SLUTLIGA VILLKOR UPPGIFTER OM LÅNET

Transkript

1 SLUTLIGA VILLKOR lån nr 4627 High Yield Kreditkorg IV emitterat som en del av Nordea Bank AB:s (publ) och Nordea Bank Finland Abp:s svenska MTN-program 1 Lånets villkor består av Allmänna Villkor för MTN-programmet av den 25 maj 2011, publicerade Tilläggsprospekt samt angivna Slutliga Villkor. De Allmänna Villkoren för Bankernas MTN-program återges i Grundprospektet. Begrepp som inte är definierade i dessa Slutliga Villkor ska ha samma betydelse som i Allmänna Villkor. Fullständig information om Utgivande Bank och erbjudandet fås endast genom att läsa Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet fås på Internetadressen och kopior av prospektet och av Slutliga Villkor fås på adressen Nordea Bank Finland Abp, Treasury och Markets, Aleksis Kivis gata 9, Helsingfors samt på försäljningsställena. UPPGIFTER OM LÅNET Typ av lån Lån 4627 High Yield Kreditkorg är ett masskuldebrevslån med en löptid på cirka fem år. Lånet är inte kapitalskyddat. Placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Lånet är ett lämpligt placeringsobjekt för sparmedel enligt lagen om långsiktigt sparande. Referenstillgång är kreditrisken i de företag som ingår i indexet Markit itraxx Europe Crossover Series 16. Indexet består av 50 referensbolag som framgår av Bilaga 1. Mer information om indexet: Återbetalningsbelopp och kapital Om inga kredithändelser har kommit till Utgivande Banks kännedom under kredittiden eller inom två veckor från kredittidens utgång, återbetalas kapitalet enligt skuldebrevets nominella kapital till skuldebrevsinnehavaren i sin helhet på återbetalningsdagen. Om en eller flera kredithändelser inträffar under kredittiden fastställs det kapital som betalas till skuldebrevsinnehavaren på återbetalningsdagen eller på den förskjutna återbetalningsdagen utgående från antalet kredithändelser under kredittiden. Till skuldebrevsinnehavaren betalas kvartalsvis avkastning som är euribor 3 mån. med tillägg för en avkastningsmarginal på 8,0 procentenheter 2 p.a. Om inga kredithändelser inträffar betalas avkastning på skulde- 1 Masskuldebrevsprogram som i enlighet med prospektdirektivet notifierats från Sverige till Finansinspektionen i Finland, Danmark, Luxemburg, Estland, Lettland och Litauen. 1

2 brevets nominella värde för hela avkastningsperioden. Om en eller flera kredithändelser inträffar under kredittiden fastställs den avkastning som betalas till skuldebrevsinnehavaren utgående från antalet kredithändelser under kredittiden. Skuldebrevets kalkylmässiga nominella värde sjunker efter varje kredithändelse. Efter den första kredithändelsen betalas avkastning på skuldebrevets nominella värde fram till kredithändelsens fixeringsdag och från och med den dagen endast på det kalkylmässigt sänkta nominella värdet. Om flera kredithändelser inträffar under kredittiden betalas avkastning efter varje kredithändelse på det kalkylmässigt sänkta nominella värdet fram till kredithändelsens fixeringsdag och från och med den dagen fortsättningsvis på det kalkylmässigt sänkta nominella värdet. Om kapitalet sjunker under det nominella värdet Om en kredithändelse enligt lånevillkoren inträffar i ett eller flera referensbolag under kredittiden, sjunker beloppet av det kapital som återbetalas på återbetalningsdagen under skuldebrevets nominella värde. Meddelande om att kapitalbeloppet sjunker publiceras på Utgivande Banks webbsida vars adress för närvarande är eller sänds per post till skuldebrevsinnehavaren till den adress som Utgivande Bank har uppgift om. Utgivande Bank publicerar under löptiden lånespecifika uppgifter om realiserade kredithändelser och om det kapitalbelopp som återbetalas på återbetalningsdagen på sin webbsida Kapitalbeloppet kan vara lägre än skuldebrevets nominella värde i Euroclear Finland Oy:s (EFi) värdeandelssystem. Utgivande Bank förbehåller sig emellertid rätten att sänka skuldebrevens nominella värde i EFi:s värdeandelssystem efter varje kredithändelse. Kredittid Kredittid Placeraren ska beakta att man för att konstatera en kredithändelse kan granska referensbolagens situation retroaktivt under 60 kalenderdagar före kredittiden enligt internationell marknadspraxis. Utgivande Bank har också rätt att beakta en kredithändelse som har inträffat under kredittiden och som Utgivande Bank får kännedom om inom 14 kalenderdagar från kredittidens utgång, även om kredithändelsen i fråga inte bekräftas enligt internationell marknadspraxis inom den nämnda tidsfristen från kredittidens utgång. RISKFAKTORER Allmänna risker En investering i Lånet är förknippad med vissa risker. Potentiella placerare rekommenderas därför att ta del av punkten Riskfaktorer i Grundprospektet. Lånet är behäftat med en kreditrisk som omfattar kreditrisk avseende Referensbolagen. Återbetalningsbeloppet för skuldebreven kan vara noll. Lånet är därtill behäftat med risk avseende Utgivande Banks återbetalningsförmåga. Risk avseende Utgivande Banks återbetalningsförmåga är risken för att Utgivande Bank blir insolvent och inte kan ansvara för sina förbindelser. Om Utgivande Bank blir insolvent kan placeraren således förlora det placerade kapitalet samt eventuell avkastning delvis eller helt. Risker i anslutning till strukturerade skuldebrev Fordringsägarens rätt till avkastning och återbetalning av kapital beror på utvecklingen av referensbolagens ekonomiska ställning. Prissättningen av referensbolagens kreditrisk på marknaden, referensbolagens even- 2 Den förväntade avkastningsmarginalen är 8,0 % p.a. Avkastningsmarginalen fastställs på Lånedatumet och är minst 6,5 % p.a. Utgivande Bank förbinder sig att ställa in emissionen om en avkastningsmarginal på minst 6,5 % p.a. inte kan fastställas. 2

