Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni Andra kvartalets intäkter ökade med 9 procent. Andra kvartalet. Delårsperioden, januari-juni

Transkript

1 Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2016 SAMTLIGA BELOPP I DENNA RAPPORT ÄR ANGIVNA I SVENSKA KRONOR OM INTE ANNAT ANGES. SIFFROR INOM PARENTES AVSER MOTSVARANDE PERIOD FÖRRA ÅRET OM INTE ANNAT ANGES. UPPGIFTERNA GÄLLER KONCERNEN OM INTE ANNAT ANGES. Andra kvartalets intäkter ökade med 9 procent Andra kvartalet Intäkterna ökade med 9 procent till 935,4 (860,6) mkr. Intäkterna påverkades negativt med 32,8 mkr till följd av valutafluktuationer. Intäkter i Kasino uppgick till 683,2 (617,8) mkr, vilket motsvarar en ökning med 11 procent. Under kvartalet utgjorde Kasino 73 (72) procent av bolagets intäkter. Intäkter i Sportboken uppgick till 223,0 (206,4) mkr, vilket motsvarar en ökning med 8 procent. Låg sportboksmarginal resulterade i lägre intäkter än förväntat. Mobila intäkter uppgick till 383,1 (286,1) mkr, vilket motsvarar en ökning med 34 procent. Mobila intäkter utgör nu 41 procent av koncernens intäkter. Rörelseresultatet uppgick till 158,3 (213,8) mkr och rörelsemarginalen var 17 (25) procent. Rörelseresultatet har påverkats av ofördelaktiga valutafluktuationer uppgående till 23,5 mkr. Resultatet före skatt uppgick till 156,4 (212,3) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 146,4 (201,6) mkr, motsvarande 1,06 (1,46) kronor per aktie. Under kvartalet uppgick antalet aktiva spelare till , vilket motsvarar en tillväxt på 58 procent. Deponeringar i Betssons samtliga spellösningar uppgick till 3 472,8 (3 116,6) mkr, motsvarande en ökning med 11 procent. Europe-Bet, vilket förvärvades 2015, bidrog till kvartalets intäkter med 94,1 (-) mkr och till rörelseresultatet med 22,9 (-) mkr. Delårsperioden, januari-juni Intäkterna ökade med 13 procent till 1 935,5 (1 708,0) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 408,4 (451,8) mkr. Resultatet före skatt uppgick till 405,3 (448,7) mkr. Resultatet uppgick till 380,3 (425,7) mkr, motsvarande 2,75 (3,08) kronor per aktie. Nyckeltal Intäkter (mkr) 300 Rörelseresultat (mkr) K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K Deponeringar¹ (mkr) K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K ¹Deponeringar och bruttoomsättning i Sportboken avser samtliga spellösningar. Kommentar från Ulrik Bengtsson, VD Betsson AB K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K Bruttoomsättning¹ Sportbok (mkr) K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K Resultatet i det andra kvartalet levde inte upp till våra förväntningar. Flera faktorer gjorde kvartalet utmanande, främst ofördelaktiga valutakurser, lägre än genomsnittliga sportboksmarginaler och lägre sportboksintäkter från vissa marknader, delvis på grund av regulatoriska förändringar. Betssons dotterbolag är verksamma i en dynamisk miljö vilket ställer höga krav. De har vidtagit flera åtgärder under de senaste månaderna i syfte att öka tillväxten och därmed lönsamheten. Sportbokens erbjudande och funktionalitet har förbättrats väsentligt, nya spännande produkter har lanserats och vårt kasino har uppgraderats. Dessa åtgärder kommer att ge effekt under kommande kvartal och vi har redan i slutet av det andra kvartalet sett en stark ökning av antalet aktiva kunder. Det tredje kvartalet har inletts med dagliga intäkter väsentligt högre än genomsnittet under det andra kvartalet. Presentation av delårsrapport Idag, torsdag 21 juli klockan 9:00 CEST, presenterar Betssons VD Ulrik Bengtsson, delårsrapporten på Betssons kontor, Regeringsgatan 28, Stockholm, samt via webcast på eller och via telefon på +46 (0) (Sverige), +44 (0) (UK), +1 (0) (US). Presentationen hålls på engelska och följs av en frågestund. BETSSON AB:S VERKSAMHET BESTÅR I ATT ÄGA OCH FÖRVALTA AKTIEINNEHAV I BOLAG SOM SJÄLVA ELLER VIA PARTNERSAMARBETEN ERBJUDER SLUTKUNDER SPEL ÖVER INTERNET. GRUPPEN ERBJUDER KASINO, SPORTBOK, POKER, LOTTER, BINGO OCH ANDRA SPEL. KUNDERNA KOMMER FRÄMST FRÅN NORDEN OCH ÖVRIGA EUROPA. BETSSON AB ÄR NOTERAT PÅ NASDAQ STOCKHOLM, LARGE CAP LIST (BETS). BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)

