PILUM AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2007

Transkript

1 Nettoomsättning för tremånadersperioden 9,8 (7,5) MSEK Rörelseresultat för tremånadersperioden -0,7 (-1,3) MSEK Resultat efter skatt för tremånadersperioden -0,7 (0,8)* MSEK Resultat per aktie tremånadersperioden -0,04 (0,08)* SEK Eget kapital per aktie 0,76 (3,01)* SEK Perioden har präglats av kraftigt ökad orderingång En riktad nyemission på 6,8 MSEK har genomförts för att finansiera Pilums fortsatta tillväxt *Jämförelsesiffrorna avser Pilum (f.d Optegra) före omstrukturering och utdelning av TermoRegulator AB Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Pilum Engineering AB erhöll order från Skövde Värmeverk AB på 13 MSEK Jan Törner tillträdesdag som ny VD fastställd till den 1 juni

2 Verksamhetsrapport perioden januari-mars 2007 Det första kvartalet har varit både händelserikt och framgångsrikt för Pilum AB. På extra bolagsstämma togs beslut om att byta firma från Optegra AB (publ) till Pilum AB (publ). Ny ticker för aktien är PILB. Jämfört med samma period förra året har orderingången ökat kraftigt. Pilum Engineering AB har erhållit order från Tekniska Verken i Linköping på 21 MSEK samt en betydande order från Wärtsilä Biopower Oy. Pilum Technologies AB har erhållit större order från Purac och Nordic Water Products AB. Denna ökade orderingång kommer omsättningsmässigt att påverka Pilum främst under andra och tredje kvartalet. För att stärka Pilums likviditet och finansiera orderingången samt möjliggöra fler order genomförde Pilum AB en riktad nyemission på aktier. Emissionen var riktad till Mangold Fondkommission AB för vidareförsäljning till en begränsad grupp externa investerare. Emissionen inbringade 6,8 MSEK före emissionskostnader. Jan Törner utsågs till ny VD i Pilum AB (publ). Koncernens nettoomsättning och resultat januari mars 2007 Nettoomsättningen för Pilum AB (publ), omfattande moderbolaget Pilum AB, Pilum Technologies AB och Pilum Engineering AB, uppgick under perioden till 9,8 (7,5) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -0,7 (-1,3) MSEK och resultat efter finansiella poster uppgick till -0,8 (-1,4) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till -0,7 (0,8) MSEK. Koncernens finansiella ställning Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar till 5,7 (2,0) MSEK. Utöver likvida medel fanns det outnyttjade checkkrediter om 0,8 (17,1) MSEK. Soliditeten uppgick till 51,1 (21,2) %. Eget kapital uppgick till 16,0 (35,0) MSEK, motsvarande 0,76 (3,01) SEK per aktie. Jämförelsesiffrorna avser Pilum (f.d Optegra) före omstrukturering och utdelning av TermoRegulator AB. Dotterbolag Pilum De två helägda dotterbolagen Pilum Engineering AB och Pilum Technologies AB utgör de två affärsområdena i Pilum-koncernen. Nettoomsättningen för dessa två dotterbolag uppgick under första kvartalet till 9,8 (6,7) MSEK, rörelseresultat före avskrivningar till 0,4 (0,2) MSEK och rörelseresultatet till 0,2 (0,1) MSEK. Således har rörelsen i Pilum, exkl moderbolag, varit lönsam första kvartalet. Pilum har en stark omsättningstillväxt, vilket förväntas att ge ett väsentligt förbättrat resultat och kassaflöde under 2007 jämfört med under Pilums affärsidé är att leverera utrustning till kraft-, fjärrvärme- och vattenreningsbranschen. Utrustningen används till värmeåtervinning samt rökgasrening och vattenrening. Pilum-koncernen befinner sig på en marknad som uppvisar hög tillväxt och goda vinstmarginaler till följd av stigande olje- och energipriser. Pilums teknologi ökar energiuttaget till fjärrvärmenätet med ca 25 %, vilket ger betydande ekonomiska och miljömässiga vinster. Pilum grundades 2005 med verksamhet i Malmö och Märsta och har 22 anställda. 2