3 tuella kommande ekonomiska problem, marknadsräntorna och ändringar i Utgivande Banks finansieringskostnader inverkar på värdet på andrahandsmarknaden. Avkastningsstrukturen för strukturerade skuldebrev är ibland komplex, vilket kan göra det besvärligt att jämföra skuldebreven med andra placeringsalternativ. Avkastningsstrukturen kan ibland innefatta hävstångseffekter varför till och med små förändringar kan ha stor inverkan på skuldebrevets värde och avkastning. Den historiska utvecklingen för en motsvarande placering är ingen garanti för framtida avkastning. Lånets pris på andrahandsmarknaden kan variera kraftigt och Utgivande Bank förbinder sig inte inte att återköpa lånet på andrahandsmarknaden, och placeringen är därför avsedd som en placering av typen köp och behåll. 3

4 LÅNETS SLUTLIGA VILLKOR Utgivande Bank Lån Nordea Bank Finland Abp. Lånets nummer är Lånet består av en serie som heter High Yield Kreditkorg IV. ISIN-kod High Yield Kreditkorg IV 4627 FI Teckning Teckningstid fram till kl Teckningarna bör betalas vid teckning. Utgivande Bank har rätt att förkorta teckningsperioden. Teckningsställe är enheten Nordea Markets Structured Products, Aleksis Kivis gata 9, Nordea, Helsingfors. Försäljningstid Lånedatum Lånedatum är Om dagen inte är en Bankdag fastställs Lånedatumet enligt angiven Bankdagskonvention. Lånekapital Lånets uppskattade totala nominella kapital är euro. 3 Skuldebrevets pris Skuldebrevets valör Valuta Skuldebrevens ställning i förmånsrättshänseende Typ av skuldebrev 100 % av skuldebrevets valör. Minimiteckning för Lånet är euro. Skuldebrevets nominella kapital är euro. Euro ( EUR ). Skuldebreven har samma förmånsrätt som Utgivande Banks övriga förpliktelser utan säkerhet. Inte kapitalskyddat. Det återbetalningsbelopp som återbetalas till varje skuldebrevsinnehavare bestäms enligt dessa villkor och är beroende av antalet Kredithändelser under Kredittiden. Placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Återbetalning kan ske på Återbetalningsdagen eller på Förskjuten Återbetalningsdag. Referensbolag Referensbolagets Vikt Referensbolag är de bolag som anges i Bilaga 1 och som ingår i indexet itraxx Europe Crossover Series 16 (kollektivt kallade Referenskorgen ) samt bolagens eventuella Efterträdande bolag. Varje Referensbolags vikt i Referenskorgen är 1/50 i början av Försäljningstiden. Kredittid Kredittiden är perioden mellan och För att konstatera en Kredithändelse kan Referensbolagets situation dock granskas retroaktivt under 60 kalenderdagar före Kredittiden enligt internationell marknadspraxis. 3 Det totala nominella kapitalet uppskattningsvis. Det emitterade totala nominella kapitalet fastställs på Lånedatumet. 4