2 Andra kvartalet 2016 Koncernens intäkter uppgick till 935,4 (860,6) mkr. Bruttoresultatet uppgick till 694,6 (631,2) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 158,3 (213,8) mkr och rörelsemarginalen var 16,9 (24,9) procent. Koncernens resultat före skatt uppgick till 156,4 (212,3) mkr och resultatet efter skatt uppgick till 146,4 (201,6) mkr, vilket motsvarar 1,06 (1,46) kronor per aktie. Under andra kvartalet stod licensintäkter hänförliga till Realm Entertainment ltd, där delar av intäkterna härrör från spelare i Turkiet, för 14 (19) procent av de totala intäkterna. Andelen är oförändrad jämfört med första kvartalet 2016 trots lägre sportboksmarginal och negativ valutaeffekt. Andra kvartalets intäkter (exklusive Europe-Bet) påverkades negativt med 32,8 mkr och kostnaderna minskade med 9,3 mkr till följd av valutakursförändringar, jämfört med de kurser som tillämpades i jämförelsetalen föregående år. Den negativa effekten på intäkterna härrör främst från fluktuationer i valutorna NOK och TRY i förhållande till SEK. Den sammantagna effekten från valutakursfluktuationer på rörelseresultatet var minus 23,5 mkr. Tabellen nedan visar justeringsposter vilka åskådliggör jämförelse mellan åren Kvartal 2 Kvartal 2 Intäkter 935,4 860,6 Varav Europe-Bet -94,1 - Valutajustering 32,8-874,1 860,6 Förändring i intäkter 1,6% Rörelseresultat 158,3 213,8 Varav Europe-Bet -22,9 - Valutajustering 23,5-158,9 213,8 Förändring i rörelseresultat -25,7% Rörelsens kostnader uppgick till 536,3 (417,4) mkr. Ökningen under det andra kvartalet är främst hänförlig till investeringar i marknadsföring i samband med fotbolls-em samt de löpande investeringar i teknik- och produktutveckling som görs för att öka Betssons konkurrenskraft. Marknadsföringskostnaderna uppgick till 219,2 (166,0) mkr, varav Europe-Bet utgjorde 10,1 (-) mkr. 72,0 (81,7) mkr relaterade till provision till affiliates och partners ingick i posten kostnad sålda tjänster. Personalkostnader uppgick till 160,6 (128,1) mkr. Ökningen mot föregående år avser investeringar i teknik och produktutveckling samt 13,8 mkr avseende Europe-Bet. Övriga externa kostnader uppgick till 156,7 (115,0) mkr, varav Europe-Bet utgjorde 15,7 mkr och 12,9 mkr utgjorde löpande konsultkostnader primärt avseende vidareutveckling av Sportboken. Aktivering av utvecklingskostnader uppgick till 50,8 (30,9) mkr. Ledningen ser goda tillväxtmöjligheter och planerar fortsatt investering i marknadsföring samt teknikoch produktutveckling för att driva tillväxt på existerande och nya marknader. Ledningen bedömer vidare att rörelsens kostnader i tredje kvartalet kommer att ligga i linje med nivån för det andra kvartalet. Delårsperioden Koncernens intäkter uppgick till 1 935,5 (1 708,0) mkr, en ökning med 13 procent. Bruttoresultatet uppgick till 1 440,4 (1 268,8) mkr, en ökning med 14 procent. Rörelseresultatet uppgick till 408,4 (451,8) mkr och rörelsemarginalen var 21,1 (26,5) procent. Resultatet före skatt uppgick till 405,3 (448,7) mkr och resultatet efter skatt uppgick till 380,3 (425,7). Förvärvet av Europe-Bet, 2015 Under andra kvartalet bidrog förvärvad verksamhet till koncernens intäkter med 94,1 mkr, motsvarande en tillväxt i Europe-Bet på 9,4 procent. Tillväxten i Europe-Bets onlinedel var 18 procent. Av Europe- Bets intäkter under andra kvartalet avsåg 15,6 mkr den landbaserade verksamheten. Europe-bet bidrog till koncernens rörelseresultat med 22,9 mkr under andra kvartalet. Tabellerna nedan beskriver hur förvärvet har bidragit till Betssons resultat under Europe-Bets bidrag till andra kvartalet (mkr) Betsson exkl Europe-Bet Europe-Bet Betsson Intäkter 841,3 94,1 935,4 Rörelseresultat 135,4 22,9 158,3 Periodens resultat 126,7 19,7 146,4 Europe-Bets bidrag till delåret (mkr) Betsson exkl Europe-Bet Europe-Bet Betsson Intäkter 1 747,5 188, ,5 Rörelseresultat 350,2 58,2 408,4 Periodens resultat 327,1 53,2 380,3 Operativa verksamheten Betsson erbjuder via dotterbolag internetspel till slutkunder via egna spelportaler och partnersamarbeten. Vidare erbjuder Betsson systemlösningar till andra operatörer. Mobila intäkter uppgick under de senaste tolv månaderna till 1,5 mdr kr vilket motsvarar en tillväxt på 67 procent, jämfört med föregående tolv månader. Under de senaste tolv månaderna har de mobila sportboksintäkterna vuxit med 51 procent och de mobila kasinointäkterna med 80 procent. Mobila intäkter utgjorde 41 (33) procent av de totala intäkterna. Den mobila bruttoomsättningen i Sportboken utgjorde under andra kvartalet 61 (55) procent av den totala bruttoomsättningen i Sportboken. Produkter Intäkter i Kasino uppgick under andra kvartalet till 683,2 (617,8) mkr, en ökning med 11 procent. BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)

