STOCKHOLMS UNIVERSITET MATEMATISKA INSTITUTIONEN Avdelningen för matematisk statistik 26 augusti 2015

Transkript

1 STOCKHOLMS UNIVERSITET MT7015 MATEMATISKA INSTITUTIONEN TENTAMEN Avdelningen för matematisk statistik 26 augusti 2015 Tentamen i Försäkringsredovisning 7,5 hp onsdag den 26 augusti 2015 Tillåtna hjälpmedel Räknare Leonardz&Blomqvist (Redovisningens grunder) Björn Palmgren: Försäkringsekonomi. Studentlitteratur. Om tentamen Tentamen består av sex uppgifter om sammanlagt 100 poäng. Preliminära betygsgränser är E 50, D60, C 70, B 80, A 90 poäng. Resonemang ska vara klara och tydliga. Börja varje uppgift på nytt papper (skriv bara på en sida). Numrera varje blad med uppgift och bladordning. Skriv ditt kodnummer på varje blad du lämnar in (men inget namn!). Olika lärare kommer att bedöma dina lösningsförslag på olika uppgifter. Författare Uppgift 1-2: Bino Catasús och Roland Almqvist Uppgift 3-4: Alexander Dollhopf Uppgift 5-6: Esbjörn Ohlsson Återlämning och betyg Resultat meddelas i kursens forum inom tre veckor (anonymt, dvs endast kodnummer, inga namn anteckna därför ditt kodnummer). I kursens forum meddelas också när och var tentorna finns tillgängliga för återlämning på institutionen.

2 Uppgift 1 (max 10 poäng) Redovisningens grunder (RA & BIC) Företaget PENN säljer pennor som lyser i mörkret. De köper in pennorna för 1:- per styck. Normalt tar de 2:- per penna i pris till kund. De har brutet räkenskapsår och årsredovisningen presenteras således per den 30/6. Balansräkning per den 30/ tsek tsek Inventarier 100 Bundet eget kapital 100 Fritt eget kapital 280 Summa anläggningstillgångar 100 Summa eget kapital 380 Färdiglager 50 Kundfordringar 25 Banklån 75 Kassa 295 Leverantörsskulder 15 Summa omsättningstillgångar 320 Summa skulder 90 Tillgångar totalt 470 Skulder o Eget kapital 470 I juli händer det inte så mycket pga semestrar, men dessa sju händelser kunde ändå registreras: I. PENN betalade tillbaka alla sina banklån den 15 juli II. PENN säljer alla sina Inventarier för 120 tsek den 20/7. De får pengarna kontant. III. Alla PENN:s kunder betalade sina fakturor till företaget under juli IV. Den extrainsatta bolagsstämman på PENN beslutade om en aktieutdelningen på 100 tsek. Den ska ske 15/4. V. PENN gjorde kontanta inköp och lagrets värde ökade till att den 31/7 bli 200 tsek. VI. PENN:s leverantörsskulder var till en IT-leverantör. Genom en lyckad förhandling lyckades PENN skjuta betalningskraven framför sig. IT-leverantören förväntar sig dock betalningen den 1/8. VII. Den 15/7 skrev PENN ett kontrakt med en stor kund. Kunden betalar kronor för pennor. I kontraktet står det att PENN får betalt vid leverans. Leveransen sker den 1/8. Bokför dessa händelser och svara på frågorna nedan som ger 5 poäng var: a) Hur stort är månadsresultatet för juli 2015? b) Hur mycket tillgångar har företaget per den 31/7 2015?

3 Uppgift 2 (max 10 poäng) Redovisningens grunder (RA & BIC) Företaget Rabic AB uppvisar följande resultat- och balansbudget. Resultatbudget Rörelsens intäkter 8300 Rörelsens kostnader Rörelsens resultat 2200 Finansiella intäkter 820 Finansiella kostnader Refi 2010 Balansbudget Anläggningstillgångar Eget kapital 3000 Omsättningstillgångar 2000 Skulder 9000 Summa Din uppgift är att hjälpa företaget att göra prognoser för följande: a) Räkna ut företagets prognostiserade vinstmarginal, kapitalomsättningshastighet samt räntabilitet på totalt kapital. (6p) b) Räkna ut räntabiliteten på eget kapital med hjälp av hävstångsformeln. (2p) c) Illustrera med hjälp av ett DuPont-schema en finansiell strategi som skulle öka lönsamheten i företaget. (2p)

4 Uppgift 3 (max 20 poäng) Livförsäkring (AD) Ett försäkringsbolag Tradliv AB är moderföretag till ett försäkringsbolag Fondliv AB och äger 100% av aktierna i Fondliv AB. Båda bolagen är vinstutdelande aktiebolag som är registrerade i Sverige. Tradliv AB har följande balansräkning för juridisk person:

