Lånespecifika villkor

Transkript

1 Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren för Aktia Sparbank Abp:s masskuldebrevsprogram av villkoren för detta lån. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Betalningsombud: Lånets namn: Lånekapital: Skuldebrevets nominella belopp: Antal skuldebrev: Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Aktia Sparbank Abp Aktia Sparbank Abp:s debenturlån 2/2003 Globalindex Högst euro, minst euro euro Högst st Debenturlån. Lånet har sämre förmånsrätt än Emittentens övriga förbindelser. I form av värdeandelar Emissionsdag: Emissionskurs: Minimiteckning: Rörlig euro Teckningsprovision: 1,0 % Löptid: 5 år, Återbetalningsdag: Belopp som återbetalas: På återbetalningsdagen betalas lånets nominella belopp samt ränta och en indexgottgörelse såsom nedan beskrivs. Teckningstid: Teckningsställe: Betalning av teckning: Aktia Sparbank Abp:s och samtliga övriga sparbankers kontor (utom Etelä-Karjalan Säästöpankki). Betalas vid teckning. Vid teckning uppbärs en teckningsprovision på 1,0 % av det nominella beloppet. Ränta eller annan gottgörelse: Ränta: Fast ränta 1,00 % per annum. Räntebetalningsdagar: , , , , Ränteberäkningsgrund: Faktiska dagar/faktiska dagar. På teckningsbeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen.

2 Indexgottgörelse: På återbetalningsdagen betalas utöver lånets nominella belopp och utöver den nominella årliga räntan en indexgottgörelse ( Gottgörelse ) under förutsättningen att Indexkorgutvecklingen är positiv. Vid negativ Indexkorgutveckling betalas ingen Gottgörelse. Gottgörelsen beräknas som summan av Indexkorgutvecklingen under 20 Värderingsperioder, dock så, att Indexkorgutvecklingen under varje Värderingsperiod kan vara högst + 3 % och lägst - 3 %. Gottgörelsens storlek beräknas enligt formeln: Nominellt belopp * Max 0%, 20 Indext Indext Min 3%, Max 3%, Indext t= 1 1 där Index är nedan definierade indexkorg och t är nedan definierade kvartalsvisa värderingsdagar. 1 Indexkorg: Indexkorgen består av följande internationella aktieindex och har på den första Värderingsperiodens Startdag följande sammansättning: S&P 500 Index USA 50 % Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index Eurovalutaområdet 35 % Nikkei 225 Stock Average Index Japan 15 % Stängningsvärde: Stängningsvärdet för S&P 500 Index kalkyleras och publiceras av Standard & Poor's Corporation, för Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index av STOXX Limited och för Nikkei 225 Stock Average Index av Nihon Keizai Shimbun, Inc. Värderingsperiod: Med Värderingsperiod avses varje 3 månader långa tidsperiod som begynner på respektive Värderingsperiods Startdag och slutar på respektive Värderingsperiods Slutdag. Den första Värderingsperioden begynner och slutar och den sista Värderingsperioden begynner och slutar Värderingsperiodens Startdag: Med Värderingsperiodens Startdag avses 5 februari, 5 maj, 5 augusti och 5 november varje år under lånetiden. Värderingsperiodens Slutdag: Med Värderingsperiodens Slutdag avses 5 februari, 5 maj, 5 augusti och 5 november varje år under lånetiden. Värderingsdag: Med Värderingsdag avses varje Värderingsperiods Startdag och varje Värderingsperiods Slutdag. Om en Värderingsdag inte är en Börsdag för ett Index, senareläggs Värderingsdagen för detta Index till därpåföljande Börsdag. Värderingstidpunkt: Med Värderingstidpunkt avses den tidpunkt varje Värderingsdag då Kalkyleringsombudet beräknar värdet på ett Index. Börsdag: Med Börsdag avses varje sådan dag då handel med värdepapper bedrivs, eller skulle ha bedrivits såvida ett Marknadsavbrott inte hade förelegat, på någon av de börser som Indexkorgen baserar sig på, och för vilken Standard & Poor's Corporation, STOXX Limited respektive Nihon Keizai Shimbun, Inc beräknar och publicerar ett officiellt Stängningsvärde sitt respektive Index. Börsdagarna kan vara olika för de Index som ingår i Indexkorgen.

