Tenta MIO

Transkript

1 Tenta MIO

2 Uppgift 1 (25p) Du har blivit ombedd att göra en uppföljning av senaste räkenskapsårets resultat för ett mindre företag. Till din hjälp har du fått följande data plus en kontoplan där ingående och utgående balans är upptagna (alla belopp i tkr, tusen kronor, om inget annat anges): Lönekostnader 3940, varav direkta löner 1990 och indirekta avseende materialhantering 110, tillverkningen 800 samt administration och försäljning Material för stycken produkter har tagits ut från lager och då alla produkter är snarlika används en förkalkylerad materialkostnad på 60kr/st. Man har köpt in material för 850. Företaget använder sig av en kalkylränta på 10% och man har kalkylmässigt skrivit ner värdet på sina maskiner från 250 till 200 under året. Den förkalkylerade tillverkningskostnaden är i snitt 200kr/st och under perioden har stycken produkter avlämnats till färdigvarulagret och stycken har sålts vilket har gett en intäkt på För att kunna fördela indirekta kostnader löpande använder man följande påläggssatser: o MO 10% o TO 60% o AFFO 25% Företagets räntenetto förra året var en kostnad på 20 och de bokföringsmässiga avskrivningarna var 100. a) Bokför ovanstående på lösningsblad och avsluta kontona så långt det går. b) Vad kallas de differenser du fått fram i uppgift a) och hur skall dessa tolkas, Det vill säga hur har differenserna uppkommit och vilka möjliga orsaker finns till detta? c) Beräkna kalkylmässigt och bokföringsmässigt resultat för perioden och förklara skillnaderna i dessa resultat och hur de beräknas. Uppgift 2 (20p) Din uppgift är att hjälpa BudgetBolaget AB i sitt budgetarbete genom att upprätta härledda budgetar för Närmare bestämt så efterfrågas a) Bokföringsmässig Resultatbudget för helåret 2015 b) Likviditetsbudget kvartalsvis för 2015 c) Balansbudget per

3 Underlaget för att genomföra uppdraget finns på nästa sida Balansräkningen per för BudgetBolaget AB: Tillgångar (tkr) Anläggningstillgångar Eget Kapital & Skulder (tkr) Eget kapital Inventarier 1200 Aktiekapital 800 Tomtmark 700 Reservfond 50 Balanserad vinst 1750 Omsättningstillgångar Årets vinst 586 Färdigvarulager 1300 Kundfordringar 2500 Skulder Kassa Bank 1800 Banklån 3000 Leverantörsskulder 700 Summa Tillgångar (tkr) 7500 Skatteskuld (löner & sociala avgifter) 64 Skatteskuld bolagsskatt 100 Övriga kortfristiga skulder 450 Summa Eget Kapital & Skulder (tkr) 7500 För 2015 budgeteras följande ekonomiska transaktioner och händelser 1) Försäljningsintäkter: 1000 tkr per månad under kvartal 1 och kvartal 3, samt 1200 tkr per månaden under kvartal 2 och kvartal 4. Betalningsvillkor 30 dagar netto. 2) Utgående färdigvarulager per beräknas till 1700 tkr. Ingående och utgående lager värderas enligt samma tillverkningskostnad. 3) Varuinköp: 700 tkr i månaden under kvartal 1 och kvartal 3, samt 960 tkr i månaden under kvartal 2 och kvartal 4. Betalningsvillkor: 30 dagar netto. 4) De anställdas löner uppgår till 100 tkr/mån varav 30 % utgörs av skatt. Sociala avgifter motsvarande 35% av lönesumman tillkommer och betalas av företaget till skattemyndigheten samtidigt som skatten för anställdas löner. 5) Företagets administrativa kostnader beräknas uppgå till 40 tkr i månaden och betalas i slutet av förbrukningsmånaden. 6) Den 1/ kommer företaget att flytta in i nya lokaler och i samband med detta höjs hyran från 20 tkr/mån till 30 tkr/mån. Hyran betalas i förskott första dagen i varje månad. 7) Flyttkostnader på 500 tkr betalas i december. Nya möbler och inventarier för 1000 tkr har också beställts till inflyttningen, dessa betalas också i december. Alla inventarierna skrivs av linjärt över 10 år enligt plan. De existerande inventarierna anskaffades för 4 år sedan.

