Swedbank. Kvartal

Transkript

1 Swedbank Kvartal

2 Historik, Swedbank 1820 grundades den första sparbanken i Göteborg 1915 grundades den första jordbrukskassan 1991 bildades Föreningsbanken genom en fusion av 12 regionala kooperativa banker (jordbrukskassor) 1992 bildades Sparbanken Sverige genom en fusion av 11 regionala sparbanker 1994 börsnoterades Föreningsbanken 1995 börsnoterades Sparbanken Sverige 1997 bildades FöreningsSparbanken genom en fusion mellan Sparbanken Sverige och Föreningsbanken 2005 förvärvade FöreningsSparbanken 100% av Hansabank 2006 FöreningsSparbanken byter namn till Swedbank 2007 Swedbank förvärvar 100 % av TAS-Kommerzbank, Ukraina (namnändrat till Swedbank Ukraina) 2

3 Historik, Hansabank 1991 öppnade Hansabank sitt första kontor 1995 startades verksamhet i Lettland 1996 köptes Deutsche-Lettische Bank i Lettland (nuvarande Hansabanka) 1996 startades verksamhet i Litauen 1997 köpte FSB en post i Hoiupank som fusionerades med Hansabank 1999 förvärvade FSB drygt 50% i Hansabank 2002 startade Hansabank leasingverksamhet i Ryssland 2004 förvärvades Kvest bank i Moskva 2007 introducerar Hansabank privattjänster på den ryska marknaden med Swedbank som varumärke 3

4 Mission, vision och värderingar Mission Genom att förstå och agera utifrån våra kunders behov kan vi erbjuda dem de bästa finansiella lösningarna och därmed förbättra deras finansiella situation. På så sätt kan vi kontinuerligt öka vårt företags värde och vara en positiv kraft i samhället. Vision Vi vill vara den ledande finansiella institutionen i Norden och Baltikum. Med den ledande menar vi: den högsta kundtillfredsställelsen den bästa lönsamheten på varje marknad den mest attraktiva arbetsgivaren på varje geografisk marknad. Värderingar Vi tror att koncernens starka resultat och ökade internationella erkännande är resultatet av en prestationsinriktad kultur, tydig och öppen kommunikation, förändringsbenägenhet och våra medarbetares starka engagemang. 4

5 Swedbank Hemmamarknader, universalbanksverksamhet Sverige - Swedbank Estland - Hansabank Lettland - Hansabank Litauen - Hansabank Potentiella hemmamarknader Ryssland - Företagsbank och leasing i Moskva, Kaliningrad och St Petersburg Ukraina OJSC Swedbank Övriga marknader Danmark 2 Swedbank-kontor Finland Swedbank-kontor Norge Swedbank-kontor, investment banking genom First Securities (51% ägarandel) USA - Merchant/investment banking i New York Luxemburg - privatbanksverksamhet för utlandssvenskar Kina - Swedbank-kontor i Shanghai Japan - Representationskontor i Tokyo Spanien Representationskontor i Marbella 5

6 Geografisk spridning 31 mars 2008 Sverige Befolkning 9,2 milj Anställda Privatkunder 4,1 milj varav internetkunder 2,4 milj Företagskunder varav internetkunder Organisationskunder Kontor 445 Uttagsautomater 863 Bankkort * 3,5 milj Estland Befolkning 1,3 milj Anställda Privatkunder 1,2 milj varav internetkunder 0,8 milj Företagskunder Kontor 91 Uttagsautomater 555 Bankkort 1,2 milj Lettland Befolkning 2,3 milj Anställda Privatkunder 0,8 milj varav internetkunder 0,7 milj Företagskunder Kontor 73 Uttagsautomater 319 Bankkort 0,9 milj Ryssland Befolkning 142,1 milj Privatkunder Företagskunder 400 Anställda 325 Kontor* 3 Uttagsautomater 9 *St Petersburg, Moskva och Kaliningrad Litauen Befolkning 3,4 milj Anställda Privatkunder 3,0 milj varav internetkunder 0,9 milj Företagskunder Kontor 126 Uttagsautomater 387 Bankkort 1,4 milj Ukraina Befolkning 46,2 milj Anställda Privatkunder 0,2 milj Företagskunder Kontor 191 Uttagsautomater 161 Bankkort 0,3 milj 6

7 Swedbank 31 mars % 80% % % 20 20% % Resultat Utlåning Privatkunder Kontor Svensk bankrörelse Internationell bankrörelse Baltisk bankrörelse 7

