Delårsrapport för IMINT Image Intelligence AB

Transkript

1 Delårsrapport för IMINT Image Intelligence AB 1 januari 30 juni 2016

2 2 Innehållsförteckning 3 Delårsrapport för IMINT Image Intelligence AB 1 januari 31juni 2016 Andra kvartalet 2016 Väsentliga händelser januari juni Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut 4 VD har ordet 5 IMINTs verksamhet Affärsidé Vision Marknad Affärsmodell Patentstrategi 6 Finansiell utveckling januari-juni Omsättning, kostnader, resultat och kassaflöde Skattemässiga underskott Personal Övrigt Bolaget Aktiekapital Aktien Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Optionsprogram 9 Finansiell utveckling i sammandrag 10 Resultaträkning 11 Balansräkning 12 Rapport över förändring i eget kapital 13 Kassaflödesanalys 14 Resultaträkning moderbolaget 15 Balansräkning moderbolaget 16 Redovisningsprinciper och noter

3 3 Delårsrapport för IMINT Image Intelligence AB 1 januari 30 juni 2016 Andra kvartalet 2016, 1 april 30 juni Rörelsens kostnader för kvartalet uppgick till 5,0 Mkr (2,8 Mkr) Resultat efter finansnetto för kvartalet uppgick till 1,8 Mkr (-1,6 Mkr) Resultat per aktie för kvartalet uppgick till -0,22 kr (-0,43 kr) Kassaflödet efter investeringsverksamheten för kvartalet uppgick till 6,4 Mkr (-1,9) Perioden 1 januari 30 juni Rörelsens kostnader för perioden uppgick till 9,6 Mkr (5,5 Mkr) Resultat efter finansnetto för perioden uppgick till 4,4 Mkr (-3,0kr) Resultat per aktie för perioden uppgick till -0,55 kr (-0,78 kr) Kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden uppgick till 9,5 Mkr (-3,6 Mkr) Eget kapital per den 30 juni 2016 uppgick till 28,1 Mkr (1,3 Mkr) Likvida medel per den 30 juni 2016 uppgick till 18,9 Mkr (0,1 Mkr) Väsentliga händelser 1 april juni 2016 Kontor öppnas i Shanghai, Kina, och lokal säljchef har anställts och börjat i april, och följs av en supportingengör i juni. Utvecklingsavtal tecknas med ett större asiatiskt bolag avseende videostabilisering. Sami Niemi, en av grundarna till Scalado, knyts till bolaget som strategisk rådgivare. Bolagsstämma hålls den 30 maj, och Katarina Bonde väljs till ny styrelseordförande. Gösta Franzén avgår ur styrelsen, och Henrik Sund tillkommer. Beslut på bolagsstämman att emittera högst teckningsoptioner att användas för personaloptionsprogram En del av personalens teckningsoptioner har lösts och aktiekapitalet har ökat med 177,7 till 8210 tkr och tillfört kapital till bolaget med tkr. I enlighet med stämmobeslut den 30 maj har dotterbolaget IMINT Incentive AB bildats, vars syfte är att teckna och inneha teckningsoptioner som ska fördelas till personalen som personaloptioner. Väsentliga händelser efter rapportperiondens slut Licensavtal har tecknats avseende videostabilisering med spanska telefontillverkaren Mundo Reader S.L, som marknadsför produkter under varumärket BQ.

4 4 VD har ordet ÅRETS ANDRA KVARTAL innebar allt intensivare arbete med produktoptimeringar och fördjupade kundutvärderingar, med stora insatser från våra integrationsingenjörer. Det utvecklingsavtal med ett asiatiskt bolag som annonserades den 6 maj 2016 har varit en prioriterad uppgift för bolaget, och vi börjar nu närma oss färdiga produkter i utvecklingsarbetet. Orienteringen mot Asien fortsätter, och den lokala försäljningsbearbetningen från vårt Shanghai-kontor har fått bra fart. Som jag tidigare nämnt i delårsrapporten för det första kvartalet har vi idag två lokala medarbetare med ansvar för försäljning respektive kundsupport, och vi förutser rekrytering av ytterligare personal i Kina under året. Andra viktiga marknader som vi tidigare nämnt är Taiwan och Sydkorea, och vi har även påbörjat, om än i liten skala, bearbetning av den japanska marknaden. Samarbetet och licensavtalet med spanska mobiltelefontillverkaren BQ som vi kommunicerade i juli innebar en viktig milstople för oss, och gav en bekräftelse på vår tekniks mognad för skarp produktintegration. Som vi nämnt tidigare, lägger vi vårt marknadsföringsfokus på varumärket Vidhance, och en del i detta var lanseringen av en moderniserad hemsida, vidhance.com, i början på juli. Hemsidan förstärker vår position som ett innovativt bolag med genomtänkta produktkoncept. Hösten ser ut att bli minst lika intensiv och händelserik som våren har varit. Med en växande organisation som har en stark lojalitet mot vårt uppdrag, arbetar vi vidare enligt plan - med fördjupade kundkontakter, nyckelpersonsrekryteringar och produktutveckling. Uppsala i augusti 2016 Andreas Lifvendahl, vd

