LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR ÅLANDSBANKEN ABP MASSKULDEBREVSPROGRAM 2006

Transkript

1 LÅNESPECIFIKA VILLKOR FÖR ÅLANDSBANKEN ABP MASSKULDEBREVSPROGRAM 2006 Dessa lånespecifika villkor bildar tillsammans med de allmänna villkoren för Ålandsbanken Abp:s masskuldebrevsprogram år 2006 (Grundprospektet), av den 25 april 2006 villkoren för detta Lån. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet bör man bekanta sig med både Grundprospektet och dessa lånespecifika villkor. Grundprospektet finns tillgängligt på samtliga Ålandsbanken Abp:s kontor samt på under Våra tjänster, Spara och placera, Våra masslån. Eventuella indikativa villkor är markerade med *. De slutliga lånespecifika villkoren fastställs senast en vecka efter teckningstidens slut och publiceras på Ålandsbanken Abp:s hemsida under rubrikerna Våra tjänster, Spara och placera, Våra masslån. Lånets namn: Emittent: Lånekapital: Emissionssätt: Skuldebrevens nominella belopp: Skuldebrevens antal: ÅLANDSBANKEN AKTIEINDEXOBLIGATION PRIVATE TYSKLAND Ålandsbanken Abp Högst och minst Skuldebreven är i pappersform och inte anslutna till värdeandelssystemet. Fysiska skuldebrev kommer inte att tryckas. Tiotusen () Högst stycken och minst 2 stycken. Emissionsdag: Emissionskurs: 100 % alternativ Försiktig. 110 % alternativ Offensiv Löptid: ca 3 år, Återbetalningsdag: Återbetalningsbelopp: Ränta eller annan gottgörelse: På Återbetalningsdagen betalas till innehavaren av varje skuldebrev med nominella värdet tiotusen (), tiotusen () plus eventuell ränta eller annan gottgörelse såsom beskrivs nedan. På Lånet betalas ingen nominell årlig ränta. I alternativ Försiktig och alternativ Offensiv betalas på Återbetalningsdagen utöver det nominella beloppet en gottgörelse ( Tilläggsbelopp ) som fastställs på nedan angivet sätt. Tilläggsbeloppets storlek fastställs som Beräknad utveckling för Aktiekorgen multiplicerad med Deltagandegraden enligt formeln: Nominellt belopp x Deltagandegrad x Beräknad utveckling för Aktiekorgen där, 1

2 Deltagandegraden är 75 % (minimum 65 %)* för alternativ Försiktig och 180 % (minimum 165 %)* för alternativ Offensiv. Beräknad utveckling för Aktiekorgen beräknas enligt formeln [(I1-I0)/I0] där, I0 är Aktiekorgens startvärde och har fastställts till 1 på Startdagen, I1 är Aktiekorgens slutvärde. Aktiekorgens slutvärde beräknas enligt formeln: 1+ [1/15xAktie 01 (Avkastning) + 1/15xAktie 02 (Avkastning)+. +1/15xAktie 15 (Avkastning)] där Aktie i (Avkastning) för varje aktie beräknas enligt formeln: Aktie(Slut) i - 1 Aktie(Start) i Aktie i (Start) avser Stängningsvärdet för Aktie i på Startdagen. Aktie i (Slut) avser det aritmetiska medelvärdet av Stängningsvärdena för Aktie i på Värderingsdagarna. Aktiekorgen består av följande underliggande aktier (Aktie i ) som är noterade på Börse Frankfurt (Frankfurtbörsen). Samtliga aktier har samma vikt om 1/15 i Aktiekorgen. Aktierna beskrivs närmare i Bilaga 1. Aktie i ISIN-kod Aktie i ISIN-kod Adidas Salomon AG DE Deutsche Post AG DE Allianz AG DE Deutsche Telekom AG DE Basf AG DE E.On AG DE Bayerische Motoren Werke DE Münchener Rückversicherungs- DE AG (BMW) Gesellschaft AG Bayer AG DE RWE AG DE Commerzbank AG DE SAP AG DE Continental AG DE Siemens AG DE Deutsche Bank AG DE Tilläggsbeloppet betalas under förutsättning att den Beräknade Aktiekorgsutvecklingen multiplicerad med Deltagandegraden är positiv. Om den är negativ betalas inget Tilläggsbelopp. Aktiekorgens volatilitet är 12,98 %. Volatiliteten är uträknad på dagsavkastningarna i aktiekorgen under de senaste 12 månaderna. Närmare uppgifter om volatiliteten fås av emittenten, Ålandsbanken Abp, Nygatan 2, Mariehamn, tel Startdag avser och används vid beräkning av Aktie i (Start). Värderingsdagar avser , , , , och och används vid beräkning av Aktie i (Slut). Börs avser den ovan angivna börsen avseende Aktie i eller om sådan Aktie i upphör att handlas på nämnda börs ersätts den av annan börs som fastställs av Kalkyleringsagenten. Börskurs avser alla avslutskurser för Aktie i på Börsen. 2

