BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER NICOCCINO HOLDING AB (publ) org.nr

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2015 NICOCCINO HOLDING AB (publ) org.nr

2 2/17 Koncernens utveckling FJÄRDE KVARTALET I SAMMANDRAG OKTOBER DECEMBER Koncernens omsättning under det fjärde kvartalet var 223 TSEK (91). Nettoresultatet uppgick till -7,8 MSEK (-6,8) eller -0,56 SEK per aktie (-0,61). Kassaflödet från den löpande verksamheten var -8,4 MSEK (-5,8) eller -0,6 SEK per aktie (-0,53). Koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick vid kvartalets utgång till 36,3 MSEK (14,0). Samarbetet med WHSmith utökades genom att Nicoccino nu även testlanseras i 250 av WHSmith High Street butiker runt om i Storbritannien. PERIODEN I SAMMANDRAG JANUARI DECEMBER Koncernens omsättning under perioden var 868 TSEK (108). Nettoresultatet uppgick till -31,2 MSEK (-17,4) eller -2,41 SEK per aktie (-2,05). Kassaflödet från den löpande verksamheten var -28,8 MSEK (-21,3) eller -2,22 SEK per aktie (-2,5). HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Bolagets CFO lämnar sitt uppdrag under mars för att ersättas av tidigare CFO Hans Richter. Nicoccino har initierat ett samarbete med Gawith Hoggarth, en tobaksdistributör som levererar till tobaksspecialister runt om i Storbritannien. Reklam på Charing Cross tågstation i London.

3 3/17 VD har ordet Marknad och försäljning Nicoccinos testlansering i Storbritannien fortskrider och vi kan konstatera att produkten levererar. Trots att det inte finns någon tradition av liknande produkter på marknaden, har vi om än i liten skala, lyckas övertyga konsumenter. Vi finns nu i ca 80% av de 400 WHSmith testbutiker som valts ut. Det har varit stora utmaningar med att säkerställa tillgänglighet och marknadskampanjer i dessa butiker och det är ett kontinuerligt arbete med ständiga förbättringar. I huvudsak är det brist på medvetenheten hos konsumenten som begränsar Nicoccinos försäljnings-utveckling, och vår kapacitet att kunna ändra den i större skala är begränsad. Under kvartalet inleddes ytterligare en testförsäljningsverksamhet i samarbete med tobaksdistributören Gawith Hoggarth (GH) (ca 120 butiker). Onlineförsäljningen fortsätter att öka och fjärde kvartalet är bästa kvartalet hittills, pådriven av ökad försäljning via externa webbshoppar. Produktion och produktutveckling Vi har inte gjort några förändringar i våra planer kring produktionen. Arbetet med att överföra tillverkningen från vår amerikanska leverantör till en ny fabrik i Tyskland fortlöper enligt plan. Regulatorisk tillämpning I tobak- och nikotinbranscherna väntar man nu på implementeringen av EUs nya tobaksdirektiv (TPD) för att se vilka konsekvenserna blir. Det finns en utmaning för Nicoccino eftersom TPD inte tar ställning till andra alternativa nikotinprodukter förutom e-cigaretter. Därför är det upp till varje land att bestämma hur dessa skall behandlas. För tillfället avvaktar vi för att se hur de stora länderna inom EU kommer att agera. I syfte att påverka utgången av diskussionerna i respektive land har vi fortlöpande möten med Non- Governmental Organization (NGOs) i ett flertal länder inom EU, framför allt för att öka medvetenheten om Nicoccino och produktens fördelar. I USA förbereder US Food and Drug Administration (FDA) en uppdatering av regelverket för tobak och nikotinprodukter. Ett förslag från FDA granskas för närvarande av Office for Management and Budget (OMB). Det är oklart när denna granskning är färdig och på vilket sätt ett nytt regelverk kan komma att påverka Nicoccino klassificering på den amerikanska marknaden. Även österut på potentiellt intressanta marknader som Japan, Sydkorea, Australien och Nya Zeeland har man startat en översyn av sina regelverk. Mest avancerat är Nya Zeeland som har som mål att eliminera användning av cigaretter till Detta skall ske med hjälp av moderna nikotinprodukter med låg risk. I alla sådana sammanhang ser vi att Nicoccino kan komma att spela en intressant roll. Framtidsutsikter Baserat på de försäljningsaktiviteter som Nicoccino genomfört ser vi att de återkommande kunderna är mycket nöjda och att nikotinleveransen motsvarar deras behov och förväntningar. Samtidigt är vi lyhörda för det osäkra regulatoriska läget, vilket medför en marknadsrisk som vi hela tiden strävar efter att minimera. Att marknadsföra Nicoccino till konsumenter på globala marknader är en uppgift som kräver stora finansiella resurser. Bolaget har därför sedan en tid kontinuerligt genomfört möten med potentiella parter inom tobaks- och läkemedelsbranscherna. Våra kandidater är globala organisationer med förmågan att lansera Nicoccino till breda grupper av konsumenter. Erfarenheten från den pågående verksamheten styrker vår uppfattning att arbetet med att fortsätta utveckla och stärka produktplattformen skall vara högt prioriterat. Vi är fast beslutna att det är ett viktigt steg att gå vidare med läkemedelsklassificeringen av Nicoccino. Den kommer tillsammans med den redan bekräftade funktionaliteten att göra plattformen ännu mer intressant för partner runt om i världen. Johan Cram, Verkställande Direktör, Nicoccino Holding AB

