Omsättning: 125,6 Mkr Vinst: 18 Mkr Stort kundintag

Transkript

1 Omsättning: 125,6 Mkr Vinst: 18 Mkr Stort kundintag Bahnhof AB (publ) 214Delårsrapport 2

2 Innehåll Kvartalet i sammandrag... S. 3 Prognos år S. 4 Företagsmarknad... S. 5 Privatmarknad... S. 9 VD har ordet... S. 11 Finansiell situation... S. 12 Resultatsräkning... S. 13 Balansräkning... S. 14 Eget kapital och skulder... S. 15 Kassaflödeanalys... S. 16 Nyckeltal... S. 17 Rapportkalender S. 19 Omslagsbild: I september öppnar datahallen Sparven i centrala Malmö.

3 Kvartalet i sammandrag Omsättningen uppgick till: 125,6 Mkr Rörelseresultat (EBIT) uppgick till: 18, Mkr Resultat innan avskrivningar (EBITDA) uppgick till: 22,5 Mkr Resultat efter skatt uppgick till: 13,7 Mkr Alla siffror i denna rapport avser koncernen, och är i sin helhet exklusive interna transaktioner. Det andra kvartalet är stabilt positivt. Bahnhof uppvisar förbättrad lönsamhet och en fortsatt tillväxt. Koncernen har nu på rullande basis passerat en halv miljard i årsomsättning. Kvartalet präglas av att Bahnhof genomför satsningar på att utveckla och bygga ut bolagets teknikplattformar. Konkret yttrar sig detta i investeringar i infrastruktur. Under det första halvåret har investeringarna mer än fördubblats jämfört med föregående år 213, eller till totalt 19.4 Mkr. Huvuddelen av investeringarna har skett under det andra kvartalet. Datahallen Sparven i centrala Malmö är en del i denna satsning. Anläggningen kommer att öppnas i september och lanseras samtidigt som vi förstärker vår lokala närvaro med fler tekniker och säljare. Bahnhof har under perioden också uppgraderat vårt våglängdsnät. I praktiken har vi fördubblat kapaciteten i nätet jämfört med tidigare. Kundintaget är stort, särskilt på nätsidan (bredband till företag och privatpersoner). Leveranser av dessa förbindelser sker kontinuerligt, och kommer att förbättra kommande kvartal. Bahnhofs tjänster till privatpersoner utmärker sig särskilt och visar positiva siffror med en tillväxt på totalt 431 nya nettokunder (bredband till hushåll via fiber). Det är mer än en fördubbling av antalet nya kunder jämfört med samma period förra året. Den finansiella situationen är god. För perioden är kassaflödet visserligen negativt med 16 Mkr, men orsaken är att det under det andra kvartalet sker en utdelning om 3 Mkr samt stora investeringar. Bahnhofs likvida medel är vid periodens slut 18 Mkr. Bahnhof har dessutom inga skulder gentemot kreditinstitut. Delårsrapport 2, 214 3

4 Prognos år 214 Vision och långtidsprognos: Bahnhofs prognos för 214 är ett rörelseresultat (EBIT) på 7 Mkr, med en omsättning på 525 Mkr för helåret. Bahnhof är en utmanare till de största telekomjättarna. Bahnhof bygger egen infrastruktur, men samarbetar även med andra aktörer. Vi växer i allians med andra, och vi ser synergier med återförsäljare och partners som en naturlig del av vår affär. Bahnhofs filosofi är baserad på en jordnära och entreprenörsmässig syn på tillväxt. Vår styrka är kombinationen av innovationer och nytänkande, som förenas med en kostnadsmedveten och organisk tillväxt. Bahnhof sätter människan i centrum. Vi värnar individen och friheten på nätet. Strategiskt är våra kärnvärden nätneutralitet, kommunikationsfrihet och rätten till ett privatliv. Bahnhofs långtidsprognos om fem år är att omsätta en miljard kronor med en rörelsemarginal på 12 procent. Tillväxten kommer i allt väsentligt vara organisk utan tillskott av kapital eller utspädning av aktier. Vi utesluter samtidigt inte strukturaffärer, eller etablering på nya affärsområden, som kan ge ytterligare positiva effekter. Delårsrapport 2, 214 4

