express Kombinerad exponering mot 4 bolag och företagskrediter 3D Printing Express 2 Ej kapitalskyddad Skydd mot 15 första kredithändelserna

Transkript

1 3D Printing Express 2 Ej kapitalskyddad Skydd mot 15 första kredithändelserna 3d printing express Kombinerad exponering mot 4 bolag och företagskrediter 3D Printing Express 2 Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Kreditcertifikat Investeringsbelopp: kr per Certifikat (exklusive Courtage) Exponeringstid: cirka 5 år Deltagandegrad: 100% (indikativt)² Kreditfaktor: 5 % (indikativt)², från 16:e Kredithändelsen Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Emittentrating: S&P AA- / Moody s Aa3 / Fitch AA- Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 24 januari 2014 För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som söker en exponering mot den framväxande 3D-printingindustrin och är villig at ta kreditrisk mot 100 amerikanska bolag. Vad utmärker placeringen? Placeringen har fem års Exponeringstid. Exponering erhålls mot 4 bolag verksamma inom 3D-printing och mot kreditrisken för 100 amerikanska bolag. På Återbetalningsdagen utbetalas eventuell Avkastning från Aktiekorgen som består av en korg av 4 likaviktade aktier och minst Investeringsbeloppet villkorat av att ej fler än 15 Kredithändelser inträffar i Kreditindex under Exponeringstiden. Vilka risker följer med placeringen? Placeringen har två huvudsakliga risker; marknadsrisk och kreditrisk. Det investerade beloppet kan under Exponeringstiden både öka och minska i värde. Investeraren är medveten om att det i ett negativt scenario, i vilket det sker fler än 15 Kredithändelser för bolagen i Kreditindex, får stora negativa konsekvenser för Avkastningen. Placeringen innebär även att investeraren har en kreditrisk på Emittenten. Investeringen är ej kapitalskyddad och hela kapitalet kan gå förlorat. Begränsat erbjudande Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Carnegie kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta nivå på Deltagandegrad inte är hållbart. Risker och viktig information Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Det investerade beloppet kan under Exponeringstiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknadsföringsbroschyr. Marknadsföringsmaterial Genève Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm

2 3D Printing Express 2 Marknadsexponering mot 3D printings-bolag och företagskrediter 3D Printing Express 2 har exponering mot 4 bolag verksamma inom 3D-printing och mot Markit CDX North America High Yield Index serie 21 som består av 100 amerikanska företag med varierande kreditvärdighet. Stor potential och högt risktagande 3D Printing Express 2 har en indikativ Deltagandegrad om 100% mot Aktiekorgen och en Slututbetalning av minst Investeringsbeloppet villkorat av att ej fler än 15 Kredithändelser inträffar i Kreditindex under Exponeringstiden.¹ Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. För- & nackdelar Investeraren är skyddad mot de 15 första Kredithändelserna, det vill säga Slututbetalningen påverkas först vid den 16:e Kredithändelsen. En intressant exponering mot en marknad med tillväxtpotential erhålls genom att ta kreditrisk mot 100 amerikanska bolag med varierande kreditvärdighet. 3D-printingsektorn är fortfarande ung vilket kan innebära en osäkerhetsfaktor. Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan minska eller gå förlorat vid utebliven Aktiekorgsavkastning och om fler än 15 bolag i Kreditindex erfar en Kredithändelse. 3D Printing Express 2 erbjuder Investeraren exponering mot ett intressant framväxande segment inom tillverkningsindustrin och mot amerikanska företagskrediter. På Återbetalningsdagen återbetalas minst Investeringsbeloppet villkorat av att ej fler än 15 Kredithändelser inträffat i Kreditindex under Exponeringstiden plus eventuell positiv avkastning på Aktiekorgen. 1 3D Printing Express 2 Den traditionella tillverkningsindustrin kan stå inför ett paradigmskifte. 