3 Index: Med Index avses S&P 500 Index, Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index samt Nikkei 225 Stock Average Index. S&P 500 Index är ett marknadsvärdevägt aktieindex bestående av 500 bolag, vilkas aktier noteras på New York Stock Exchange, American Stock Exchange eller NASDAQ National Market. Indexet kalkyleras och publiceras av Standard & Poor's Corporation (a division of the McGraw-Hill Companies, Inc). Aktierna i indexet är valda på basen av storlek på marknaden, likviditet och representativitet inom sina sektorer. Ytterligare information: Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index är ett kapitalvägt aktieindex bestående av 50 bolag representerande sektorledarna inom eurovalutaområdet. Eurovalutaområdet innefattar för närvarande följande länder: Belgien, Finland, Frankrike, Grekland, Irland, Italien, Luxemburg, Nederländerna, Portugal, Spanien, Tyskland och Österrike. Indexet kalkyleras och publiceras av STOXX Limited, som ägs gemensamt av Deutsche Börse AG, Dow Jones & Company, Euronext Paris SA och SWX Swiss Exchange. Aktievikterna i indexet baserar sig på bolagens fritt omsättningsbara marknadsvärden. Vid valet av aktier beaktas bland annat aktiens omsättning på börsen och marknadsvärdet av bolagets samtliga aktier samt bolagets ursprungsland. Ytterligare information: Nikkei 225 Stock Average Index är ett aktieindex bestående av 225 aktier, vilka noteras på Tokyo Stock Exchages första sektion. Indexet kalkyleras och publiceras av Nihon Keizai Shimbun, Inc. Aktierna i indexet är valda på basen av god likviditet och representativitet inom sina sektorer. Ytterligare information: Kalkyleringsombud: Aktia Asset Management Oy Ab. Alla ovan beskrivna beräkningar utföres av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Marknadsavbrott: Marknadsavbrott anses föreligga då det under de sista trettio minuterna före Värderingstidpunkten skett eller råder ett inställande eller annan inskränkning av handeln i en eller flera aktier som ingår i Indexet och denna aktie eller dessa aktier representerar minst 20 % av Indexet och Kalkyleringsombudet gör bedömningen att inställandet eller inskränkningen av handeln har en väsentlig inverkan på kalkyleringen av Indexets värde. Vid avgörande av huruvida ett Marknadsavbrott föreligger när handeln i en aktie är inställd eller i väsentlig utsträckning inskränkt, skall procentsatsen, med vilken aktien/aktierna representeras i Indexet, vara baserad på en jämförelse gjord omedelbart före inställandet eller inskränkningen mellan nivån för andelen av indexet, som baserar sig på aktien/aktierna, och nivån för hela indexet. Beräkning av Indexets värde vid rådande Marknadsavbrott: Ifall Indexets värde på en Värderingsdag inte kan fastställas på grund av Marknadsavbrott, skall Kalkyleringsombudet fastställa det aktuella värdet på basen av värdet vid Värderingstidpunkten på den första Börsdagen därefter. Ifall Marknadsavbrott föreligger även under de fem (5) följande Börsdagarna efter Värderingsdagen skall Kalkyleringsombudet fastställa ifrågavarande värde för den första Börsdagen efter Värderingsdagen (med beaktande av vad nedan stadgats om Ändringar i Index) i enlighet med formeln och metoden för beräkning av Index som senast var i kraft före Marknadsavbrottet och med tillämpning av priset på ifrågavarande börs (eller, ifall handeln i aktien är väsentligen inställd eller väsentligen inskränkt, sin uppskattning gjord i god tro av det pris som hade rått vid ifrågavarande börs ifall inställande eller inskränkningen inte hade ägt rum) för varje aktie som ingår i Indexet.