4 4/17 Kort om Nicoccino och vår produkt OM BOLAGET Nicoccino utvecklar och marknadsför en innovativ och patentskyddad nikotinprodukt för konsumentmarknaden. Produkten marknadsförs under samma varumärke som bolagsnamnet Nicoccino TM och produktion sker via partners. Försäljning sker för närvarande i Storbritannien, Tyskland, Tjeckien, och Polen samt via en dedikerad e-handelsplattform (purenicoccino.com). Nicoccino har sitt huvudkontor i Täby utanför Stockholm och ett försäljningskontor i London. Bolagets aktie är sedan juni 2014 noterad på Nasdaq Stockholm First North under kortnamnet NICO. Remium Nordic AB är bolagets certified adviser. För ytterligare information, se OM PRODUKTEN Nicoccino TM är en patentskyddad, innovativ och diskret nikotinfilm som snabbt levererar nikotin och ger användaren tillgång till nikotin utan rökningens allvarliga biverkningar. Nicoccino TM är en konsumentprodukt med syftet att erbjuda rökare ett attraktivt alternativ när dessa inte vill eller kan röka. Filmen placeras under läppen eller på annan munslemhinna där den levererar en snabb och påtaglig nikotineffekt. Inom ett par minuter har nikotinet avgetts och produkten lösts upp utan att lämna någon restprodukt i munnen. Nicoccino TM är framtagen i Sverige och är resultatet av tio års forskning och utveckling. Själva produkten består av en lövtunn film med en yta som motsvarar ungefär hälften av ett frimärke. En Nicoccino TM innehåller 1 mg nikotin. Förutom läkemedelsklassat nikotin består Nicoccino TM till största delen av en alginat som är utvunnen ur en brunalg. Smakämnena är naturliga aromer och samtliga övriga ingredienser är läkemedelsklassade.

