Erbjudande till anställda i Inwido att teckna konvertibler

Transkript

1 Erbjudande till anställda i Inwido att teckna konvertibler Programbeskrivning maj 2016

2 Välkommen! Innehåll Välkommen...2 Viktig information och ansvarsfriskrivning...3 Om Inwido...4 Vad innebär det att teckna konvertibler i Inwido?...6 Hur utvecklas en investering i konvertibler?...7 Rätt att delta...8 Anmälan....9 Frågor och svar om erbjudandet...10 Skattefrågor för respektive land Här finns information om Inwido...12 Att överväga om erbjudandet Erbjudandet i korthet...14 Ordlista...15 Kontaktpersoner...16 Bilagor: Bilaga 1: Skatteinformation Bilaga 2: Villkor för konvertibler serie 2016/2019 i Inwido AB (publ) Årsstämman i Inwido AB beslutade den 10 maj 2016, i enlighet med styrelsens förslag, att införa ett långsiktigt incitamentsprogram genom emission av konvertibler riktade till samtliga anställda i Inwido-koncernen. Styrelsen finner det angeläget och i alla aktieägares intresse att anställda i Inwido AB (publ) ( Bolaget eller Inwido ) har ett långsiktigt intresse av en god värdeutveckling på aktien i bolaget. Syftet med ett långsiktigt incitamentsprogram är att stimulera medarbetare till fortsatt lojalitet och fortsatta goda prestationer. Härmed inbjuds, i enlighet med villkoren i denna informationsbroschyr och de fullständiga villkor som finns tillgängliga på medarbetare i Inwido och dess dotterbolag i Danmark, Estland, Finland, Irland, Litauen, Norge, Polen, Storbritannien, Sverige och Österrike till teckning av konvertibler. De konvertibla skuldebreven löper under perioden 1 juli 2016 till och med den 30 september 2019, i den mån konvertering inte dessförinnan har ägt rum. Konvertiblerna kan tecknas under tiden från och med den 12 maj 2016 till och med den 3 juni 2016 och ska betalas kontant senast den 16 juni Varje konvertibel ska av innehavaren kunna konverteras från och med den 1 augusti 2019 till och med den 15 september 2019 till en aktie i Inwido till en konverteringskurs som fastställts till SEK 130,3. Malmö i maj 2016 Styrelsen för Inwido AB (publ) Bilaga 3: Anmälningssedel 2 Inwido AB (publ) Erbjudande att teckna konvertibler 2016

3 Viktig information och ansvarsfriskrivning Köp av värdepapper, t.ex. aktier eller konvertibler, är alltid förenat med risker. Du som köper värdepapper kan inte före köpet veta om värdet i framtiden kommer att öka eller minska, och ett köp innebär därför alltid en risk. Det finns heller inga garantier för att Inwido kommer att kunna återbetala konvertibellånet i t.ex. en obeståndssituation. Du som överväger att delta i detta erbjudande om förvärv av konvertibler i Inwido uppmanas att ta del av denna broschyr jämte Inwidos årsredovisning och annan tillgänglig information om Inwido, samt noggrant överväga riskerna med investeringen. Om du är osäker bör du inhämta råd från en egen finansiell rådgivare. Erbjudandet riktar sig till anställda inom Inwido-koncernen i Danmark, Estland, Finland, Irland, Litauen, Norge, Polen, Storbritannien, Sverige och Österrike, med undantag för anställda vars deltagande förutsätter upprättande av prospekt, eller vidtagande av registrering eller andra åtgärder utöver de som företagits av Bolaget. Denna informationsbroschyr och tillhörande anmälningssedel är inte avsedd för allmän spridning och får inte distribueras i strid med utländska regelsystem. Denna informationsbroschyr har upprättats i enlighet med bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/71/EG och dess implementeringslagstiftning, och ger en förenklad beskrivning av inbjudan till teckning av konvertibler i Inwido. Broschyren utgör inte ett prospekt enligt lag (1991:980) om handel med finansiella instrument och har således inte godkänts av eller registrerats vid Finansinspektionen eller annan myndighet i Sverige eller i annat land. Erbjudandet lämnas enligt beslut av årsstämman i Inwido den 10 maj 2016, vilket, tillsammans med de fullständiga villkoren, finns tillgängliga på Inwidos webbplats, Incitamentsprogram2016. Vid eventuell avvikelse mellan informationen i denna informationsbroschyr och de fullständiga villkoren, gäller de fullständiga villkoren. Erbjudandet från Inwido att teckna konvertibler benämns i denna informationsbroschyr som erbjudandet. Tvist i anledning av denna informationsbroschyr eller rörande erbjudandet ska avgöras med tillämpning av svensk rätt (utan hänsyn till dess lagvalsregler) genom skiljedom enligt skiljedomsregler för Stockholms Handelskammares Skiljedomsinstitut. Reglerna för Förenklat Skiljeförfarande ska tillämpas på Bolagets begäran. Om Skiljedomsreglerna ska tillämpas, ska Bolaget ha rätt att bestämma huruvida skiljenämnden ska bestå av en eller tre skiljemän. Skiljeförfarandets säte ska vara Malmö, Sverige och språket för förfarandet ska vara engelska, om inte deltagaren är svensk. Parterna till skiljeförfarandet ska hålla förfarandet strikt konfidentiellt. Erbjudande att teckna konvertibler 2016 Inwido AB (publ) 3