4 Ersättning av organisation som kalkylerar och publicerar Index: Om Indexet inte kalkyleras och publiceras av den organisation som dittills kalkylerat och publicerat Indexet utan av en ny organisation, som Kalkyleringsombudet godkänner, skall detta Index kalkyleras och publiceras av den nya organisationen. Ersättning av Index: Om Index ersätts med ett nytt index som enligt Kalkyleringsombudets uppfattning beräknas medelst samma eller en i huvudsak likvärdig kalkyleringsformel och metod, skall detta Index utgöras av det nya indexet. Ändringar i Index: Om en organisation, som kalkylerar och publicerar Index, före eller på en Värderingsdag gör en väsentlig ändring i formeln eller metoden för kalkylering av Indexet eller på annat sätt i väsentlig utsträckning ändrar Index (undantaget en i formeln eller metoden beskriven ändring i avsikt att upprätthålla Index vid ändringar i aktiekapital och kapitalisering, samt andra rutinartade händelser) skall Kalkyleringsombudet fastställa Indexet på Slutdagen enligt den formel och metod för kalkylering av Indexet som senast var i kraft före ändringen, dock så att härvid används endast de aktier som ingick i Indexet före ändringen (utom sådana aktier vilkas notering på ifrågavarande fondbörs har upphört). Avsaknad av Index: Om en organisation som kalkylerar och publicerar Indexet, underlåter eller upphör att kalkylera eller publicera Indexet på någon Värderingsdag, skall Kalkyleringsombudet fastställa Indexet på Slutdagen enligt den formel och metod för kalkylering av Indexet som senast var i kraft före ändringen, dock så att härvid anges endast de aktier som ingick i Indexet före ändringen (utom sådana aktier vilkas notering på ifrågavarande fondbörs upphört). Rättelse av Index: Om ett Index Stängningsvärde för en Värderingsperiods Startdag eller Slutdag rättas efter det att värdet har publicerats, skall detta rättade värde användas vid beräkningen av Indexkorgutvecklingen förutsatt att ett meddelande om rättelsen har publicerats (på emittentens internetsida senast på den sista Slutdagen. Förbehåll för emissionens genomförande: Emissionen förfaller om det tecknade beloppet inte uppgår till minst euro. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Bankdagsantagande: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Börslistning: Följande. Räntebetalningsdagen senareläggs till närmast påföljande bankdag Nej Nej Ja Uppskattad tidpunkt för börslistning: Juni 2003

5 Låneavkastning och lånets duration (utan indexgottgörelse) samt beräkningsformler: Emedan lånets slutliga avkastning och duration är beroende av den eventuella Indexgottgörelsen kan varken lånets slutliga avkastning eller duration beräknas på förhand. Ifall Indexutvecklingen är noll eller negativ är Lånets effektiva årliga avkastningsprocent 0,80% och lånets duration 4,9 år på emissionsdagen, ifall emissionskursen är 100%. Om emissionskursen stiger sjunker den effektiva avkastningen och om emissionskursen sjunker stiger den effektiva avkastningen. Den effektiva ränteavkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformlerna är följande: Effektiv ränta: R e = (kupongränta-(nominellt värde/100)+(a*kupong-ränta/365))*(verkliga dagar/dsr)/((nominellt värde/100)+(a*kupongränta/365)) där A = Antal dagar från början av ränteperioden till likviddatum DSR = Antal dagar från likviddatum till inlösningsdagen Duration (Macauley duration): D A ( = T t= 1 NV ( kf ) * t) t NV ( A) där DA = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kft = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Lånets ISIN-kod: Beskattning: FI Enligt gällande lag jämställs en indexgottgörelse med ränta och utgör inkomst enligt lagen om källskatt på ränteinkomst (1990/1341) för en i Finland allmänt skattskyldig fysisk person och för ett inhemskt dödsbo. Emittenten ombesörjer att källskatt uppbäres på indexgottgörelsen och räntan i enlighet med gällande lag och myndighetsbestämmelser. Indexgottgörelse och ränta, för vilken källskatt uppbäres, är inte skattepliktig inkomst i inkomstbeskattningen och lånekapitalet utgör härvid inte skattepliktig förmögenhet och de behöver inte uppges i skattedeklarationen. Den med indexgottgörelse jämförbara avkastning som erhålls vid handel på sekundärmarknaden utgör kapitalinkomst enligt inkomstskattelagen. En eventuell överlåtelseförlust får avdras från överlåtelsevinst under överlåtelseåret och de tre därpå följande åren. Teckningsprovisionen samt skillnaden mellan det nominella beloppet och teckningspriset då teckningen sker till en eventuell överkurs utgör en del av anskaffningskostnaden. Överlåtelsevinst eller -förlust skall uppges i skattedeklarationen.

6 Källskatt: 29 % Rätt att använda Index: S&P 500 Index är föremål för ägande- och upphovsrätt. Aktia Sparbank Abp har enligt ett licensavtal rätt att använda S&P 500 Index i samband med emissionen av detta debenturlån. Enligt licensavtalet är Aktia Sparbank Abp skyldig att inkludera följande text i detta börsprospekt: DISCLAIMER The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor's, a division of McGraw-Hill, Inc. ("S&P"). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P 500 Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product(s). S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index är föremål för ägande- och upphovsrätt. Aktia Sparbank Abp har enligt ett licensavtal rätt att använda Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index i samband med emissionen av detta debenturlån. Enligt licensavtalet är Aktia Sparbank Abp skyldig att inkludera följande text i detta börsprospekt: DISCLAIMER STOXX and Dow Jones have no relationship to Aktia Savings Bank p.l.c., other than the licensing of the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index and the related trademarks for use in connection with the index debenture loan Aktia Sparbank Abp:s debenturlån 4/ Euroindex (hereinafter the Product). STOXX and Dow Jones do not: - Sponsor, endorse, sell or promote the Product. - Recommend that any person invest in the Product or any other securities.