5 Utgivande Bank har rätt att meddela en sådan Kredithändelse som inträffat under Kredittiden men som Utgivande Bank fått kännedom om först efter Kredittiden, dock senast inom 14 kalenderdagar från Kredittidens utgång. Återbetalningsdag Återbetalningsdagen är eller en Förskjuten Återbetalningsdag. Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag fastställs Återbetalningsdagen enligt angiven Bankdagskonvention. Återbetalningsbelopp Om Utgivande Bank inte har meddelat skuldebrevsinnehavarna en enda Kredithändelse senast fem (5) Bankdagar före Återbetalningsdagen återbetalas lånets nominella kapital till skuldebrevsinnehavaren på Återbetalningsdagen. Om en Kredithändelse inträffar i ett eller flera Referensbolag under Kredittiden, men Lånets Kapital inte har sjunkit till noll, fastställs beloppet av det nominella kapital som betalas till skuldebrevsinnehavaren på Återbetalningsdagen eller på den Förskjutna Återbetalningsdagen utgående från antalet Kredithändelser som har bekräftats enligt internationell marknadspraxis. Återbetalningsbeloppet kan vara lägre än skuldebrevets nominella värde. Anmälningsdag för Kredithändelse Kredithändelsens Fixeringsdag Om Utgivande Bank får kännedom om en Kredithändelse i ett Referensbolag meddelar Utgivande Bank skuldebrevsinnehavarna om den. Med publiceringsdag för varje sådant meddelande avses i dessa lånevillkor Anmälningsdag för Kredithändelse. En dag som Utgivande Bank fastställt och då Kredithändelsen enligt marknadspraxis anses ha blivit offentlig. Om Utgivande Bank får kännedom om en Kredithändelse i Referensbolaget meddelar Utgivande Bank skuldebrevsinnehavarna Kredithändelsens Fixeringsdag på Anmälningsdagen för Kredithändelse. Förskjuten Återbetalningsdag Om Utgivande Bank får kännedom om en händelse som enligt Utgivande Banks bedömning är en Kredithändelse i Referensbolaget och som har inträffat under kredittiden, men som inte har bekräftats enligt internationell marknadspraxis senast sex (6) Bankdagar före Återbetalningsdagen, har Utgivande Bank rätt att förlänga löptiden. Lånet återbetalas då i stället för på Återbetalningsdagen på en Förskjuten Återbetalningsdag, som är den tionde (10) Bankdagen efter det att man enligt internationell praxis bekräftat att det är fråga om en Kredithändelse. Utgivande Bank underrättar skuldebrevsinnehavarna om förskjutning av Återbetalningsdagen och om eventuell Kredithändelse senast fem (5) Bankdagar före Återbetalningsdagen. Sänkning av Återbetalningsbeloppet och skuldebrevets nominella värde Utgivande Bank förbehåller sig rätten att sänka skuldebrevens nominella värde i EFi:s värdeandelssystem efter varje Kredithändelse. Om Utgivande Bank beslutar att sänka Lånets nominella värde efter en Kredithändelse, sjunker skuldebrevets nominella värde med 20 euro efter varje Kredithändelse. Även om skuldebrevens nominella värde inte sänks har skuldebrevsinnehavaren inte rätt att få skillnaden mellan det nominella värdet och återbetalningsbeloppet enligt lånevillkoren. 5