4 Om Inwido Störst i Europa Inwido är Europas största tillverkare av fönster och dörrar. Varje år köper konsumenter på fler än 15 marknader över två miljoner produkter från Inwido var Inwidos omsättning 5,2 MDR SEK med en rörelsevinst på 589 MSEK. Av omsättningen stod konsumentmarknaden för cirka 70 procent, medan industrimarknaden utgjorde resten. Inwido har cirka medarbetare och huvudkontor i Malmö. Inwido utvecklar, tillverkar och säljer träfönster, aluminiumbeklädda träfönster och dörrar med tillhörande tjänster och tillbehör till konsumenter, snickare, installatörer, byggbolag och husfabriker. Våra huvudsakliga marknader är Danmark, Finland, Norge, Sverige, Irland, Polen, Storbritannien, Österrike, samt sedan slutet av 2015 Tyskland (e-handel). Starka varumärken Eftersom byggstandarder och lokala preferenser skiljer sig mycket åt är Inwidos produkter nästan uteslutande måttbeställda och unikt konfigurerade med till exempel beslag, spröjs och färg för varje specifik order. Vår vision Att, genom fokus på konsumentens behov, vara den ledande förebilden i Europa inom fönster och dörrar med tillbehör. Vår mission Ett bättre liv hemma. Vår affärsidé Inwido erbjuder fönster och dörrar med tillhörande tjänster och tillbehör till konsumenter, byggbolag och hustillverkare i Europa. Med fokus på kunders och slutanvändares behov, utvecklar och levererar vi innovativa produkter och tjänster med attraktiv design som ökar människors välbefinnande genom sänkta levnadsomkostnader, mindre miljö påverkan samt ökad säkerhet och komfort. Våra värderingar Consumer in mind Courage to improve Competent people at hand Här finns vi Inwido har verksamhet i Danmark, Estland, Finland, Irland, Litauen, Norge, Polen, Storbritannien, Sverige, Tyskland och Österrike. Våra varumärken 4 Inwido AB (publ) Erbjudande att teckna konvertibler 2016

5 Nyckeltal 2015 Mer information om Inwido hittar du på hem sidan där bolagets årsredovisning för 2015 och senaste kvartalsrapporten för första kvartalet 2016 finns tillgängliga. OMSÄTTNINGSTILLVÄXT 6,0 % NETTOOMSÄTTNING MSEK OPERATIONELL EBITA 589 MSEK OPERATIONELL EBITA-MARGINAL 11, 3 % Jämförelse första kvartalet För- Senast ändring tolv MSEK % Månad. Nettoomsättning Bruttomarginal, % 22,6 21,2 24,9 Operationell EBITA Operationell EBITA-marginal, % 3,5 2,7 11,4 EBITA EBITA-marginal, % 2,5 2,7 9,2 Årets resultat Försäljning och operationell EBITA-marginal Nettoomsättning EBITA-marginal % Operationell MSEK Erbjudande att teckna konvertibler 2016 Inwido AB (publ) 5