5 Företagsmarknad Företagsaffären svarar för 55,3 Mkr av Bahnhofs omsättning under det andra kvartalet. Kundintaget är särskilt stort på nätsidan (bredband till företag). I datahallarna växer efterfrågan på våra molnbaserade tjänster som virtuell server och virtuellt datacenter. Dessutom kommer oftare förfrågningar från större företag som söker ett stort antal rackskåp för co-location. I datahallarna har vi aktiverat återvinning av överskottsenergin, och det bidrar så väl till bättre driftsekonomi som till en bättre miljö. På det här området är Bahnhof idag branschledande, och vi har utvecklat en egen teknisk plattform som gör detta möjligt. Bahnhofs telefonitjänster attraherar allt fler kundgrupper. Vi tillhandahåller prisvärda växellösningar för företag, samt infrastruktur för call center och större företag. Under hösten kommer vi dessutom att uppgradera och mobilanpassa våra telefonilösningar fullt ut. Många företag inom media och finanssektorn ser Bahnhof som den naturliga samarbetspartnern. Det handlar sannolikt både om våra tekniska säkerhetslösningar, och vår profil som hårdnackad försvarare av kundernas data. Här finns förstås också nätmässiga överväganden. Om man bedriver verksamhet i till exempel finansbranschen är mikrosekunder viktiga. Då blir det avgörande att välja centralt belägna datahallar. Delårsrapport 2, 214 5

6 Bahnhof växer både genom direkt försäljning till slutkunder, och genom samarbeten med återförsäljare över hela Sverige. I denna rapport redovisar vi ett urval kunder som valt Bahnhof under det andra kvartalet. Försäkringsbolaget Svedea har valt Bahnhof för co-location, samt nätförbindelser för att knyta ihop kontor. Försäkringsbolag har höga krav på redundans och säkerhet. Bahnhof levererar en speglad lösning mellan flera av våra olika datahallar. Det ger en tredubbel säkerhet. Det internationella företaget Thomson Reuters har valt Bahnhof som leverantör avseende tjänster för finansinformation. Avtalet handlar om ett antal rackskåp i Bahnhofs datahallar. Ett avgörande argument för att välja Bahnhofs var närheten till finanscentrum mitt i Stockholms city med ultralåg latens och korta fibervägar till banker och mediaföretag. Fritidsresor har gett oss förnyat förtroende, och valt att förlänga ett större kontrakt med Bahnhof. Vi är helhetsleverantör med co-location, managed services med driftstjänster samt kraftfulla nätförbindelser. Företaget Easypark har valt Bahnhof som telefonileverantör för all samtalstrafik, samt för sina internetförbindelser. Easypark är ett innovativt tjänsteföretag för olika typer av parkeringslösningar. Bolaget har verksamhet i hela Norden, samt i Tyskland och Italien. Bahnhof och Dustin har under kvartalet inlett ett exklusivt samarbete som innebär att vi tillsammans erbjuder företag ett hybridmoln som kombinerar lokal drift med molndrift. Det ökar företagens flexibilitet och skalbarhet, eftersom de kan välja vad som ska ligga i molnet - och vad som ska vara lokalt. Lösningen bygger på Dustins tjänster, Bahnhofs driftmiljö och fiber samt programvara från Vmware. IDG:s tidning Techworld har valt Bahnhof för en krypterad lagringstjänst för sina användare och prenumeranter. Tjänsten marknadsförs under namnet Techvault. Bahnhof står såväl för den tekniska plattformen som driften av systemet. Det här är ett exempel på hur Bahnhof levererar allt mer av kompletta och säkerhetslösningar, även på tjänstesidan. Delårsrapport 2, 214 6

