3Ett klokt sparande är sällan att handlöst kasta sig in på börsen.

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "3Ett klokt sparande är sällan att handlöst kasta sig in på börsen."

Transkript

1 PLACERINGAR AV HANS BOLANDER vinnar- 3Ett klokt sparande är sällan att handlöst kasta sig in på börsen. Det är lika tokigt som att alltid stå bredvid och titta på. Bestäm dig för hur mycket risk du kan acceptera. Och välj sparstrategi därefter. Här går Privata Affärer igenom tre strategier, som framför allt har olika hög risk. Ingen sparstrategi passar alla. Lika lite som vi vill ha samma boende eller bil som alla andra. På samma sätt som boendet växlar sparönskemålen med åldern. När barnen flyttat hemifrån får vi mer pengar över. Och när pensionen närmar sig bör du dra ned på risknivån i sparkapitalet. Därför presenterar vi här tre olika strategier. För varje strategi har vi också träffat en duktig förvaltare, som delar med sig av sina kunskaper. De är: Peter Rönström, förvaltare av Lannebo Småbolagsfond. Peter hör sedan länge till landets bästa fondförvaltare. De nio senaste åren har värdet av de småbolagsfonder som Peter förvaltat (först SEB, senare Lannebo) ökat med 844 procent. Under samma period har Stockholmsbörsens småbolagsindex stigit med knappt 243 procent. Hans Hedström, HQ Fonder. Hans förvaltar bland annat blandfonden HQ Total, blandar ränteplaceringar med aktier och strävar efter att ge en bra avkastning till lägre risk än i en ren aktiefond. Christine Holm, privatmarknadschef på Riksgälden. Förr, när statsskulden var enorm, åkte Christine jorden runt och lånade pengar till Sverige. I dag säljer hon trygga sparprodukter till allmänheten. Själv äger hon inte en enda aktie. I varje strategiavsnitt tipsar Privata Affärer om vilka olika sparformer som du kan välja mellan för att sätta samman just din egen sparmix. För en sak är säker vill du inte se dina pengar smälta bort för varje år måste du välja något 1Offensiv PASSAR DIG SOM: är engagerad och ser över sparandet varje månad. Minst. är övertygad om att aktier i det långa loppet ger bäst avkastning. har en sparhorisont på 5 10 år eller längre. 20

2 strategier 2 Balanserad PASSAR PASSAR DIG SOM: ser över placeringarna högst en gång i halvåret. föredrar trygghet framför spänning. vill ha en jämnare avkastning än vad börsen kan ge. 3Defensiv annat DIG SOM : vill säkra en stor del av dina tillgångar. avskyr att se sparkapitalet krympa. snart går i pension och ska börja konsumera slantarna. är övertygad om att börsen kommer att falla. än madrassen eller bankkontot. Efter skatteavdrag måste du ha fått en avkastning högre än inflationen för att pengarna ska växa. Bli inte stressad av att du återigen missade en börsuppgång på 40 procent när du inte var fullplacerad på börsen. De som lyckas vara med på tåget upp har ofta också varit med på nedresan. Sätt upp realistiska mål för ditt sparande. En genomsnittlig årsavkastning på 10 procent är mycket bra, med tanke på dagens låga inflation runt 2 procent. Lyckas du få 15 procent är det ett strålande resultat. Om dina pengar är investerade hela tiden blir ränta-påränta-effekten dramatisk. Får du i snitt 10 procent om året har värdet av ditt kapital fördubblats på drygt sju år. Lyckas du i stället få 15 procent om året räcker det med fem år för att dubbla slantarna. Om du äger ett hus eller en lägenhet så ta med det när du ser över din sparmix. Att renovera kåken eller amortera på lånen är också en typ av sparande. För många blir husköpet livets bästa affär, eftersom du tvingas att vara långsiktig. 21

3 PLACERINGAR 3 vinnande strategier Aktier och fonder passar den aktive spararen Uthållighet och intresse. Det är två viktiga egenskaper för den som vill lyckas som aktiv och offensiv sparare. Du bör kunna avvara sparkapitalet i fem till tio år. 1Offensiv SPARFORMER: Aktier Aktiefonder Warranter/optioner Räntefond, som tillfälllig parkeringsplats Aktier är i längden den sparform som ger bäst avkastning. Det är naturligt varför skulle någon riskera sina pengar på aktieköp om möjligheten till en god förtjänst inte fanns? För aktiesparande är förknippat med risk, vilket de flesta nog inser efter de senaste börsrasåren då aktiekurserna sjönk med nästan 70 procent på tre år. Det finns nästan lika många aktiestrategier som det finns kapitalförvaltare, så att kora den bästa strategin är ogörligt. Däremot ger vi gärna några grundläggande råd till aktiesparare. Ställ upp realistiska mål. Räkna inte med att dina aktier ska fördubblas i värde på ett eller två år. Visst finns det kursdubblare, men det är högriskaktier som kan falla lika snabbt. Var nöjd med en avkastning på procent om året. En bra metod är att ställa upp en viss kurs som mål. Når du dit säljer du aktien och tar hem en vinst. Tror du fortfarande på aktien kan du sälja en del av innehavet. Använd stopp-loss. Du sätter helt enkelt upp en nedre gräns för hur lågt aktien kan sjunka innan du säljer. Många är alltför dåliga på att kapa förluster i tid. Det är mänskligt, man hoppas att den där aktien man valde ska ta fart uppåt. Många banker och nätmäklare kan erbjuda automatisk stopp-loss. Då bestämmer du till exempel att aktien får sjunka högst 10 procent, därefter säljs den. Glöm inte utdelningen. Många välskötta bolag ger år efter år en aktieutdelning som ofta överstiger bankräntan. Några sådana bolag i portföljen gör att du får lite extra skydd mot kursfall. Aktiefonder Välj fonder med bra betyg. Fonder betygsätts av flera fondutvärderingsbolag och tidningar, till exempel FT Fund Ratings och Morningstar. Privata Affärer använder sig av FT Fund Ratings, skapat av Financial Times. Där betygsätts avgifter, risk och avkastning mätt över en treårsperiod. Det räcker alltså inte bara med ett bra år för att få högsta betyg. Läs mer på På fondsidorna i varje nummer av Exempel på sådana bolag är Lundbergs, bankaktierna, Electrolux och SCA. Satsa på riskspridning. Satsa aldrig på bara ett kort. Din aktieportfölj bör innehålla minst olika aktier fördelade över flera branscher. Gör du så minskar risken med aktiesparande kraftigt. Börsen fungerar ofta så att branscherna turas om att gå bra. När konjunkturen dyker söker Småbolag/warranter Den som vill spela riktigt högt på börsen har framför allt två vägar att gå. Det ena är satsa hårt på småbolagsaktier som svänger väldigt. En strategi är att satsa på helt utbombade bolag där det kanske fortfarande finns något hopp om att de reser sig igen. Bolag som Bure och JM. Bioteknikbolag är också aktier som, vid ett forskningsgenombrott, lätt kan bli kursdubblare. Den andra vägen är att investera i warranter och optioner. Här är risken högre än vid direkta aktieköp, eftersom du lätt kan förlora hela insatsen. I gengäld har du en mycket stor Privata Affärer hittar du också de fonder vi rekommenderar i olika kategorier. Välj olika typer av fonder. Välj till exempel en småbolagsfond, en Sverigefond, en globalfond och en emerging markets-fond. Den senare investerar på mindre marknader som Latinamerika, Östeuropa, Kina och Indien. Läkemedels-, teknik- och fastighetsfonder går bra i perioder, och faller därefter tillbaka. Investerar du i dessa sig många till placeringar i läkemedel, fastigheter och detaljhandel. Dessa aktier stiger, medan kanske fjolårets vinnare inom telekom och verkstad faller tillbaka. Sprid investeringar över tiden. Det är sällan klokt att gå in med en större summa vid ett enda tillfälle. Chansen att du just då ska pricka in börsbotten är liten. Sprid i stället dina investeringar över tiden. HANS BOLANDER hävstångseffekt på din investering. En warrant är kopplad till en enskild aktie, till ett börsindex eller till en valuta. Du kan tjäna på både upp- och nedgångar på börsen, beroende på vilken warrant du väljer. En köpwarrant stiger vid positiv utveckling för aktien, en säljwarrant ökar i värde när aktien sjunker. Det gäller dock att lära sig hur marknaden fungerar först. Warrantskolor finns exempelvis på eller kräver det fingertoppskänsla. Var investerad hela tiden. Rätt tajmning på aktiemarknaden, att hoppa in och ut när börsen faller eller stiger, är oerhört svårt. Ofta är man för sent ute. Den positiva avkastningen under ett visst år sker normalt under ett begränsat antal dagar. Ta exempelvis den oerhört starka starten på Den som missade januari kanske inte alls får en så bra avkastning som den som var fullinvesterad hela tiden. 22 PRIVATA AFFÄRER NR 3, MARS 2004