5 5/17 Nicoccino Holding AB (publ) VISION Att vara en av de ledande globala aktörerna på den växande marknaden för alternativa nikotinprodukter. MISSION Erbjuda konsumenter en ren nikotinupplevelse som kan användas när som helst och var som helst. VÄRDEDRIVANDE STRATEGIER 1. Lagstiftning och regelverk: Säkra rättsligt godkännande av Nicoccino som en konsumentprodukt. 2. Försäljning: Säkra god tillgänglighet i butik och på nätet med hjälp av starka och effektiva distributionspartner. 3. Produktportfölj: Säkerställ och optimera en innovativ produkt- och förpackningsutveckling. 4. Varumärke: Bygg ett starkt varumärke genom varumärkeskännedom, förtroende och varumärkesvärde. 5. Produktion: Kontinuerligt eftersträva kostnadseffektiv produktion med hög och jämn kvalitet. AFFÄRSIDÉ Nicoccino ska kommersialisera nikotinprodukter för marknader där bolagets patenterade teknik ger en tydlig konkurrensfördel. AFFÄRSMODELL Affärsmodellen bygger på att Nicoccino introducerar sin produkt på utvalda marknader via distributionskanaler samt direkt till konsument via egen e-handelsplattform (purenicoccino.com). Produktion och logistik är outsourcat på externa parter. VARUMÄRKET Varumärket Nicoccino TM ägs av Nicoccino AB och är godkänt inom EU. Godkännande av logotype, symbol och grafiskt designmönster erhölls i oktober Vidare är varumärket dessutom godkänt i USA, Kina, Schweiz, Norge, Kazakstan, Monaco, Ryssland, Turkiet och Sydkorea. Godkännande väntas även i Kanada och Israel. PATENT Nicoccino licensierar ett patent ( filmpatentet ) och äger en patentansökan ( nikotinpatentansökan ). Filmpatentet syftar till att skydda förmågan att tillverka en munlöslig film som fäster vid munslemhinnan och effektivt kan leverera en aktiv substans genom munslemhinnan. Patentet är exklusivt för patentets hela återstående giltighetstid samt utan restriktioner licensierat till Nicoccino för produkter som innehåller nikotin. Nicoccino erlägger ingen royalty eller framtida betalningar för licensen, men bolaget ska ansvara för kostnader relaterade till patentets vidmakthållande. Ansökan för filmpatentet, (PCT-ansökan) gjordes Patentansökan har hittills godkänts i elva länder (Sverige, USA, Kina, Ryssland, Japan, Australien, Nya Zeeland, Sydafrika Israel, Sydkorea och Kanada). I de länder som patentet godkänts erhålls ett skydd till Nikotinpatentansökan syftar till att skydda förmågan att snabbt kunna leverera nikotin genom munslemhinnan i form av en produkt som går att lagra vid rumstemperatur utan att nikotinet bryts ned. Denna patentansökan, som bygger på filmpatentet, gjordes 2012 och är nu i s.k. PCT-fas. I de länder som patentet godkänns i kan skydd erhållas till 2032.

6 6/17 Verksamheten under kvartalet FÖRSÄLJNING Under fjärde kvartalet har vi haft en stark försäljning, främst driven av införsäljning till tobaksspecialister. Samarbetet med WHSmith utökades genom att Nicoccino nu även testlanseras i 250 av WHSmith High Street butiker runt om i Storbritannien. Tidigare har produkten sålts i 150 utvalda WHSmith Travel butiker Försäljningen startade under det fjärde kvartalet Nicoccino har initierat ett samarbete med Gawith Hoggarth, en tobaksdistributör som levererar till 1000 tobaksspecialister runt om i Storbritannien. MARKNADSFÖRING OCH VARUMÄRKE I november sponsrade och deltog Nicoccino på Next Generation Nicotine delivery i London en konferens för bolag som jobbar med alternativa nikotinprodukter. PRODUKTION OCH PRODUKTUTVECKLING Tillverkningen av Nicoccino kommer att fortgå hos befintlig producent under Därefter avslutas samarbetet och Nicoccino kommer att flytta produktionen till den tyska producent som bolaget samarbetat med sedan Sedan 2015 har testproduktioner genomförts hos den tyska tillverkaren, och planeras även för 2016, innan produkten är verifierad för kommersiell produktion.