7 OpenGiga - Skräddarsytt för stadsnät Under det andra kvartalet har vi vidareutvecklat plattformen OpenGiga (som är ett höghastighetsnät till privatpersoner och företag). Nu lanserar vi en färdig lösning till lokala stadsnät. Bakgrunden är att det finns ett uppdämt behov på marknaden av en driftspartner i stadsnät som både är kostnadseffektiv och som utgår från ett tänkande där funktioner kan renodlas. Utgångspunkten har varit att skapa en öppen och användarvänlig plattform, som också medger stor flexibilitet. OpenGiga är skräddarsytt för lokala stadsnät, byanät, villaområden och bostadsrättsföreningar. Finansieringsmodellen gör att insteget blir lägre för kunderna, vilket ökar möjligheterna till en snabb utbyggnad av antalet aktiva portar i nätet. Kungstanken är att tjänsteleverantörer och nätägare inte i onödan ska ge bort marginaler till en tredje part. Konkurrensen i nätet kan behållas, men avståndet mellan kund och leverantör minskar (vilket radikalt förbättrar service och svarstider i kundledet). På köpet blir det en bättre affär för det lokala stadsnätets ägare. Det här gör det möjligt att utveckla och förbättra offentligt ägd infrastruktur utan att sälja av värdefulla tillgångar. Redan nu finns flera lokala stadsnät som överväger att byta till OpenGiga. Under det andra kvartalet har ett första nät i Avesta driftsatts (i samarbete med Avesta kommun), där vi nu bygger ut för totalt 2 aktiva portar. Mer information om OpenGiga finns på Delårsrapport 2, 214

8 Sparven Bahnhofs datahall Sparven i Malmö kommer att färdigställas under det tredje kvartalet (med invigning den 11 september). Intresset är stort och Bahnhof har redan nu tecknat ett antal kontrakt. Projekteringen av datahallen har utgått från några enkla men viktiga frågeställningar. Var i Malmö är nätet mest utbyggt och var är redundansen störst? Vilken punkt har den lägsta latensen i regionen? Var ligger anläggningen tryggast med hänsyn till geografiska och vädermässiga förhållanden? Var är det möjligt att på ett miljömässigt fördelaktigt sätt återvinna energin från en större datahall? Och sist men inte minst vart är det alltid bekvämt promenadavstånd? I september öppnar Bahnhof portarna för det som måste betecknas som Sydsveriges modernaste och bästa datahall och som samtidigt blir en operatörsneutral knutpunkt för stora delar av IP-trafiken i regionen. Projektering av datahall Elementica Bahnhof projekterar för närvarande en stor internationell datahall med central placering i Stockholm. Projektet drivs inom ramen för bolaget Elementica AB (f.d. Modular Data Centers Stockholm AB). Förhandlingar om lokalisering, markberedning och byggnation pågår just nu med berörda parter. Så fort det finns konkreta planer kommer Bahnhof att presentera detta för intressenter. Svaret är i kvarteret Sparven i centrala Malmö. Televerkets gamla station i kvarteret Sparven har i mer än ett århundrade varit hjärtat i Skånes teletrafik. Nu har den skyddsklassade tidigare AXE-stationen genomgått en total modernisering. Delårsrapport 2, 214 8

9 Privatmarknad Privatmarknaden visar för perioden en fantastiskt god tillväxt. Trots att det andra kvartalet innefattar juni (traditionellt en svagare månad) är nettoökningen mycket stor. Antalet hushåll i öppna stadsnät som har bredband från Bahnhof är därmed den sista mars Det är en ökning med 4 31 nya nettokunder på tre månader (att jämföra med en ökning på kunder det andra kvartalet år 213). Tillväxten sker som vanligt organiskt, och kunderna har i princip enbart höghastighetstjänster (LAN). Vi arbetar nu målmedvetet för att ytterligare förbättra service och närhet till våra kunder. Ett ledord i arbetet är passion. Vi tror inte på att arbeta med anonyma callcenter utan vi vill ha större teknisk kontroll med egen support- och leveranspersonal. I ett allt mer komplext tekniklandskap med olika prylar och olika nätmässiga lösningar måste man sätta människan i centrum. Det kräver både kompetens och passion. Bahnhof är ett starkt varumärke och det påverkar försäljningen i positiv riktning. Vi står för spetsteknik och höga hastigheter men vi profilerar oss också genom en engagerad hållning i olika frågor som handlar om den personliga integriteten. Delårsrapport 2, 214 9

