FÖRESKRIFT OM KUNDMEDEL

Transkript

1 tills vidare 1 (5) Till värdepappersförmedlarna FÖRESKRIFT OM KUNDMEDEL Med stöd av 4 kap 5 a 5 mom. värdepappersmarknadslagen meddelar Finansinspektionen värdepappersförmedlarna följande föreskrift om åtskiljning av kunders penningmedel och annan egendom (kundmedel) samt om förvaring, hantering och clearing av kundmedel, pantsättning av kunders värdepapper och tryggande av kundernas ställning i clearingverksamheten. Föreskriften beaktar rådets direktiv 93/22/EEG om investeringstjänster inom värdepappersområdet, EGT nr L 141, , s. 27. Föreskriften gäller värdepappersförmedlare som fått koncession i Finland, inklusive deras filialer i utlandet. 1 Förvaring och uppföljning av kundmedel Värdepappersförmedlarna skall se till att kundernas penningmedel och annan egendom såväl vid förvaringen och hanteringen som vid clearingen av dem hålls åtskilda från värdepappersförmedlarens egna medel och tillgångar. Vidare skall kundmedlen förvaras på ett säkert sätt. Med kundmedel avses kundernas penningmedel och annan egendom. 1.1 Penningmedel Kundens penningmedel skall sättas in 1) på ett eller flera konton (nedan kundkapitalskonto) i en depositionsbank, i ett kreditinstitut med koncession i ett annat land än Finland eller i ett utländskt kreditinstituts filial i Finland, ifall skriftligen inte överenskommits om någon annan placering i ett särskilt specificerat avtal eller 2) på ett konto till vilket kunden gett värdepappersförmedlaren skriftlig dispositionsfullmakt (nedan fullmaktskonto). Kunden skall på begäran upplysas om i vilket kreditinstitut kundkapitalskontot finns och i vilket land kreditinstitutet är beläget. Om kreditinstitutet är beläget i ett land utanför Europeiska ekonomiska samarbetsområdet skall kunden dessutom på begäran upplysas om landets ersättningsfondssystem för investerare eller andra motsvarande system. Penningmedlen skall tas emot direkt på kundkapitalskontot eller fullmaktskontot eller omedelbart sättas in på respektive konto. Kundmedel får inte ens temporärt överföras till värdepappersförmedlarens bankkonto eller kassa. Från kundkapitalskonton får för en kunds räkning inte utbetalas större belopp än vad denne har insatt på kontot.

2 tills vidare 2 (5) Medlen skall förvaras på kundkapitalskontot eller fullmaktskontot tills de placeras på något annat sätt eller återbetalas till kunden. Värdepappersförmedlaren skall se till att den kontoförande banken inte kan använda penningmedel på ett kundkapitalskonto för kvittning av fordringar på värdepappersförmedlaren. Utan hinder av denna föreskrift har värdepappersförmedlaren rätt att från kundkapitalskonton och fullmaktskonton ta ut provisioner och övriga ersättningar som enligt särskilda skriftliga avtal med kunderna skall tillfalla förmedlaren. Värdepappersförmedlaren skall i sina standardavtalsvillkor upplysa kunderna om deras rätt till ränta på innestående medel på kundkapitalskonton eller ingå särskilda skriftliga kundavtal om räntan. Andra värdepappersförmedlare än depositionsbanker och utländska kreditinstituts filialer med rätt att ta emot insättningar skall i sin bokföring hålla kundernas penningmedel åtskilda från sina egna medel och tillgångar. Till kundernas penningmedel räknas inte bara de penningmedel som kunderna överlämnat till värdepappersförmedlaren för placering eller förmögenhetsförvaltning utan också de medel som har influtit från försäljning av värdepapper eller andra tillgångar och som har lyfts av värdepappersförmedlaren för kundernas räkning samt för kundernas räkning lyfta dividender och liknande betalningar till dem. 1.2 Förvaring av värdeandelar och fysiska tillgångar Kundernas värdeandelar får inte förvaras på och inte ens temporärt överföras till värdepappersförmedlarens eget värdeandelskonto. Om värdeandelskonton och rättsverkan av registreringarna på dem bestäms i lagen om värdeandelskonton. Värdepappersförmedlaren skall förvara kundernas fysiska tillgångar åtskilda från sina egna tillgångar i brand- och stöldsäkra utrymmen. Värdepappersförmedlaren skall ha tillräckliga försäkringar i händelse av skador på kundernas tillgångar. 1.3 Uppföljning av kundmedel Värdepappersförmedlaren skall lägga upp sin bokföring och sina övriga kontrollsystem så att kundmedlen och förändringarna i dem såväl totalt sett som kundvis löpande kan följas upp på ett tillförlitligt sätt. Värdepappersförmedlaren skall också ha reservsystem för uppföljningssystemen.