6 Vad innebär det att teckna konvertibler i Inwido? Vad är en konvertibel? Att teckna en konvertibel innebär att du lånar ut pengar till ett bolag, i detta fall till Inwido. I gengäld får du ränta från Inwido på de utlånade pengarna. Till skillnad från ett vanligt lån ger en konvertibel dig möjligheten att under en viss bestämd period välja om du vill byta ditt lån till aktier i Inwido till en förutbestämd aktiekurs, den så kallade konverteringskursen. Väljer du att inte byta till aktier, betalar Inwido AB tillbaka de utlånade pengarna vid löptidens slut. Konvertibelränta Du erhåller årligen ränta i efterskott för de utlånade pengarna för perioden från och med den 1 juli 2016 till och med den 30 september Räntan betalas ut i efterskott den 30 juni varje år, med första ränteutbetalningen den 30 juni 2017, samt på konvertibellånets förfallodatum den 30 september 2019, förutsatt att du inte dessförinnan har begärt konvertering av lånet till aktier. Varje ränteutbetalning omfattar ränta för exakt ett år. Räntan motsvarar STIBOR 6M plus 3,0 procentenheter. Vid beräkningen av räntesatsen ska STIBOR 6M aldrig understiga noll procent. Räntan fastställes årsvis. Konverteringskurs Konverteringskursen, det vill säga den kurs till vilken du kan byta ut din konvertibel mot aktier i Inwido, är fastställd till SEK 130,3 per aktie. Om du exempelvis tilldelas en konvertibel för ett nominellt lånebelopp om SEK och konverteringskursen är SEK 130,3 får du vid konvertering det antalet aktier som, med tillämpning av konverteringskursen, ryms inom det nominella beloppet nämligen 191 aktier i Inwido. Eventuell mellanskillnad, i detta fall SEK 113, betalas ut kontant. Konverteringskursen är fast under konvertibelns löptid men kan justeras i enlighet med konvertibelvillkoren i händelse av exempelvis fondemission, företrädesemission, split eller beslut om extraordinär utdelning. För de fullständiga konvertibelvillkoren se Konverteringsperiod Den period under vilken du har möjlighet att konvertera (byta) din konvertibel mot aktier är fastställd till perioden 1 augusti 2019 till och med 15 september Konverteringen sker då till den fastställda konverteringskursen. Om aktiens noterade värde under konverteringsperioden är lägre än konverteringskursen väljer du normalt alternativet att få lånet återbetalt vid löptidens slut den 30 september Ansökan om konvertering görs på därför avsedd blankett som kommer att finnas tillgänglig på Konverteringen tar normalt 3 veckor att genomföra. Under denna period kan aktiekursen förändras och risken för kursförändring på aktien i Inwido vilar på den som har påkallat konvertering. Omräkning av konverteringskursen Genomför Inwido exempelvis en fondemission, företrädesemission, split eller extraordinär utdelning kommer konverteringskursen att räknas om enligt de fastställda villkoren för konvertiblerna. Syftet med en sådan omräkning är att konvertiblernas relativa ekonomiska värde ska förbli oförändrat. Blir det aktuellt med omräkning får du särskild information om detta på Bolagets hemsida. Förmånsrätt Konvertiblerna är i förmånshänseende efterställda Inwidos övriga skulder. Det betyder att om Inwido mot förmodan går i konkurs kommer innehavare av konvertiblerna att få betalning först när Inwidos övriga skulder är betalda under förutsättning att det då finns tillgängliga medel kvar. Utdelning i samband med konvertering En aktie som tillkommit på grund av konvertering av konvertibler medför rätt till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att konverteringen verkställts. Handel med konvertibler Inwido avser inte att uppta konvertiblerna till handel på någon organiserad marknadsplats. Någon handel kan därför inte ske över exempelvis Nasdaq Stockholm. Konvertibler som har finansierats med lån får vanligtvis överlåtas först då lånet är återbetalt till banken. Du behöver därför stämma av även med din bank om du avser att sälja konvertibler som har finansierats med lån. Fullständiga villkor De fullständiga villkoren för konvertiblerna framgår av Villkor för konvertibler serie 2016/2019 i Inwido AB (publ) som finns tillgängliga på adressen Incitamentsprogram2016. Viktiga datum Årsstämma 10 Maj Sista dag för anmälan 3 juni Likviddag 16 juni MAJ JUNI 12 maj-3 juni Anmälningsperiod 13 juni Utskick avräkningsnota 6 Inwido AB (publ) Erbjudande att teckna konvertibler 2016

