Eget kapital och ALMI:s efterställandeklausul som beskrivs på sidan 6 i denna delårsrapport (3 månader) Nettoomsättningen uppgick till SEK ( ). Resultatet efter skatt uppgick till SEK ( ). Resultatet per aktie uppgick till 0,73 SEK ( 1,22). Väsentliga händelser under tredje kvartalet 2011 I augusti 2011 meddelade Scirocco att man nu även levererar RFID för elektroniska vägtullar och att systemet beställts för utvärdering hos två stora europeiska tillverkare av vägtullsystem. Fordonen ges en elektronisk etikett i vindrutan som förstörs om man försöker flytta den. Läsare med antenner över vägbanan registrerar etiketten och ger därefter bekväm passage genom en vägbom. Händelsen är enligt styrelsens bedömning ett genombrott för Scirocco, dels eftersom dessa företag är verksamma i ett stort antal länder, dels eftersom det i denna tillämpning krävs väsentligt mer av produkterna än enbart identifiering och dels eftersom detta är en utbildad marknad som omsätter stora belopp. I augusti inkom även en beställning på UHF RFID för omkring SEK till en parkeringsanläggning vid ett shoppingcenter i Turkiet. Anläggningen har cirka parkeringsplatser och ett stort antal inoch utfarter. Tillsammans med en sedan tidigare genomförd leverans uppgår värdet av installationen till omkring SEK avseende RFID produkter från Scirocco. Sciroccos partner i Istanbul, som är en ledande leverantör inom automatiska parkeringssystem i Turkiet, har fått denna order efter omkring ett års erfarenhet med Sciroccos UHF system i flera installationer. I september valdes Scirocco för att utrusta Sveriges järnvägsnät med utrustning för automatisk identifiering av tåg. Ett tiotal tillverkare hade offererat till projektet och Scirocco kom väl ut vid det val som gjordes av sammanlagt tre aktörer. Det första delprojektet omfattar ett trettiotal läsare fördelat på de tre leverantörerna, medan hela det svenska projektet uppges medföra att omkring 500 läsare skall installeras till ett uppskattat värde av närmare 10 MSEK. Trafikverkets arbete har resulterat i att en ny europastandard för RFID inom järnväg är på väg att skapas, vilket på sikt kommer att innebära betydande volymer inte bara inom järnväg utan även inom andra transportapplikationer. 2