3 tills vidare 3 (5) 2 Placering av kundernas penningmedel Värdepappersförmedlaren skall skriftligen avtala med kunderna om placeringen av penningmedel innestående på kundkapitalskonton. Av avtalet skall framgå i vilka objekt medlen får placeras för kundens räkning. Med kunden skall samtidigt överenskommas om den ränta som betalas på medlen. 3 Lån av kundernas penningmedel samt lån och överföring av kundernas värdepapper i förening med återköpsvillkor 3.1 Lån av kundernas penningmedel Värdepappersförmedlaren får inte låna kundernas penningmedel utan deras samtycke. Ett sådant samtycke skall ges i ett separat skriftligt avtal, av vilket kunden klart och tydligt förstår lånets karaktär. Samtycket kan således inte ingå som ett standardvillkor i andra avtal med kunden. I avtalet skall överenskommas om den ränta som betalas till kunden. Detta avsnitt gäller inte depositionsbanker. 3.2 Lån och överföring av kundernas värdepapper i förening med återköpsvillkor Värdepappersförmedlaren får enligt 4 kap. 5 a 3 mom. värdepappersmarknadslagen för en kunds räkning avtala om lån och överföring av värdepapper i förening med återköpsvillkor (repa), om förmedlaren och kunden på förhand har ingått ett skriftligt uppdragsavtal om användning av kundens värdepapper för värdepapperslån och repor. Om något annat inte på förhand skriftligen överenskommits med kunden får för kundens räkning ingås endast sådana avtal om värdepapperslån eller repor vars villkor Finansinspektionen har godkänt och som avvecklas enligt 4 a kap. värdepappersmarknadslagen. 4 Pantsättning av kundens värdepapper Enligt 4 kap. 5 1 mom. värdepappersmarknadslagen får värdepappersförmedlaren inte pantsätta eller för egen räkning överlåta kundens värdepapper utan kundens särskilda skriftliga samtycke. Ett sådant samtycke skall ges i ett separat skriftligt avtal, av vilket kunden klart och tydligt förstår den risk som är förknippad med pantsättningen. Samtycket kan därför inte ingå som ett standardvillkor exempelvis i ett förvarings- eller något annat kundavtal.

4 tills vidare 4 (5) Med stöd av 4 kap. 5 a 2 mom. värdepappersmarknadslagen får värdepappersförmedlaren dock utan hinder av 4 kap. 5 1 mom. pantsätta en kunds värdepapper hos en clearingorganisation eller clearingmedlem som säkerhet för uppfyllande av förpliktelser som kunden ådragit sig genom en värdepapperstransaktion. Att pantsätta kundens värdepapper med stöd av denna bestämmelse är möjligt endast då värdepapperen utgör säkerhet för förpliktelser till följd av kundens egna uppdrag. 4 a kap. 11 värdepappersmarknadslagen innehåller bestämmelser om clearingorganisationers och clearingmedlemmars panträtt i värdeandelar som är registrerade på konton som avses i 16 lagen om värdeandelskonton. I uppdragsavtalet mellan värdepappersförmedlaren och kunden skall ingå ett omnämnande om dessa lagstadgade panträtter i anslutning till avsluten. 5 Tryggande av kundens ställning i clearingverksamheten 5.1 Säkerställande av kundens leverans- och betalningsförmåga Värdepappersförmedlaren skall tillräckligt omsorgsfullt försäkra sig om sin säljuppdragskunds leveransförmåga liksom också om att köparkunden är i stånd att uppfylla sin betalningsskyldighet. Detta bör alltid ske innan kundförhållandet inleds och också då uppdraget är större än normalt. Värdepappersförmedlaren skall ha tillräckliga interna anvisningar om rutinerna för säkerställandet. 5.2 Fördelning av transaktionerna och leverans av värdepapperen Värdepappersförmedlaren skall underrätta kunden om antalet värdepapper som köpts och sålts för kundens räkning genast då detta är möjligt, om inte något annat avtalats med kunden separat. Värdepappersförmedlaren skall också i clearingprocessen tillgodose kundens intressen och säkerställa att värdepapper som förvärvats för kundens räkning och penningmedel som tillfaller kunden för värdepapperstransaktioner kan överlåtas till kunden senast på avvecklingsdagen. 5.3 Användning av kommissionskonton i clearingverksamheten Med stöd av 16 1 mom. lagen om värdeandelskonton kan över registeransvarigas, i 1 kap. 4 värdepappersmarknadslagen (495/1989) nämnda fondbörsers, värdepappersförmedlares, clearingorganisationers och clearingmedlemmars, i 3 lagen om handel med standardiserade optioner och terminer (772/1988) nämnda optionsföretags, finska statens och Finlands Banks värdeandelar samt över dessas kunders värdeandelar för sammanslutningarnas räkning, enligt vad som närmare utfärdas i

5 tills vidare 5 (5) värdepapperscentralens regler, föras särskilda värdeandelskonton (kommissionskonton) i syfte att organisera verksamheten hos en sådan clearingorganisation som nämns i 4 a kap. värdepappersmarknadslagen. Värdepapperscentralen kan godkänna som innehavare av ett kommissionskonto också en utländsk värdepapperscentral eller någon annan sådan utländsk sammanslutning som står under tillräcklig offentlig tillsyn och vars ekonomiska verksamhetsbetingelser och förvaltning uppfyller kraven på en tillförlitlig skötsel av uppgifterna. Kontohavaren skall noggrant föra bok över för vems räkning värdeandelarna på kommissionskontot förvaras. Kontohavaren skall förvara detta bokföringsmaterial lika länge som övrigt bokföringsmaterial. Vid aktieavslut måste verifieringskedjorna (audit trail) kunna klarläggas på ett tillförlitligt sätt. Av kommissionskontot och dess uppföljningssystem (t.ex. reskontra) skall framgå 1) uppdragsgivare, 2) börshandeln, 3) börshandelns referens, samt 4) motsvarande referens för kommissionskontot. På samma kommissionskonto får inte registreras kontohavarens och dess kunders värdeandelar. För det reskontrasystem där kontot förs skall finnas ett reservsystem som kan tas i bruk vid behov. Kommissionskontona får inte användas för långvarig förvaring utan värdeandelarna får finnas på kommissionskontot endast den tid som krävs för överlåtelsen.