3D-printing, vilket innebär att göra utskrifter av tredimensionella objekt, har i ökande grad integrerats med den traditionella tillverkningsindustrin som blivit allt mer bekväm med teknologin och utökar användningen från prototyptillverkning till att använda 3D-printing för slutproduktion. Marknaden för 3D-skrivare är än så länge relativt liten men växer fort (upp ca 30 procent under 2012) 3. En utav de vanligaste metoderna för att göra utskrifter i 3D är att via ett modelleringsprogram framställa 3D-modeller som scannas av skrivaren och sedan printas i lager av plast eller annat material. Metoden är framförallt användbar för industrin vid prototypframställning, men används även inom bland annat bioteknik för att framställa organ, rymdindustrin, kläd-, byggnads- och konstruktionsindustrin. Investeraren är exponerad mot en Aktiekorg och ett Kreditindex. Aktiekorgen består av fyra bolag som är verksamma inom produktion av 3D-skrivare och mjukvara för 3D-modellering och som alla ingår i STOXX Global 3D Printing Pure Play Index (per 11 oktober 2013) där minst 10 procent av respektive bolags intäkt måste komma från 3D-printingsektorn. Kreditindex består av Markit CDX North America High Yield Index speglar kostnaden för att försäkra sig mot betalningsinställelser hos 100 amerikanska företag med varierande kreditvärdighet. Så här fungerar Certifikatet 3D Printing Express 2 är ett kreditcertifikat där Avkastningen är knuten både till en Aktiekorg bestående av fyra bolag verksamma inom 3D-printingsindustrin och kreditrisken för 100 amerikanska företag via Markit CDX North America High Yield Index (Kreditindex). Investerare köper ett Certifikat till en köpkurs om kr. På Återbetalningsdagen utbetalas minst Investeringsbeloppet givet att ej fler än 15 Kredithändelser inträffat. Kriterier för Certifikatet a) Om fler än 15 Kredithändelser inträffar i Kreditindexet under Exponeringstiden minskar Slututbetalningen med en indikativ Kreditfaktor om 5 procentenheter av Investeringsbeloppet² per ytterligare Kredithändelse. Om det inträffar 35 eller fler Kredithändelser under Exponeringstiden får Investeraren endast tillbaka eventuell positiv avkastning på Aktiekorgen. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. b) Om Aktiekorgen har utvecklats positivt under Exponeringstiden erhåller Investeraren Investeringsbeloppet multiplicerat med Aktiekorgsavkastningen multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 100 procent multiplicerat med Valutafaktorn. Antal Kredithändelser som påverkar Slututbetalningen*** ***Se Viktig information på sidan 6 Grafen visar hur Slututbetalningen för 3D Printing Express 2 påverkas av antalet Kredithändelser under Exponeringstiden. Vid 35 eller fler Kredithändelser återbetalas endast eventuell avkastning på Aktiekorgen. 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% KREDITHÄNDELSE Konkurs och betalningsinställelse är exempel på Kredithändelser och påverkar Slututbetalningen och Nominellt Belopp negativt från och med den 16:e Kredithändelsen. Varje företag i Kreditindex kan maximalt ha en Kredithändelse som påverkar Slututbetalningen och Nominellt Belopp. En Kredithändelse bestäms ej av Carnegie utan avgörs av Emittenten utifrån standardiserade avtal på kapitalmarknaden som reflekteras i Emittentens slutliga villkor. För mer information se Prospekt. ¹ För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Deltagandegrad och Kreditfaktorn är indikativa och fastställs senast den 13 februari 2014, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 75%. 3 The Economist, D PRINTING express 2

3 Historisk utveckling av Aktiekorgen* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen nedan visar hur Aktiekorgen har utvecklats de senaste 5 åren. 4 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 1600% 1400% 1200% 1000% 800% 600% 3D-printing innebär att man gör utskrifter av tredimensionella objekt för bland annat prototyptillverkning och slutproduktion 400% 200% 0% nov-08 maj-09 nov-09 maj-10 nov-10 maj-11 nov-11 maj-12 nov-12 maj-13 nov-13 Aktiekorg NASDAQ 100 Stock Index Historiska data för USD/SEK* *Se Viktig information på sidan 6. Avkastningen på 3D Printing Express 2 är också beroende på förhållandet i växelkursen USD/SEK. En stärkt dollar gentemot svenska kronan kommer att påverka avkastningen positivt, medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Grafen visar växelkursen för USD/SEK de senaste 10 åren. 4 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. SEK per USD nov-03 nov-04 nov-05 nov-06 nov-07 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. Förenklat avkastningsexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Total avkastning på investering om 100 Certifikat à kr, dvs kr i Investeringsbelopp. Indikativ Deltagandegrad är 100 procent och indikativ Kreditfaktor är 5 procent från och med den 16:e Kredithändelsen. Investeringsbelopp Nominellt Belopp Avkastning på Nominellt Belopp Antal Kredithändelser Deltagandegrad Total utbetalning kr kr 30 % 100 % kr kr kr 30 % 100 % kr kr kr 30 % 100 % kr kr kr 30 % 100 % kr kr kr 30 % 100 % kr kr kr 30 % 100 % kr kr kr 30 % 100 % kr kr 0 kr 30 % 100 % kr 4 Källa: Bloomberg D PRINTING express 2 3