3 Intäkter från Europe-bet ingick med 50,9 (-) mkr samtidigt har denna produktgrupp påverkats negativt med 19,6 mkr avseende valutafluktuationer. Den organiska tillväxten i konstant valuta uppgick till 6 procent. Sammantaget stod Kasino för 73 (72) procent av koncernens intäkter. Betssons kasinoerbjudande har utökats och omfattar olika Kasinospel, varav 593 finns tillgängliga för mobila enheter. Betsson erbjuder nu sannolikt flest spel på marknaden. Bruttoomsättningen i Sportboken, i Betssons samtliga spellösningar, uppgick till 6 008,7 (5 385,7) mkr. Andelen av omsättningen som genereras från mobila enheter uppgick under andra kvartalet till 61 (55) procent. Marginal efter fria vad i Betssons samtliga spellösningar i Sportboken uppgick till 5,7 (6,3) procent, sportboksmarginalen är volatil och påverkas av utfallet i olika sportevenemang. Genomsnittlig marginal de senaste åtta kvartalen har varit 6,4 procent. Intäkter från Sportboken uppgick under andra kvartalet till 223,0 (206,4) mkr. Intäkter från Europe-bet ingick med 34,9 (-) mkr, samtidigt har denna produktgrupp påverkats negativt med 12,4 mkr avseende valutafluktuationer. Sportboken utgjorde 24 (24) procent av koncernens intäkter. Fotbolls-EM utgjorde 2,8 procent av koncernens intäkter under andra kvartalet. Under perioden har Betssons sportbokserbjudande utökats väsentligt med såväl fler events som marknader. Intäkter från Poker uppgick under andra kvartalet till 26,1 (24,6) mkr. Europe-Bet bidrog med 8,8 mkr till intäkterna i Poker. Aktiviteten i Betssons pokernätverk fortsätter att minska, till följd av fortsatt marknadsnedgång. Övriga produkters intäkter uppgick under andra kvartalet till 3,1 (11,8) mkr. Deponeringar Deponeringar i Betssons samtliga spellösningar uppgick under andra kvartalet till 3 472,8 (3 116,6) mkr, en ökning med 11 procent. Deponeringar har påverkats negativt av valutafluktuationer. Tillväxten i deponeringar bör till följd av normala kvartalsvisa svängningar utvärderas över längre tidsperiod än ett kvartal. I begreppet samtliga spellösningar ingår B2Bsamarbeten vilka inte bedrivs under Betssons licenser. Kunder Vid utgången av andra kvartalet uppgick antalet registrerade kunder till 9,5 (8,1) miljoner, en ökning med 17 procent. Aktiva kunder uppgick under kvartalet till ( ), en ökning med 58 procent vilken är ett resultat av förvärvad verksamhet, fotbolls-em och generell tillväxt. Nyckeltalet aktiva kunder påvisar aktiviteten i Betssons spellösningar utan krav på deponering. Under de senaste tolv månaderna har Betsson stängt ett antal europeiska marknader som följd av en mer konservativ hållning avseende vilka länder kunder accepteras från. Betsson strävar efter att minska exponeringen på marknader som har en oklar regulatorisk eller skatterättslig situation. Eget kapital Eget kapital i koncernen uppgick till 3 028,1 (2 849,6) mkr, motsvarande 21,88 (20,63) kronor per aktie. Likvida medel och spelarskulder Likvida medel uppgick vid slutet av juni till 412,8 (355,7) mkr. Under andra kvartalet har 624,3 mkr överförts till bolagets aktieägare via automatiskt inlösenförfarande. Vid utgången av andra kvartalet uppgick tillgängliga krediter hos kreditinstitut till 1 312,3 mkr. Av dessa var 1 136,8 (691,3) mkr nyttjade och 175,5 (838,3) mkr outnyttjade. Spelarskulden inklusive reservering för upparbetade jackpots uppgick till 423,3 (334,2) mkr. Detta belopp begränsar nyttjandet av bolagets likvida medel som en följd av spelmyndigheters regler. Kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar uppgick till 286,0 (282,2) mkr. Personal Vid slutet av andra kvartalet var totalt (928) personer anställda. Medelantalet anställda under delåret uppgick till (900) i koncernen, varav 871 (690) personer i Malta. I tillägg till det hade koncernen vid utgången av kvartalet 209 (116) konsulter engagerade på heltid. Antal anställda i Europe-Bet uppgick till 547, varav 180 inom onlineverksamheten, antalet anställda inom den landbaserade verksamheten fortsätter att minska enligt plan. Moderbolaget Moderbolaget Betsson ABs (publ) verksamhet består i att äga och förvalta aktieinnehav i bolag som själva eller via partnersamarbeten erbjuder slutkunder spel över internet. Bolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till vissa