4 PRIVATA AFFÄRER NR 3, MARS

5 PLACERINGAR 3 vinnande strategier Offensiv Du ska ha mycket aktier i portföljen i år 2004 känns som ett bra aktieår, säger Peter Rönström som förvaltar Lannebos framgångsrika småbolagsfond. Han berättar här hur han väljer bolag att satsa på och tipsar om sju köpvärda aktier. Sedan starten i augusti 2000 har Lannebos småbolagsfond stigit i värde med 47 procent medan börsens småbolagsindex under samma period har backat med 11 procent. Det som utmärker fonden är inte att den rusar snabbast uppåt i allmän börsyra, utan att den klarar sig hyggligt även i dystra tider. Den försiktige fondgeneralen, som förvaltar 2,5 miljarder kronor, förklarar sin strategi: Man kan ta låga risker och ändå vara aktiv, säger Peter Rönström, som gör affärer åt fonden varje dag. Mest köper eller säljer han i bolag som redan finns bland de i portföljen. Omkring tio av innehaven byts ut varje år. Jag bryr mig aldrig om index, men det är viktigt att ha riskspridning. Som småbolag räknas samtliga på Stockholmsbörsen utom de 25 största. Det finns några hundra att välja bland. Historiskt sett har jag haft mest i verkstad, det har varit stabilast intjäningsmässigt. Men det är inte säkert att det ser ut så i framtiden. Verkstadsföretagens andel på börsen är krympande. I stället växer tjänstebranschen inklusive konsultbolag. Här startas många nya bolag, men det krävs god tajmning för att pricka in dem vid rätt tidpunkt; alla tjänar inte pengar under lång tid. Rönströms aktieråd Leta efter bolag som visat stabil förmåga att tjäna pengar. Köp inte aktier för att du hoppas att något positivt ska hända med bolaget, utan för att det är sannolikt med en sådan utveckling. Undvik högriskbranscher och sådana som är svåra att analysera. Granska styrelse och företagsledning delar de ut pengar till aktieägarna eller satsar de alltför vidlyftigt på nya investeringar? Spekulera inte med lånade pengar. Bemanningsbolagen tar stryk i dåliga tider, men som fenomen har de kommit för att stanna och troligen också för att växa. Vi har rätt mycket i Proffice, säger han. Tekniksektorn där IT-bolagen finns är väldigt lättrörlig, och här kan inte minst mindre konsultbolag gå bra vid en långvarig högkonjunktur. Samtidigt brukar lovande teknikföretag väldigt snabbt bli högt värderade och därmed dyra att köpa. Peter Rönström tänker inte i första hand på branscher, utan på bolag, när han letar framtida kursvinnare. Men visst bör man följa med i branscherna: Jag har hållit mig från en del områden som över tid har gett väldigt dålig avkastning, som olja och shipping. Just nu går de väldigt bra, men om man tittar 30 år bakåt så inser man att man ska vara extremt lyckosam om man ska hitta rätt. Tidigare hade jag inte heller skog, för det var en överinvesterad och misskött bransch. Men nu har de skärpt till sig, så jag har lite skog i portföljen. Bolagens historik är viktig. Peter Rönström är skeptisk till nya bolag som lovar för mycket guld. Därmed missar han förstås en del nya snabbtåg. Man ska inte hoppas att något ska hända i ett företag, utan det ska vara hög sannolikhet för att något ska hända. Jag tar rätt låga risker. Jag går tillbaka tio år och tittar på om de har stabil intjäning, för det betyder ofta att de har stora marknadsandelar, helst på världsbasis. Då är intjäningen rätt säker. Sådana aktier utgör basen i Lannebos småbolagsportfölj. Dit hör fondens just nu största innehav, Alfa-Laval, som har stora världsmarknadsandelar inom de flesta av sina affärsområden. Med ett starkt kassaflöde behöver aktieägarna inte oroa sig för att det krävs nyemissioner, utan bolaget kan gå igenom en lågkonjunktur relativt oskatt. Höganäs har visserligen klantat till det för sig genom att investera för mycket, men det är också ett sådant bolag, säger Peter Rönström. Den största utmaningen och allas dröm är förstås att hitta lågt värderade bolag som snart kommer att växa. WM-data var min bästa post under 1990-talet. Ett fantastiskt fint bolag som växte bra det slutade förstås lite knäppt med IT-boomen, men det var ändå en kanonplacering. Det är något liknande jag försöker hitta nu. Men var ska man leta? Peter Rönströms småbolagsfonder har ökat med 844 procent på nio år, samtidigt som index steg med 243 procent. Jag köper väldigt sällan i bioteknik. Där kan man inte förutsäga riskerna på ett vanligt sätt, det blir en gissningslek. I den branschen finns naturligtvis fantastiska bolag, men det är svårt att hitta dem. Inom återförsäljning har flera bra bolag dykt upp, som Clas Ohlson och Mekonomen. Det visar att det inte behöver vara hightech, det räcker med ett välskött bolag med en bra affärsidé. Jag har också aktier i Q- 24 PRIVATA AFFÄRER NR 3, MARS 2004

6 PRIVATA AFFÄRER NR 3, MARS 2004 Med och Sectra, som är exempel på bra entreprenörskap, de har utvecklat nya tekniska idéer. Där har jag köpt entreprenören snarare än en färdig marknad, och jag skulle nog inte köpa om de ursprungliga killarna inte var med. Han använder sig själv inte av stop-loss-bud (som minimerar förlusten med hjälp av en nedre kursgräns där aktierna automatiskt bjuds ut till försäljning). Stop-loss kan man använda om man handlar med högriskaktier som bara bygger på förhoppningen att någon annan ska betala mer. Men har man gjort sin läxa väl ska man snarast köpa mer om aktien går ned. I alla fall om man arbetar långsiktigt. Och fondförvaltare måste just agera långsiktigt. De bollar med så stora summor att de ofta inte kan köpa så mycket som de vill vid ett och samma tillfälle. Man får ta chansen när den dyker upp och vara beredd på att det heller inte alltid går Rönströms favoritaktier Intrum Justitia. I grunden en bra och stabil rörelse med hyggliga kassaflöden. Alfa-Laval. Har starkt kassaflöde och går fortsatt bra. Westergyllen. Väldigt lågt värderat konglomerat. Sectra. Har hyggligt höga förväntningar på sig och är ett köp på lite längre sikt. Telelogic (mjukvara) och High Q (konsult). Två teknikbolag som jag tror på. Proffice. Lågt värderat. att sälja snabbt. Om jag går in i ett papper med liten omsättning måste jag vara säker på att jag kan leva med det i några år. Förra året köpte jag exempelvis en stor post i småländska Nibe som gör villapannor, det var en slump att den fanns till salu, säger Peter Rönström Börsåret 2003 gick i återhämtningens tecken. Hur blir 2004 om inga oförutsedda katastrofer inträffar? Det som gick bäst i fjol var skräpet, sådant som var helt utbombat och som folk inte vågat ta i på länge. Generellt tror jag på ett bra börsår, även för högriskaktierna, men med lite mer plus för kvalitetsbolagen. Vi var väldigt positiva inför 2003 och är det även nu. Jag tror man ska ha mycket aktier i portföljen i år. JOHAN ERSÉUS FOTO: MAGNUS LÄNJE 25