6 Förtida inlösen Om skuldebrevets kalkylmässiga nominella värde sjunker till noll har Utgivande Bank rätt att lösa in alla skuldebrev i förtid. Skuldebrevsinnehavarna informeras om eventuell Förtida inlösen av skuldebreven minst två veckor före den förtida inlösen. Villkor för betalning av avkastning Avkastningsstruktur Avkastning Avkastningsgrundens fixeringsdag Avkastningsperiod Strukturerat skuldebrev. Ingen ränta löper på skuldebrevens kapital, men på Betalningsdagen för avkastning betalas potentiell Avkastning på det nominella kapitalet för varje skuldebrev som ingår i Lånet. Euribor 3 mån. ( Avkastningsgrund ) med tillägg för en avkastningsmarginal på 8,0 4 procentenheter p.a. Avkastningsgrundens fixeringsdag är två (2) Bankdagar före den första dagen i respektive Avkastningsperiod. Den första Avkastningsperioden börjar och går ut De följande avkastningsperioderna är tre månader långa och börjar varje år 20.3, 20.6, 20.9 och och går ut på den första dagen i följande avkastningsperiod. Den sista Avkastningsperioden börjar och går ut på Återbetalningsdagen. Om Betalningsdagen för avkastning förskjuts enligt Bankdagskonventionen på grund av att dagen inte är en Bankdag, fortsätter Avkastningsperioden i fråga till den Betalningsdag för avkastning som fastställs enligt Bankdagskonventionen och följande Avkastningsperiod börjar samma Betalningsdag för avkastning. Den sista Avkastningsperioden går ut på Återbetalningsdagen. Vid beräkning av avkastningen inkluderas Avkastningsperiodens första dag och exkluderas avkastningsperiodens sista dag. Betalningsdag för avkastning Betalningsdag för avkastning för den första Avkastningsperioden är Därefter är Betalningsdag för avkastning den sista dagen i varje avkastningsperiod, dvs. 20.3, 20.6, 20.9 eller varje år. För den sista Avkastningsperioden är betalningsdagen för avkastning Återbetalningsdagen eller Förskjuten Återbetalningsdag. Om en Förskjuten Återbetalningsdag infaller senare än Återbetalningsdagen löper ingen avkastning eller annan ränta på Lånet efter Återbetalningsdagen. Om Betalningsdagen för avkastning inte är en Bankdag fastställs betalningsdagen för avkastning enligt Bankdagskonventionen. Avkastningsbelopp Om ingen Kredithändelse har kommit till Utgivande Banks kännedom betalas avkastning på varje skuldebrev till Skuldebrevsinnehavarna på Betalningsdagen för avkastning enligt följande formel: Skuldebrevets nominella kapital x Avkastning x antal dagar i Avkastningsperioden/ Den förväntade avkastningsmarginalen är 8,0 % p.a. Avkastningsmarginalen fastställs på Lånedatumet och är minst 6,5 % p.a. Utgivande Bank förbinder sig att ställa in emissionen om en avkastningsmarginal på minst 6,5 % p.a. inte kan fastställas. 6

7 Beräkningssättet faktiska/360 tillämpas på beräkningen av antalet dagar i Avkastningsperioden. Om en Kredithändelse inträffar i något av Referensbolagen sjunker skuldebrevets nominella värde kalkylmässigt. Efter den första Kredithändelsen betalas Avkastning på skuldebrevets nominella värde fram till Kredithändelsens Fixeringsdag och från och med den dagen endast på det kalkylmässigt sänkta nominella värdet. Om flera Kredithändelser inträffar under Kredittiden betalas Avkastning efter varje Kredithändelse på det kalkylmässigt sänkta nominella värdet fram till Kredithändelsens Fixeringsdag och från och med den dagen fortsättningsvis på det kalkylmässigt sänkta nominella värdet. Skuldebrevets nominella värde sjunker kalkylmässigt med 20 euro efter varje Kredithändelse. Tabellen nedan åskådliggör hur Kredithändelser i Referensbolagen enligt lånevillkoren inverkar på skuldebrevets kalkylmässiga nominella värde: Antal Skuldebrevets kredit- kalkylmässiga händelser nominella värde 1 98 % 3 94 % 5 90 % % % % % 50 0 % Alltför hög avkastningsbetalning Definitioner av Referensbolag Om en Kredithändelse har inträffat före Betalningsdagen för avkastning och denna Kredithändelse minskar det avkastningsbelopp som betalas och Utgivande Bank inte har kunnat beräkna det korrekta avkastningsbeloppet på Betalningsdagen för avkastning, meddelar Utgivande Bank Skuldebrevsinnehavarna så snart som möjligt efter den aktuella Betalningsdagen för avkastning om att alltför hög avkastning betalats. Den alltför höga avkastningsbetalningen dras av Återbetalningsbeloppet. Ingen ränta löper på den alltför höga avkastningsbetalningen. Skuldförbindelse avser Referensbolagets alla nuvarande, kommande, villkorliga eller övriga (a) med upplåning förknippade skuldförbindelser, som bland annat kan utgöras av masskuldebrevslån, avtal om kredit, finansieringslimit eller motsvarande avtal, insättning eller en betalningsförpliktelse avseende remburs och (b) borgen eller annan skriftlig förbindelse, som Referensbolaget ställt eller ställer för någon annans med upplåning förenade förbindelse. Efterträdande bolag Om, enligt Utgivande Banks bedömning, Succession ( Succession Event ) inträffar, dvs. om samtliga eller merparten av ett Referensbolags Skuldförbindelser direkt eller indirekt övergår till ett annat bolag eller andra bolag genom samgående, delning (antingen genom frivillig konvertering av Skuldförbindelser eller överföring på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande i kraft av lag eller avtal, ska detta eller dessa bolag vara Efterträdande bolag ( Successor ) och inkluderas som Referensbolag i Referenskorgen. På ovannämnda grunder kan Utgivande Bank besluta att det ursprungliga 7