3 I september meddelades att Scirocco knutit till sig en order för att förse de första två vägtullar som byggs längs National Highway 13 mellan Bijapur och Hungund i Karnataka provinsen med UHF RFID enligt ISO standard. Installationen består av åtta antenner med tillhörande läsare för snabbfilerna, samt inledningsvis tvåtusen taggar av den speciella typ som fästs på insidan av vindrutan och som inte kan lossas utan att gå sönder. Anläggningen är såvitt känt den första i ett nationellt projekt i Indien som fullt ut följer de föreskrifter den nationella myndigheten upprättat för att finansiera utbyggnaden av Indiens infrastruktur. Vid styrelsesammanträde den 1 september 2011 tog styrelsen i Scirocco AB (publ), med stöd av bemyndigande från årsstämma den 19 maj 2011, beslut om att genomföra en fullt garanterad företrädesemission om högst B aktier och vederlagsfria teckningsoptioner av serie TO 1 B. Även allmänheten gavs rätt att teckna aktier i emissionen. Emissionslikviden skall främst användas till att öka marknads och försäljningsinsatserna. Emissionen registrerades efter periodens utgång och aktiekapitalet har därmed ökat till Se mer information om teckningsoptioner senare i denna rapport. Väsentliga händelser efter periodens utgång Sciroccos partnerföretag WSS i Nederländerna, som sedan lång tid levererat andra typer av RFID för landets nyttofordon, lade in en första order på Sciroccos UHF system för att identifiera ett hundratal arbetsfordon vid fem olika anläggningar. Arbetsfordonen används i huvudsak för vägunderhåll, t.ex. snöröjning, och hyrs ut till ett antal olika entreprenörer. Projektet är det första i en serie som planeras omfatta hela landet, och skall genom en tjänst på Internet underlätta administrationen av denna verksamhet. Med en tagg på varje fordon sker automatisk registrering i samband med in och utpassage vid depåerna, vilket i realtid ger full kontroll över maskinparkens belägenhet och därmed en effektivare och mer exakt mätning av uthyrningsgraden. Detta effektiviseringsbehov finns hos många uthyrningsföretag och tillväxten inom denna applikation förväntas av styrelsen i Scirocco öka under de kommande åren. Sciroccos systemintegratör Softcenter i Kiruna, som bland annat levererar produktinformationssystem för LKAB och sedan början av 2011 kört tester med Scirocco UHF i norrländska järngruvor, beställde Sciroccos UHF system för installation på lastmaskiner för järnmalm. Med UHF läsare och antenner på lastmaskinerna kan en dator ombord uppdateras med fortlöpande information om exakt var i gruvan maskinen befinner sig. Med Softcenters system och Sciroccos produkter uppnås, enligt styrelsens bedömning, flera fördelar (förutom genomgående robusta produkter och taggar som inte innehåller miljöfarliga batterier med begränsad livslängd), bland annat att registreringen av malmens kvalitet på en viss plats genom att positionen är exakt känd enkelt kan mätas efter varje laddning och ge underlag för beslut om hur nästa sprängning skall ske. Sciroccos partnerföretag Vital i S:t Petersburg genomförde ett framgångsrikt pilotprojekt vid en dagbrottsgruva i Sibirien. Systemet identifierar så kallade dumpers med material från gruvan i samband med att de vägs. Vågarnas kapacitet är cirka 250 ton och får tillsammans med Sciroccos UHF system en central funktion i gruvans logistikhantering. Tillämpningen är inte helt olik flertalet av de vägningsprojekt som Scirocco genomfört med sina IR baserade identifieringssystem, men på grund av fordonens storlek måste läsavstånden vara större. Dessutom uppskattades att systemet specificerats för god funktion i extrem kyla. Enligt styrelsens bedömning har detta projekt goda förutsättningar att ge Scirocco en ledande roll inom högpresterande RFID i Ryssland och angränsande marknader, vilket enligt styrelsens bedömning redan bekräftas av ett ökande antal förfrågningar därifrån, inte minst inom järnvägsområdet. 3

4 VD Staffan Sjögren kommenterar 2011 har hittills varit ett mycket händelserikt år och inte minst det tredje kvartalet har vittnat om att vi är på rätt väg. Vi har tagit viktiga steg framåt och fortsätter att positionera oss allt tydligare inom krävande tillämpningar med högpresterande RFID. Försäljningsmässigt har vi vuxit kraftigt jämfört med föregående år, samtidigt som kostnaderna förblivit ungefär oförändrade. Vi är dock fortfarande inte där vi tänkt vara på grund av att kundbearbetning har tagit längre tid än väntat och att upphandlingar har skjutits i tiden. Våra produkter är bra men vi hade historiskt sett behövt mer kraftfulla säljresurser. Därför har tillsättandet av Stefan Wilhelmsson som ny internationell försäljningschef, samt anställningen av ytterligare en exportsäljare nu gett oss betydande spets i försäljningsarbetet, som hittills främst inriktas på Europa och Asien. Genom den fullt garanterade emission vi genomförde under september månad 2011 har vi fått möjlighet att intensifiera våra marknadsförings och försäljningsåtgärder ytterligare. Vårt arbete har genererat ett antal strategiska order och pilotinstallationer och jag bedömer att flera av dessa sannolikt kommer att leda till större beställningar. Vi har även vidareutvecklat våra produkter vilket har lett till att vi betrotts att teckna avtal med ett antal stora företag, vilket trots långa utvärderingstider, torde innebära goda möjligheter till volymförsäljning. Trafikverkets goda resultat med bland annat Sciroccos RFID teknik i flera testprojekt (till exempel med X2000 i 200 km/h) kommer med all säkerhet att påverka standarden för järnvägsidentifiering i Europa. Efter två år av noggrann utvärdering bjöds Scirocco in att offerera vid Trafikverkets kommersiella upphandling. Vi konstaterar att Trafikverket valde ut Scirocco bland cirka tio offererande företag som en av de totalt tre leverantörer vars produkter kommer att användas för identifiering av järnvägsvagnar runtom i Sverige. Detta är naturligtvis mycket prestigefullt för Scirocco, samtidigt som det är väldigt bra marknadsföring för våra produkter. Sammantaget har det tredje kvartalet 2011 visat att vi har en stark teknik som är användbar inom många olika områden och jag tror att de diskussioner vi för med potentiella kunder kommer att leda till avtal med än fler betydande aktörer på marknaden för högpresterande identifieringssystem. Staffan Sjögren VD Scirocco AB (publ) 4