5 5 IMINTs verksamhet Affärsidé Imint arbetar med att ständigt utmana marknadens befintliga koncept för kvalitativ video i realtid genom mjukvarubaserade lösningar. Genom att kombinera världsledande algoritmkunskap och modern mjukvaruutvecklingsmetodik får Bolaget snabbt fram nya produkter och funktioner. Bolagets passion att utveckla smarta och effektiva produkter och lösningar hjälper kunderna att nå större affärsframgång. Vision Imint Image Intelligence AB är ett svenskt mjukvarubolag vars vision är att inta en världsledande position för att analysera, optimera och förbättra video i realtid, direkt i kameran i till exempel i live-strömmar eller i andra tidskritiska sammanhang, för att skapa mervärde åt konsumentoch industrimarknaden. Marknad Bolagets verksamhet är idag huvudsakligen fokuserad på affärsområdet Vidhance Mobile för att nå ut till den stora marknaden för smartphones samt till globala sociala medieoch appföretag. Marknaden för smarta mobiltelefoner (smartphones) är den största av alla produktkategorier inom konsumentelektronik idag beräknas antalet sålda smartphones i världen överstiga 1,4 miljarder enheter och 2018 förväntas det säljas 1,9 miljarder smartphones. Bolagets teknologi har sålts till flera ledande internationella bolag inom spaning med obemannade flygfarkoster, UAV. Imints teknik har även integrerats och sålts till andra krävande industriella applikationer på så skilda marknader som t.ex. militära undervattensfarkoster och flygtrafikledning. Affärsmodell Imint har en affärsmodell där Vidhance Mobile i huvudsak säljs direkt till Bolagets slutkunder utan några mellanhänder. Affärsmodellen mot smartphonetillverkarna bygger i första hand på en licensavgift per enhet, som är en etablerad modell mellan tillverkarna och dess underleverantörer. Patentstrategi Imint arbetar med en aktiv patentstrategi som bygger på att noga följa marknaden för att utvärdera nya möjligheter för patent. Strategin syftar till att säkerställa rätten till den egna tekniken, att skapa värde för framtida affärer, öka Bolagets konkurrenskraft, skapa förutsättningar för högre marginaler, motverka kopiering, erhålla potentiella licensintäkter och skydda Bolaget och dess kunder mot intrångsanspråk från andra företag. Bolagets övergripande patentstrategi går ut på att främst söka patent som baseras på innovationer inom Vidhance Mobile och Vidhance.

6 6 Finansiell utveckling Andra kvartalet april-juni Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för kvartalet uppgick till 40 tkr (1 tkr). Kostnader Rörelsekostnaderna under kvartalet uppgick till tkr (2 835 tkr), fördelat på övriga externa kostnader tkr (715 tkr), Personalkostnader tkr (1 442 tkr) och avskrivningar 498 tkr (678 tkr). Resultat Resultatet efter finansiella poster och resultatet efter skatt blev tkr ( tkr), eller -0,22 kr (-0,43 kr) per aktie. Kassaflöde kvartalets kassaflödet uppgick till tkr (-317 tkr) eller -0,24 kr (-0,08 kr) per aktie. och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till tkr (-576 tkr), eller -0,40 kr (-0,15 kr) per aktie och kassaflödet efter investeringsverksamheten uppgick till tkr ( tkr) eller -0,79 kr (-0,50 kr) per aktie. Investeringar Under kvartalet har IMINT investerat 0 tkr (17 tkr) i materiella anläggningstillgångar och tkr (1 323 tkr) i utveckling.

