Konkurrens betyder inte alltid mer pension för alla. Terminsstart Pension Staffan Grefbäck

Transkript

1 Konkurrens betyder inte alltid mer pension för alla Terminsstart Pension Staffan Grefbäck

2 Ingen verklig konkurrens utan konsumentnytta Ofta framförda argument: De stora upphandlingarna inom tjänstepension får en allt större betydelse och vi ser hur konkurrensen dämpas och individens fria val begränsas. Den begränsade rörligheten bland konsumenterna visar att konkurrensen brister. Min syn: Verklig och samhällsnyttig konkurrens kommer konsumenterna till godo i form av bättre erbjudanden. Verklig konkurrens förutsätter medvetna val och jämbördiga styrkeförhållanden mellan köpare och säljare - vilket vi saknar idag.

3 onkurrens och konsumentnytta Målet med den svenska konkurrenspolitiken är väl fungerande marknader och en effektiv konkurrens till nytta för konsumenterna. Pensionssystemet är för många konsumenter svårt att förstå. Konsumenter vet inte alltid hur mycket de betalar, eller vad de betalar för. Valet av pensionssparande kan vara mycket viktigt för individens framtida ekonomi. Källa: Konkurrensverket, Åtgärder för bättre konkurrens Konkurrensverkets rapportserie: 2008:5 Källa: Kundrörlighet- exempel på hinder för konsumenter inom några viktiga marknader, Konsumentverket 2009

4 Konsumenter i underläge gränsade kunskaper llan eget aktivt beslut att sätta av pengar till tjänstepensionen edback först långt fram i tiden slut sker sällan årbegriplig och fullständig information, svårt att jämföra nga och svåröverblickbara alternativ

5 Svårt för kunden att bedöma vad som är en bra ålderspensionsprodukt Hur framställs det? Verklig betydelse Alfa-källor Välj vinnarfonder Nollsummespel, vinnare/förlorare Aktiva byten Höjer avkastningen Nollsummespel, vinnare/förlorare Tillgångsfördelning Beror på marknadsläget Ett avgörande val Avgifter Avkastning viktigare Låg avgift säkert mervärde Livslängdsantagande Otäckt, okänt Pension när du behöver den

6 En marknad med stora brister - och på väg åt fel håll? Uppenbart otillräckligt fokus på avgifter utanför kollektivavtalsområdena Arbetsmarknadens parter har gjort upphandlingar i syfte att säkra värdet av de förmåner man beslutat om, men utsätts för kraftig kritik Verkligt oberoende rådgivning en bristvara När pensionsmarknaden debatteras är det ofta aktörernas villkor snarare än konsumenternas som sätts i fokus Skapar en framtidsvision med flyttkarusell av mer kortsiktigt och fonddominerat pensionssparande bättre förutsättningar för våra pensioner?

7 ställs stora krav på pensionsspararen Antal kunder Faktiskt beteende Upplevt krav Låg Hög Aktivitet informera sig, välja, jämföra, placera om...

8 Stort utbud och aktivitet som vägen till avkastning Är det viktigt att placera aktivt? Källa: Kundundersökning Alecta, januari 2011, 1000 intervjuade med tjänstepension, fråga: Det är viktigt att pensionssparare som vill ha en hög avkastning är aktiva med sina placeringar

9 ch underhållning snarare än kritisk gransknin 9 mars 2010 Kungen av PPM kan ta ledigt nu Sedan 2000 har Pär Lindell haft en årlig avkastning på 20 procent på sina fonder och sitt PPM-sparande. Nu är han ekonomiskt oberoende. Pär Lindells intresse för fondsparande väcktes runt millennieskiftet. 12 januari 2011 "Soffliggarfonden" en vinnare 2010 Förra året gick det bättre för de PPM-sparare som hade sina pensionspengar i Sjunde AP-fonden, den så kallade soffliggarfonden, än för dem som aktivt valt egna fonder. Men det kan löna sig att vara aktiv. För PPM-spararen Ulrika Sandborg i Stockholm har utvecklingen varit långt över snittet.

10 Hur realistiskt är det lustfyllda hoppandet mellan vinnarfonder? Sannolikheten att varje år 10 år i rad slumpmässigt välja rätt inriktning i ett urval av 7 placeringsinriktningar är 1 på 282 miljoner. Sannolikheten för att pricka in 7 rätt på Lotto är 1 på 6,7 miljoner.

11 Aktiva vinnare och förlorare Som det beskrivs Som det är Passiva Passiva Aktiva Aktiva Aktiva Underavkastning Meravkastning Underavkastning Meravkastning... det finns både alpha och anti-alpha, men den sista är okänd och tyst

12 Lönar sig omvägen över fonder och fondbyten? Alecta Optimal Pension En fondportfölj En fond-i-fond eller förvaltningstjänst Förvaltaren placerar om Kunden placerar om bland fonder som placerar om Kunden väljer förvaltare som placerar om bland fonder som placerar om Avgift: 0,03% Avgift: 1,1% Avgift: 2-2,5%

13 Djup okunskap om avgifternas betydelse Hur mycket har 1 % i årlig avgift har minskat pensionens värde på pensionsdagen 30% drygt 90 % 25% 20% Svarsandel 15% 10% Rätt svar 5% 0% Källa: Alectaundersökning våren 2010 omfattande 1012 personer som uppger att de har tjänstepension varav 368 uppger att de valt bolag. Fråga: Tänk dig en person som jobbar heltid och har en månadslön på kr. Arbetsgivaren betalar för tjänstepension enligt kollektivavtal. Tjänstepensionen är placerad i en försäkring som växer normalt. Det är 30 år kvar till pensionen. Låt säga att avgiften för att förvalta tjänstepensionen är 1 % årligen.

14 Vid 2% avgift ryker en tredjedel, vid 3,5% hälften - 10% - 19% Pensionskapital vid 65-27% - 34% - 40% - 46% - 50% Årligt avgiftsuttag på kapitalet Räkneexempel: en 25 åring med premiebetalning på nivå ITP1, startlön på , årlig avkastning 6%

15 Upphandlingar - kollektivavtalade och andra

16 Framgångsrika upphandlingar i Collectums regi

17 Vad krävs för en väl fungerande marknad till nytta för konsumenterna? Långsiktigt arbete med att höja den allmänna kunskapsnivån om vad som skapar verkligt värde skola, myndigheter, aktörerna på arbetsmarknaden, branschen, media Större engagemang hos spararna genom kännedom om tjänstepensionens värde Förbättrat konsumentskydd och ökad transparens - gör överblick och jämförelser enklare för konsumenterna, tydliggör beroende rådgivning Designa pensionsplaner utifrån det stora flertalets behov med konkurrenskraftiga förvalsalternativ och överblickbart utbud