7 Hur utvecklas en investering i konvertibler? Aktien styr Ditt val mellan att konvertera (byta) till aktier eller få lånet återbetalat styrs främst av kursutvecklingen på Inwido-aktien. Om kursen på Inwido-aktien under konverteringsperioden är högre än konverteringskursen väljer du sannolikt att utnyttja konvertibeln och byta konvertibler mot aktier. Om kursen på Inwido aktien är lägre än konverteringskursen väljer du sannolikt att få tillbaka dina pengar på lånets förfallodatum. Risker Konvertibler är i förmånshänseende efterställda Inwidos övriga skulder. Det betyder att om Inwido mot förmodan går i konkurs kommer du att få betalning först när bolagets övriga skulder är betalda, under förutsättning att det finns tillgängliga medel kvar. I en obeståndssituation riskerar du således att inte få tillbaka dina investerade pengar. Dessutom finns det inga garantier för hur skattereglerna kommer att vara utformade i framtiden. Därutöver måste innehavaren av konvertibler bära valutarisken mellan SEK och sin egen nationella valutakurs, då lånet är ställt i SEK. Denna risk gäller främst innehavare utanför Sverige. En investering i värdepapper är förenad med risk. Inför ett eventuellt investeringsbeslut är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Inwidos utveckling. Nedan listas de risker som bedöms vara av betydelse för Inwido utan inbördes rangordning. Konjunkturpåverkan och andra makroekonomiska faktorer Kunder och leverantörer Säsongsvariationer Reklamationer, återkallelser, produktansvar och garantier Konkurrens och prispress Insatsvaror och priser på insatsvaror m.m. Produktutveckling Förvärv och integration Produktionsstörningar och driftsstopp IT-system Humankapitalrisk Omstrukturering Legala risker Finansiella risker Värdeutveckling En fördel med konvertibler är att risken är lägre jämfört med ett direkt aktieköp. Genom att förvärva konvertibler får du en möjlighet att med ett begränsat risktagande ta del av bolagets värdeutveckling. Exempel på värdeutvecklingen För att förstå hur värdet på en konvertibel förändras visas nedanstående exempel. Kom ihåg att exemplet nedan är förenklat och inte tar hänsyn till skatte- eller transaktionskostnader. Inte heller tar exemplet hänsyn till alternativkostnaden för investeringen, det vill säga den avkastning du kunde ha fått genom att istället haft pengarna på exempelvis ett bankkonto. Exemplet antar att Bolaget inte under konvertiblernas löptid genomför någon fondemission, företrädesemission, split eller annan åtgärd som skulle medföra omräkning av konverteringskursen. Exempel på värdeutveckling vid en investering på SEK SEK Aktiekursutveckling Aktiens värde september 2019 vs maj 2016 i % Ränta SEK Värde konvertibel totalt 0-25 % +/-0 % +25 % +50 % +75 % Aktiens värde i nivå eller lägre än konverteringskursen: Ingen konvertering, återbetalning av lån Aktiens värde högre än konverteringskursen: Konvertering. Erbjudande att teckna konvertibler 2016 Inwido AB (publ) 7

8 Rätt att delta Anställda inom Inwido-koncernen har rätt att delta i erbjudandet. Alla tillsvidareanställda och provanställda har rätt att delta i erbjudandet oavsett eventuell sjukskrivning, tjänstledighet, föräldraledighet eller deltidstjänst. Som anställd räknas inte person som har sagt upp sig själv eller blivit uppsagd från anställningen den 3 juni 2016 eller tidigare. Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande kräver prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. Hur mycket får man teckna? För teckning av konvertibler har Inwido-koncernens anställda indelats i fyra olika grupper: Grund- Högsta övertecknings- Grupp Befattning belopp, SEK belopp, SEK I CEO II Koncernledning III Senior Leaders IV Övriga anställda Senior Leaders utgörs av personer som är medlemmar i ledningsgrupperna i de lokala affärsområdena (Danmark, EBE, Finland, Norge, Sverige och Supply) samt Vice Presidents i Inwido. Totalt cirka 40 personer. Teckning kan inte ske till ett högre belopp än överteckningsbeloppet i den grupp du tillhör, men kan ske till ett lägre belopp än grundbeloppet. För samtliga kategorier är den lägsta möjliga investering i konvertibler SEK Tilldelning enligt teckning är inte garanterad. Om det totala beloppet tecknade konvertibler överstiger det maximala sammanlagda lånebeloppet för konvertibelprogrammet om SEK eller medför en ökning av Inwidos aktiekapital med mer än SEK , ska reducering ned till maximalt belopp ske enligt följande principer: Steg I: I första hand ska deltagare som har tecknat ett belopp överstigande grundbeloppet (överteckning) få detta överteckningsbelopp reducerat proportionerligt i förhållande till sin överteckning, vid behov ned till grundbeloppet. Steg II: I andra hand ska därefter deltagarnas grundbelopp reduceras proportionerligt i förhållande till respektive grundbelopp. 8 Inwido AB (publ) Erbjudande att teckna konvertibler 2016