4 Vad är en Kredithändelse? Beskrivning av Aktiekorgen och Kreditindex En kredithändelse kan förenklat beskrivas som att ett referensbolag får allvarliga finansiella problem, exempelvis: Utebliven betalning Referensbolaget klarar inte att i rätt tid erlägga betalning på någon finansieringsförpliktelse som referensbolaget har eller garanterar; Insolvensförfarande Referensbolaget försätts i konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för något liknande förfarande. Om fler än 15 kredithändelser har inträffat minskas det Nominella Beloppet vid varje ytterligare Kredithändelse med Kreditfaktorn utan hänsyn tagen till, till exempel vilken värdering som referensbolagets förpliktelser ges i andrahandsmarknaden, eller om utdelning skulle lämnas i konkursen etc. Bestämmelserna i Emittentens Prospekt innehåller de utförliga villkoren för vad som ska anses utgöra en kredithändelse. Faktorer som påverkar kreditvärdighet Ratingen är ett betyg på kreditvärdigheten för ett bolag. Kreditvärdigheten styrs av sannolikheten för en betalningsinställelse. Den påverkas av faktorer som risken i kassaflödena och risken för värdeförändringar i tillgångarna. Rating S&P Moody s Fitch Investment grade AAA Aaa AAA AA+ Aa1 AA+ AA Aa2 AA AA- Aa3 AA- A+ A1 A+ A A2 A A- A3 A- BBB+ Baa1 BBB+ BBB Baa2 BBB BBB- Baa3 BBB- Non-Investment grade BB+ Ba1 BB+ BB Ba2 BB BB- Ba3 BB- B+ B1 B+ B B2 B B- B3 B- CCC+ Caa1 CCC CCC Caa2 CC CCC- Caa3 C Aktiekorg Aktiekorgen består av fyra likaviktade bolag som alla ingår i STOXX Global 3D Printing Pure Play Index (per 11 oktober 2013) där minst 10 procent av respektive bolags intäkt måste komma från 3D printing-sektorn. 3D Systems 3D Systems grundades 1986 i Kalifornien, USA, och är ett globalt bolag som tillverkar och marknadsför 3D-skrivare till privatpersoner och företag inom industrier såsom flyg- och rymd-, fordons-, arkitektur-, hälsovård-, dental- och konsumentindustrin. Aktien är noterad på New York Stock Exchange. För mer information om 3D Systems se Stratasys Stratasys grundades 1989 i Minnesota, USA, och är ett globalt bolag som tillverkar och marknadsför 3D-skrivare och 3D-produktionssystem för direkt- och prototyptillverkning inom industrier såsom flyg- och rymd-, fordons-, medicin- och verkstadsindustrin. Aktien är noterad på NASDAQ Stock Exchange. För mer information om Stratasys se Autodesk Autodesk grundades 1982 i Kalifornien, USA och är ett multinationellt bolag som tillverkar och marknadsför mjukvara för 3D-design (t ex AutoCAD) för bland annat arkitektur-, ingenjör-, konstruktion-, och tillverkningsindustrin. Aktien är noterad på NASDAQ Stock Exchange. För mer information om Autodesk se Dassault Systèmes Dassault Systèmes är ett franskt bolag som grundades Bolaget är bland de världsledande inom produktion av mjukvara för 3D-design (t ex SolidWorks) för bland annat arkitektur-, ingenjör- och konstruktionsindustrin. Aktien är noterad på Euronext. För mer information om Dassault Systèmes se Kreditindex Markit CDX North America High Yield Index Serie 21 är ett index bestående av de 100 mest likvida CDS-kontrakten för nordamerikanska företag som inte är investeringsgraderade enligt kreditvärderingsinstituten Fitch,Moody s och S&P (per den dag då index lanseras). Markit CDX North America High Yield Index Serie 21 lanserades i september För mer information se Bolag Bolag Bolag Bolag Advanced Micro Devices Inc AK Steel Corp Alcatel-Lucent USA Inc Ally Financial Inc American Axle & Manufacturing Amkor Technology Inc ARAMARK Corp Avis Budget Group Inc Bombardier Inc Boyd Gaming Corp Brunswick Corp/DE Caesars Entertainment Operating Calpine Corp CCO Holdings LLC CenturyLink Inc Chesapeake Energy Corp CIT Group Inc Clear Channel Communications Inc Community Health Systems Inc Cooper Tire & Rubber Co CSC Holdings LLC DR Horton Inc Dean Foods Co Dell Inc Deluxe Corp Dillard s Inc DISH DBS Corp Fifth & Pacific Cos Inc First Data Corp Forest Oil