koncernbolag avseende finans, kommunikation, redovisning och administration. Omsättningen under delåret uppgick till 8,4 (8,3) mkr och resultatet före skatt uppgick till minus 24,9 (plus 34,0) mkr. Likvida medel i moderbolaget uppgick till 69,3 (34,5) mkr. Ägarförhållanden Bolagets B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap, (BETS). Bolaget hade vid periodens utgång (27 727) aktieägare. De tre röstmässigt starkaste ägarna var Per Hamberg inklusive bolag med 3,8 procent av utestående kapital och 18,0 procent av utestående röster, familjen Knutsson med bolag med 5,1 procent av utestående kapital och 10,7 procent av utestående röster samt familjen Lundström med bolag med 3,2 procent av utestående kapital och 9,6 procent av utestående röster. Utestående aktier Totala antalet aktier och röster i Betsson uppgår till respektive , fördelat på BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)

4 A-aktier med tio röster vardera, B-aktier med en röst vardera samt C-aktier vilka inte kan företrädas på bolagstämmor. Här ingår Betssons innehav av egna B-aktier vilka under tidigare år förvärvats till en snittkurs på 19,42 kronor samt C- aktier. Händelser efter kvartalets utgång Det tredje kvartalet har inletts med dagliga intäkter väsentligt högre än genomsnittet under det andra kvartalet. Det har i övrigt inte inträffat några väsentliga händelser efter periodens utgång. Redovisningsprinciper Betsson följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen Närmare information om koncernens redovisningsoch värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2015 (not 2) vilken finns tillgänglig på eller på huvudkontoret. I den här delårsrapporten hänvisas till nyckeltal som Betsson och andra använder vid utvärderingen av Betssons resultat vilka inte uttryckligen är definierade i IFRS. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa icke-ifrs mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Nyckeltalsdefinitioner Tillväxt i Intäkter per kvartal: Skillnaden i Intäkter mellan innevarande kvartal och föregående kvartal, i procent av föregående kvartals intäkter. Tillväxt i Intäkter jmf med motsvarande period fg år: Skillnaden i Intäkter mellan innevarande kvartal och motsvarande kvartal föregående år, i procent av intäkterna motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginal: Bruttoresultat i procent av intäkter. EBITDA-marginal (intäkter): Rörelseresultat ökat med avskrivningar, i procent av Intäkter. EBITDA-marginal (bruttoresultat): Rörelseresultat ökat med avskrivningar, i procent av Bruttoresultatet. Rörelsemarginal (intäkter): Rörelseresultat i procent av Intäkter. Rörelsemarginal (bruttoresultat): Rörelseresultat i procent av Bruttoresultat. Vinstmarginal (intäkter): Resultat före skatt i procent av Intäkter. Vinstmarginal (bruttoresultat): Resultat före skatt i procent av Bruttoresultat. Marknadsföring (intäkter): Marknadsföringskostnader procent av Intäkter. Marknadsföring (bruttoresultat): Marknadsföringskostnader i procent av Bruttoresultat. Resultat per aktie (kronor): Periodens resultat fördelat på periodens genomsnittligt antal utestående aktier. Operativt kassaflöde per aktie (kronor): Kassaflöde från den löpande verksamheten fördelat på periodens genomsnittliga antal utestående aktier. Eget kapital per aktie (kronor): Utgående Eget kapital fördelat på antal utestående aktier vid periodens slut. Soliditet (procent): Utgående Eget kapital i procent av Tillgångar. Risker och osäkerheter Den legala situationen för spel över internet ändras löpande både på EU-nivå och på olika lokala geografiska marknader. Det råder ett fortsatt tryck på länderna inom EU att anpassa den inhemska lagstiftningen till tillämplig EU-rätt, framför allt vad gäller restriktioner i fri rörlighet av varor och tjänster. Till exempel har den Europeiska Kommissionen nyligen indikerat att nya så kallade infringement proceedings kommer sättas igång mot ett antal länder under Flera länder har aviserat att man arbetar med ny lagstiftning som skall vara förenlig med EUs krav och i vissa länder har konkreta lagstiftningsförslag lagts fram, samt ny lagstiftning antagits. Det är fortsatt oklart när sådan ny lagstiftning kan komma att införas på de av Betssons huvudmarknader som ännu inte omreglerats. Ny lagstiftning kan komma att leda till att marknadsvillkoren i fråga om t.ex. skatter, produktutbud och lokala