7 PLACERINGAR 3 vinnande strategier Rätt mix ger bäst balans Söker du en jämnare avkastning och trygghet måste riskerna minskas. Med rätt balans räcker det att se över kapitalet två gånger om året. 2SPARFORMER : Aktier Aktiefonder Aktieindexobligationer Obligationer Blandfonder Räntefonder Hedgefonder Pensionssparande i livbolag Balanserad Den som väljer att bara se över sitt sparande någon gång per år måste vara noga med riskspridning. Dels när det gäller olika placeringsformer, dels när det gäller marknader och enskilda aktier. Så här kan ett exempel se ut. Du har kr fördelat på fyra olika fonder. Efter 3 år har fonden A gett 36 procent, fonden B har backat med 40 procent, fonden C har ökat med 20 procent och fonden D har gett hela 100 procent i avkastning. Den totala avkastningen är 29 procent, trots att du har haft en usel fond och en medioker i din fondportfölj. Ännu bättre riskspridning får du när räntefonder eller obligationer läggs in i sparmixen. Då Råd för garantisparande Överväg risknivån. Många aktieobligationer säljs till överkurs. Det betyder att du kanske riskerar 10 procent av kapitalet, mot att du i gengäld får en större utväxling av en eventuell börsuppgång. Undvik krångliga obligationer. Det har tyvärr blivit vanligt med konstruktioner som är obegripliga för de flesta. Tak och golv i avkastningen gör det omöjligt att förutse vad potentialen är. Satsa gärna på högriskmarknader. Det är på sådana, som Asien, Kina, Indien, Ryssland eller Östeuropa, som aktieobligationer kommer till sin rätt eftersom du har insatsen garanterad. får du en trygg årlig avkastning som hjälper upp det totala kapitalet under dåliga börsår. När det gäller aktiedelen i ett balanserat sparande är aktiefon- der att rekommendera på grund av riskspridningen du får. Ett bra alternativ är aktieindexobligationer som nu har vuxit till en stor sparform. Du är med på börståget, men slipper riskera ditt insatta kapital. Läs mer om det nedan. Den ideala placeringen borde vara en blandfond. Tyvärr är det få förvaltare som lyckas leva upp till förväntningarna på dessa. De flesta rasade rejält under den senaste härdsmältan på börsen, och repar sig mycket långsamt. Pensionssparande i livbolag har tidigare varit en bra sparform med god avkastning till begränsad risk. Också här är besvikelsen stor när allt fler tvingas ta tillbaka återbäring från spararna. Den garanterade räntan gör det dock till en bra sparform i ett välskött bolag. Ett sådant är AMF Pension. HANS BOLANDER Sparråd som minskar risken Aktier Köp investmentbolag. Det är ett billigt alternativ till fonder men med lite högre risk. Du slipper däremot fondernas årsavgifter och betalar bara vid köp och försäljning av aktien. Fördelen med investmentbolag är att bolaget är storägare i många olika börsnoterade företag. Du köper helt enkelt en knippe aktier på en gång. Ett bra investmentbolag är till exempel Lundbergs, kontrollerat av finansmannen Fredrik Lundberg. Bolaget är huvudägare i Cardo, Hufvudstaden och Holmen samt näst störste ägare i NCC. Vidare äger Lundbergs delar av sportkedjan Stadium. Investor och Industrivärden är andra välkända investmentbolag inom Wallenbergs- respektive Handelsbankssfären. Investmentbolag som satsar på börsens småbolag och onoterade bolag är Ratos och Svolder. Leta också efter aktier som ger hög årlig utdelning, till exempel bankaktier. Aktiefonder Undvik aktiefonder med hög risk som IT eller bioteknik och fonder som enbart placerar i bara ett land. Krydda din fondmix med lite Östeuropa och/eller Asien. Välj några indexfonder med låg avgift och placera inte enbart i Sverigefonder. En globalfond kan vara basen i ditt fondsparande. Räntefonder I ett långsiktigt sparande bör du ha en stor andel obligationsfonder, även om det just nu inte är ett idealiskt tillfälle att placera i obligationsfonder. Det beror på att obligationsräntorna är låga och väntas stiga det närmaste året. Om den prognosen slår in faller värdet på obligationsfonder. Ett bättre val är att köpa obligationer som du behåller till förfallodatum. När du väljer obligationsfond så spelar den årliga förvaltningsavgiften stor roll. Snittet för svenska obligationsfonder ligger runt 0,6 procent. Fonder med betydligt lägre avgifter är t ex AMF Pension, SPP, Folksam och Moderna Fonder. Undvik obligationsfonder som köper utländska obligationer, om du inte har en säker uppfattning om hur valutorna kommer att utvecklas. Om kronan stärks minskar värdet på dessa obligationsfonder. Omvänt så betyder en svagare krona bättre utveckling för dessa fonder. Realräntefonder är också ett utmärkt val i en balanserad portfölj. Läs mer om dessa under strategin Defensiv på följande sidor. Penningmarknadsfonder, så kallade korta räntefonder, placerar i statsskuldsväxlar och liknande värdepapper. Här har du ingen risk för kursfall på grund av stigande räntor. Men avkastningen är över tiden rejält mycket sämre än för obligationsfonder, varför dessa fonder mer ska ses som en tillfällig parkeringsplats. Aktieindexobligationer Det är ett aktiesparande med hängslen och livrem som säljs av de flesta banker, men även av fondkommissionärer och nätmäklare som Nordnet och Avanza. Aktieindexobligationen kan garantera dig kapitalet tillbaka, eftersom banken gör en förpackning av räntebärande obligationer och aktieoptioner. Om börsen under obligationens löptid har stigit, får du en avkastning som ofta överstiger vanlig obligationsränta. Har börsen backat, eller stått stilla, under tiden får du alltid tillbaka ditt insatta kapital. Aktieobligationer har normalt löptider mellan två och fem år. En fördel är att du betalar ett courtage vid köp, men du slipper de årliga avgifter som drabbar fondsparandet. FOTO: MAGNUS LÄNJE 26 PRIVATA AFFÄRER NR 3, MARS 2004

8 Hans Hedström på HQ Fonder sänker risken med fastighetsaktier. Hedström söker den perfekta mixen Aktier när börsen går bra och räntepapper när den viker ned. En enkel strategi, kan tyckas. Men det är oerhört svårt. Få lyckas pricka in när man ska växla över från det ena till det andra, säger Hans Hedström, förvaltare på HQ Fonder. En blandfond är i teorin det ideala för den som vill ha ett någorlunda tryggt sparande, men ändå få en bra avkastning de gånger börsen rusar i höjden. Men det är lättare sagt än gjort. Hans Hedström, VD på HQ Fonder och förvaltare av blandfonden Total, känner till problemen. Egentligen handlar det nog mer om att försöka hitta bra billiga aktier än att veta exakt när man ska sälja av aktier för att placera i räntebärande papper. Historien visar att det är oerhört svårt att förutse. Hans Hedströms filosofi med fonden är ändå att skiftningarna mellan aktier och räntepapper ska vara större än hos många andra blandfondsförvaltare: Vår uppfattning, rätt eller fel, måste tydligt avspegla sig i fondens placeringar. Just nu har vi ungefär två tredjedelar aktier. Vi har aldrig haft mindre än 50 procent aktier och som mest runt 90 procent. Många blandfonder pendlar mellan procent aktier oavsett hur det går på börsen. När förändringarna är så små kan man lika gärna själv dela upp pengarna i en ren räntefond och en aktiefond med en fördelning som passar en själv. Även om Hans Hedström har möjlighet att välja aktier över hela världen så ligger fokus på Sverige. Fastighetsbolag som Drott och Wihlborg och skogsjätten SCA väger tungt i portföljen. Fastighetsaktier är säkra placeringar som nästan kan jämställas med realränteobligationer, menar Hedström. Men de aktier som höjt fonden extra senaste tiden är mobiloperatören Millicon och teknikbolaget AudioDev, medan några av de utländska aktierna som McDonalds s och Microsoft tappat. Det är dollarraset som gjort att vi tappat i USA. Egentligen har ju McDonald s gått ganska bra, säger Hans Hedström och förklarar sin försiktighet gentemot utländska aktier i en balanserad portfölj. Lite förenklat kan man säga att riskerna ökar med avståndet från Sverige. Betyder det att man som vanlig sparare ska undvika att köpa utländska aktier eller utlandsfonder, även om man sparar på 5 10 års sikt? 27