8 Referensbolaget avlägsnas från Referenskorgen eller att det fortfarande ingår som Referensbolag i Referenskorgen. Om vikten för ett enskilt Referensbolag i Referenskorgen ändras till följd av Succession, förbehåller sig Utgivande Bank rätten att korrigera beräkningsformlerna i dessa villkor så att de motsvarar den ändrade Referenskorgen. Det Efterträdande bolaget ansluts till Referenskorgen retroaktivt den dag då Successionen lagenligt trätt i kraft. Skulle Nordea Bank Finland Abp vara Efterträdande bolag enligt ovan nämnda regler, ska Utgivande Bank utse ett annat bolag i stället för Nordea Bank Finland Abp. Vid definition av Efterträdande bolag och vikten för dess Referensbolag baserar Utgivande Bank sin bedömning på definitionerna 2003 ISDA Credit Derivatives Definitions (på engelska) som publicerats av organisationen International Swaps and Derivatives Association (ISDA) samt på de tillägg som gjorts till dem i maj 2003 May 2003 Supplement to the ISDA Credit Derivatives Definitions. Definitioner av Kredithändelse Med Kredithändelse avses en händelse, som Utgivande Bank bedömer som en Utebliven betalning i Referensbolaget( Failure to pay ), Omläggning av skulder ( Restructuring ) eller Insolvensförfarande ( Bankruptcy ), som Utgivande Bank har fått kännedom om senast på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank baserar sin bedömning på definitionerna 2003 ISDA Credit Derivatives Definitions (på engelska) som publicerats av International Swaps and Derivatives Association samt på de tillägg som gjorts till dem i maj 2003 May 2003 Supplement to the ISDA Credit Derivatives Definitions och på allmänt godtagen och vedertagen internationell praxis. Ovan avsedda Kredithändelser beskrivs närmare nedan. Med Utebliven betalning avses ett Referensbolags underlåtenhet att enligt villkoren för en eller flera Skuldförbindelser erlägga betalning på förfallodagen på vederbörande betalningsställe då den förfallna betalningen eller summan av de förfallna betalningarna är minst USD (eller dess motvärde i annan valuta) då Utebliven betalning inträffar. (a) Med Omläggning av skulder avses att antingen ett Referensbolag eller en myndighet och innehavarna av sådan Skuldförbindelse, vars beslut binder även övriga innehavare av Skuldförbindelsen ifråga, kommer överens om någon eller några av de i punkterna (i) (v) nämnda åtgärderna eller att ett Referensbolag eller en myndighet tillkännager eller förordnar en eller flera av de ovan nämnda åtgärderna på ett sätt som är bindande för samtliga innehavare av Skuldförbindelsen. För att en åtgärd ska kunna anses som Omläggning av skulder ska den skuldförbindelse som är föremål för åtgärden ha minst tre av varandra oberoende fordringsägare och minst 2/3 av fordringsägarna måste samtycka till att åtgärden betraktas som Omläggning av skulder. Därutöver förutsätts att den Skuldförbindelse eller de Skuldförbindelser som är föremål för åtgärden eller åtgärderna i punkterna (i) (v) har ett sammantaget värde av minst USD (eller dess motvärde i annan valuta) då Kredithändelsen inträffar. (i) (ii) (iii) en minskning av räntesatsen, den ränta som förfallit till betalning eller summan av den upplupna räntan, en minskning av kapitalbeloppet eller av den premie som förfaller till betalning på förfallodagen eller av avtalsenlig inlösen, en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera 8