3 Stängningsvärde avser den av Börsen noterade och publicerade officiella stängningskursen för Aktie i. Om Börsen inte noterar och publicerar Stängningsvärdet utan det publiceras av annan relevant börs, skall Kalkyleringsagenten enligt bästa förmåga och gällande praxis fastställa Stängningsvärdet på basis av det av annan relevant börs publicerade värdet. Justeringar: Kalkyleringsagenten skall justera lånevillkoren, om det från och med Startdagen till och med den sista Värderingsdagen beträffande Aktie i eller bolaget som emitterat denna verkställs företagsarrangemang eller motsvarande åtgärd som t.ex. split av aktier, fondemission, nyemission, emission av instrument som berättigar till värdepapper, offentligt köpeanbud, fusion, delning eller konkurs eller annan händelse som har en utspädande eller koncentrerande effekt på Aktie i teoretiska värde, på så sätt att skuldebrevsinnehavarnas ekonomiska ställning bibehålls så oförändrad som möjligt i relation till hur förhållandena var före arrangemanget eller åtgärden. Vid korrigering av lånevillkoren tillämpas de principer och standardvillkor som allmänt används för derivatkontrakt. Justeringar kan bland annat påverka Aktie i (Start) och andra lånevillkor. Justeringen kan bland annat innebära att Aktie i ersätts av en annan aktie eller aktiekorg med andra aktier eller vid en fusion ersätts av en andel i det övertagande eller nybildade bolaget. Emittenten får ändra lånevillkoren i syfte att klargöra otydlighet eller i syfte att korrigera eller komplettera en bestämmelse häri utan medgivande av skuldebrevsinnehavare förutsatt att ändringen inte är till nackdel för skuldebrevsinnehavare. Ändring av lånevillkoren kan dock alltid ske utan skuldebrevsinnehavarnas samtycke om ändringen enligt Emittentens uppfattning är nödvändig på grund av lagstiftning, domstolsavgörande eller myndighetsbeslut. Skuldebrevsinnehavarna informeras om en justering i enlighet med punkt 4.28 i de allmänna villkoren i grundprospektet. Kalkyleringsagent: Ålandsbanken Asset Management Ab, med hemort i Helsingfors. Kalkyleringsagenten skall fastställa samtliga uppgifter och detaljer som ankommer på Kalkyleringsagenten enligt vad som stadgas i dessa villkor. Kalkyleringsagentens beslut avseende sådana uppgifter och detaljer skall, såvida inte uppenbara fel befinns föreligga, vara bindande för Emittenten och skuldebrevsinnehavare. Varken Emittenten eller Kalkyleringsagenten ansvarar för fel eller försummelse vid beräkningen eller spridningen av sådana variabler som hämtats från officiella källor och som används vid beräkningen av Återbetalningsbeloppet. Räntans minimi-/ maximibelopp: Bankdagsantagande: Företrädesrätt: Säkerhet: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Alternativ Försiktig och alternativ Offensiv har ingen minimi- eller maximiränta. Följande : angivet datum förskjuts till närmast följande bankdag. Densamma som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerhet. Ingen säkerhet har ställts för Lånet. Nej. Emittenten har dock rätt att återköpa skuldebrev på andrahandsmarknaden eller på annat sätt till ett pris som överenskommes separat mellan Emittenten och säljaren. De på detta sätt återköpta skuldebreven kan säljas vidare till marknaden eller makuleras. 3