9 PLACERINGAR 3 vinnande strategier Balanserad Balansera risken med realränteobligationer Direktägande i utländska aktier ska man undvika som vanlig sparare, tycker jag. Däremot är det inte fel att ha en liten del i en Rysslandsfond eller i någon annan region som är på uppgång. Och ska man köpa svenska aktier i stället för fonder så bör man vara intresserad och hänga med. Inte så att man måste göra en massa affärer varje år. Men det kräver mer bevakning än fondsparande. Aktier är långtifrån allt. Vare sig i Totals portfölj eller för en vanlig sparare, menar Hans Hedström. Det gäller att hitta en mix som gör att avkastningen blir bra utan ett alltför stort risktagande. För att balansera en relativt hög risk i aktieinvesteringar kan man komplettera med realränteobligationer (en typ av inflationsskyddad nollkupongare). Hans Hedström menar att det är en bra sparform, ett bättre alternativ än obligationsfonder. Stiger räntorna så är risken stor att många obligationsfonder tappar. När man ska spara med siktet inställt på fem tio år är det viktigt att inte frestas av snabba klipp och stirra sig blind på trender och tabeller. Ska man välja en fond så bör man titta på hur den klarat sig inte bara under det Det viktiga är att få spararnas pengar att växa med ett begränsat risktagande, säger Hans Hedström. senaste året, menar Hans Hedström. Skräckexemplet är PPM-valet. Många bläddrade i katalogen och såg att många IT-fonder gått lysande senaste året och valde dem. När börsen gick ner så tappade de otroligt mycket. Men här får man också säga att informationen om risker inför PPM-valet kom i skymundan. Dessutom går det inte att dra någon slutsats av sitt val redan efter tre år om pensionen ska komma om tjugo. Men om man inte ska ta några risker är det väl olämpligt att rekommendera Rysslandsfonder, som du gör? Det har ju länge varit lite av dödskallemärkning av Ryssland. Men jag menar att riskerna är överdrivna. Den ryska börsen börjar allt mer likna den västerländska med svängningar upp och ned. Däremot ska man bara placera en liten del av sina sparpengar i den här typen av fond. Som förvaltare lever Hans Hedström med olika indexsiffror hela tiden. Men trots det säger han att index aldrig styr Hans Hedströms bästa placeringsråd Aktiefond. I botten en bred aktiefond, typ HQ Strategifond. Rysslandsfond, fast bara en mindre del. Kan bytas mot tillväxtmarknadsfond om man vill ha lägre risk. Realränteobligationer. Tryggt sparande med förhållandevis god avkastning. SCA-aktier. Ett stabilt bolag som kommer att hålla på lång sikt. Läkemedelsaktier. Bortsett från Astrazeneca har läkemedelsaktierna gått dåligt i flera år. Men på lång sikt tror jag på läkemedelsbolagen. Banksparande. Man får inte glömma att ändå ha en liten del lättillgängligt på banken. FOTO: MAGNUS LÄNJE hans placeringsstrategi. Det viktigaste är inte att försöka slå index. Det viktiga är att få spararnas pengar att växa med ett begränsat risktagande. Och ett sätt som ofta lönar sig är att vara lite motvalls. Att våga gå mot strömmen. Så då tror du att Stockholmsbörsen kommer att backa snart? Ja, tidigare än många andra tror. Trots allt har börsen gått upp 60 procent på kort tid och en del aktier har aldrig varit så högt värderade. Många experter tror att uppgången kommer att fortsätta minst till sommaren och planerar att sälja i höst. Men när alla resonerar så kommer den att gå ned tidigare. Och årets resultat kan mycket väl bli minus för Stockholmsbörsen. FREDRIK NEJMAN 28 Ett helt år av lönande läsning Ja tack! Jag vill göra bättre affärer. Därför prenumererar jag på Privata Affärer för bara 495 kr inkl moms för ett helt år av lönande läsning (11 nr). Jag får också tillgång till Privata Affärers exklusiva internettjänst för prenumeranter. Namn Adresss Postadress Telefon Skicka kupongen till: Privata Affärer, Stockholm, eller ring Du kan också gå in på vår hemsida: PRIVATA AFFÄRER NR 3, MARS 2004

10 29 PRIVATA AFFÄRER NR X, XXXXX

11 PLACERINGAR 3 vinnande strategier Välj mer än ett sparkonto Tryggt sparande är mycket mer än sparkontot. Plocka in realobligationer, hedgefonder och aktieobligationer i portföljen så höjer du avkastningen. 3 Defensiv SPARFORMER: Räntefonder Obligationer Realt sparande Aktieindexobligationer Hedgefonder Betala av på lånen Pensionssparande i livbolag Bankkonto Det finns en mängd olika sparformer för den som satsar på en försiktig sparstrategi och absolut inte vill att kapitalet ska minska i värde. Nöj dig inte med ett bankkonto och en räntefond. Obligationer, realt sparande, hedgefonder och livbolagssparande är exempel på produkter du kan ha med för att i det långa loppet slå inflationen. Obligationer ger högre ränta ju längre tid du avstår från pengarna. Därför är räntan på en femårig obligation normalt högre än på en tvåårig. En nackdel är marknadsrisken. Vill du sälja i förtid, innan obligationens löptid är över, kan obligationen vara mindre värd om ränteläget är ogynnsamt. Är räntorna högre när du vill sälja, får du inte ut 100 procent av obligationens nominella värde. Omvänt så kan du tjäna på att sälja obligationen i förtid, om marknadsräntorna ligger lägre. Den som behåller obligationen löptiden ut löper ingen risk. Det nominella betalas alltid ut då. Trygghet och lotteri i statlig regi Sparandet ska inte vara spännande eller kul. Det ska i första hand vara tryggt. Aktiefokuseringen har gått för långt i Sverige, säger Christine Holm på Riksgälden. När svenska staten ger ut obligationer flockas stora och små investerare. Säkrare värdepapper finns inte. Så ser det ut i de flesta av världens industriländer, för staten betalar tillbaka sina skulder. Men intresset för räntesparande och obligationer skiljer sig starkt åt mellan nationerna. Jämför bara Sverige och Danmark. Här i Sverige är vi extremt aktie- och aktiefondsfokuserade, ända sedan allemansfonderna startades. Jag är inte säker på att det helt har ändrats, trots den senaste aktiebubblan, säger Christine Holm, privatmarknadschef på Riksgälden. Danmark har sedan länge en levande obligationsmarknad hos allmänheten. Huslånen klumpas ihop och säljs som obligationer och dansken ser det som helt naturligt att gå in på banken och köpa statspapper och andra obligationer. Christine Holm säljer statlig trygghet för Riksgälden. På en svensk bank får kunden knappast rådet att köpa statspapper, säger Christine Holm som delvis talar i egen sak. Riksgäldens ränteprodukter ska säljas till svenskarna, det är en billig upplåning för staten. Men våra räntor hör till marknadens absolut bästa och vi tar inga avgifter, försäkrar Christine som lever som hon lär. Jag sparar inte alls i aktier. Det viktigaste för mig är att inte förlora något av mitt sparkapital. Sedan vill jag ju helst att det växer och kompenserar för skatt och inflation. Christine Holm tror att många sparare har orealistiskt höga förväntningar på avkastningens storlek. Och efter att börsen repat sig efter tre usla år är det kanske lätt att tro på tvåsiffriga avkastningar varje år. Svenskarna verkar vara extremt riskbenägna som sparar så mycket i aktier. Som ett pedagogiskt exempel tas avkastningen på aktier, nominella obligationer och realobligationer sedan Realobligationer fullständigt skåpade ut de andra sparformerna, det gav 7,3 procent om året. Även om en enda jämförelseperiod inte kan vara hela 30 PRIVATA AFFÄRER NR 3, MARS 2004