9 Anmälan Anmälan om teckning av konvertibler är bindande och sker från och med den 12 maj 2016 till och med den 3 juni Anmälan om teckning av konvertibler är bindande och sker från och med den 12 maj 2016 till och med den 3 juni Anmälan görs på anmälningssedeln som finns att ladda ner på hemsidan com/incitamentsprogram2016. På anmälningssedeln ska du ange det nominella belopp som du vill teckna, vart konvertiblerna ska levereras samt dina adressuppgifter och en underskrift. Anmälningssedeln ska sedan skickas till: SEB Att: Team Ramlid Östergatan 39 SE Malmö Sweden Alternativ till: tomas.ramlid@seb.se Besked om tilldelning Besked om tilldelning sker i form av en avräkningsnota som beräknas skickas ut omkring den 13 juni Betalning Betalning för tilldelad konvertibel ska erläggas senast på likviddagen den 16 juni 2016 enligt instruktioner på avräkningsnotan. Om du önskar delta i erbjudandet är det är upp till dig personligen att säkerställa din betalning. Betalning kan ske antingen kontant eller med lån. Om du väljer att finansiera ditt köp av konvertibler med ett lån är det viktigt att du i god tid tar kontakt med din egen bank, för att diskutera erbjudandet och för att säkerställa ditt lånelöfte. Exempel på viktiga frågor att diskutera är räntekostnader och tidpunkt för räntebetalning. Vanligtvis är det önskvärt att tidpunkterna för när ränta för ditt banklån ska betalas sammanfaller med när du erhåller ränta på konvertibeln. Registrering När betalning erlagts och konvertiblerna har registrerats hos Bolagsverket kommer konvertiblerna registreras på det VP-konto eller den depå som angavs på anmälningssedeln. Detta beräknas ske i juli De som får leverans av konvertibler till sitt VP- konto erhåller en VP-avi som anger det nominella belopp som registrerats. Avisering till ägare vars innehav är förvaltarregistrerat sker i enlighet med förvaltarens rutiner. Erbjudande att teckna konvertibler 2016 Inwido AB (publ) 9