3 Moderbolaget Moderbolaget utför koncerngemensamma funktioner. Nettoomsättningen uppgick för första kvartalet till 0,3 (1,3) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -0,8 (-1,5) MSEK. Soliditeten uppgick till 93,2 (45,2) %. Medarbetare i koncernen Genomsnittligt antal medarbetare i koncernen under perioden uppgick till 25 (197). Jämförelsesiffran avser Pilum (f.d Optegra) före omstrukturering och utdelning av TermoRegulator AB. Väsentliga händelser efter tremånadersperiodens utgång Pilum Engineering AB erhöll order från Skövde Värmeverk AB på 13 MSEK Jan Törner tillträdesdag som ny VD fastställd till den 1 juni Redovisningsprinciper Pilums finansiella rapporter är upprättade i enlighet med redovisningsreglerna som benämns IFRS (International Financial Reporting Standards.) Påverkan för Pilum kommer framför allt att vara relaterad till koncernmässig goodwill. Framtidsutsikter Pilumkoncernen är helt inriktad mot Clean Tech marknaden som är under kraftig tillväxt, både nationellt och internationellt. Detta avspeglas i att Pilums offertstock och orderingång ökat väsentligt under Under 2007 är bedömningen att Pilumkoncernen påtagligt kommer öka sin omsättning. Offertstocken uppgår för närvarande till ca 400 MSEK. Årets orderingång är för närvarande ca 50 MSEK, vilket kan jämföras med omsättningen för helåret 2006 på ca 36 MSEK. I samband med den ökade orderingången bedöms omsättning och resultat för helåret bli väsentligt bättre än Clean Tech marknaden har både nationellt och globalt en oerhörd tillväxtpotential. Pilum har hittills endast inriktat sig på den svenska clean tech marknaden, men ser samtidigt stora möjligheter exempelvis även i Östeuropa, Baltikum, Ryssland och Asien. Miljöproblemen, och därmed utmaningarna för att åtgärda dessa problem, i många delar av världen är oerhört stora. Pilum skall vara en viktig aktör i denna utmaning. 3

4 Tidpunkter för ekonomisk information 31 augusti 2007: Delårsrapport 30 november 2007: Delårsrapport 28 februari 2008: Bokslutskommuniké Malmö den 15 maj 2007 Pilum AB (publ) Greg Tsakiris Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta: Greg Tsakiris, VD Tel: Pilum AB (publ) Risyxegatan 6, Malmö Tel: Fax: E-post: Pilums affärsidé är att vara ett energi- och miljöföretag som skapar mervärden för kraft- och vattenreningsbranschen samt processindustrin. Pilum erbjuder dessa kunder anpassade lösningar för rökgas- och vattenrening samt värmeåtervinning för bio- och sopförbränningspannor. 4

5 RESULTATRÄKNING KONCERN TSEK Koncern Koncern Koncern Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Avskrivn. mat. och immat. anläggn.tillg Rörelseresultat Resultat från fin. investeringar Övr ränteintäkter och likn. res.poster Räntekostnader och likn. res.poster Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Resultat från avvecklade verksamheter ÅRETS RESULTAT Resultat per aktie (kr/aktie) för kvarvarande verksamhet -0,04-0,10-0,80 Resultat per aktie (kr/aktie) för avvecklade verksamheter 0,00 0,18-2,22 Genomsnittligt antal aktier