5 Scirocco AB (publ) effektivisering genom trådlös identifiering Scirocco AB:s (publ) produktportfölj omfattar produkter som ger effektivisering i affärsprocesser genom trådlös identifiering av stora och värdefulla objekt som rör sig i slutna flöden och som binder kapital. Scirocco säljer och marknadsför egenutvecklade RFID system (Radio Frequency Identification) på en internationell marknad, och vänder sig till högprestandatillämpningar inom transportlogistik, fordonsaccess och fabriksautomation, i vilka Sciroccos produkter bidrar till lösningar som skapar besparingar, effektivitetsvinster och/eller ökad säkerhet. Bolagets marknadsfokus är riktat mot utvalda länder i Europa och Asien. Produkterna baseras på patenterad infraröd teknik (IRID) respektive UHF radioteknik enligt ISO standard. Systemen består av läsare och taggar (en sorts ID bricka). Båda systemen använder sig av batterilösa taggar och är utvecklade för att klara de påfrestningar som tekniken och dess inkapsling utsätts för i form av väder, vibrationer och elektromagnetiska störningar. En stor del av produktionen sker i Sverige medan taggarna samt de mekaniska och elektriska komponenterna, i regel tillverkas utomlands. Sciroccos innovation inom IR har resulterat i ett patenterat system som klarar uppgiften där radiobaserade system har svårigheter. Sciroccos UHF system är innovativt genom en funktionell och kostnadsbesparande arkitektur i läsaren samt genom en ny lösning för järnvägsidentifiering som Scirocco har beviljats patent på. Affärsmodell Scirocco säljer produkter till systemintegratörer, som utgör Bolagets återförsäljare och distributörer. Systemintegratörerna säljer i sin tur helhetslösningar som omfattar identifikationssystem, sensorer, indikatorer och mjukvara med mera till slutkunder som ämnar identifiera objekt. På Sciroccos hemmamarknad Sverige sker försäljning även direkt till slutkund. Produkter Scirocco UHF UHF systemet har utvecklats för att komplettera Sciroccos tidigare utbud och göra det möjligt att lösa fler kundbehov. UHF systemet klarar att läsa av objekt som rör sig i hastigheter upp till 200 km/h och på avstånd upp till 10 meter, beroende på kombination av taggar och läsare/antenner samt hur systemet installerats och konfigurerats. Därmed är detta den bästa lösningen när god räckvidd, hög passagehastighet och låg kostnad för taggen är viktigt. UHF systemet används exempelvis till fordonsaccess vid parkeringar och för identifiering av väg och järnvägsfordon i trafik. Scirocco UHF är ISO certifierat, vilket innebär att det är kompatibelt med andra tillverkares UHF system, samt CE certifierat, vilket visar att det är säkert för människor, inte stör andra system och själv har god tålighet mot störningar. UHF systemet är innovativt genom en särskilt funktionell och kostnadsbesparande arkitektur i läsaren samt ett antal smarta lösningar som Bolaget inte har sett hos någon konkurrent. Scirocco IR IR systemet använder infrarött ljus för att läsa av taggarna och har utvecklats för att klara situationer där befintliga radiobaserade system har svårigheter. Systemet är den bästa lösningen när väldefinierade avläsningszoner, hög identifieringssäkerhet och en låg läsarkostnad är viktigt. En typisk användning är fabriksautomation där objekten i produktionslinjen rör sig tätt. Ett annat är vid vägning av lastfordon med bulkvarulast där trafiken är tät och kraven på snabbhet och noggrannhet är höga. Systemet har certifierats mot såväl CE (Europa) som FCC krav (USA). Det är därmed säkert för personer samtidigt som det varken stör eller störs av andra system. Systemet innehåller ingen radiosändare och kan därför säljas överallt i världen. 5