5 Fondliv AB har följande balansräkning för juridisk person: Du har följande ytterligare uppgifter: Tradliv AB har en skuld mot Fondliv AB på SEK 20m samt en fordring mot Fondliv AB på SEK 50m. a. (16) Inga andra koncerninterna transaktioner finns. Aktier och andelar i koncernföretag redovisas i Tradliv ABs balansräkning för juridisk person enligt anskaffningsvärdet. Ställ upp en koncernredovisning (konsoliderad balansräkning) för gruppen som omfattar de två försäkringsbolagen Tradliv AB och Fondliv AB (enligt i Sverige gällande regelverk). Bolagsskattesatsen är 22%. Inkludera en goodwill av SEK 120m i den konsoliderade balansräkningen (du måste inte härleda beloppet själv). b. (2) Ge en kort beskrivning i ord för vad en koncernredovisning är. c. (2) Hur benämns det underliggande redovisningsregelverket för en koncernredovisning med ett samlingsbegrepp? Hur benämns det underliggande redovisningsregelverket för en redovisning för juridisk person med ett samlingsbegrepp?

6 Uppgift 4 (max 20 poäng) Livförsäkring (AD) Du har följande finansiella information för ett ömsesidigt livförsäkringsbolag som är registrerat i Sverige (alla siffror i SEKm): Placeringstillgångarna ovan redovisas enligt verkligt värde. a. (7) Beräkna förvaltningskostnadsprocent för bolaget vid den 31 december Ange siffran i procent med 3 decimaler. Där det i härledningen krävs genomsnittliga värden för ett år för en viss post, använd medelvärdet av respektive post vid årets början och slut.

7 b. (7) Bolagets försäkringskapital (retrospektivreserv) är SEK m vid den 31 december Gör en uppskattning av den kollektiva konsolideringsnivån (också kallad den kollektiva konsolideringsgraden) vid den 31 december 2014 under antagande att all försäkringsaffär förvaltas enligt retrospektivreservsmetoden. Ange siffran i procent med en decimal. Hur stort är det kollektiva konsolideringskapitalet vid den 31 december 2014? Ange beloppet i SEKm. c. (6) Gör en uppskattning av bolagets solvenskvot enligt nuvarande solvensregelverk (Solvens 1) med den tillgängliga informationen. Ange siffran i procent. Summan av positiva risksummor (för egen räkning) för det senaste räkenskapsåret är SEK 4 270m.

8 Uppgift 5 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (EO) Fina Försäkringar försäkrar bara exklusiva musikinstrument. Man avger inte någon återförsäkring. Finas resultatanalys omfattar bara en försäkringsgren och där anger man: Premieintäkt 111 tkr Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 4 tkr Försäkringsersättningar -83 tkr Driftskostnad -22 tkr Tekniskt resultat 10 tkr Avvecklingsresultat 12 tkr a. 3 p Ange definitionen av avvecklingsresultatet enligt ÅRFL. b. 10 p Härled hur resultatposten I.4 Försäkringsersättningar kan beräknas med hjälp av avvecklingsresultatet, årets utbetalningar för innevarande år samt avsättningen för innevarande års skador (när man som Fina inte har någon återförsäkring). c. 4 p Du ska som analytiker ge ett utlåtande i frågan om premienivån i bolaget är tillräcklig (för att inte göra förlust), enbart baserat på resultatanalysen. Du har inte tillgång till några andra uppgifter. Gör det! d. 3 p Bolaget hade ingående FTA på 90 tkr och utgående på 110 tkr. Bolaget har ingen premiereserv och inga premiefordringar. Vilken kalkylräntesats har man använt? (Man använder en fix kalkylräntesats.)

9 Uppgift 6 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (EO) Försäkringsbolaget Folk-Hansa (FH) har tecknat en Stop-loss återförsäkring (SL) för sin företagsaffär under Motparten är en återförsäkrare, White Dwarf Insurance Group (WD), som täcker 20% xs 90% av premieintäkten. Premien för detta SL-skydd är 5% av FH:s premieintäkt. För enkelhets skull antar vi att FH inte har någon annan återförsäkring. Vid årets slut konstaterar man att premieintäkten för FH:s företagsaffär är 100 mkr, utbetalt är 60 mkr och ersättningsreserven är 55 mkr (allt detta före återförsäkring). a. 3 p Beskriv hur skadekostnaden 115 mkr fördelas mellan parterna. b. 1 p Är Stop-loss proportionell eller icke-proportionell? Obs! I svaren på c, d och e nedan ska ingå den numrering av typ AA.1 som återges i Palmgren sid 60-62, och (Däremot behöver du inte skriva ut posternas fullständiga namn om du inte vill.) c. 4 p Hur ska företagsaffärens skadekostnad bokföras i FH:s balansräkning för 2014? d. 6 p Hur påverkar denna återförsäkring resultaträkningen för FH för 2014? Du behöver bara ange de poster och belopp som tillkommer på grund av SL-skyddet. Posterna ska anges med rätt tecken. Det finns i detta fall ingen återförsäkrares andel av premiereserven. (Om du vill kan du anta att det inte fanns någon återförsäkring under 2013.) e. 6 p Om man vid nästa årsbokslut ändrar bedömningen av skadekostnaden för skadeår 2014 till 100 mkr, varav 95 mkr nu är utbetalt, hur påverkar detta den nya resultaträkningen för FH? Här ska du ange alla poster som påverkas.