7 7/17 Intäkter och resultat Koncernens verksamhet inleddes den 2 april 2014 då Nicoccino Holding genom en apportemission förvärvade Nicoccino AB med dotterbolag. FJÄRDE KVARTALET, OKTOBER DECEMBER Omsättningen under årets fjärde kvartal har ökat till 223 TSEK (91) jämfört med föregående kvartal 123 TSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -8,4 MSEK (-5,8) eller -0,6 SEK per aktie (-0,53). Rörelseresultatet uppgick till -7,3 MSEK (-6,9). Finansiella kostnader summerade till -478 TSEK (166), och är främst relaterade till valutakurs förluster i koncerninterna mellanhavanden. Resultatet efter skatt, uppgick till -7,8 MSEK (-6,8). PERIODEN, JANUARI DECEMBER Omsättningen under perioden har ökat till 868 TSEK (108). Kostnadsutvecklingen har varit stabil under perioden. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -28,8 MSEK (-17,4) eller -2,22 SEK per aktie (-2,5). Rörelseresultatet uppgick till -30,0 MSEK (-17,6). Finansiella kostnader summerade till -1,3 MSEK (0,2), och resultatet före skatt uppgick till -31,2 MSEK (-17,4). Resultatet efter skatt, uppgick till -31,2 MSEK (-17,4).

8 8/17 Finansiell ställning och likviditet BALANSRÄKNING OCH KASSAFLÖDE Koncernens balansomslutning uppgick till 154 MSEK jämfört med 130 MSEK vid utgången av fjärde kvartalet föregående år. Vid periodens slut uppgick det egna kapitalet till 149 MSEK jämfört med 128 MSEK vid utgången av motsvarande period föregående år, vilket ger en soliditet om 96 procent (98). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -28,8 MSEK (-21,3) i perioden. Likvida medel inklusive kortfristiga finansiella placeringar uppgick vid periodens slut till 36,3 MSEK jämfört med 44,6 MSEK vid föregående kvartals utgång. MEDARBETARE Medelantalet anställda uppgick under perioden till 9 (6). INVESTERINGAR SAMT AVSKRIVNINGAR Investeringarna under perioden uppgick till 38 TSEK (268). Avskrivningarna uppgick till TSEK (-15). SKATT Bolaget har under perioden betalat skatt om 0 Mkr (0). Då bolaget har befintliga förlustavdrag belastas inte perioden med någon skattekostnad. För ytterligare information, se årsredovisningen för 2014, not 1, sidan 21. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har ägt rum mellan Nicoccino och närstående som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. MODERBOLAGET Moderbolaget Nicoccino Holdings resultat för fjärde kvartalet uppgick till -0,3 MSEK (-0,5). Moderbolagets likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick vid periodens utgång till 35,0 MSEK (12,9). AKTIEKAPITALET OCH AKTIEN Aktiekapitalet i Nicoccino Holding uppgick vid periodens utgång till 0,69 MSEK fördelat på aktier. Antalet aktieägare i Nicoccino Holding uppgick till per den 31 december Remium Nordic AB är Certified Adviser. NYEMISSION Under andra kvartalet 2015 avslutades både en riktad nyemission samt en företrädesemission som tillfört bolaget 54,4 MSEK före emissionskostnader. OPTIONSPROGRAM I koncernen finns tre utestående optionsprogram teckningsoptioner som envar ger rätt att senast den 15 oktober 2016 teckna en aktie i Nicoccino Holding till en teckningskurs av 14,51 SEK per aktie det andra programmet har teckningsoptioner som envar ger rätt att senast den 5 juni 2016 teckna en ny aktie i Nicoccino Holding till en teckningskurs av 20 SEK. Det tredje optionsprogrammet har teckningsoptioner som envar ger rätt att senaste den 10 september 2018 teckna en ny aktie i Nicoccino Holding till en teckningskurs av 36 SEK per aktie. Av det tredje programmet har optioner tecknats och resterande finns i eget förvar hos ett dotterbolag. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Nicoccino är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om bolagets risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna 7-9 i årsredovisningen för 2014, vilken finns tillgänglig på bolagets hemsida (