4 Fordringsägarens rätt att kräva förtida återbetalning: Betalningssätt för ränta och kapital: Nej. Låneandelarna kan dock säljas vidare under lånetiden. Varje skuldebrevs återbetalning erläggs i enlighet med punkterna Återbetalningsbelopp och Ränta eller annan gottgörelse såsom ovan beskrivet. Skuldebrevets återbetalning sker till det penningkonto som är anslutet till ett värdepappersförvar hos Ålandsbanken Abp vars innehavare är skuldebrevsinnehavaren. Om dagen för återbetalning inte är en bankdag, uppskjuts betalningen till följande bankdag. Uppskjutning av betalning påverkar inte det belopp som skall betalas. Förbehåll för emissionens genomförande: Emittenten kommer att återkalla emissionen om Deltagandegraderna inte uppnår de angivna miniminivåerna. Emittenten förbehåller sig rätten att återkalla emissionen helt eller delvis senast ifall Emittenten anser att det har inträffat en sådan förändring i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden, i räntor, valuta- eller aktiekurser eller några andra omständigheter vilka väsentligt påverkar emissionen av Lånet, vilket skulle kunna störa eller försvåra genomförandet av Lånets emission. Meddelande om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen: Lånets avkastning och duration: Information om återkallande av emissionen eller avbrytande av teckningen på grund av överteckning finns tillgänglig på Ålandsbanken Abp:s kontor och på Ålandsbanken Abp:s hemsida under rubrikerna Våra tjänster, Spara och placera, Våra masslån, senast Om emissionen återkallas, återbetalar Emittenten teckningsbeloppet, inom fem bankdagar från återkallelsedagen, till det konto tecknaren angivit. På det återbetalade beloppet betalas ingen ränta. Därutöver, om emissionen återkallas eller teckningen avbryts på grund av överteckning beslutar Emittentens ledningsgrupp skilt om de åtgärder som skall vidtas i enlighet med punkt 4.28 i de allmänna villkoren i grundprospektet. Lånets effektiva årliga avkastning kan med beaktande av teckningsprovisionen och eventuell överkurs vara negativ. I alternativ Offensiv kan avkastningen vara lägst -3,57 % och i alternativ Försiktig lägst -0,5 %. Lånets duration är 3 år. Räkneexempel: Alternativ Försiktig Alternativ Offensiv Nominellt belopp Aktiekorgens -10 % 0 % 10 % 30 % -10 % 0 % 10 % 30 % beräknade utveckling Deltagandegrad 75 % 75 % 75 % 75 % 180 % 180 % 180 % 180 % Tilläggsbelopp Emissionskurs 100 % 100 % 100 % 100 % 110 % 110 % 110 % 110 % Total återbetalning

5 Effektiv årlig avkastning -0,5 % -0,5 % 1,94 % 6,49 % -3,57% -3,57% 1,91 % 11,4 % Observera att detta endast är ett exempel och skall inte ses som en försäkran om viss avkastning. I exemplet har inte skattekonsekvenser beaktats. Lånets ISIN-kod: Beskattning: Alternativ Försiktig FI Alternativ Offensiv FI Enligt inkomstskattelagen (1535/1992) är räntor och annan därmed jämförlig gottgörelse för investerat kapital skattepliktig kapitalinkomst för i Finland allmänt skattskyldiga fysiska personer och dödsbon. Uppgifter om emittering av masskuldebrev Beslut och befogenheter som emitteringen av Lånet grundar sig på: Enligt beslut den 5 april 2006 av Emittentens ledningsgrupp. Emissionstyp: Sk. enskilt lån, riktat till enskilda placerare Teckningstid: Teckningsställen: Betalning av teckning: Minimiteckning: Teckningsprovision: Teckningsrätter: Samtliga Ålandsbanken Abp:s kontor. Vid teckning.. 1,5 % på det nominella beloppet. Teckningsrätten har begränsats till av Ålandsbanken Abp utvalda tecknare. Över- och underteckning: Emittentens Ledningsgrupp fattar beslut om förfaringssättet vid eventuell övereller underteckning. Ledningsgruppen fattar beslut om höjning eller sänkning av Lånekapitalet samt om en eventuell nedskärning av antalet teckningar och har även rätt att avbryta teckningen eller förlänga teckningstiden. Utgivning av skuldebreven: Över betald teckning ges till tecknaren eller till den på vilken tecknares rätt övergått, på begäran, ett teckningsbevis. Om tecknaren under lånetiden överlåter sina rättigheter vidare skall tecknaren meddela Emittenten om överlåtelsen till Ålandsbanken Abp, Kapitalmarknads administration, Pb Mariehamn, e-post emission@alandsbanken.fi eller tel Teckningsförbindelser: Börslistning och uppskattad tidpunkt: Nej Offentlig notering kommer inte att göras. 5