7 - Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Product. - Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Product. - Consider the needs of the Product or the owners of the Product in determining, composing or calculating the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the Product. Specifically, - STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: - The results to be obtained by the Product, the owner of the Product or any other person in connection with the use of the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index and the data included in the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index ; - The accuracy or completeness of the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index and its data; - The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index and its data; - STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index or its data; - Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between Aktia Savings Bank p.l.c. and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Product or any other third parties. Nikkei 225 Stock Average Index är föremål för ägande- och upphovsrätt. Aktia Sparbank Abp har enligt ett licensavtal rätt att använda Nikkei 225 Stock Average Index i samband med emissionen av detta debenturlån. Enligt licensavtalet är Aktia Sparbank Abp skyldig att inkludera följande text i detta börsprospekt: DISCLAIMER The Nikkei Stock Average ("Index") is an intellectual property of Nihon Keizai Shimbun, Inc. (the "Index Sponsor"). "Nikkei", "Nikkei Stock Average", and "Nikkei 225" are service marks of the Index Sponsor. The Index Sponsor reserves all the rights, including copyright, to the index. The Products are not in any way sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor does not make any warranty or representation whatsoever, express or implied, either as to the results to be obtained as to the use of the Index or the figure as which the Index stands at any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated solely by the Index Sponsor. However, the Index Sponsor shall not be liable to any person for any error in the Index and the Index Sponsor shall not be under any obligation to advise any person, including a purchase or vendor of the Products, of any error therein. In addition, the Index Sponsor gives no assurance regarding any modification or change in any methodology used in calculating the Index and is under no obligation to continue the calculation, publication and dissemination of the Index.

8 Indexgottgörelsens utveckling Nedanstående graf beskriver hur indexgottgörelsen för kvartalsvis gjorda tänkta placeringar i enlighet med lånevillkoren hade utvecklats under de senaste 10 åren. Observera dock, att avkastningsutvecklingen beräknad enligt lånevillkoren avviker från de enskilda indexens utveckling och att den historiska utvecklingen inte är någon garanti för framtida utveckling, utan indexets värde kan stiga och sjunka. 50,0 % 45,0 % 40,0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 %

9 Uppgifter om emission av masskuldebrev Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid varje låneemission. Beslut och befogenheter som emissionen av lånet grundar sig på: Emissionens karaktär: Teckningsrätter: Emittentens ledningsgrupps beslut i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen S.k. enskilt lån. Teckningsrätten har inte begränsats Teckningstid: Löptid: 5 år, Överlåtelse av skuldebrev: Emissionskurs: Lånets avkastning: Minimiteckning: Debenturerna noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Rörlig På lånet betalas en nominell årlig ränta på 1,0 %. Därtill betalas en Gottgörelse under förutsättningen att indexkorgutvecklingen är positiv. Gottgörelsen är bunden till utvecklingen av en indexkorg som består av 50 % S&P 500 Index, 35 % Dow Jones EURO STOXX 50 SM Index och 15 % Nikkei 225 Stock Average Index och beräknas på basen av indexutvecklingen under lånetiden, där den totala indexkorgutvecklingen är lika med summan av indexkorgutvecklingen under 20 på varandra följande kvartal dock så, att indexkorgutvecklingen under varje kvartal kan vara högst +3 % och lägst -3 %. Vid negativ indexkorgutveckling betalas ingen Gottgörelse euro Teckningsprovision 1,0 % Teckningsförbindelser: Säkerhet: Uppskattning av kapital som inflyter till emittenten och planerat användningsändamål: Händelser efter emittering av masskuldebrevsprogrammet: Nej Nej Högst euro. Lånet ingår i emittentens kapitalanskaffning. Aktia Sparbank Abp:s årsredovisning för år 2002 publicerades Bankens ledningsgrupp har inte vetskap om händelser som har väsentlig betydelse för Lånets värde. Helsingfors den 31 mars 2003 AKTIA SPARBANK ABP