10 Frågor och svar om erbjudandet 1. Vem får teckna konvertibler? Anställda inom Inwido-koncernen har rätt att delta i erbjudandet. Som anställd räknas inte person som har sagt upp sig själv eller blivit uppsagd från anställningen den 3 juni 2016 eller tidigare. Alla tillsvidareanställda och provanställda har rätt att delta i erbjudandet oavsett eventuell sjukskrivning, tjänstledighet, föräldraledighet eller deltidstjänst. Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande kräver prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. 2. Varför ger Bolaget sina anställda denna möjlighet? Bolaget ser sina anställda som en värdefull resurs, och vill genom konvertibelprogrammet ge dem möjlighet att ta del av den värdetillväxt vi gemensamt skapar i Inwido. 3. Varför är konverteringskursen högre än dagens aktiekurs? Aktieägarna har vid årsstämman beslutat att konverteringskursen ska fastställas till 126 procent av den genomsnittliga aktiekursen under mätperioden 26 april 9 maj Konverteringskursen ska vara uppnåelig och samtidigt utgöra ett incitament att leverera bra ekonomiska resultat för att gemensamt skapa värde i Inwido. 4. Varför kan byte av aktier inte ske under hela konvertibelns löptid? Dels innehåller Svensk kod för bolagsstyrning bestämmelser om kortast tillåtna löptid för incitamentprogram till anställda, dels eftersträvar Inwido att programmet ska ge de anställda ett långsiktigt incitament som förenar anställdas och aktieägares intressen över tid. 5. Finns det några risker med att investera i erbjudandet? Konvertiblerna är i förmånshänseende efterställda Inwidos övriga skulder. Det betyder att om Inwido mot förmodan går i konkurs kommer innehavaren av konvertibler att få betalning först när Inwidos övriga skulder är betalda, under förutsättning att det finns tillgängliga medel kvar. 6. Hur stort nominellt belopp får jag teckna? Se avsnittet Hur mycket får man teckna? 7. Hur anmäler jag mig? Se avsnittet Anmälan. 8. Kan jag ångra mig när jag har skickat in en anmälan att teckna konvertibler? Nej, din anmälan att teckna konvertibler är bindande. 9. Hur finansierar jag tecknandet av konvertibler? Du som deltagare måste själv hantera finansieringen av investeringen. 10. Vad händer om min nationella valuta ändras positivt eller negativt mot den svenska valutan? Konvertibellånet är utställt i SEK. Du som konvertibelinnehavare utanför Sverige bär själv risken för kursförändringar mellan SEK och den egna nationella valutan. Om SEK försvagas gentemot den nationella valutan kan din investering påverkas negativt både om du väljer att få lånet återbetalt på dess förfallodag eller om du konverterar ditt lån till aktier och därefter säljer dessa för att realisera din investering. 11. Vad händer om efterfrågan att teckna konvertibler överstiger utbudet? Se avsnittet Hur mycket får man teckna? 12. Hur får jag besked om tilldelning? Besked om tilldelning meddelas av SEB genom en avräkningsnota, vilken beräknas skickats ut omkring den 13 juni Vilket datum ska betalning ske? Betalning för de tilldelade konvertiblerna ska ske senast den 16 juni Vad händer om jag går i pension eller om min anställning i koncernen upphör? Om du går i pension eller avslutar din anställning i Inwido-koncernen får du behålla dina konvertibler. 15. Behöver jag ett VP-konto och hur öppnar jag ett VP-konto? Du måste ha ett svenskt VP-konto eller en depå. Om du saknar VP-konto eller depå måste du som bosatt i Sverige öppna ett sådant i valfri svensk bank senast i samband med anmälan. Du som är bosatt utanför Sverige måste gå till din privata bank och öppna ett konto som kan äga svenska värdepapper via din bank. Kontot måste vara öppnat senast i samband med anmälan. Att öppna ett konto via en utländsk bank kan innebära en viss administration och vi rekommenderar att ni tar kontakt med er privata bank så snart som möjligt om ni önskar deltaga. 16. Vad betalar jag i skatt? Se avsnittet Skattefrågor för respektive land. 17. Ska jag betala skatt på konvertibelräntan? Se avsnittet Skattefrågor för respektive land. 18. Hur sker räntebetalningarna på konvertibeln? Konvertibelräntan kommer att betalas ut till dig vid varje förfallodag, med början den 30 juni 2017, till det avkastningskonto som är kopplat till VP-kontot eller depån. 19. Vad tar jag upp i min deklaration? Se avsnittet Skattefrågor för respektive land. 20. Varför är löptiden för konvertiblerna cirka 3 år? Löptiden är vald mot bakgrund av dels de regler som Svensk kod för bolagsstyrning uppställer, dels för att löptiden ska vara så lång att det finns en god möjlighet att konvertiblerna ökar i värde samtidigt som priset för konvertiblerna kan hållas på en rimlig nivå. 21. Till vilken kurs kan jag konvertera (byta) till aktier? Konverteringskursen är SEK 130,3. Du ser hur många aktier du erhåller vid konverteringen genom att dividera din konvertibels nominella belopp med konverteringskursen. Om du t.ex. har tecknat och fått tilldelat en konvertibel om nominellt SEK erhåller du 191 aktier vid konvertering ( / 130,3 = 191 hela aktier). Det eventuellt överskjutande lånebelopp som inte ger en hel aktie vid konvertering återbetalas kontant. 22. När får jag konvertera (byta) konvertibel till aktier? Konvertering till aktier kan ske under perioden 1 augusti 2019 till och med 15 september När bör jag konvertera (byta) till aktier? Du beslutar själv om du ska konvertera eller inte under konverteringsperioden 1 augusti 2019 till och med 15 september I allmänhet brukar byte av konvertibler till aktier vara aktuellt om aktiekursen i Inwido är högre än konverteringskursen. 10 Inwido AB (publ) Erbjudande att teckna konvertibler 2016