6 Uppskattning av kapital som inflyter till Emittenten och planerat användningsändamål: Högst Lånet ingår i Emittentens kapitalanskaffning. Lånespecifika risker: Investeraren bör observera att de slutliga Deltagandegraderna kan påverkas av eventuella ränteförändringar samt förändringar i valuta- och aktiekurser. Avkastningen i detta Lån är beroende av de i Aktiekorgen angivna aktiernas (Aktie 1-15 ) värdeutveckling på den aktuella Börsen (se bilaga 1). Det finns en risk att investeraren i Alternativ Försiktig och Offensiv helt kan bli utan Tilläggsbelopp om aktiernas (Aktie 1-15 ) värde under lånetiden inte utvecklas så att Aktiekorgens Beräknade utveckling är positiv. Med beaktande av teckningsprovisionen och eventuell överkurs innebär en dylik utveckling att den effektiva årliga avkastningen kan vara negativ, i alternativ Försiktig högst -0,5 % och i alternativ Offensiv högst -3,57 %. Mariehamn den 8 maj 2006 ÅLANDSBANKEN ABP 6

7 BESKRIVNING AV UNDERLIGGANDE AKTIER BILAGA 1 Samtliga aktier är noterade på Börse Frankfurt (börsen i Frankfurt) Adidas Salomon AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: ADS GY Equity Hemsida: Investors, Share, Historical Share Price Allianz AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: ALV GY Equity Hemsida: Investor Relations, Stock, Chart. BASF AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: BAS GY Equity Hemsida: Investor relations, Share, Stock Chart. Bayer AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: BAY GY Equity Hemsida: Information om aktiens värdeutveckling under de senaste tre Investor Relations, Stock, Share Price, Chart. Information om aktiens värdeutveckling under de senaste fem åren finner man på Frankfurtbörsens hemsida BMW AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: BMW GY Equity Hemsida: Investor Relations, BMW AG Share & debt, Share price performance. Commerzbank AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: CBK GY Eqity Hemsida: Information om aktiens värdeutveckling under de senaste tre Investor relations, Share information, Performance of the Commerzbank share. Information om aktiens värdeutveckling under de senaste fem åren finner man på Frankfurtbörsens hemsida Continental AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: CON GY Equity Hemsida: Investor Relations, Share Chart. Deutsche Bank AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: DBK GY Equity Hemsida: Investor Relations, Share information, Share Price Information. Deutsche Post AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: DPW GY Equity Hemsida: Investors, Share. Deutsche Telekom AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: DTE GY Equity Hemsida: Investor Relations, T-Share, Price Development. E.On AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: EOA GY Equity Hemsida: Investors, Stock & Bonds, Stock-Price Information, Historic Stock-Price. Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: MUV2 GY Equity Hemsida: Investors, The Share. RWE AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: RWE GY Equity Hemsida: åren finner man på Frankfurtbörsens hemsida SAP AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: SAP GY Equity Hemsida: Our Company, Investor relations, SAP Stock. Siemens AG ISIN-kod: DE Bloomberg-kod: SIE GY Equity Hemsida: Investor Relations, Equity & Debt, Listings & Exchange info. 7