Corp Freescale Semiconductor Inc Frontier Communications Corp Gannett Co Inc HJ Heinz Co HCA Inc/DE Health Management Associates Inc Host Hotels & Resorts LP International Lease Finance Co Iron Mountain Inc istar Financial Inc JC Penney Co Inc K Hovnanian Enterprises Inc KB Home Kinder Morgan Kansas Inc L Brands Inc Lennar Corp Level 3 Communications Inc Levi Strauss & Co Liberty Interactive LLC Louisiana-Pacific Corp MBIA Insurance Corp Meritor Inc MGIC Investment Corp MGM Resorts International New Albertsons Inc Norbord Inc NOVA Chemicals Corp NRG Energy Inc Olin Corp Owens-Illinois Inc Pactiv LLC Parker Drilling Co PHH Corp PolyOne Corp PulteGroup Inc RR Donnelley & Sons Co Radian Group Inc RadioShack Corp Realogy Group LLC Rite Aid Corp Royal Caribbean Cruises Ltd Sabre Holdings Corp Sanmina Corp Seagate Technology HDD Holding Sealed Air Corp Sears Roebuck Acceptance Corp Smithfield Foods Inc Springleaf Finance Corp Sprint Communications Inc Standard Pacific Corp SunGard Data Systems Inc SUPERVALU Inc Tenet Healthcare Corp Tesoro Corp Texas Competitive Electric Hold. AES Corp/VA The Goodyear Tire & Rubber Co The Hertz Corp The Jones Group Inc The McClatchy Co The Neiman Marcus Group Inc The New York Times Co The Ryland Group Inc Toys R Us Inc Unisys Corp United Rentals North America Inc United States Steel Corp Universal Health Services Inc Vulcan Materials Co Windstream Holdings Inc En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 4 3D PRINTING express 2

5 Hur beräknas avkastningen? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på fem faktorer: Antal Kredithändelser Kreditfaktorn Aktiekorgsavkastningen Deltagandegraden Valutafaktorn Antal Kredithändelser Konkurs eller betalningsinställelse är exempel på Kredithändelser och påverkar Slututbetalningen negativt. Varje företag i Kreditindex kan maximalt ha en Kredithändelse som påverkar Slututbetalningen. En Kredithändelse bestäms ej av Carnegie utan avgörs av Emittenten utifrån vad som anges i Emittentens Prospekt och slutliga villkor. Om ej fler än 15 Kredithändelser inträffar under Exponeringstiden utbetalas på Återbetalningsdagen Investeringsbeloppet. För varje Kredithändelse som inträffar, utöver de 15 första, under Exponeringstiden minskar Slututbetalningen med indikativt 5 procentenheter (Kreditfaktorn). Kreditfaktor Kreditfaktorn fastställs senast den 13 februari 2014 och kommer att bero på om några Kredithändelser inträffar innan dess. Indikativ Kreditfaktor är 5 procentenheter av Investeringsbeloppet men den kan bli högre. Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Beräkning av Avkastningen för Aktiekorgen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen för en investering om 100 Certifikat à kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Deltagandegraden och Kreditfaktorn är indikativa. I exemplet nedan antas det inte skett fler än 15 Kredithändelser under Exponeringstiden. Aktiekorgsavkastning Valutakursförändring (USD/SEK) 5 Aktiekorgsavkastning (inkl. grad Deltagande- Valutafaktorn) Avkastning (inkl. Valutafaktorn) Nominellt Belopp Total Årseffektiv utbetalning avkastning 6 50 % +/- 0 % 50 % 100 % kr kr kr 8,02 % 50 % + 10 % 55 % 100 % kr kr kr 8,73 % 50 % - 10 % 45 % 100 % kr kr kr 7,29 % 20 % +/- 0 % 20 % 100 % kr kr kr 3,30 % 20 % + 10 % 22 % 100 % kr kr kr 3,65 % 20 % - 10 % 18 % 100 % kr kr kr 2,96 % 15 % +/- 0 % 15 % 100 % kr kr kr 2,43 % 15 % + 10 % 16,5 % 100 % kr kr kr 2,69 % 15 % - 10 % 13,5 % 100 % kr kr kr 2,16 % +/- 0 % % 0 kr kr kr -0,40% - 10 % % 0 kr kr kr -0,40% - 20 % % 0 kr kr kr -0,40% Beräkning av Avkastningen för 3D Printing Express 2 Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen vid olika antal inträffade Kredithändelser för en investering om 100 Certifikat à kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Kreditfaktorn är indikativ och är beräknat som 5% per Kredithändelse. Deltagandegraden är indikativt 100%. Valutafaktorn är beräknad som oförändrad i nedan exempel. Notera att Investeraren är skyddad mot de 15 första Kredithändelserna. Aktiekorgsavkastning Aktiekorgsavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Aktiekorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av Underliggande Aktier. Startkursen bestäms på Startdagen. Slutkursen bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Aktiekorgen kvartalsvis de sista två åren av Exponeringstiden (9 Genomsnittsdagar). Att använda medelvärdet av 9 Genomsnittsdagar de sista två åren kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle. Se Prospekt för vidare detaljer. Deltagandegrad Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som erhålls mot Aktiekorgen, det vill säga storleken på uppgången för Aktiekorgen som du får ta del av. Om Aktiekorgen utvecklas positivt multipliceras denna med Deltagandegraden och Valutafaktorn för att få fram slutvärdet. Indikativ Deltagandegrad är 100% men den kan bli högre eller lägre. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 75%. Korgavkastning Deltagandegrad Antal Kredithändelser % 100 % kr kr kr kr kr kr kr 90% 100 % kr kr kr kr kr kr kr 80% 100 % kr kr kr kr kr kr kr 70% 100 % kr kr kr kr kr kr kr 60% 100 % kr kr kr kr kr kr kr 50% 100 % kr kr kr kr kr kr kr 40% 100 % kr kr kr kr kr kr kr 30% 100 % kr kr kr kr kr kr kr 20% 100 % kr kr kr kr kr kr kr 10% 100 % kr kr kr kr kr kr kr +/- 0% 100 % kr kr kr kr kr kr - kr -10% 100 % kr kr kr kr kr kr - kr -30% 100 % kr kr kr kr kr kr - kr -50% 100 % kr kr kr kr kr kr - kr -100% 100 % kr kr kr kr kr kr - kr Valutafaktor Valutafaktorn definieras som växelkursen mellan amerikansk dollar (USD) och svenska kronor (SEK) Bankdagen efter sista dagen av Exponeringstiden dividerat med växelkursen mellan USD och SEK Bankdagen före Startdagen. En stärkt USD kommer att gynna produktens avkastning medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Avkastning Slututbetalningen plus Investeringsbeloppet multiplicerat med Deltagandegraden multiplicerat max av noll och Aktiekorgsavkastningen multiplicerat med Valutafaktorn ger Avkastningen. 5 Om talet är positivt i tabellen innebär det att dollarn (USD) har stärkts gentemot kronan (SEK). En stärkt USD kommer att gynna produktens avkastning medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Vid en negativ Aktiekorgsavkastning har valutakursförändringar ingen påverkan på placeringens slutliga utfall. 6 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till investerat belopp med hänsyn taget till Courtage. 3D PRINTING express 2 5

6 Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på alternativt beställs per telefon: Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: alternativt per telefon: Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan den 24 januari Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 31 januari Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 13 februari Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten ( Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet samt slutliga villkor för Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 75%. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens begäran att publicera sådan information på Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Carnegie kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år, av produktens nominella belopp, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Carnegie bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet. Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på kr i Certifikatet med 5 års Löptid. Courtage 2% kr (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode 1,2% x 5 år kr (inkluderat i investerat belopp) Totalt kr Viktig information (Om Marknadsföringsbroschyren) Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på samt hos Emittenten ( Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. 6 3D PRINTING express 2

7 Om riskerna i investeringen 3D Printing Express 2 är ett ej kapitalskyddat certifikat. En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Investeraren kan förlora hela det investerade beloppet. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av avsnittet Riskfaktorer i Prospektet som finns tillgängligt hos Carnegie ( samt hos Emittenten ( Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma Emittentens kreditvärdighet är att titta på Emittentens kreditvärdighetsbetyg som är AA- enligt Standard & Poor s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCC- är lägsta), Aa3 enligt Moody s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta) och AA- enlig Fitch (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta). Mer information finns på standardandpoors.com, moodys.com och fitchratings.com. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Kreditrisk I 3D Printing Express 2 tar Investeraren utöver Emittentrisken även en kreditrisk på vart och ett av företagen som ingår i underliggande Kreditindex. På Återbetalningsdagen avgörs återbetalningsbeloppet av eventuellt inträffad Kredithändelse avseende vart och ett av företagen som ingår i Kreditindex. Om fler än 15 Kredithändelser inträffar justeras Slututbetalningen och kommer att understiga Investeringsbeloppet. Detta innebär att Investerare kan förlora hela eller delar av Investeringsbeloppet. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Marknads-och exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. De strukturerade produkternas avkastning bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra produkterna med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad produkt bör du sätta dig in i hur den fungerar. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på Certifikatet. Aktuell produkt är ej valutaskyddad då underliggande aktier handlas i amerikanska dollar (USD) och euro (EUR) men aktuell produkt tecknas och handlas i svenska kronor (SEK). Dess marknadsvärde och det återbetalade beloppet kommer att vara beroende av förändringar i valutakursen USD/SEK (positiva eller negativa). Definitioner Aktiekorg avser likaviktad korg av 3D Systems, Stratasys, Autodesk och Dassault Systèmes, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Aktiekorgen och Kreditindex och i Emittentens slutliga villkor. Aktiekorgsavkastning avser den procentuella rörelsen för Aktiekorgen, med beaktande av relevant Startkur, Slutkurs och viktning av Underliggande Aktier. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 2 december 2013 till och med 24 januari 2014, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet avser Slututbetalningen plus Investeringsbeloppet multiplicerad med Deltagandegraden multiplicerat med max av noll och Aktiekorgsavkastningen multiplicerat med Valutafaktorn. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress Certifikat eller 3D Printing Express 2 avser aktie- och indexlänkade certifikat med ISIN nummer SE , kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; IC2CDX3D- P8LSHB, och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; IC- 2CDX3DP8LSHB Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2% som tillkommer Investeringsbeloppet. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Aktiekorgsavkastning och Valutafaktorn för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 100%. Deltagandegraden fastställs senast den 13 februari 2014 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad informeras den 13 februari Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 75%. Emittent eller Handelsbanken avser Svenska Handelsbanken AB (publ), dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Carnegie. Exponeringstid avser perioden från och med den 13 februari 2014 till och med den 20 december 2018 och avser perioden när Certifikaten har en exponering mot Underliggande Aktiekorg och Kreditindex. Genomsnittsdagar avser den 20:e kalenderdagen var tredje månad från och med december 2016 till och med december 2018, eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag. Totalt blir det 9 Genomsnittsdagar. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Certifikat. Kreditfaktor avser den faktor, angett i procent, som multipliceras med antal Kredithändelser (ej de 15 första Kredithändelserna) för att beräkna Slututbetalningen. Kreditfaktorn är indikativt 5 procentenheter av Investeringsbeloppet. Kreditfaktorn fastställs senast den 13 februari 2014 och kommer att bero på om några Kredithändelser inträffar innan dess. För mer information se Prospekt. Kredithändelse avser exempelvis konkurs och betalningsinställelse och påverkar Slututbetalningen och Nominellt Belopp negativt från och med den 16:e Kredithändelsen. Varje företag i Kreditindex kan maximalt ha en Kredithändelse. En Kredithändelse bestäms ej av Carnegie utan avgörs av Emittenten utifrån vad som anges i Emittentens Prospekt och slutliga villkor. För mer information se Prospekt och slutliga villkor. Kreditindex avser Markit CDX North America High Yield Index Serie 21, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Aktiekorgen och Kreditindex och i Emittentens slutliga villkor. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 13 februari Likviddag avser den 31 januari 2014 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 13 februari 2014 till och med den 18 januari 2019 och avser perioden mellan Leveransdag och Återbetalningsdag. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser kr per Certifikat och minskar med Kreditfaktorn vid varje Kredithändelse från och med den 16:e Kredithändelsen. Prospekt avser Handelsbankens grundprospekt, (daterat 20 mars 2013) med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via och hos Emittenten (www. handelsbanken.se). Slutkurs bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Aktiekorgen på Genomsnittsdagarna. Slututbetalning benämns Underliggande Belopp i Prospektet. Slututbetalning är kr per Certifikat givet att ej fler än 15 Kredithändelser har inträffat. Slututbetalningen bestäms som kr minus ( kr multiplicerat med antal Kredithändelser, utöver de 15 första Kredithändelserna, multiplicerat med Kreditfaktorn). Om det inträffar 35 eller fler Kredithändelser får Investeraren endast tillbaka eventuell positiv avkastning på Aktiekorgen. Startdag avser den 13 februari Startkurs avser Stängningskursen för Aktiekorgen på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Stängningskurs för en Underliggande Aktie i Aktiekorgen på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Index avser Kreditindex och Aktiekorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Aktiekorgen och Kreditindex och i Prospektet. Valutafaktor definieras som växelkursen mellan amerikansk dollar (USD) och svenska kronor (SEK) Bankdagen efter den sista dagen av Exponeringstiden dividerat med växelkursen mellan USD och SEK Bankdagen före Startdagen. Återbetalningsdag avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 18 januari D PRINTING express 2 7

8 Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan Stockholm Fax nr: teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 2 december januari 2014 Lägsta investeringsbelopp kr (motsvarande 10 Certifikat à kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 31 januari 2014 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Carnegie Tids- och betalningsplan Villkor och Deltagandegrad Offentliggörs den 13 februari 2014 på Exponeringstid 13 februari december 2018 Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB IC2CDX3DP8LSHB ISIN-nummer SE Sista anmälningsdag 24 januari 2014 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 31 januari 2014 Villkor fastställs 13 februari 2014 Aktuellt erbjudande Kapitalskyddade placeringar USA 10 Bolag 11 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Icke kapitalskyddade placeringar 3D Printing Express 2 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % BRIC Autocall Plus/Minus 33 Löptid 0,5-5 år, kupong 4 % kvartalsvis BRIC Autocall Plus/Minus 33 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong 10 % BRIC Step Down Autocall 4 Löptid 1-4 år, kupong: 10% Europeiska Banker Combo Autocall 3 Löptid 1-5 år, kupong 1: 13%, kupong 2: 7% Europa High Yield 18 Löptid 5 år, kupong 6,75 % Europa Midcap 4 Löptid 5 år, deltagandegrad 150 % Europa Recovery Smart Bonus 2 Löptid 4 år, bonuskupong 30 % Global Low Trigger Autocall 4 Löptid 1-3 år, kupong 10% Kina/Ryssland Sprinter Löptid 3 år, deltagandegrad 150% USA 15/35 High Yield Löptid 5 år, kupong 6 % USA Very Low Trigger Autocall 2 Löptid 1-3 år, kupong: 13% Utvecklade Marknader Combo Autocall 6 Löptid 1-5 år, kupong 1: 10%, kupong 2: 5% Leveransdag 13 februari 2014 Sista dag på Exponeringstiden 20 december 2018 Återbetalningsdag 18 januari 2019 Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, Carhold Holding samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på Emittenten: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken bildades i Stockholm och har bedrivit verksamhet sedan den 5 juni Handelsbanken är ett publikt (publ) bankaktiebolag och har organisationsnummer Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. Handelsbanken levererar tjänster inom hela bankområdet. Handelsbanken har 461 kontor på den svenska marknaden (11 april 2013). Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framtagande AAenligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, Aa3 enligt Moody s Investor Service, samt en kreditvärdighet på AA- enligt Fitch. Strukturerade placeringsprodukter Telefon E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se