6 Aktien B aktien i Scirocco AB (publ) listades på AktieTorget den 7 december AktieTorget är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn och driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility). Per den 30 september 2011 uppgick antalet aktier i Scirocco till stycken, varav samtliga är B aktier. Antalet aktier har efter periodens utgång ökat till * stycken. *Den fullt garanterade nyemission om B aktier à 1,50 SEK per aktie, som stängde den 28 september, registrerades av Bolagsverket efter periodens utgång. Emissionen tillförde Bolaget SEK före emissionskostnader, varvid såväl det egna kapitalet som aktiekapitalet ökades. Denna situation är väsentlig när det gäller bedömning avseende förbrukat kapital ur kontrollbalansräkningssynpunkt. Teckningsoptioner I emissionen som genomfördes i september 2011 emitterades teckningsoptioner av serie TO 1 B. Innehav av en (1) teckningsoption av serie TO 1 B berättigar till teckning av en (1) nyemitterad B aktie till en kurs om 2,50 SEK. Teckning av B aktier med stöd av teckningsoptioner kan äga rum från och med den 28 oktober 2011 till och med den 28 september Möjligheten till konvertering av teckningsoptioner till B aktier ges vid fyra tillfällen, dels vid teckning och betalning senast klockan den 30 november 2011, dels vid teckning och betalning senast klockan den 30 mars 2012, dels vid teckning och betalning senast klockan den 29 juni 2012 samt dels vid teckning och betalning senast klockan den 28 september Aktier bokas ut tidigast 15 dagar därefter. Konvertibla lån Scirocco har två utestående konvertibla lån, ett från ALMI* om SEK och ett från en privat intressent i Kina om EUR. De konvertibla lånen löper med 1 respektive 2 procents ränta till den sista december Båda lånen är amorteringsfria och långivarna äger båda rätt att till och med påkalla utbyte av skuldebreven mot nya stamaktier av serie B i Bolaget till en konverteringskurs om 26,50 SEK per aktie. *Den 31 mars 2010 lämnade ALMI en förbindelse till Scirocco avseende att ALMI förbinder sig att inte kräva betalning av Bolaget enligt konvertibeln för det fall Bolagets ställning ej är sådan att vinstutdelning är lagligen möjlig. Vidare skall konvertibeln vara efterställd samtliga skulder i Bolaget med innebörden att ALMI:s rätt till betalning inträder först efter det att samtliga övriga borgenärer vid konkurs eller likvidation i Bolaget tillgodosetts fullt ut. Denna förbindelse är väsentlig när det gäller bedömning avseende förbrukat kapital ur kontrollbalanssynpunkt. Principer för delårsrapportens upprättande Delårsrapporten har upprättats i enlighet med AktieTorgets regler om regelbunden rapportering. Räkenskaperna i delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som i Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Styrelsen tror på Scirocco och har planerat åtgärder för att säkerställa dess fortlevnad och tillväxt, t.ex. att genom nyemission och/eller konvertibla lån stärka likviditeten för att kunna satsa på exponering/försäljning. Skulle denna planerade kapitalanskaffning misslyckas finns risk att Bolaget inte kommer att utvecklas som planerat och att Bolaget inte klarar det krav på going concern som revisorerna ställer. Kommande finansiella rapporter Bokslutskommuniké för februari 2012 Avlämnande av delårsrapport Kista, den 11 november 2011 Scirocco AB (publ), styrelsen 6

7 Resultaträkning i sammandrag (SEK) mån. 3 mån. jmfr. 9 mån. 9 mån. jmfr. Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader och liknande poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat

8 Balansräkning i sammandrag (SEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar och andra fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital* Skulder Långfristiga skulder Konvertibla lån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER * Se noter om Eget kapital och ALMI:s efterställandeklausul som beskrivs på sidan 6 i denna delårsrapport. 8

9 Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) mån. 3 mån. jmfr. 9 mån. 9 mån. jmfr. Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av varulager Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Överkursfond Upptagna lån Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet

10 Förändring eget kapital i sammandrag (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa Ingående balans 1 januari Vinstdisposition Nedsättning av aktiekapital Årets resultat Nyemission Emissionskostnad Utgående balans 31 december Ingående balans 1 januari Vinstdisposition Nedsättning av aktiekapital Årets resultat Nyemission Emissionskostnad 0 Utgående balans 30 september Scirocco AB (publ) I Telefon: I Hemsida: 10