10 Delårsrapport 2, 214

11 VD har ordet Jag har de senaste månaderna läst om hur konkurrenter brottas med vikande kundtillströmning (det ordnas rent av konferenser i ämnet). Jag har tagit del av dystra delårsrapporter med stagnerande, krympande kundbaser, och sorgliga marginaler. Bahnhof står utanför allt det där. Vi växer med mer än 4 nya privatkunder (netto) under det andra kvartalet. Det är för perioden den starkaste tillväxten i bolagets historia. Och då har vi inte räknat in de privatkunder som tillkommer genom våra bredbandstjänster till bostadsrättsföreningar, eller vår växande kundbas i Oslo. Parallellt med detta lanserar vi nu OpenGiga för lokala stadsnät som tröttnat på krångel och dyra lösningar från mellanhänder. Jag tror det kommer att ruska om stadsnätsmarknaden. Det finns en enkel logik i att bra produkter inte får vara ifred någon vill alltid handla dem. Det är en fördel att systemet är utvecklat av Sveriges största operatör i öppna stadsnät, tillika Sveriges äldsta och första internetoperatör, Bahnhof AB. Vi vet kort sagt vad som behövs. Och nu har vi byggt det. Ekonomiskt är det andra kvartalet stabilt positivt. Men på företagssidan finns mer att åstadkomma under kommande kvartal. Vi fortsätter därför att förbättra våra säljkanaler, och vässar organisationen. De ökade långsiktiga investeringar vi genomför i infrastruktur lägger också grunden till en betydligt mer explosiv utveckling framöver. För datahallarna fokuserar vi på tre områden: 1.) Större co-location affärer. 2.) Virtuella datacenter och cloudbaserade lösningar med VPS riktade till såväl utländska som svenska kunder. 3.) Managed service med driftsansvar på applikationsnivå i olika nivåer, ofta i kombination med fysisk eller virtuell hosting. Gemensamt för samtliga tjänster är Bahnhofs höga profil inom säkerhet, där ledorden är internet med sekretess. I dagarna fyller Bahnhof 2 år. Vi är ett pionjärföretag på många sätt. Alla som jobbar hos oss drivs av kreativitet och lusten att utveckla något nytt. I olika studentundersökningar om arbetsgivare omnämns vi ofta som ett önskeföretag. Vi värnar om ett tilllåtande och innovativt företagsklimat det är inte bara roligare att jobba så, det lyfter också bolagets möjligheter att överraska, nå bortom det förväntade. Jag som är infödd Stockholmare och uppvuxen på Söder, måste till sist erkänna att jag börjar känna mig som en halv Skåning. I september kommer vi på en plats som ligger en betryggande bit över havsnivån inviga Skånes och Sydsveriges modernaste datahall i stadsdelen Lugnet i centrala Malmö: - Tranquility Base, The Sparrow has landed! Stockholm Jon Karlung, VD Delårsrapport 2,