11 24. Vad bör jag göra före den sista konverteringsdagen den 15 september 2019? Innan den sista konverteringsdagen måste du ta ställning till om du vill konvertera (byta) till aktier eller låta konvertiblerna förfalla och få lånet återbetalat till dig. Är aktiekursen högre än konverteringskursen byter du normalt till aktier. Är den lägre väljer du förmodligen att få pengarna tillbaka. Varje konvertibelinnehavare måste emellertid själv fatta sitt eget beslut. Notera att konvertering normalt tar 3 veckor att genomföra. Under denna period kan aktiekursen förändras och risken för kursförändring på Inwido-aktien vilar på den som har påkallat konvertering. 25. Hur konverterar jag till aktier? Anmälan om konvertering kan tidigast göras 1 augusti Anmälan för att konvertera kommer att finnas för nedladdning på hemsidan Anmälan ska sedan skickas till: SEB Emissioner R B Stockholm 26. Kan jag sälja mina konvertibler? Konvertibler kan fritt överlåtas, men de avses för närvarande inte att marknadsnoteras. Detta innebär att konvertiblerna inte på samma sätt som Inwido-aktien kan handlas över exempelvis Nasdaq Stockholm. 27. Hur vet jag vad konvertiblerna är värda vid en viss tidpunkt? Konvertiblernas teoretiska värde kan bestämmas med hjälp av speciella värderingsmodeller. Aktiekursen har störst betydelse för värdet. Du kan följa Inwidos kursutveckling på exempelvis Hur realiseras eventuell vinst på konvertiblerna? Eventuell vinst kan realiseras antingen genom försäljning av konvertibeln under löptiden eller genom försäljning av tecknade nya aktier som erhållits genom byte av konvertibeln till aktier. 29. Vad händer om Inwido genomför t.ex. fondemission, företrädesemission eller split? Genomför Inwido en fondemission, företrädesemission, split eller annan åtgärd som ändrar aktiens värde kommer konverteringskursen att räknas om så att du kan byta konvertiblerna mot ett justerat antal aktier. En fullständig beskrivning av när eventuell omräkning ska ske och hur den går till finns i de fullständiga villkoren för konvertiblerna, vilka finns tillgängliga på Incitamentsprogram2016. Blir det aktuellt med en omräkning av konverteringskursen får du särskild information om detta. 30. Vad händer om någon lägger bud på alla aktier i Inwido? För svenska börsbolag gäller att om ett annat bolag lämnar ett offentligt uppköpserbjudande avseende samtliga aktier i börsbolaget ska ett erbjudande lämnas även till innehavare av konvertibler i bolaget. 31. Får jag som konvertibelinnehavare delta och rösta på bolagsstämma? Nej, innehav av konvertibeln innebär inte att du får rätt att delta och rösta på bolagsstämma. Detta kan du göra först när du bytt till aktier. 32. Hur har konverteringskursen och konvertibelränta fastställts? Årsstämman i Inwido beslutade den 10 maj 2016 att konverteringskursen skulle fastställas till 126 procent av Inwido-aktiens volymvägda genomsnittskurs under perioden 26 april 9 maj Aktien snittkurs uppgick under angiven period till SEK 103,4, och konverteringskursen fastställdes därmed till SEK 130,3. Konvertibelräntan beräknas enligt gängse värderingsmodeller för konvertibler för att komma fram till en marknadsmässig ränta. En högre konverteringskurs ger en högre ränta på konvertibeln. Meningen är att du på så sätt ska få rätt ränta, varken för låg eller för hög. 33. Varför köpa konvertibler istället för aktier? Som konvertibelinnehavare har du möjligheten att vänta och se. Visar det sig att aktiens värde stiger till mer än konverteringskursen kan du som konvertibelinnehavare göra en god affär genom att utnyttja din konvertibel och byta till aktier. Visar det sig istället att aktiens värdeutveckling under konvertibelns löptid blir negativ, kan du välja att inte byta till aktier och få tillbaka de utlånade pengarna vid löptidens slut. 34. Vad ska Inwido använda pengarna till? Det främsta motivet för implementeringen av konvertibelprogrammet är att erbjuda de anställda en möjlighet att mer direkt få vara med och ta del av Inwidos framtida resultatutveckling. De pengar som Inwido lånar genom konvertibelprogrammet är inte avsedda för något särskilt ändamål utan kommer att ingå som en del av Inwidos totala upplåning. Erbjudande att teckna konvertibler 2016 Inwido AB (publ) 11

12 Skattefrågor för respektive land En översikt över tillämpliga skatteregler i respektive land finns i Bilaga 1: Skatteinformation. Beskrivningen av skattereglerna i bilagan är endast avsedd som allmän information baserad på nu gällande information om de nationella skattereglerna och ska således inte uppfattas som skatterättslig rådgivning. Skattereglerna kan kommas att förändras under konvertibelns löptid. Det är respektive deltagares ansvar att följa de nationella skattereglerna under konvertibelns löptid. Här finns information om Inwido Inwidos aktiekurs Inwidos dagliga aktiekurs finner du på och på Nasdaq Stockholms hemsida, Du kan även finna aktiekursen i svenska affärstidningar och större svenska dagstidningar. Titta efter symbolen INWI under Stockholmsbörsens lista för medelstora bolag (Mid Cap). Ekonomisk information Inwidos kvartalsrapporter och årsredovisningar finns tillgängliga på svenska och engelska på 12 Inwido AB (publ) Erbjudande att teckna konvertibler 2016