licensavgifter förändras vilket kan påverka Betssons lönsamhet negativt. Samtidigt kan ny lagstiftning medföra stark marknadstillväxt och att Betsson ges förbättrade möjligheter till marknadsföring och marknadsnärvaro. Norge utvidgade under 2010 sitt förbud mot främjande av i utlandet arrangerade spel. Förbudet träffar banker genom att inlösentjänster i samband med betalningar av spel via kredit- och betalkort till spelbolag kriminaliserats. Efter valet i september 2013 har det dock uppstått en parlamentarisk majoritet för att omreglera den norska spelmarknaden. Baserat på det som är känt idag bedömer ledningen i Betsson att det är troligt att det sker en omreglering i Norge under tiden före år I Sverige råder en bred samsyn bland de olika riksdagspartierna att omreglera den svenska spelmarknaden. Regeringen har kommunicerat en tidsplan som, i det fall den genomförs, innebär att Sverige inför en ny reglering under BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)

5 Betsson har under andra kvartalet licensintäkter, motsvarande 14 (19) procent av de totala intäkterna, för systemleverans till speloperatören Realm Entertainment ltd, där delar av intäkterna härrör från spelare i Turkiet. Intäkter som härrör från dessa spelare kan bedömas ha högre operativ risk än intäkter från andra marknader. För en fördjupad beskrivning av ovanstående risker samt övriga risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Betsson och närstående som väsentligen påverkat Betssons ställning och resultat under kvartalet. Framtidsutsikter Betsson bedömer att marknaden för spel över internet kommer att fortsätta att utvecklas starkt. Antalet internetanvändare växer starkt globalt vilket utgör en drivkraft för branschen. Mest avgörande är idag tillväxten av mobila lösningar och användandet av smartphones. I de regioner där internet är tillgängligt ökar tilltron till internet som handelsplats och allt fler använder internet till bankärenden, aktieaffärer, försäkringsärenden och till övrig handel. Detta beteende och ökande förtroende för e-handel är viktigt för marknadsutvecklingen. Presentation av delårsrapporten Idag, torsdag 21 juli klockan 9:00 CEST presenterar Betssons koncernchef, Ulrik Bengtsson, delårsrapporten på Betssons kontor, Regeringsgatan 28 Stockholm, samt via webcast på eller och via telefon på +46 (0) (Sverige), +44 (0) (UK) +1 (0) (US). Presentationen kommer att hållas på engelska och följas av en frågestund. En kopia av presentationen finns tillgänglig på från och med torsdagen den 21 juli. Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören för Betsson AB försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 21 juli 2016 Betsson anser att det ur ett riskperspektiv finns bestående värden i såväl de lokalt omreglerade marknaderna som i de internationellt reglerade marknaderna. Utvalda internationellt reglerade marknader utgör under överskådlig framtid en bas för stark tillväxt och god lönsamhet. Till följd av de pågående lokala spelregleringarna på några av Betssons huvudmarknader samt den starka tillväxt Bolaget har på redan lokalt reglerade marknader ökar andelen hållbara, lokalt beskattade, intäkter från kvartal till kvartal. Ledningen bedömer att andelen hållbara intäkter kommer att överstiga hälften av samtliga intäkter fram till år Ulrik Bengtsson VD och koncernchef Lars Linder-Aronson Ledamot Kicki Walje-Lund Ledamot Jan Nord Ledamot Pontus Lindwall Styrelsens ordförande Patrick Svensk Ledamot Martin Wattin Ledamot Ledningen bedömer att Betssons sammanvägda marknader växer med 9 procent under 2016, baserat på analyser från bland annat H2 Gambling Capital. Betsson avser att, över tid, fortsätta växa mer än marknaden. Ledningen bedömer vidare att Betssons mobila intäkter kommer att fortsätta öka starkt under överskådlig framtid. Årsstämma 2016 Årsstämma i Betsson AB ägde rum torsdagen den 12 maj 2016 i Stockholm. Till styrelsen omvaldes Pontus Lindwall (ordförande), Lars Linder-Aronson, Patrick Svensk, Kicki Walje- Lund, Martin Wattin och Jan Nord. Årsstämman beslutade vidare om att överföra 624,3 mkr till bolagets aktieägare via automatiskt inlösenförfarande. Nästkommande finansiella rapport Delårsrapport för tredje kvartalet presenteras 20 oktober och bokslutskommuniké för helåret 2016 (kvartal 4) presenteras den 9 februari Betsson AB (publ), Regeringsgatan 28, Stockholm Styrelsens säte: Stockholm Organisationsnummer: För ytterligare information, kontakta Ulrik Bengtsson, VD och koncernchef, Tfn, +46 (0) , ulrik.bengtsson@betssonab.com, Fredrik Rüdén, CFO, Tfn +46 (0) , fredrik.ruden@betssonab.com eller Pia Rosin, VP Corporate Communications, Tfn +46 (0) , pia.rosin@betssonab.com. Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Informationen i denna delårsrapport är sådan information som Betsson AB (publ) skall offentliggöra i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 21 juli 2016 klockan 07:30 CEST. BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)