9 9/17 Redovisningsprinciper och noter Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL) samt IFRS, så som antagits av EU. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Definitioner och nyckeltal Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier Det genomsnittliga antalet aktier i Nicoccino Holding AB har beräknats utifrån en viktning av det historiska antalet utestående aktier i Nicoccino Holding AB efter varje genomförd nyemission gånger antal dagar som respektive antal aktier varit utestående. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen (totala tillgångar). Avkastning på eget kapital Resultat före skatt i relation till eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto i relation till sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital Totala tillgångar minus ej räntebärande skulder. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier. FINANSIELL KALENDER 4 maj 2016 Årsredovisning 25 maj 2016 Delårsrapport jan - mars maj 2016 Årsstämma 2016 (Årsstämman hålls i Stockholm och styrelsen föreslår ingen utdelning) KONTAKTINFORMATION VD Johan Cram Mobile: johan.cram@nicoccino.se Denna rapport har ej granskats av bolagets revisor. Informationen är sådan som Nicoccino Holding AB (publ) (org.nr ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 26:e februari 2016, kl Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid skillnader mellan de två ska den svenska versionen gälla.

10 10/17 Finansiell utveckling i sammandrag Koncernen okt - dec helår tkr (om ej annat anges) Nettoomsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Resultat efter skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten Likvida medel inkl kortfristiga placeringar på balansdagen Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % neg neg neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg neg neg Soliditet 96% 98% 96% 98% Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar Antal anställda vid periodens slut 8,5 6,0 8,5 6,0 Resultat per aktie, före utspädning, kr -0,56-0,61-2,41-2,05 Resultat per aktie, efter utspädning, kr -0,56-0,61-2,41-2,05 Eget kapital per aktie, kr 10,74 11,53 10,74 11,53 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr -0,56-0,53-2,22-2,50

11 11/17 Rapport över totalresultatet Koncernen okt - dec helår tkr (om ej annat anges) RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Periodens resultat varav hänförligt till moderbolagets aktieägare varav minoritetens andel Genomsnittligt antal aktier, tusental, före utspädning Genomsnittligt antal aktier, tusental, efter utspädning Resultat per aktie före och efter utspädning, kr -0,56-0,61-2,41-2,05 RAPPORT ÖVER TOTAL RESULTATET Periodens resultat Övriga totalresultat för perioden, netto före skatt Hänförligt till aktieägare Minoritetsintresse

12 12/17 Rapport över finansiell ställning Koncernen 31 dec tkr (om ej annat anges) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Installationer i annans fastighet Immateriella tillgångar Balanserade utvecklingsutgifter Goodwill & Immateriella rättigheter Finansiella tillgångar Långfristiga placeringar - Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar och andra fordringar Kortfristiga placeringar - Likvida medel Summa omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Avsättningar och skulder Långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder Summa avsättningar och skulder TOTALT EGET KAPITAL och SKULDER

13 13/17 Rapport över förändringar i eget kapital Övrigt Omräknings- Ansamlad Totalt Koncernen, Aktiekapital tillskjutet reserv förlust eget tkr (om ej annat anges) kapital kapital Ingående balans Totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat - omräkningsdifferenser vid omräkning av utländsk verksamhet Transaktioner med aktieägare Nyemission Utgående balans

14 14/17 Kassaflödesanalys Koncernen okt - dec helår tkr (om ej annat anges) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat efter finansiella poster Avskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterföretag, netto likviditetspåverkan Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Nettokassaflöde före finansiella poster FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Tillskjutet kapital Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

15 15/17 Finansiella rapporter moderbolaget Resultaträkning Moderbolaget okt - dec helår tkr (om ej annat anges) RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINASIELLA PLACERINGAR Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Periodens resultat

16 16/17 Finansiella rapporter moderbolaget Balansräkning Moderbolaget 31 dec tkr (om ej annat anges) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Långfristiga placeringar - Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Kundfordringar och andra fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar och skulder Långfristiga skulder - - Skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder Summa avsättningar och skulder TOTALT EGET KAPITAL och SKULDER

17 17/17 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 26 februari 2016 Styrelsen och verkställande direktören för NICOCCINO HOLDING AB (publ) Jonas Nordquist Styrelsens ordförande Johan Thorell Styrelseledamot Johan Cram Verkställande direktör Erik Nerpin Styrelseledamot