7 7 Finansiell utveckling Perioden januari-juni Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 40 tkr (6 tkr). Kostnader Rörelsekostnaderna under perioden uppgick till tkr (5 475 tkr), fördelat på övriga externa kostnader tkr (1 437 tkr), personalkostnader tkr (2 695 tkr) och avskrivningar 901 tkr (1 343 tkr). Resultat Resultatet efter finansiella poster och resultat efter skatt för perioden blev tkr ( tkr), eller -0,55 kr (-0,78 kr) per aktie. Kassaflöde och likviditet Periodens kassaflöde uppgick till tkr ( tkr) eller -0,23 kr (-0,29 kr) per aktie. och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till tkr (-842 tkr), eller -0,54 kr (-0,22 kr) per aktie och kassaflödet efter investeringsverksamheten uppgick till tkr ( tkr) eller -1,19 kr (-0,96 kr) per aktie. IMINTs likviditet var vid periodens slut tkr (75 tkr). Styrelsen gör bedömningen att bolagets nuvarande likviditet är tillräcklig för att finansiera de planer som för Eget kapital Eget kapital i IMINTkoncernen uppgick vid periodens slut till tkr (1 283 tkr) eller 3,50 kr (0,34 kr) per aktie. Soliditeten var vid periodens slut 82% (18%). Skattemässiga underskott IMINTs nuvarande verksamhet förväntas initialt innebära negativa resultat och skattemässiga underskott. Det finns i dagsläget inte tillräckligt övertygande skäl som talar för att skattemässiga överskott kommer att finnas i framtiden som kan försvara en aktivering av värdet av underskottsavdragen, varför uppskjuten skattefordran ej har redovisats. Vid försäljning eller utlicensiering av en produkt förväntas vinster kunna redovisas vilka för närvarande bedöms kunna komma att skattemässigt avräknas mot tidigare års skattemässiga underskott vilket skulle komma att innebära en låg skattebelastning för bolaget när ett projekt säljs eller produkter kommer ut på en kommersiell marknad. De skattemässiga fastställda underskotten i IMINT uppgår till tkr per sista december Personal Antalet anställda var vid kvartalets slut 17 (inkl VD) varav 0 på deltid. Dessutom arbetar bolagets CFO på konsultbasis. Investeringar Under perioden har IMINT investerat 0 tkr (111 tkr) i materiella anläggningstillgångar och tkr (2 673 tkr) i utveckling.

8 8 Moderbolaget Bolagets associationsform är aktiebolag och regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Styrelsen har sitt säte i Uppsala. IMINT är moderbolag i en koncern med totalt två bolag. IMINT äger samtliga aktier i IMINT Incentive AB ( ). Andra kvartalet april-juni Omsättningen i moderbolaget under kvartalet uppgick till 40 tkr (1 tkr). Kostnaderna uppgick till tkr (2 835 tkr), varav övriga externa kostnader utgjorde tkr (715 tkr), personalkostnaderna tkr (1 442 tkr) och avskrivningarna 498 tkr (678 tkr). Resultat efter finansnetto var för kvartalet tkr ( tkr). Perioden januari-juni Omsättningen i moderbolaget under perioden uppgick till 40 tkr (6 tkr). Kostnaderna uppgick till tkr (5 475 tkr), varav övriga externa kostnader utgjorde tkr (1 437 tkr), personalkostnaderna tkr (2 695 tkr) och avskrivningarna 901 tkr (1 343 tkr). Resultat efter finansnetto var för perioden tkr ( tkr). Likviditeten i moderbolaget per 30 juni 2016 var tkr (75 tkr). Eget kapital uppgick vid periodens slut till tkr (1 283 tkr) och soliditeten var 82% (18%). Aktiekapital IMINTs aktiekapital uppgår till kronor fördelat på utestående aktier. Aktien IMINT Image Intelligence ABs aktie är listad på Aktietorget under kortnamnet IMINT. Aktien har ISIN-kod SE Bolaget hade per den 30 juni 2016 ca aktieägare. Optionsprogram IMINT har utestående teckningsoptioner riktat till personalen på bolaget i två olika program. Alla optioner i program ett har lösts. I program ett kvarstår teckningsoptioner som ger innehavarna rätt att teckna antal aktier till en kurs om 9,50 per aktie före utgången av 12 juli Om resten av de utestående optionerna löses kommer utspädningseffekten att bli ca 0,6%. Aktiernas kvotvärde är 1 krona. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer IMINT är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om bolagets risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna 8-9 i memorandum som upprättades i samband med introduktionen av aktien på Aktietorget, vilken finns tillgänglig på bolagets hemsida www. Imint.se.