4 8) Lånet amorteras halvårsvis med 200 tkr (30/6 och 31/12). Årsränta på 10% betalas samtidigt. 9) I bokslutet planeras en avsättning till reservfond med 200 tkr, och en aktieutdelning på 100 tkr som utbetalas i mars ) Företaget betalar 30% skatt på eventuell vinst. Ingen preliminär bolagsskatt betalas under året. 11) Övriga kortfristiga skulder betalas i januari Uppgift 3 (5p) a) I kursen har fyra syften med budgetering som ekonomiskt styrsystem diskuterats. Vilka är dessa fyra huvudsyften? b) När man betraktar budgeteringsprocessen talar man vanligtvis om fyra olika budgeteringsmetoder som beskriver olika sätt att genomföra budgetarbetet. En av dessa är särskilt lämplig att använda om företaget är i en krissituation som kräver snabba strukturella förändringar och omfördelningar av resurser. Vilken är denna metod? Uppgift 4 (30p) Du har fått ansvar utvärdera ett byte av en NC-maskin i mindre företag som har specialiserat sig på att göra avancerade maskindetaljer och som under ett antal år har upplevt lönsamhetsproblem. Man har det senaste året lyckats vända denna utveckling. Den skenande underhållskostnaden för den gamla NC-maskinen gör att man ändå räknar med att behöva byta ut den inom kort. Förra året var underhållskostnaden 400 tkr vilket var en ökning med 10% från året innan. En ny maskin skulle minska denna kostnad till 150 tkr/år. Ett antal offerter har tagits in och baserat på dessa beräknar man att en ny maskin med motsvarande kapacitet skulle innebära en investeringskostnad på 3900 tkr varav 300 tkr är kostnader för installation och utbildning. Den ekonomiska livslängden för maskinen beräknas till 10 år varefter restvärdet beräknas var obefintligt. Den nuvarande maskinen tror man att man kan få 1000 tkr för om man säljer den idag. För vart år man väntar med att sälja den befintliga maskinen räknar man med att den förlorar 200 tkr i värde. Intäkterna det senaste året var 2000 tkr och övriga rörelsekostnaderna (exklusive underhållskostnader, avskrivningar och räntor) var 1200 tkr. Förväntad avkastning på liknande bolag efter skatt är 10% när inflationen som nu är väldigt nära 0%. Gör lämpliga antaganden om du saknar några uppgifter. När bör investeringen i en ny maskin göras. Hur ändras ditt svar om företaget inte har upplevt lönsamhetsproblem de senaste åren (räkna med en bolagsskatt på 20%). Hur ändras ditt svar om teknikutvecklingen har varit sådan att inköpspriset för denna typ av maskin har minskat med 5% per år de senaste åren. (utgå från ursprungssituationen med lönsamhetsproblem) Vid offertförfrågan har det man hittat en alternativ maskin som kostar 50% mer i inköp men med motsvarande kapacitetshöjning utan behov för större löpande kostnader. Vad för data behöver du för att kunna utvärdera om detta ett bättre eller sämre investeringsalternativ? Vilka andra aspekter utöver de finansiella bör tas med investeringsbeslutet.

5 Lösningsöversikt

6 Uppgift 1a) Kostnadsslag Kostnadsställe Kostnadsbärare Lön MO Tillv/PIA pg DL Lön PIA IB FVL 110 MO KKM 5 dm TO MO AFFO 0 25 Påläggs Diff dl TO UB Material TO Kalkyl Diff IB DM Lön PIA inköp 850 KKM UB FVL Pris diff 30 Påläggs Di IB SJK PIA UB Diff 0 0 KKM avsk räntor AFFO Brutto res MO Lön SJK 84 TO KKM AFFO SJK sålda varor Påläggs Diff FVL KKM res AFFO Kalkylmässiga avskrivningar och räntor beräknade som MO: 0.1*(60+40)/2 = 5 TO: 0.1*(60+120)/ *250 +( ) = 84 AFFO: 0.1* )/2 = 49 Uppgift 1b) Svar skall innehålla förklaring till Pris-diff vilken delvis kan vara en inventeringsdiff Påläggsdiff skall förklaras både med avseende på ändring av kostnad och fördelningsbas Kalkyldiffen skall inte bero på DM då standardkostnad utan förklaras av en högre dl och TO.