Ditt sparande är din framtid

Ditt sparande är din framtid Ditt sparande är din framtid 1 Välkommen till Skandias investeringsguide Det kanske viktigaste beslut du har att fatta gäller ditt långsiktiga sparande. Både på kort och lång sikt. Därför är det värt att

Läs mer

Handledning för broschyren Fonder

Handledning för broschyren Fonder Handledning för broschyren Fonder Broschyren Fonder är framtagen av Fondbolagens förening i samarbete med det landsomfattande nätverket Gilla Din Ekonomi som drivs av Finansinspektionen. Broschyren innehåller

Läs mer

Fondförmögenheterna stiger utan att avgifterna sjunker En studie genomförd av AMF Pension Fondförvaltning AB

Fondförmögenheterna stiger utan att avgifterna sjunker En studie genomförd av AMF Pension Fondförvaltning AB x Fondförmögenheterna stiger utan att avgifterna sjunker En studie genomförd av AMF Pension Fondförvaltning AB För frågor, kontakta Fredrik Nordström, VD AMF Pension Fondförvaltning, 070-219 35 20 Fondavgifterna

Läs mer

Placera säkert. sov lugnare. Parkera pengarna på ett sparkonto

Placera säkert. sov lugnare. Parkera pengarna på ett sparkonto Placera säkert sov lugnare Känns aktier riskfyllt efter den senaste tidens turbulens på börsen? Vill du sova lugnt under sommaren finns det flera säkrare placeringar. Här är investeringarna där du kan

Läs mer

Fondspara 2010. råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE

Fondspara 2010. råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE Fondspara 2010 råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE 1 Välkommen till Fondspara 2010 Du håller i din hand en liten folder som innehåller det viktigaste att känna till om fondsparande. Alla kan genom att spara

Läs mer

Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder

Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder VÄRT ATT VETA OM Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder Det kan verka svårt att välja fonder, men det finns enkla sätt att göra bra fondval. Du behöver inte vara expert för att spara i fonder och

Läs mer

Konsekvenser för pensionsspararna

Konsekvenser för pensionsspararna Konsekvenser för pensionsspararna Collectum - Upphandling av fondförsäkring för ITP 2010 Rapport 20 januari 2010 Innehållsförteckning Sammanfattning... 3 Bakgrund... 4 Konsekvens av upphandlingen... 4

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se Fondspara 2007 råd, tips & nyheter www.fondspara.se Välkommen till Fondspara 2007 Du håller i din hand en liten folder som innehåller det viktigaste att känna till om fondsparande. Fonder är en fantastisk

Läs mer

Charlottes sparkapital blir ett utbildningsverktyg. Gör rätt med kvitton Sid 30 Gå tidigt i pension Sid 32 Ge ditt barn en bra start

Charlottes sparkapital blir ett utbildningsverktyg. Gör rätt med kvitton Sid 30 Gå tidigt i pension Sid 32 Ge ditt barn en bra start Gör rätt med kvitton Sid 30 Gå tidigt i pension Sid 32 Ge ditt barn en bra start Här är bästa fonderna för barn Charlottes sparkapital blir ett utbildningsverktyg Niklas Lundberg XXXXXX 2010 Privata affärer

Läs mer

Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande

Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande DET VIKTIGASTE OM FONDSPARANDE 2014 Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande Mitt bästa spartips är att börja månadsspara. Vi hoppas att denna fickfolder kan bidra till ökad kunskap om fonder

Läs mer

Agenda. Kort om Aktieinvest. Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder

Agenda. Kort om Aktieinvest. Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder Aktieinvest FK AB, 113 89 Stockholm 2007-03-30 1 Agenda Kort om Aktieinvest Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder Avgifter och prisjämförelse

Läs mer

Fondkollen 2011. råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE

Fondkollen 2011. råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE Fondkollen 2011 råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE 1 Välkommen till Fondkollen 2011 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Genom att spara i fonder kan alla få del i placeringar

Läs mer

Årsredovisning 2010-2011

Årsredovisning 2010-2011 ! 1(6) AMC BLECKHORNEN ÅRSREDOVISNING 1(6) Medlem #32, Rolf Tuvessons, minnesfond Lund 2011-08-31 Fondstyrelsen Årsredovisning 2010-2011 År 2001 mottog AMC Bleckhornen 100 000 kr som testamenterats Corpset

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se Fondspara 2006 råd, tips & nyheter www.fondspara.se Fondspara 2006 Det är bra att spara för sin trygghet och för att förverkliga önskemål. Att spara i fonder är ett mycket bra alternativ och valfriheten

Läs mer

Examensfrågor: Fondspara

Examensfrågor: Fondspara Examensfrågor: Fondspara Det finns över 3000 fonder på den svenska marknaden med olika inriktning. Strax över 70 procent av alla barn har sparande i fonder. Nu till frågorna G Ska man välja att spara i

Läs mer

Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC

Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC 1 Övergripande mål Det övergripande målet med Aktiekunskap ABC är att du, med Aktiespararnas Gyllene regler som grund, ska kunna praktiskt tillämpa ett

Läs mer

Årsredovisning 2011-2012

Årsredovisning 2011-2012 ! 1(5) AMC BLECKHORNEN ÅRSREDOVISNING 1(5) Medlem #32, Rolf Tuvessons, minnesfond Lund 2012-08-30 Fondstyrelsen Årsredovisning 2011-2012 År 2001 mottog AMC Bleckhornen 100 000 kr som testamenterats Corpset

Läs mer

Robur Access Hedge. Ett nytt sätt att fondspara

Robur Access Hedge. Ett nytt sätt att fondspara Robur Access Hedge Ett nytt sätt att fondspara Är du redo för en ny syn på fondsparande? Nu har vår fond-i-fondfamilj utökats med en intressant och snabbt växande sparform. Med Robur Access Hedge kan du

Läs mer

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013 Sveriges börsklimat idag och framöver Dec 2013 Stockholmsbörsen i topp! Källa: SEB Sveriges framgång Exportinriktad ekonomi Innovation Forskning Stockholmsbörsen Energi 1% Material 3% Finans 30% Industri

Läs mer

Välkommen till. Aktiespararna och Aktiekunskap ABC

Välkommen till. Aktiespararna och Aktiekunskap ABC Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC 1 Övergripande mål Det övergripande målet med Aktiekunskap ABC är att du, med Aktiespararnas Gyllene regler som grund, ska kunna praktiskt tillämpa ett

Läs mer

Aviatum 556656-5114. Placeringspolicy med placeringsrestriktioner för Aviatum Offensiv & Aviatum Solid

Aviatum 556656-5114. Placeringspolicy med placeringsrestriktioner för Aviatum Offensiv & Aviatum Solid Aviatum 556656-5114 Placeringspolicy med placeringsrestriktioner för Aviatum Offensiv & Aviatum Solid Innehåll 1 Inledning och syfte 1 1.1 Mål 1 1.2 Avgränsningar 1 1.3 Uppdatering av placeringspolicy