6 Koncernens resultaträkningar, mkr Kvartal 2 Kvartal 2 Jan-Jun Jan-Jun Helår Intäkter 935,4 860, , , ,0 Kostnad sålda tjänster -240,9-229,4-495,1-439,2-1046,4 Bruttoresultat 694,6 631, , , ,6 Marknadsföringskostnader -219,2-166,0-415,9-332,2-752,9 Personalkostnader -160,6-128,1-310,7-252,7-543,5 Övriga externa kostnader -156,7-115,0-304,7-220,1-475,2 Aktiverade utvecklingskostnader 50,8 30,9 96,7 64,3 146,9 Avskrivningar -49,3-36,7-94,0-72,9-160,7 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -1,3-2,5-3,3-3,5-3,8 Rörelsens kostnader -536,3-417, ,0-817, ,2 Rörelseresultat 158,3 213,8 408,4 451,8 886,4 Finansiella intäkter och kostnader -1,9-1,5-3,1-3,1-3,4 Resultat före skatt 156,4 212,3 405,3 448,7 883,0 Skatt -10,1-10,7-25,0-23,0-51,2 Periodens resultat 146,4 201,6 380,3 425,7 831,7 Resultat per aktie före utspädning (kronor) 1,06 1,46 2,75 3,08 6,02 Resultat per aktie efter utspädning (kronor) 1,06 1,46 2,75 3,08 6,02 Rörelsemarginal (% av intäkter) 16,9 24,8 21,1 26,5 23,8 Rörelsemarginal (% av bruttoresultat) 22,8 33,9 28,4 35,6 33,1 Vinstmarginal (%) 16,7 24,7 20,9 26,3 23,7 Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) 138,4 138,1 138,4 138,1 138,2 Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner) 138,4 138,1 138,4 138,1 138,4 Räntabilitet på eget kapital (%) Räntabilitet på totalt kapital (%) Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) Koncernens rapport över totalresultat, mkr Kvartal 2 Kvartal 2 Jan-Jun Jan-Jun Helår Periodens resultat 146,4 201,6 380,3 425,7 831,7 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital Säkring av nettoinvesteringar i utländsk valuta inkl uppskjuten skatt -12,9 4,9-16,7 21,8 28,4 Valutakursdifferenser vid omräkning utländska verksamheter 106,0-28,9 133,3-110,4-209,6 Övrigt totalresultat för perioden (efter skatt) 93,2-23,9 116,7-88,5-181,2 Summa totalresultat för perioden 239,5 177,7 497,0 337,2 650,5 BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)

7 Koncernens balansräkningar, mkr Immateriella anläggningstillgångar 4 146, , ,3 Materiella anläggningstillgångar 70,2 45,0 57,0 Finansiella anläggningstillgångar 14,6 21,9 16,9 Uppskjutna skattefordringar 25,1 23,1 21,2 Summa anläggningstillgångar 4 256, , ,5 Kortfristiga fordringar 1 044,3 990, ,9 Likvida medel 412,8 355,7 524,9 Summa omsättningstillgångar 1 457, , ,8 Summa tillgångar 5 713, , ,4 Eget kapital 3 028, , ,7 Avsättning spelskatter ,9 Uppskjutna skatteskulder 1,0 5,2 5,9 Summa avsättningar 1,0 5,2 115,8 Långfristiga skulder till kreditinstitut 700,0 691,3 505,2 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 436,8 0,0 228,4 Övriga kortfristiga skulder 1 547, , ,3 Summa kortfristiga skulder 1 984, , ,7 Summa eget kapital och skulder 5 713, , ,4 Koncernens kassaflödesanalyser, mkr Jan-Jun Jan-Jun Helår Resultat efter finansiella poster 405,3 448,7 883,0 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 101,0 74,8 280,5 Betald skatt -64,0-33,0-27,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 442,3 490, ,8 Förändringar i rörelsekapital 99,6-26,4 18,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 541,9 464, ,5 Investeringar -143,5-71,4-200,4 Avyttrade materiella anläggningstillgångar 2,8 - - Förvärv av likvida medel ,9 Förvärv av aktier i dotterbolag ,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -140,7-71,4-620,5 Utbetalning vid lösen av teckningsoptioner - -8,1-21,0 Erlagd spelskatt -90,2 - - Erlagd tilläggsköpeskilling -180,7-137,1-137,1 Upptagna banklån 373,0 185,9 436,7 Återbetalning av banklån ,1 Inlösenprogram -624,3-549,7-549,7 Inbetalda teckningsoptionspremier - - 2,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -522,1-509,1-469,2 Förändring av likvida medel -121,0-116,4 64,7 Likvida medel vid periodens början 524,9 478,1 478,1 Kursdifferenser likvida medel 8,9-6,0-18,0 