6 BALANSRÄKNING KONCERN TILLGÅNGAR TSEK Koncern Koncern Koncern Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Andra immateriella anl tillgångar Summa immat. anläggningstillg Materiella anläggningstillgångar Byggnader o mark Maskiner o inventarier Summa materiella anläggningstillg Finansiella anläggningstillg. Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillg Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Varulager Pågående arbete för annans räkning Summa varulager m m Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Koncern Koncern Koncern Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Avsättningar Skulder Långfristiga räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld Skulder till kreditinstitut Övriga skulder Summa långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 Förändring i Eget Kapital Koncernen (TSEK) Aktiekapital Övr tillskjutet kap Balanserat resultat Totalt Eget Kapital Fondemission Nyemission Årets resultat Eget Kapital Nyemission Kvittningsemission Årets resultat Eget Kapital Nyemission Årets resultat Eget Kapital Kassaflödesanalys Pilum koncernen (TSEK) Ack Ack Ack Resultat efter fin poster Kassaflöde fr den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT De avvecklade verksamheternas påverkan på kassaflödet per visas i not 1. 8

9 Not 1. De avvecklade verksamheterna har påverkat kassaflödet per med följande: Totalt Resultat efter fin poster Kassaflöde fr den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten -866 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -729 Periodens kassaflöde 574 Likvida medel vid periodens början 4 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 578 Dessutom har kassaflödet per från investeringsverksamheten påverkats med tkr vid förvärvet av Termo Regulator. Detta visas i förvärvsanalysen nedan. (TSEK) Termo Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar -108 Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Kassa och bank 0 Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Latent skatt underskottsavdrag/övervärde/or Goodwill/Badwill Kortfr skuld, tilläggsköpeskilling Betald köpeskilling Likvida medel i förvärvade företaget 0 Påverkan på koncernens likvida medel

10 Nyckeltal Koncernen Rörelsemarginal, % -7,1% 3,1% -27,5% Vinstmarginal, % -7,9% 1,8% -28,9% Räntabilitet på eget kapital, % -5,6% 2,8% -61,7% Räntabilitet på sysselsatt kapital, % -5,1% 3,0% -34,6% Räntetäckningsgrad, ggr 8,5 2,3 14,5 Justerat eget kapital, MSEK 16,5 35,0 10,3 Soliditet, % 51,1% 21,2% 31,9% Skuldsättningsgrad, ggr 0,2 1,6 0,4 Andel riskbärande kapital, % 51,1% 23,1% 31,9% Medelantal anställda Res per aktie efter skatt, SEK -0,04 0,08-0,80 Eget kapital per aktie, SEK 0,76 3,01 0,55 Genomsnittligt antal aktier Föreslagen utdelning per aktie, SEK Aktier vid periodens utgång Nyckeltalsdefinitioner Rörelsemarginal, %: Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättning. Vinstmarginal, %: Resultat efter finansnetto i förhållande till nettoomsättning. Räntabilitet på eget kapital, %: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital, %: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Räntetäckningsgrad, ggr: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Justerat Eget Kapital, MSEK: Redovisat eget kapital ökat med 72 procent av obeskattade reserver. Soliditet, %: Justerat eget kapital plus minoritetsintressen i förhållande till balansomslutning. Skuldsättningsgrad, %: Räntebärande skulder i förhållande till justerat eget kapital plus minoritet. Andel riskbärande kapital, %: Redovisat eget kapital, minoritetsandelar och latenta skatteskulder i procent av totala tillgångar. Resultat per aktie e. skatt för kvarvarande verksamheter, SEK: Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie, SEK: Eget kapital i förhållande till antalet aktier vid periodens slut. Hänsyn har tagits till genomförda nyemissioner. Sysselsatt kapital, MSEK: Genomsnittlig balansomslutning minskat med icke räntebärande rörelseskulder (inklusive 28 procent av obeskattade reserver). 10

11 OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT PER SEGMENT. (TSEK) Moderbolaget Nettoomsättning Rörelseresultat Vattenrening Nettoomsättning Rörelseresultat Rökgaskondensering Nettoomsättning Rörelseresultat Koncernposter, eliminering Nettoomsättning Rörelseresultat Koncern Nettoomsättning Rörelseresultat