Läs mer

Själva handeln, eller fondbytet, tar 2-3 dagar. Ytterligare dagar för administration, bland annat den första dagen då det enda som händer är att

Själva handeln, eller fondbytet, tar 2-3 dagar. Ytterligare dagar för administration, bland annat den första dagen då det enda som händer är att 1 1. Det finns tre syften med premiepensionen. För det första ger ett fonderat system pensionsspararna möjlighet att investera på kapitalmarknaden och därigenom tillgodogöra sig den riskpremie som sådana

Läs mer

Fondkollen RÅD, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se

Fondkollen RÅD, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se Fondkollen 2012 RÅD, TIPS & NYHETER www.fondkollen.se 1 Välkommen till Fondkollen 2012 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Genom att spara i fonder kan alla få del i placeringar

Läs mer

Granskade förvaltare och fonder

Granskade förvaltare och fonder Granskade förvaltare och fonder Alecta Första AP-fonden Andra AP-fonden Tredje AP-fonden Fjärde AP-fonden Sjunde AP-fonden AMF Fonder AB Danske Bank Folksam Folksam LO Fond Alectas innehavslista Första

Läs mer

Fondåret 2012 över förväntan

Fondåret 2012 över förväntan Pressmeddelande STOCKHOLM 2013-01-14 Fondåret 2012 över förväntan Stora insättningar i december bidrog till att nettosparandet i fonder totalt under 2012 uppgick till 75 miljarder kronor. Nysparandet under

Läs mer

Fondkollen FAKTA, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se 1

Fondkollen FAKTA, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se 1 Fondkollen 2013 FAKTA, TIPS & NYHETER www.fondkollen.se 1 Välkommen till Fondkollen 2013 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Dessutom finns en app och sajten www.fondkollen.se

Läs mer

Del 16 Kapitalskyddade. placeringar

Del 16 Kapitalskyddade. placeringar Del 16 Kapitalskyddade placeringar Innehåll Kapitalskyddade placeringar... 3 Obligationer... 3 Prissättning av obligationer... 3 Optioner... 4 De fyra positionerna... 4 Konstruktion av en kapitalskyddad

Läs mer

Collectums avgiftsrapport 2013

Collectums avgiftsrapport 2013 s avgiftsrapport 2013 s avgiftsrapport visar hur avgifterna skiljer sig mellan de upphandlade fonderna inom ITP och samma fonder på den öppna marknaden. De upphandlade förvaltarna som ingår i jämförelsen

Läs mer

Bästa pensionslösningen

Bästa pensionslösningen Bästa pensionslösningen för dig Valet av sparform för privat pensionssparande styrs av din inkomst, ålder, riskvilja och eget intresse. På 12 sidor hjälper Privata Affärer dig att hitta de bästa lösningarna.

Läs mer

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI.

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI. -fonderna Fonder för dig som är anställd inom Om fonderna -fonderna är särskilt framtagna, prisvärda fonder för dig som är anställd i Sverige inom. Efter en noggrann utvärdering föll -fonderna består av

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter

Fondspara. råd, tips & nyheter Fondspara 2005 råd, tips & nyheter Nyheter 2005 Arv- och gåvoskatt avskaffas 1 januari 2005. Gränsen för förmögenhetsskatt för makar och sambor med gemensamma barn höjs till 3 miljoner kronor och är oförändrad

Läs mer

OMVÄRLDEN HAR FÖRÄNDRATS

OMVÄRLDEN HAR FÖRÄNDRATS OMVÄRLDEN HAR FÖRÄNDRATS Ekonomi känns ofta obegripligt och skrämmande, men med små åtgärder kan du få koll på din ekonomi och ta makten över dina pengar. Genom årens gång har det blivit allt viktigare

Läs mer

För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns

För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns 1 För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns det? Under detta pass ska jag besvara frågorna Vad,

Läs mer

Bygg smartare portföljer. Pensionskapital Vilande bolag Överlikviditet Långsiktigt sparande

Bygg smartare portföljer. Pensionskapital Vilande bolag Överlikviditet Långsiktigt sparande Bygg smartare portföljer Pensionskapital Vilande bolag Överlikviditet Långsiktigt sparande BYGG SMARTARE PORTFÖLJER MED HJÄLP AV GARANTUM FÖR ALLA TYPER AV PLACERINGSBEHOV Mer kapital i tillväxt, mindre

Läs mer

Placeringsalternativ kopplat till tre strategier på G10 ländernas valutor

Placeringsalternativ kopplat till tre strategier på G10 ländernas valutor www.handelsbanken.se/mega Strategiobligation SHB FX 1164 Placeringsalternativ kopplat till tre strategier på G10 ländernas valutor Strategierna har avkastat 14,5 procent per år sedan år 2000 Låg korrelation

Läs mer

Bildtext lektion 7: Spara i fonder

Bildtext lektion 7: Spara i fonder Bildtext lektion 7: Spara i fonder Vad är en fond? (Bild 3) En fond är som en låda eller påse med en samling värdepapper. I lådan kan alla som vill, lägga sina sparpengar, sedan lämnas lådan till en förvaltare.

Läs mer

65-åringarna är antagligen Sveriges bästa sparare. De har ofta en stabil ekonomi och kan sin egen vardagsekonomi.

65-åringarna är antagligen Sveriges bästa sparare. De har ofta en stabil ekonomi och kan sin egen vardagsekonomi. 65-åringarna är antagligen Sveriges bästa sparare. De har ofta en stabil ekonomi och kan sin egen vardagsekonomi. Samtidigt är de närmaste 20-30 åren väl utstakade. De som fyllt 65 år vet ofta vilka inkomster

Läs mer

Fördel Fonder. bistrare tider. hur gör jag med mitt. tävling! sex gyllene regler för fondsparande. Rådgivarens bästa tips

Fördel Fonder. bistrare tider. hur gör jag med mitt. tävling! sex gyllene regler för fondsparande. Rådgivarens bästa tips Fördel Fonder för dig som fondsparar i Handelsbanken #1 2009 sex gyllene regler för fondsparande Rådgivarens bästa tips Dags att flytta hem dina fonder? tävling! Vinn en högaktuell bok om fonder! bistrare

Läs mer

räntebevis Högre avkastning än räntesparande Lägre marknadsrisk än aktiesparande

räntebevis Högre avkastning än räntesparande Lägre marknadsrisk än aktiesparande räntebevis Högre avkastning än räntesparande Lägre marknadsrisk än aktiesparande räntebevis Dagens historiskt låga räntenivåer ger mycket låg avkastning i ett traditionellt räntesparande såsom räntefonder

Läs mer

Del 14 Kreditlänkade placeringar

Del 14 Kreditlänkade placeringar Del 14 Kreditlänkade placeringar Srukturinvest Fondkommission 1 Innehåll 1. Obligationsmarknaden 2. Företagsobligationer 3. Risken i obligationer 4. Aktier eller obligationer? 5. Avkastningen från kreditmarknaden

Läs mer

Handbok om Statspapper

Handbok om Statspapper Handbok om Statspapper Innehåll 1. Det här är statspapper sid 4 Olika sorters statspapper likheter och skillnader 2. Varför finns statspapper? sid 5 Den svenska statsskulden Utestående obligationslån 3.