7 Uppgift 1c) KKM Resultat förkalkyl Diffar KKM Resultat verkligt SJK Försäljning 0 30 Material KKM R för MO Diffar KKM vinst TO KKM R e.k AFFO Tillv PIA KKM res e Brutto res BFM res KKM res Brutto res Brutto res KKM avsk 138 Ränta 20 Brutto res Avskr BFM res Skillnad mellan bokföringsmässig och kalkylmässiga kostnader skall också tas upp.

8

9

10

11 Uppgift 3a) Prioritering & Resursfördelning Planering & Samordning Motivation av medarbetare Ansvarsfördelning Uppgift 3b) Nedbrytningsmetoden

12 Uppgift 4. Man måste i sin analys ta hänsyn till att de olika alternativen har olika livslängd. En metod som passar bra i sådana situationer är annuitetsmetoden. Då företaget har gått dåligt en längre tid kan man anta att man inte kommer betala någon skatt och att resultat före skatt och efter skatt därför är samma. Rimligt antagande om räntan är därför 10%. Annuiteten för den nya maskinen under antagande om att ingen skatt betalas är Med lönsamhetsproblem, dvs ingen skatt r 10% G 3900 I Underhåll Övrigt Summa Nuvärde , , , , , , , , , ,6031 KV 93,96862 Annuitet 15,29296 Alt *Tab C (10%,10år) = För den gamla maskinen ändras annuiteten över tiden baserat på ändringar av driftkostnad (se s96 för mer detaljerad beskrivning). År R I Underhåll ,4 585,64 644,204 Övrigt Värdeminskning Ränta Annuitet ,6 25,64 64,204 Anuiteten minskar vart år och från år 3 är den lägre än för en ny maskin och det är därför lämpligt att byta maskinen under detta år. Om man tar hänsyn till skatt måste man ta hänsyn till att skatteeffekterna är olika. För den äldre maskinen kommer skatten samma år som betalningen/alternativkostnaden medan för den nyare så kommer skatteminskningen av 3600 av grundinvesteringen slås ut över 5 år givet att 20% regeln används. Med skattehänsyn får man G 3840 avskr Skatte reduktion I Underhåll Övrigt Summa Nuvärde , , , , , , , , , ,4825 KV 98, Annuitet 16,

13 År R I Underhåll ,2 425,92 468, ,363 Övrigt Värdeminskning Ränta Annuitet 48 28,8 6,08 20,512 51,3632 Investeringen i sig är inte lönsam enligt denna beräkning om den inte medför andra positiva följder. Om en nyinvestering skall göras bör det ske år 4 enligt antagna betalningsflöde men troligen aldrig. Om kostnaden för grundinvesteringen ändras måste man anpassa annuitetsmetoden (se sidan 124 för detaljer). Annuiteten för alternativet att nyinvestera blir då Med lönsamhetsproblem, dvs ingen skatt r 10% r_f 0, G investe 3600 g 739, , , , , , , , , , ,475 G övrigt , , , , , , , , , , ,8236 l Underhåll Övrigt Annuitet 100, , ,4361 0, , , , , , ,7012 Och därmed mest fördelaktig att göra år 4. Den viktigaste frågan om man har möjlighet att köpa en maskin med högre kapacitet är om det finns avsättning för denna extrakapacitet om inte är det en onödig merinvestering. Annan data är naturligtvis livslängd och restvärde för maskinen. För andra aspekter se kapitel 14 i Persson/Nilsson en aspekt som det talas mer om på senare tid är miljöaspeketen och det sociala ansvaret.