Likvida medel vid periodens slut 412,8 355,7 524,9 Förändringar i koncernens eget kapital, mkr Jan-Jun Jan-Jun Helår Ingående balans 3 153, , ,8 Summa totalresultat för perioden 497,0 337,2 650,5 Förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare 497,0 337,2 650,5 Inlösenprogram -624,3-549,7-549,7 Teckningsoptioner - inbetald optionspremie - - 2,0 Återköp av teckningsoptioner - -12,2-25,1 Aktieoptioner - värdet av anställdas prestationer 1,6 0,5 2,2 Eget kapital vid periodens slut 3 028, , ,7 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 3 028, , ,7 Minoritetsintresse Totalt eget kapital 3 028, , ,7 BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)

8 Moderbolagets resultaträkningar, mkr Jan-Jun Jan-Jun Helår Intäkter 8,4 8,3 16,8 Rörelsens kostnader -27,2-26,5-57,4 Rörelseresultat -18,8-18,1-40,6 Finansiella poster -6,1 52,1 829,6 Resultat före skatt -24,9 34,0 789,0 Skatt 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat -24,9 34,0 789,0 Moderbolagets balansräkningar, mkr Materiella anläggningstillgångar 2,0 1,0 1,2 Finansiella anläggningstillgångar 3 912, , ,6 Summa anläggningstillgångar 3 914, , ,8 Kortfristiga fordringar 50,0 71,9 426,9 Likvida medel 69,3 34,5 103,3 Summa omsättningstillgångar 119,3 106,4 530,1 Summa tillgångar 4 034, , ,0 Bundet eget kapital 348,7 346,4 348,7 Fritt eget kapital 2 455, , ,3 Summa eget kapital 2 803, , ,0 Skulder till kreditinstitut, långfristiga 700,0 672,7 502,2 Skulder till kreditinstitut, kortfristiga 410,7 0,0 221,3 Övriga kortfristiga skulder 119,4 196,0 267,4 Summa kortfristiga skulder 530,1 196,0 488,7 Summa eget kapital och skulder 4 034, , ,0 Översikter koncernen Resultaträkningar, mkr Intäkter 935, , ,1 972,9 860,6 847,4 814,7 782, ,0 Kostnad sålda tjänster -240,9-254,3-369,6-237,6-229,4-209,8-221,9-207, ,4 Bruttoresultat 694,6 745,8 671,4 735,3 631,2 637,6 592,8 574, ,6 Marknadsföringskostnader -219,2-196,7-215,2-205,5-166,0-166,2-145,5-135,9-752,9 Personalkostnader -160,6-150,2-152,1-138,7-128,1-124,6-116,1-120,2-543,5 Övriga externa kostnader -156,7-148,0-127,9-127,1-115,0-105,2-117,7-111,3-475,2 Aktiverade utvecklingskostnader 50,8 45,9 42,5 40,1 30,9 33,4 36,2 33,3 146,9 Avskrivningar -49,3-44,7-44,7-43,1-36,7-36,2-31,0-33,3-160,7 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -1,3-2,0 0,4-0,7-2,5-1,0 33,7 0,1-3,8 Summa rörelsekostnader -536,3-495,7-497,1-475,1-417,4-399,6-340,3-367, ,2 Rörelseresultat 158,3 250,1 174,4 260,2 213,8 238,0 252,5 207,2 886,4 Finansnetto -1,9-1,2-3,0 2,7-1,5-1,6 4,1-3,1-3,4 Resultat före skatt 156,4 248,9 171,4 262,9 212,3 236,4 256,6 204,1 883,0 Skatt -10,1-14,9-12,3-15,9-10,7-12,3-13,6-10,7-51,2 Resultat efter skatt 146,4 234,0 159,1 247,0 201,6 224,1 243,0 193,4 831, Balansräkningar, mkr Anläggningstillgångar 4 256, , , , , , , , ,5 Omsättningstillgångar 1 457, , , , , , , , ,8 Summa tillgångar 5 713, , , , , , , , ,4 Eget kapital 3 028, , , , , , , , ,7 Avsättningar och Långfristiga skulder 701,0 677,7 620,9 968,6 696,5 516,0 528,7 508,4 620,9 Kortfristiga skulder 1 984, , , , , , , , ,7 Summa eget kapital och skulder 5 713, , , , , , , , ,4 Kassaflödesanalyser, mkr Operativt kassaflöde 211,9 330,0 278,2 412,2 232,2 231,9 164,4 327, ,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -78,1-62,6-54,8-494,3-37,0-34,4-44,5-55,2-620,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -182,3-339,8-203,3 243,2-372,0-137,1-147,0-211,8-469,2 Summa kassaflöde -48,6-72,3 20,1 161,1-176,7 60,4-27,1 60,1 64,7 BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)

9 Nyckeltal Tillväxt (intäkter) per kvartal (%) Tillväxt jmf motsvarande period föreg. år (%) Bruttomarginal (% av intäkter) 74,2 74,6 64,5 75,6 73,3 75,2 72,8 73,4 71,9 EBITDA-marginal (% av intäkter) 22,2 29,5 21,0 31,2 29,1 32,3 34,8 30,7 28,1 EBITDA-marginal (% av bruttoresultat) 29,9 39,5 32,6 41,3 39,7 43,0 47,8 41,9 39,1 Rörelsemarginal (% av intäkter) 16,9 25,0 16,7 26,8 24,8 28,1 31,0 26,5 23,8 Rörelsemarginal (procent av bruttoresultat) 22,8 33,5 26,0 35,4 33,9 37,3 42,6 36,1 33,1 Vinstmarginal (% av intäkter) 16,7 24,9 16,5 27,0 24,7 27,9 31,5 26,1 23,7 Vinstmarginal (% av bruttoresultat) 22,5 33,4 25,5 35,8 33,6 37,1 43,3 35,5 33,0 Marknadsföring (% av intäkter) 23,4 19,7 20,7 21,1 19,3 19,6 17,9 17,4 20,2 Marknadsföring (% av bruttoresultat) 31,6 26,4 32,1 27,9 26,3 26,1 24,5 23,7 28,1 Resultat per aktie (kronor) 1,06 1,69 1,15 1,78 