Läs mer

Copyright 2010 TNS SIFO Prospera AB 1

Copyright 2010 TNS SIFO Prospera AB 1 Fondspararundersökning d 2010 Copyright 2010 TNS SIFO Prospera AB 1 Genomförande Hela Urvalet 1 501 personer iåld åldrarna 1874 18-74 år med deklarerad d inkomst Fondsparare Alla som sparar i fonder, privata

Läs mer

GOD AVKASTNING TILL LÄGRE RISK

GOD AVKASTNING TILL LÄGRE RISK FRIHET Svenska Investeringsgruppens vision är att skapa möjligheter för ekonomisk tillväxt och frihet genom att identifiera de främsta fastighetsplaceringarna på marknaden. Vi vill hjälpa våra kunder att

Läs mer

Fondallokering 2014-02-17

Fondallokering 2014-02-17 Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...

Läs mer

Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 2014

Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 2014 1 (6) Kommunledningskontoret 20-11-12 Ekonomiavdelningen Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 20 Inledning Uppföljning av finansiella placeringar är en förenklad Finansrapport. Uppföljning

Läs mer

Rapport: Ännu mer pension för pengarna. Söderberg & Partners provisionsfria upphandling pressar priserna och behåller valfriheten

Rapport: Ännu mer pension för pengarna. Söderberg & Partners provisionsfria upphandling pressar priserna och behåller valfriheten Rapport: Ännu mer pension för pengarna provisionsfria upphandling pressar priserna och behåller valfriheten ::::::::::: ÄNNU MER PENSION FÖR PENGARNA 2 Provisionsfri upphandling visar var skåpet ska stå

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

Rådgivning i praktiken

Rådgivning i praktiken Arturo Arques 08-7636964 070-2999372 arturo.arques@seb.se Rådgivning i praktiken 1 Personliga relationer Finansiell ekonomi 2 3 4 Enskilt viktigaste frågan: Överensstämmer kundens riskbenägenhet med den

Läs mer

Fondspararundersökning 2012

Fondspararundersökning 2012 Fondspararundersökning 2012 Undersökningen 1 500 telefonintervjuer i ett slumpmässigt draget urval av svenskar i åldern 18-79 år med deklarerad inkomst, genomförda under perioden 6 februari tom 1 april

Läs mer

Fondbarometern. Om svenska folkets syn på börsen och fondsparande SBAB Fondbarometern nr 3 2013

Fondbarometern. Om svenska folkets syn på börsen och fondsparande SBAB Fondbarometern nr 3 2013 Fondbarometern Om svenska folkets syn på börsen och fondsparande SBAB Fondbarometern nr 3 2013 Risken på börsen har ökat, och Asien har minskat kraftigt i popularitet sedan årsskiftet. SBAB 10 JULI 2013

Läs mer

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverige Placeringsinriktning Quesada Sverige är en svensk aktiefond vars mål är att generera en god långsiktig avkastning. Portföljen är koncentrerad

Läs mer

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014 Investeringsaktiebolaget Cobond AB Kvartalsrapport december 2014 INNEHÅLL Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Allmänt om bolaget 6 2 KVARTALSRAPPORT DECEMBER 2014 HUVUDPUNKTER Aktiekursen

Läs mer

Placera rätt i höst 10 experters bästa råd

Placera rätt i höst 10 experters bästa råd Aktier, fonder och räntor foto:alfakanal Placera rätt i höst 10 experters bästa råd En börs som åker berg-och-dalbana, länder på gränsen till bankrutt, stigande räntor och företag som börjar tjäna pengar.

Läs mer

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Stockholm mars 2014 1(5) Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Du sparar i en eller i flera av nedanstående luxemburgregistrerade

Läs mer

Är du Bull, Bear eller Chicken?

Är du Bull, Bear eller Chicken? www.handelsbanken.se/bullbear HANDELSBANKENS BULL & BEAR CERTIFIKAT Är du Bull, Bear eller Chicken? Bull Du tror på en uppgång i marknaden och kastar dina horn uppåt. Har du rätt tjänar du dubbelt så mycket

Läs mer

Portföljrapport, pensionsmedel samt avkastning av egen förvaltning per 2014-11-30

Portföljrapport, pensionsmedel samt avkastning av egen förvaltning per 2014-11-30 TJÄNSTESKRIVELSE Datum Diarienummer 2014-12-15 RS140096 Ärende 3 Åke Bengtsson, finanschef Ekonomi o finans tfn 035-134522 ake.bengtsson@regionhalland.se Regionstyrelsen Portföljrapport, pensionsmedel

Läs mer

En rapport om sparande och riskbenägenhet april 2009. Nordnet Bank AB. Arturo Arques

En rapport om sparande och riskbenägenhet april 2009. Nordnet Bank AB. Arturo Arques En rapport om sparande och riskbenägenhet april 2009 Nordnet Bank AB Arturo Arques Inledning Riksdagen och arbetsmarknadens parter har i praktiken tvingat alla löntagare att själva ta ansvar för sin pensionsförvaltning

Läs mer

Tre experter: BÖRSÅRET 2013 Experterna siar. Viktor Henriksson, Carnegie, Lars SöderfjEll, Ålandsbanken,

Tre experter: BÖRSÅRET 2013 Experterna siar. Viktor Henriksson, Carnegie, Lars SöderfjEll, Ålandsbanken, BÖRSÅRET 2013 Experterna siar 10 Viktor Henriksson, Carnegie, är skeptisk till konjunkturen och satsar därför på högutdelande företag som Loomis. Lars SöderfjEll, Ålandsbanken, varnar för högt värderade

Läs mer

755686001 Svenska aktier:

755686001 Svenska aktier: 755686001 Svenska aktier: +9,53 % (SIXPRX: +10,05 %) Carnegie är värdeförvaltare och investerar främst i större stabila bolag på Stockholmsbörsen. Småbolagen har gått betydligt bättre än de större bolagen

Läs mer

Förvaltning ska tillförsäkra en långsiktig godtagbar tillväxt av kapitalet.

Förvaltning ska tillförsäkra en långsiktig godtagbar tillväxt av kapitalet. Placeringspolicy Inledning Hörselskadades Riksförbund, HRF, väljer från fall till fall om gåvor i form av fonder eller aktier ska säljas direkt eller vara kvar som långsiktig placering. Primärt arbetar

Läs mer

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet 2014-08-21 Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt

Läs mer

Del 4 Emittenten. Strukturakademin

Del 4 Emittenten. Strukturakademin Del 4 Emittenten Strukturakademin Innehåll 1. Implicita risker och tillgångar 2. Emittenten 3. Obligationer 4. Prissättning på obligationer 5. Effekt på villkoren 6. Marknadsrisk och Kreditrisk 7. Implicit

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

Aktieindexobligationer hög avkastning till låg risk

Aktieindexobligationer hög avkastning till låg risk Aktieindexobligationer hög avkastning till låg risk Utvärdering av Handelsbankens aktieindexobligationer 1994-2007 Sammanfattning Avkastning jämförbar med aktier Handelsbankens aktieindexobligationer har

Läs mer

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se Oktober 2010 Källa: stock.xchng Med vänlig hälsning Enter Fonder AB www.enterfonder.se Enter Fonder AB Telefon 08 790 57 00 Fax 08 790 57 50 E-mail: info@enterfonder.se Enter Sverige Senaste månaden Sedan

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placerinsinriktning Quesada Ränta är en aktivt förvaltad räntefond, med en genomsnittlig löptid som varierar mellan tre månader och tio år. Målsättningen är att med förhållandevis

Läs mer

FlexLiv Den nya pensionsprodukten

FlexLiv Den nya pensionsprodukten FlexLiv Den nya pensionsprodukten CATELLA FLEXLIV Den nya pensionsprodukten FlexLiv den nya pensionsprodukten ger dig de bästa egenskaperna från både traditionellt livsparande och aktiv fondförsäkring.