13 Att överväga om erbjudandet Att teckna dig för konvertibler är ett beslut som du måste fatta utifrån din egen personliga situation. Det är viktigt att du gör det val som passar in i dina framtidsplaner och som känns rätt för dig. Investering i värdepapper som konvertibler och köp av aktier innebär alltid ett risktagande. Du bör därför noga överväga alla riskfaktorer som är förenade med såväl tecknande av konvertibler som eventuellt köp av aktier. Skulle Inwido hamna på obestånd och till exempel gå i konkurs riskerar innehavare av såväl konvertibler som aktier att inte få tillbaka investerade pengar. De som bor utanför Sverige måste dessutom bära valutakursrisken mellan den nationella valuta och den svenska kronan. Beträffande köp eller försäljning av konvertibler i Inwido gäller samma regler som för handel med Bolagets aktier. Man får därför inte köpa eller sälja konvertibler över marknaden om man har kännedom om en icke offentliggjord eller allmänt känd omständighet som om den blev allmänt känd väsentligt skulle kunna påverka Inwido-aktiens börskurs. Sådana affärer får varken göras för egen eller annans räkning. Inte heller får man råda annan till sådan affär. Om du är en person med insynsställning i Inwido är du skyldig att skriftligen anmäla innehav av konvertibler och ändring i innehav till Finansinspektionen. Mer information om anmälningsskyldighet för de personer som har insynsställning finns på Finansinspektionens hemsida Erbjudande att teckna konvertibler 2016 Inwido AB (publ) 13

14 Erbjudandet i korthet Anmälningsperiod 12 maj juni 2016 Avräkningsnota beräknas skickas 13 juni 2016 Likviddag 16 juni 2016 Grund- Högsta övertecknings- Teckningsbelopp Grupp Befattning belopp, SEK belopp, SEK I CEO II Koncernledning III Senior Leaders IV Övriga anställda Konvertibelns löptid 1 juli september 2019 Ränta på konvertibeln 3.0 % plus STIBOR 6M Betalningsdag för konvertibelränta 30 juni 2017, 30 juni 2018, 30 juni 2019, 30 september 2019 Konverteringsperiod 1 augusti 2019 till och med 15 september 2019 Maximalt lånebelopp hela programmet Det högsta av ett nominellt lånebelopp om SEK och en ökning av aktiekapitalet i Inwido om SEK Inwido AB (publ) Erbjudande att teckna konvertibler 2016

15 Ordlista Aktie En aktie representerar en ägarandel i ett aktiebolag. Aktieägarna äger gemensamt bolaget och tillsätter styrelsen. Inwido berättigar en aktie till en röst på bolagsstämman. Avräkningsnota Skriftlig bekräftelse från SEB som anger hur stort nominellt belopp av det konvertibla förlagslånet som du har tilldelats och hur betalning ska ske. Belopp att betala är detsamma som tilldelat nominellt belopp. Depå Förvaring av värdepapper för kunds räkning hos bank eller fondkommissionär. Konverteringskurs Konverteringskursen är den i förväg fastställda kurs till vilken du kan konvertera (byta) din konvertibel mot aktier i Inwido. Konverteringsperiod Den tid under vilken du kan konvertera (byta) din konvertibel mot aktier i Bolaget till den fastställda konverteringskursen. Konvertibelränta Den ränta på lånebeloppet som Bolaget betalar till innehavaren av konvertibeln. Konvertibel En räntebärande skuldförbindelse utgiven av ett företag som efter en viss tid kan konverteras (bytas) mot aktier. Nominellt belopp Konvertibler tecknas till nominellt belopp, det vill säga för konvertibel med ett nominellt belopp om SEK betalar du en teckningskurs om SEK Det är också det nominella beloppet som du får tillbaka från Bolaget vid löptidens slut om du väljer att inte konvertera (under förutsättning att Bolaget inte har gått i konkurs). SEK Svenska kronor STIBOR STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är en räntesats som fastställs gemensamt av de största svenska bankerna för olika tidsperioder och som publiceras varje bankdag klockan VP-konto Istället för att utfärda fysiska värdepapper som representerar konvertiblerna registrerar Euroclear Sweden AB konvertiblerna på så kallade VP-konton. Köper och säljer du till exempel aktier eller konvertibler redovisas detta genom ombokningar på VP-konton. Du kan antingen ha dina värdepapper på VP-konto eller på depå, se ovan Depå. Erbjudande att teckna konvertibler 2016 Inwido AB (publ) 15

16 Kontaktpersoner Peter Welin, CFO +46 (0) Lena Wessner, SVP Human Resources +46 (0) Inwido AB Engelbrektsgatan 15 SE Malmö Tel: e-post: 16 Inwido AB (publ) Erbjudande att teckna konvertibler 2016