12 Finansiell situation Investeringar under andra kvartalet: Bahnhof har under det andra kvartalet 214 investerat sammanlagt 11,9 Mkr. Investeringarna avser främst datahallen Sparven samt övrig teknisk infrastruktur, och är genomförda med egna medel från den löpande verksamheten. Kassaflöde och finansiell situation: Periodens kassaflöde är minus 16 Mkr för det andra kvartalet 214 (bolagets aktieutdelning på 3 Mkr belastar kassaflödet för kvartalet). Den sista juni 214 är likvida medel i Bahnhof 17,9. Krediter från kreditinstitut uppgår den sista juni till totalt kronor. Avskrivningar: Avskrivningar sker löpande enligt traditionella och helt linjära redovisningsprinciper. Den sista juni 214 är immateriella anläggningstillgångar i Bahnhof koncernen totalt 4,4 Mkr (varav 3, Mkr goodwill). Utdelning: Bahnhof har lämnat utdelning varje år sedan introduktionen på Aktietorget i december år 27. Vi eftersträvar en stabil årlig utdelning på mellan 25-5 procent av resultatet efter skatt. Avsikten är att lagom balansera bolagets finansiella handlingsutrymme med en hög utdelning. Finans- och marknadstjänster: Bahnhof är inte kund hos något av de svenska eller utländska bolag som säljer betalda analyser och finansinformation. Om sådana företag vill göra branschjämförelser, så finns information enkelt tillgänglig. Bahnhof är noterat på Aktietorget och har för närvarande inga planer på att byta marknadsplats. Koncern och redovisningsprinciper: Bahnhof tillämpar Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd som redovisningsprinciper och redovisningen kommer under året att anpassas till K3 regelverket. Moderbolag i Bahnhofkoncernen är Bahnhof AB (publ) med organisationsnummer , och säte i Stockholm. Bahnhof AB (publ) har två svenska dotterbolag vilka är Bahnhof Service AB ( ) och Elementica AB ( ). Bahnhof AB har även ett portugisiskt dotterbolag Bahnhof Unipessoal LDA (PT ). Dessutom finns det ett norskt dotterbolag Bahnhof AS ( ). Alla bolag är helägda dotterbolag, utom Elementica AB som ägs till 8 procent av Bahnhof (och till 2 procent av KN Telecom AB). De 1 största ägarna Giltig per 1463 Namn Antal KN Telecom AB Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension Öresund Investment AB Nordnet Pensionsförsäkring AB Jonas Bonde Linq Capital Sweden 1 53 Fredrik Palmstierna 1 NTC Various Fiduciary Capacit Ancoria Insurance Public Ltd Netfonds ASA Delårsrapport 2,

13 Resultaträkning Alla belopp i KSEK Rörelsens intäkter Koncernen 214 Q2 Koncernen 214 Totalt Koncernen 213 Totalt Koncernen 214 Helår Prognos Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter mm Rörelsens kostnader Direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av-/nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Räntekostnader/intäkter och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat före skatt Aktuell skatt Skatt, uppskjuten Minoritetsandel Periodens/Årets resultat Resultat per aktie efter skatt, SEK Antal aktier Vinstmarginal (Resultat före skatt) 1, ,4% 2, ,4% 2, ,7% 5, ,5% Delårsrapport 2,

14 Balansräkning Alla belopp i KSEK Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier Datahallar Stomnät Pågående nyanläggning Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepapper Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Varulager Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Koncernen Koncernen Delårsrapport 2,

15 Eget kapital och skulder Alla belopp i KSEK Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Övrigt bundet kapital Fritt eget kapital Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Minoritetsintresse Avsättning för uppskjuten skatt Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Koncernen Inga Koncernen Inga Delårsrapport 2,

16 Kassaflödeanalys Alla belopp i KSEK Den löpande verksamheten 214 Q2 214 Totalt 213 Totalt Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelse kapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring varulager Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förändring materiella anläggningstillgångar Förändring finansiella anläggningstillgångar Förvärv av verksamheter Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Amorteringar Utdelning Förändring långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens/verksamhetsårets början Kursdifferenser i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Delårsrapport 2,

17 Nyckeltal Alla belopp i KSEK Omsättning, KSEK Resultat före skatt, KSEK Resultat efter skatt, KSEK Rörelseresultat (EBIT), KSEK EBITDA, KSEK Nettomarginal (%) EBIT-marginal (%) EBITDA-marginal (%) Soliditet (%) Eget kapital, KSEK Antal anställda, (st) Periodens kassaflöde, KSEK 214 Q ,4% 14,3% 17,9% Total ,4% 14,4% 18,% 39,5% Total ,7% 14,% 17,9% 31,4% Data per aktie Antal aktier vid periodens utgång Resultat per aktie före skatt, KSEK Eget kapital per aktie, SEK , ,26 9, ,92 6,9 Delårsrapport 2,

18 Rapportkalender 214 Kvartalsrapport 3 28 oktober Bokslutskommuniké februari 215 Granskning Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer KPMG. Bahnhof AB Tunnelgatan 2, Stockholm Tel. +46 () Delårsrapport 2, 214