Läs mer

Warranter En investering med hävstångseffekt

Warranter En investering med hävstångseffekt Warranter En investering med hävstångseffekt Investerarprofil ÄR WARRANTER RÄTT TYP AV INVESTERING FÖR DIG? Innan du bestämmer dig för att investera i warranter bör du fundera över vilken risk du är beredd

Läs mer

Analys av avkastning för upphandlad fondförsäkring inom ITP 2007-07-01 2011-09-30

Analys av avkastning för upphandlad fondförsäkring inom ITP 2007-07-01 2011-09-30 Analys av avkastning för upphandlad fondförsäkring inom ITP 2007-07-01 2011-09-30 2011-12-01 Sammanfattning Collectums fondutbud som upphandlades 2010 har under perioden 2010-07-01 till 2011-09-30 gått

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond - 2013 års bästa korta räntefond

Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond - 2013 års bästa korta räntefond Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond - 2013 års bästa korta räntefond Aktie-Ansvar ett av Sveriges äldsta fondbolag. 1965: Aktie-Ansvar grundas av Frikyrko- och Nykterhetsrörelsen. 1999: Stenbeckkoncernen

Läs mer

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Stockholm februari 2013 1(4) Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med

Läs mer

FONDSPECIAL FONDER & RISK. Innehåll. Rapportförfattare. Fördjupning om fonder från Fondbolagens förening

FONDSPECIAL FONDER & RISK. Innehåll. Rapportförfattare. Fördjupning om fonder från Fondbolagens förening FONDSPECIAL Fördjupning om fonder från Fondbolagens förening FONDER & RISK När olika placeringsformer diskuteras är en bedömning av risk alltid viktig. Beroende på placeringshorisont och personliga önskemål

Läs mer

Privatekonomi och aktiesparande

Privatekonomi och aktiesparande Privatekonomi och aktiesparande Spara smart eller tråkigt? Privatekonomi och aktiesparande Spara smart eller tråkigt? Vilka är Unga Aktiesparare och vad vill vi? det enda ungdomsförbundet i Sverige för

Läs mer

2014-02-12. Dnr Kst 2014/71 Verksamhetsberättelse 2013 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen

2014-02-12. Dnr Kst 2014/71 Verksamhetsberättelse 2013 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen TJÄNSTESKRIVELSE 1 (7) 2014-02-12 kommunstyrelsen Dnr Kst 2014/71 Verksamhetsberättelse 2013 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen Förslag till beslut Kommunstyrelseförvaltningens

Läs mer

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1 Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1. Syfte med placeringspolicyn I vilka tillgångar och med vilka limiter kapitalet får placeras Hur förvaltningen och dess resultat ska rapporteras Hur ansvaret

Läs mer

Jämför privat pensionsförsäkring Här kan du bland annat jämföra bolagens sätt att hantera utbetalning av pensionskapitalet, livslängdsantaganden och

Jämför privat pensionsförsäkring Här kan du bland annat jämföra bolagens sätt att hantera utbetalning av pensionskapitalet, livslängdsantaganden och Jämför privat pensionsförsäing Här kan du bland annat jämföra bolagens sätt att hantera utbetalning av pensionskapitalet, livslängdsantaganden och avgifter och som är öppna för nyteckning. Allmänt Traditionell

Läs mer

Fondspararundersökningen 2014

Fondspararundersökningen 2014 Fondspararundersökningen 2014 TNS Sifo Prospera har genomfört 1 500 telefonintervjuer, i ett slumpmässigt urval av svenskar i åldern 18-76 år med deklarerad inkomst, genomförda under perioden 9 januari

Läs mer

Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension

Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension Ett viktigt val för din framtid. Gör ett aktivt val för din pension. Per, SPP Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension Om du fick 100 000 kronor att investera, var skulle du placera dem

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Stockholm juli 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av

Läs mer

Vi förvaltar dina pengar som vi förvaltar våra egna...

Vi förvaltar dina pengar som vi förvaltar våra egna... Vi förvaltar dina pengar som vi förvaltar våra egna... Våra kunder ska alltid få våra bästa idéer vid varje tillfälle. Vi förvaltar våra kunders pengar som vi förvaltar våra egna. Peter Ahl, Mobilis Kapitalförvaltning

Läs mer

noga utvalda fonder till lägre avgifter

noga utvalda fonder till lägre avgifter PP Pensions fondtorg noga utvalda fonder till lägre avgifter På vårt fondtorg får din pension och ditt sparande de bästa förutsättningarna för att kunna växa. Välkommen! 1 Så här fungerar vårt fondtorg.

Läs mer

Aktieindexobligation Norden Topp 10

Aktieindexobligation Norden Topp 10 www.handelsbanken.se/mega Aktieindexobligation Norden Topp 10 En placering i tio intressanta aktier i Norden Historisk hög avkastning, i genomsnitt 9,1 procent per år sedan millennieskiftet Möjlighet till

Läs mer

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING Portföljserie LÅNGSIKTIGT CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING - Månadsbrev februari 2012 - VÄRLDEN Det nya börsåret inleddes med en rivstart då världsindex steg med nästan 5% under januari månad. Stockholmsbörsen

Läs mer

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför

Läs mer

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Stockholm oktober 2014 1(4) Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt arbetar

Läs mer

Om erbjudandet för din pensionsförsäkring med traditionell förvaltning.

Om erbjudandet för din pensionsförsäkring med traditionell förvaltning. Om erbjudandet för din pensionsförsäkring med traditionell förvaltning. Fakta om erbjudandet Räntan som det garanterade värdet och framtida premieinbetalningar räknas upp med sänks till 1 procent före

Läs mer

Råvaror Valutor Index Världsmarknaden Large Cap Mid Cap Small Cap USA-aktier

Råvaror Valutor Index Världsmarknaden Large Cap Mid Cap Small Cap USA-aktier VECKA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 2015 2 3 VÄRLDSMARKNADEN UPDATE Marknadsbrev VM-UPDATE

Läs mer

En rapport om fondspararnas riskbenägenhet 2009/2010

En rapport om fondspararnas riskbenägenhet 2009/2010 En rapport om fondspararnas riskbenägenhet 2009/2010 Bakgrund Riksdagen och arbetsmarknadens parter har i praktiken tvingat alla löntagare att själva ta ansvar för sin pensionsförvaltning utan att förvissa

Läs mer

Placeringspolicy, etiska riktlinjer

Placeringspolicy, etiska riktlinjer Placeringspolicy, etiska riktlinjer Hjärt-Lungfonden Beslutad av styrelsen 2012-06-15 Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell Innehåll Allmänt... 1 Förvaltningsorganisation...

Läs mer

ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA

ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA Placeringspolicy för Stockholms Stadsmission Antagen av Stockholms Stadsmissions styrelse 2012-06-02 Dokumentansvarig: Ekonomichef Innehåll Syfte... 2 Förvaltningsmål...

Läs mer

Ett tryggare sparande med möjlighet till 30 procent årlig ränta.

Ett tryggare sparande med möjlighet till 30 procent årlig ränta. 30 procent Kupongränta DELTA GENOM INBETALNING SENAST 15 mars 2010 Ancoria AUTOCALL Svenska Favoriter Ett tryggare sparande med möjlighet till 30 procent årlig ränta. Fondens placering utgörs av en aktieobligation

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30 Sverigefonder Strand Småbolagsfond -12,1 +1,5 +58,6 20,52 0,90% + Perf fée 15% Spiltan Aktiefond Stabil -12,9-6,6 +38,8 17,06 1,50% Evli Swedish Small Cap Selection -18,2-7,7 +56,7 26,63 1,00% + Perf fée

Läs mer

Börshandlade fonder - ETF

Börshandlade fonder - ETF Börshandlade fonder - Agenda Förenar fondens & aktiens fördelar. Olika typer av :er Rak indexföljare och Indexföljare med hävstång. Fysisk, syntetisk eller terminsbaserad replikering. Vad skiljer en från

Läs mer

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV Organisationsnummer: 515602-1114 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter

Läs mer

Fondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30

Fondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Fondguide Premiepension Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Premiepension Fondguide Offensiv 150 140 130 120 90 80 70 60 Premiepension Offensiv Index Offensiv Avkastning från starten

Läs mer