9 (b) (c) (iv) (v) (A) (B) förfallodagen för betalning av ränta eller tidpunkten för ränteberäkning eller förfallodagen för betalning av kapital eller premie, en ändring av Skuldförbindelsens förmånsrätt som ger Skuldförbindelsen sämre förmånsrätt än vilken annan Skuldförbindelse som helst, eller en ändring av den valuta i vilken ränta eller kapital betalas eller en ändring av valutans sammansättning till någon annan valuta än: (A) (B) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna (inklusive kommande G7-länder om nya medlemmar antas till G7-gruppen), eller lagligt betalningsmedel i något land, som vid tiden för ändringen ifråga är OECD-medlem och vars hemmavaluta har en långfristig rating som är antingen minst AAA hos det till The McGrawHill Companies hörande ratinginstitutet Standard & Poor's eller hos en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody's Investor Service, Inc. eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch Ratings eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet. Oaktat punkt (a) ovan ska ingen av följande händelser anses som Omläggning av skulder: (i) (ii) (iii) betalning i euro av ränta eller kapital avseende en Skuldförbindelse i en till Europeiska unionen hörande medlemsstats nationella valuta, då medlemsstaten ifråga har infört eller ska införa den gemensamma valutan enligt fördraget om upprättande av Europeiska ekonomiska gemenskapen, om någon av de i punkterna (a) (i) (v) nämnda åtgärderna föranleds, avtalas eller tillkännages på grund av en administrativ, bokföringsmässig, skattemässig eller annan teknisk justering eller korrigering inom ramen för normal affärsverksamhet, om någon av de i punkterna (a) (i) (v) nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under sådana omständigheter, då en sådan händelse inte är en direkt eller indirekt följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller finansiella ställning. I punkterna (a) och (b) ovan avses med Skuldförbindelse även de förbindelser för vilka Referensbolaget har ställt en ovan under definitionen Skuldförbindelse nämnd borgen, varvid med Referensbolag i punkt (a) avses gäldenären i den förbindelse för vilken borgen ställs och i punkt (b) Referensbolaget. Insolvensförfarande betyder att Referensbolaget (a) upplöses (annat än genom konsolidering, fusion eller sammanslagning), 9

10 (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) blir insolvent eller oförmöget att betala sina skulder eller inte fullgör sina åtaganden eller skriftligen i ett rättegångsförfarande, administrativt förfarande eller myndighetsförfarande eller i stämning medger generell oförmåga att betala sina skulder vid förfall, gör en generell överlåtelse av affärsverksamheten, en förlikning, omstrukturering av företaget, eller skuldsanering i samråd med eller till förmån för sina fordringsägare, inleder eller blir föremål för förfarande, som syftar till en dom om betalningsoförmåga eller konkurs, eller annat beslut med stöd av konkurs- eller insolvenslag eller liknande lagar, som skadar fordringsägarna, eller ansökan om att upplösa eller försätta Referensbolaget i likvidation har lämnats och ett sådant förfarande eller en sådan ansökan (i) (ii) leder till en dom om betalningsoförmåga eller konkurs, ett beslut som skadar fordringsägarna eller ett beslut om att upplösa Referensbolaget eller försätta det i likvidation, inte återtas, förkastas eller avbryts eller om det mål som gäller förfarandet respektive ansökan inte avskrivs inom trettio dagar efter att förfarandet inletts eller ansökan lämnats, ett beslut ges om att upplösa Referensbolaget, ställa det under tvångsförvaltning, eller försätta det i likvidation (annat än genom konsolidering, fusion eller sammanslagning), ansöker om eller att för Referensbolaget förordnas eller att för Referensbolagets samtliga tillgångar eller en väsentlig del av tillgångarna utses boutredningsman, utredningsman, interimistisk konkursförvaltare, syssloman, god man eller annan motsvarande befattningshavare, låter en panthavare komma i besittning av Referensbolagets samtliga tillgångar eller en väsentlig del av tillgångarna eller att panthavaren har anhängiggjort utmätning, tvångsverkställighet, beslag, försäljnings- eller skingringsförbud eller annan utmätning eller tvångsverkställighet eller talan avseende Referensbolagets samtliga tillgångar eller en väsentlig del av tillgångarna och sådan panthavare behåller besittningen av panten och att ett sådant förfarande eller ansökan om sådant förfarande inte förkastas, återtas, blir föremål för förordnande om avbrott eller avskrivs inom trettio dagar eller orsakar eller utsätts för en händelse, som enligt en på Referensbolaget tillämplig lag har motsvarande effekt som den händelse eller de händelser som nämns i punkterna (a) (g). Bankdag Bankdagskonvention Ändring i lag Med Bankdag avses dag då bankerna i Finland allmänt håller öppet och då Europeiska centralbankens TARGET-system är öppet. Efterföljande Bankdag. Utgivande Bank gör eller kan göra en eller flera derivataffärer med en part som agerar på den internationella derivatmarknaden, i syfte att skydda sig mot de ekonomiska risker som är förknippade med Lånet. Om derivathandeln i anslutning till Lånet enligt Utgivande Banks bedömning upphör till följd av en ändring i författning eller rättspraxis så att derivathandel blir olaglig eller att det blir olagligt att inneha, förvärva eller överlåta Referenstillgång för derivathandel kan Utgivande Bank besluta att alla skuldebrev som ingår i Lånet återbetalas i förtid. Utgivande Bank betalar till skul- 10