9 9 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG IMINT Image Intelligence AB tkr (om ej annat anges) 1 apr 30 juni 1 jan 30 juni 1 jan 31 dec Nettoomsättning Aktiverat arbetet för egen räkning Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Resultat efter skatt Nettokassaflöde efter investeringar Kassaflöde från finansieringsverksamheten Likvida medel per balansdagen Eget kapital på balansdagen Nyckeltal 1 apr 30 juni 1 jan 30 juni 1 jan 31 dec Avkastning på eget kapital, % neg neg neg neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg neg neg neg Soliditet 82% 18% 82% 18% 88% Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar Nettoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar Antal anställda vid periodens slut Resultat per aktie, kr -0,22-0,43-0,55-0,78-1,76 Eget kapital per aktie, kr 3,50 0,34 3,50 0,34 3,62 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr -0,40-0,15-0,54-0,22-0,84 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr -0,79-0,50-1,19-0,96-2,34 Kassaflöde per aktie, kr -0,24-0,08-0,23-0,29 4,39

10 10 RESULTATRÄKNING IMINT Image Intelligence AB tkr (om ej annat anges) 1 apr 30 juni 1 jan 30 juni 1 jan 31 dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Aktiverat arbete för egen räkning Bruttoresultat Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -8-8 Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Övriga räntekostnader och liknande resultatposter Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier, tusental, före utspädning Genomsnittligt antal aktier, tusental, efter utspädning Antal aktier utestående på balansdagen, tusental Resultat per aktie före och efter utspädning -0,22-0,43-0,55-0,78-1,76

11 11 BALANSRÄKNING IMINT Image Intelligence AB tkr (om ej annat anges) 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella, balanserade utvecklingsutgifter Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar och andra fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar och skulder Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa avsättningar och skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 12 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL IMINT Image Intelligence AB tkr (om ej annat anges) Ingående balans Ingående balans Nyemissioner Resultat för kvartal Resultat för kvartal Utgående balans Utgående balans Nyemissioner Nyemissioner Resultat för kvartal Emissionsutgifter -66 Utgående balans Resultat för kvartal Utgående balans

13 13 KASSAFLÖDESANALYS IMINT Image Intelligence AB tkr (om ej annat anges) 1 apr 30 juni 1 jan 30 juni 1 jan 31 dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster Avskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde efter investeringsverksamheten Kassaflöde före finansiella poster Finansieringsverksamheten Nyemission Nyupptagna lån Amorteringar på lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

14 14 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET IMINT Image Intelligence AB tkr (om ej annat anges) 1 apr 30 juni 1 jan 30 juni 1 jan 31 dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Aktiverat arbete för egen räkning Bruttoresultat Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -8-8 Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Övriga räntekostnader och liknande resultatposter Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Periodens resultat

15 15 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET IMINT Image Intelligence AB tkr (om ej annat anges) 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar och andra fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar och skulder Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa avsättningar och skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER

16 16 Redovisningsprinciper och noter Not 1: Redovisningsprinciper För bolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) samt uttalanden och allmänna råd enligt BFNAR 2012:1, s k K3, tillämpats. Not 2: Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående har skett under perioden. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande bild av bolagets verksamhet, ställning och resultat. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Uppsala Styrelsen Not 3: Definitioner och nyckeltal Resultat per aktie: Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier: Det genomsnittliga antalet aktier i IMINT AB har beräknats utifrån en viktning av det historiska antalet utestående aktier i IMINT AB efter varje genomförd nyemission gånger antal dagar som respektive antal aktier varit utestående. Soliditet: Eget kapital i förhållande till balansomslutningen (totala tillgångar) Avkastning på eget kapital: Resultat före skatt i relation till eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansnetto i relation till sysselsatt kapital Sysselsatt kapital: Totala tillgångar minus ej räntebärande skulder Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie: Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier Kassaflöde per aktie: Periodens kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier Kommande information Delårsrapport kvartal Bokslutskommunike för 2016 För ytterligare information, kontakta gärna: Andreas Lifvendahl, Växel: Postadress: S:t Larsgatan 5, 2 tr Uppsala, Sverige