1,46 1,62 1,76 1,40 6,02 Operativt kassaflöde per aktie (kronor) 1,53 2,38 2,01 2,98 1,68 1,68 1,19 2,37 8,35 Eget kapital per aktie (kronor) 21,88 24,65 22,78 22,30 20,63 23,42 22,27 19,81 22,78 Genomförd utdeln./inlösen per aktie (kronor) 4,51 3,98 3,98 Genomsnittlig börskurs (kronor) 94,88 125,14 145,12 141,94 118,60 100,35 85,26 80,51 127,59 Börskurs vid periodens slut (kronor) 70,10 126,00 155,50 140,80 119,80 107,93 91,67 85,33 155,50 Högsta notering (kronor) 128,30 153,00 160,00 157,00 132,40 110,97 94,33 90,50 160,00 Lägsta notering (kronor) 63,35 104,30 127,10 120,40 106,30 91,33 73,83 74,67 91,33 Soliditet (%) Investeringar (mkr) 80,9 62,6 83,2 80,6 37,0 34,4 44,4 53,4 235,1 Medeltal antal anställda (ackumulerat) Antal anställda vid periodens slut Antal aktieägare vid periodens slut Antal aktier (miljoner) 143,1 143,1 143,1 139,6 139,6 139,6 139,6 139,6 143,1 Antal kunder Antal registrerade kunder (tusental) 9 488, , , , , , , , ,2 Tillväxt per kvartal (%) Tillväxt jmf motsvarande period föreg. år (%) Antal aktiva kunder (tusental) 563,2 538,1 526,3 492,2 357,6 372,1 390,7 363,5 526,3 Tillväxt per kvartal (%) 4,7 2,2 6,9 37,6-3,9-4,8 7,5-4,7 - Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (%) Aktivitetsgrad, aktiva/registrerade kunder (%) Deponeringar Deponerat belopp, alla spellösningar (mkr) 3 472, , , , , , , , ,2 Tillväxt per kvartal (%) Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (%) Bruttomarginal, Sportbok K2 K1 K4 K3 K2 K1 K4 K3 23 Bruttoomsättning, samtliga spellösningar (mkr) 6 008, , , , , , , , ,0 Tillväxt per kvartal (%) -10,6 4,5 16,8 2,2-11,0 19,3 24,9-1,9 - Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (%) Varav bruttoomsättning Livespel (MSEK) 4 326, , , , , , , , ,2 Andel Livespel (av Bruttoomsättning) (%) 72,0 74,9 73,3 78,0 77,0 75,6 72,8 72,9 75,9 Tillväxt per kvartal (%) -14,0 6,7 9,8 3,5-9,3 23,9 24,6 4,1 - Tillväxt jmf motsvarande period föreg. år (%) Marginal efter fria vad (%) 5,7 6,1 7,1 7,3 6,3 6,2 6,10 8,5 6,7 Intäkter (MSEK) 223,0 292,8 312,6 276,0 206,4 217,7 192,6 222, ,7 Marginal Sportbok (%) 1) 3,71 4,36 4,86 5,01 3,83 3,60 3,79 5,47 4,33 1) Intäkter i procent av Bruttoomsättning samtl. spellösningar BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)

10 Intäkter per produkt, mkr Intäkter Kasino 683,2 669,1 684,0 656,8 617,8 585,0 580,4 524, ,6 Poker 26,1 33,3 34,2 29,7 24,6 29,3 28,9 25,5 117,8 Sportbok 223,0 292,8 312,6 276,0 206,4 217,7 192,6 222, ,7 Övriga produkter 3,1 4,9 10,3 10,4 11,8 15,4 12,7 10,5 47,9 Summa bruttoresultat 935, , ,1 972,9 860,6 847,4 814,7 782, ,0 Andel av total (%) Kasino 73,0 66,9 65,7 67,5 71,8 69,0 71,2 67,0 68,3 Poker 2,8 3,3 3,3 3,1 2,9 3,5 3,6 3,3 3,2 Sportbok 23,8 29,3 30,0 28,4 24,0 25,7 23,6 28,4 27,2 Övriga produkter 0,3 0,5 1,0 1,1 1,4 1,8 1,6 1,3 1,3 Tillväxt per kvartal (%) Kasino Poker Sportbok Övriga produkter Totalt alla produkter Tillväxt jmf motsvarande period föreg. år (%) Kasino Poker Sportbok Övriga produkter Totalt alla produkter Intäkter per region, mkr Sportbok Norden 80,0 112,0 113,0 91,5 94,5 84,1 95,4 109,5 383,2 Västeuropa 7,6 41,6 51,1 43,2 7,2 7,0 5,7 5,0 108,6 Central- och Östeuropa och Centralasien 128,3 131,8 145,1 136,3 99,1 122,3 90,6 102,5 502,8 Övrigt 7,1 7,4 3,4 4,9 5,6 4,3 0,9 5,1 18,2 Totalt 223,0 292,8 312,6 276,0 206,4 217,7 192,6 222, ,8 Övriga produkter kasino, poker och andra spel Norden 355,2 355,1 362,4 361,7 343,4 351,1 354,2 338, ,7 Västeuropa 200,8 202,1 192,3 194,9 195,2 160,8 166,3 138,3 743,1 Central- och Östeuropa och Centralasien 138,8 136,3 159,4 126,7 97,1 104,6 88,1 73,5 487,7 Övrigt 17,6 13,9 14,4 13,6 18,5 13,3 13,5 10,3 59,8 Totalt 712,4 707,4 728,5 696,9 654,2 629,7 622,0 560, ,3 Totalt per region Norden 435,1 467,1 475,5 453,3 437,9 435,1 449,6 447, ,8 Västeuropa 208,4 243,7 243,3 238,1 202,4 167,8 172,0 143,2 851,7 Central- och Östeuropa och Centralasien 267,2 268,1 304,5 263,0 196,2 226,9 178,7 176,0 990,5 Övrigt 24,7 21,2 17,9 18,5 24,0 17,6 14,4 15,4 78,0 Totalt 935, , ,1 972,9 860,6 847,4 814,7 782, ,1 Andel av total (%) Norden Västeuropa Central- och Östeuropa och Centralasien Övrigt Tillväxt på kvartalsbasis och YoY (%) Norden Västeuropa Central- och Östeuropa och Centralasien Övrigt Tillväxt jämfört med samma period förra året (%) Norden Västeuropa Central- och Östeuropa och Centralasien Övrigt BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI (10)