11 debrevsinnehavarna Lånets aktuella marknadsvärde (inklusive eventuell avkastning), som Utgivande Bank fastställer enligt god marknadssed och som kan vara lika stor som eller mindre än Lånets nominella kapital. Meddelanden till skuldebrevsinnehavare Övriga Villkor Registrering av värdeandelar Fordringsägarens samtycke till att lämna uppgifter om sig själv Andrahandsmarknad Tillämplig lag Utgivande Banks meddelanden till skuldebrevsinnehavare om omständigheter enligt lånevillkoren publiceras på Utgivande Banks webbsida vars adress för närvarande är eller sänds per post till skuldebrevsinnehavaren till den adress som Utgivande Bank har uppgift om. På detta Lån tillämpas de avvikelser i Allmänna Villkor som gäller Finland och som finns närmare förtecknade i Grundprospektet. Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den tredje Bankdagen efter teckningsperiodens utgång enligt lagen om värdeandelssystemet och värdeandelskonton samt EFi:s regler och bestämmelser. Värdeandelarna kan fritt överlåtas först efter att de registrerats på värdeandelskontot. Uppgifterna om Fordringsägarna underlyder EFi:s sekretess och står således inte till Utgivande Banks förfogande utan Fordringsägarens samtycke. Genom att teckna av detta skuldebrevslån ger Fordringsägaren sitt samtycke till att Utgivande Bank har rätt att få och att EFi har rätt att på Utgivande Banks begäran och i syfte att ge meddelanden om skuldebrevet lämna uppgifter om Fordringsägaren, inklusive Fordringsägarens namn, kontaktuppgifter och eventuellt företagsregistreringsnummer. Nordea Bank Finland Abp noterar under normala marknadsförhållanden ett återköpspris för nominella belopp på minst euro. Återköpspriset kan överstiga eller understiga Lånets nominella kapital. Finsk lag ANSVAR Utgivande Bank bekräftar härmed att ovanstående kompletterande villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Villkor och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga betalningar. Helsingfors, NORDEA BANK FINLAND ABP 11

12 OPERATIONELL OCH ÖVRIG INFORMATION OM LÅNET Utgivande Bank Nordea Bank Finland Abp. Erbjudande Clearing PS-avtal Börsnotering Kostnader Kostnader för Lånet Offentligt erbjudande. Euroclear Finland Ab ( EFi ). Enligt lagen om långsiktigt bundet sparande kan Lånet användas som placeringsobjekt för sparmedel i PS-avtal. Ansökan om notering av skuldebreven kommer att lämnas till NASDAQ OMX Helsinki Oy. Uppskattade kostnader är: EFi euro samt ansökan till NASDAQ OMX Helsinki Oy euro. Lånets struktureringskostnad baserar sig på värdena av Lånets ränte- och derivatplaceringar på värderingsdagen Den årliga struktureringskostnaden är cirka 0,24 %, vilket innebär en totalkostnad på 1,20 %. Struktureringskostnaden fastställs separat för varje lån. Kostnadens storlek beror på bl.a. marknadsläget, till exempel förändringar i räntenivån och marknadsvolatiliteten. I struktureringskostnaden ingår alla Utgivande Banks kostnader för Lånet, som till exempel emissionskostnader samt kostnader för licenser, material och marknadsföring. Utgivande Bank tar inte ut separata teckningsprovisioner eller separata förvaringsavgifter för Lånet. Vid jämförelse av olika emittenters kostnader bör placeraren beakta marknadsparternas varierande förmåga att genomföra de ränte- och derivatplaceringar som ingår i strukturerade produkter. Den årliga kostnad som säljaren tar ut för Lånet är cirka 0,6 1,0 %, vilket innebär en totalkostnad på cirka 3-5 %. Finansieringsnivå Vid beräkning tillämpas 3 månaders euribor med tillägg för 1,45 procentenheter som räntenivå. Inställd emission Utgivande Bank förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om 1) marknadsläget ändras, 2) teckningsaktiviteten är låg (under 3 miljoner euro) eller 3) det sker någonting som enligt Utgivande Banks bedömning kan äventyra emissionen. Utgivande Bank ställer in emissionen av Lånet också om det totala tecknade beloppet är mindre än euro eller om Utgivande Bank inte kan fastställa Avkastningsmarginalen till minst 6,5 procent p.a. Vid inställd emission återbetalas samtliga inbetalda belopp. Ingen ränta betalas på det belopp som återbetalas. Beskattning Enligt gällande lag utgör den Avkastning som betalas på ett i Finland till allmänheten emitterat masskuldebrevslån inkomst enligt lagen om källskatt på ränteinkomst för en i Finland allmänt skattskyldig fysisk person och för ett inhemskt dödsbo. Den Avkastning som erhålls genom handel på andrahandsmarknaden utgör kapitalinkomst enligt inkomstskattelagen. Avkastningen utgör normal skattepliktig inkomst för organisationer och koncerner med de undantag som gäller för 12

13 allmännyttiga samfunds skattefrihet. Denna beskrivning innehåller inte skatterådgivning. Beskrivningen är inte uttömmande utan den är avsedd som allmän information om vissa gällande regler. Fordringsägare ska själv bedöma de eventuella skattekonsekvenserna och därvid rådfråga skatterådgivare. 13

14 BILAGA 1 Denna bilaga är en del av de Allmänna Villkoren för lån nummer 4627 som Nordea Bank Finland Abp emitterat. Kreditbetyg per Referensbolag Land Sektor Moody's S&P Alcatel-Lucent/France Frankrike Telekommunikation B2 B Ardagh Packaging Finance Plc Irland Förpackningsmaterial B3 B- International Consolidated Airlines Group SA Storbritannien Flygbolag BB- Cable & Wireless Ltd Storbritannien Telekommunikation BB Cable & Wireless Worldwide PLC Storbritannien Telekommunikation B1 CIR-Compagnie Industriali Riunite SpA Italien Mångbransch BB Clariant AG Schweiz Kemikalier Ba1 BBB- Codere Finance Luxembourg SA Luxemburg Nöje B2 B Continental AG Tyskland Bilindustri Ba3 B+ ConvaTec Healthcare E SA Luxemburg Läkemedel Caa1 B Dixons Retail PLC Storbritannien Detaljhandel B1 EDP - Energias de Portugal SA Portugal Energi Baa3 BBB Fiat Industrial SpA Italien Bilindustri Ba2 BB+ Fiat SpA Italien Bilindustri Ba3 BB Fresenius SE & Co KGaA Tyskland Hälsovårdsprodukter Ba1 BB Grohe Holding GmbH Tyskland Byggnadsmaterial B2 B- Havas SA Frankrike Marknadsföring HeidelbergCement AG Tyskland Byggnadsmaterial Ba2 BB Hellenic Telecommunications Organization SA Grekland Telekommunikation B2 B Ineos Group Holdings Ltd Storbritannien Kemikalier B2 B- ISS A/S Danmark Service Caa1 B ITV PLC Storbritannien Media Ba2 BB Kabel Deutschland Vertrieb und Service GmbH Tyskland Media B1 BB- Ladbrokes PLC Storbritannien Nöje Ba2 BB Lafarge SA Frankrike Byggnadsmaterial Ba1 BB+ M-real Abp Finland Skogsindustri B3 B- Melia Hotels International SA Spanien Resetjänster NR Kabel BW Musketeer GmbH Tyskland Media Caa1 B- Nokia Abp Finland Elektronik Baa2 BBB Norske Skogindustrier ASA Norge Skogsindustri Caa1 B- NXP BV / NXP Funding LLC Holland Elektronik Caa1 B Ono Finance II PLC Irland Media Caa1 CCC+ Peugeot SA Frankrike Bilindustri Baa3 BB+ Portugal Telecom International Finance BV Portugal Telekommunikation Ba1 BB+ Rallye SA Frankrike Detaljhandel Renault SA Frankrike Bilindustri Ba1 BB+ Scandinavian Airlines System (SAS) Sverige Flygbolag Caa1 Smurfit Kappa Funding PLC Irland Skogsindustri B2 B Societe Air France Frankrike Flygbolag Stena AB Sverige Mångbransch Ba3 BB+ Stora Enso Abp Finland Skogsindustri Ba2 BB Sunrise Communications Holdings SA Luxemburg Telekommunikation B3 B ThyssenKrupp AG Tyskland Stålindustri Baa3 BB+ TUI AG Tyskland Resetjänster Caa1 B- Unitymedia GmbH Tyskland Media B3 B- UPC Holding BV Holland Telekommunikation Ba3 B- UPM-Kymmene Abp Finland Skogsindustri Ba1 BB Virgin Media Finance PLC Storbritannien Telekommunikation Ba2 BB Wendel SA Frankrike Mångbransch BB- Wind Acquisition Finance SA Luxemburg Telekommunikation B3 BB- Källa: Moody s och S&P Kreditbetygen avser, beroende på typ av CDS, kreditbetyget för prioriterade skulder eller hybridskulder i referensbolagen i indexet. 14