8 BNP-tillväxt, % BNP-tillväxt, % Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina EU F Källa: Swedbanks Östersjörapport samt Baltic Outlook 8

9 Marknadsposition 9

10 Marknadsposition Mortgage lending, private; Sweden, Estonia and Latvia Bank lending, private ; Estonia, Latvia and Lithuania Deposits, private; Sweden, Estonia, Latvia and Lithuania Bank lending, corporate; Estonia and Latvia Deposits, corporate; Estonia Corporate leasing; Estonia, Latvia and Lithuania Mutual funds; Sweden Individual pension savings; Sweden Pension II reform; Estonia, Latvia and Lithuania Card clearance transactions; Sweden Real estate brokerage, Sweden Equity linked bonds; Sweden Strong positions in Mortgage lending, private; Lithuania Deposits, corporate; Latvia and Lithuania Bank lending, corporate; Lithuania and Sweden Unit-linked insurance; Sweden Deposits, corporate; Sweden Leasing; Sweden Bank lending, private ; Sweden 10

11 Svensk bankmarknad 11 Marknadsandelar, december 2007

12 Marknadsandelar, Sverige 31 mars 2008 % Total utlåning Hypotek Inlåning Fondförvaltning Indexobligationer Privat Företag 12

13 Baltisk bankmarknad 13 Marknadsandelar, december 2007

14 Marknadsandelar, Baltikum 31 mars 2008 % Utlåning Inlåning Estland Lettland Litauen 14

15 Volymer 15

16 Utlåning, Swedbank 31 mars 2008 (31 december 2007) SEK mdr (1 103) Företag, exkl. fastighetsförvaltning 28% (27) Fastighetsförvaltning 20% (20) Kommuner 2% (1) Privatpersoner, övrigt 12% (12) Swedbank Hypotek, privatpersoner 39% (40) 16

17 Kundernas sparande 31 mars 2008 SEKbn Asset mgmt Deposits Retail bonds 17

18 Bank-, betal och kreditkort Kv jmf Kv Kortköp + 18 procent till 167 miljoner Inlösta korttransaktioner + 25 procent till 238 miljoner Utgivna bankkort i Sverige + 5 procent till 3,5 miljoner Utgivna bankkort i Baltikum + 9 procent till 3,4 miljoner 18

19 Strategi 19

20 Stark position för lönsamhet och tillväxt Sverige Swedbank är Sveriges ledande bank. Lönsamheten är hög och stabil, samtidigt som banken befäster sina marknadsandelar inom viktiga segment både på företags- och privatmarknaden. Stabil bas Baltikum De baltiska ekonomierna har en stark ekonomisk tillväxt som förväntas fortsätta många år. Genom att som största bank i regionen växa med marknaden får Swedbank en god vinsttillväxt. Tillväxt och erfarenhet Ukraina & Ryssland Swedbank har en mindre men växande närvaro i Ukraina och Ryssland. På lång sikt väntas en stor del av Swedbanks tillväxt komma härifrån. Framtida tillväxt och lönsamhet Andel av vinsten 2007: 65% Andel av utlåning 2007: 80% Andel av vinsten 2007: 32% Andel av utlåning 2007: 16% Andel av vinsten 2007: 3% Andel av utlåning 2007: 2% 20

21 Strategiska initiativ Förvärv TAS-Kommerzbank (Swedbank Ukraina) (jul 07) 100 % av aktierna Folksam Fond AB (apr 07) 100 % av aktierna First Securities (maj 05) 51 % av aktierna; (juni 02) 33,3 % av aktierna Hansabank (apr 05) Från 60 till 100 % av aktierna Kvest Bank (mar 05) 100% av aktierna EnterCard (sep 03) 100% av aktierna Nyetableringar Helsingfors (okt 05) Köpenhamn (maj 05) Avyttringar SpareBank 1 Gruppen (juni 06) resterande 19,5 % såldes; (juni 04) ägandet minskat från 25 till 19,5% Aktia (sep 05) ägandet minskat från 9,6 till 1,1%; (juli 05) ägandet minskat från 19,8 till 9,6 %; (dec 04) ägandet minskat från 24,4 till 19,8% Kundinkasso AB (juli 05) sålde 100 % av innehavet till Lindorff Sverige AB FIH (sep 04) sålde hela innehavet (100 % av aktierna) Erste Bank (juni 03) sålde innehavet om 3.9% av aktierna Joint Ventures EnterCard (juni 05) J-V med BarclayCard International 21

22 Finansiella mål 22

23 Finansiella mål Räntabiliteten på eget kapital ska överstiga genomsnittet för jämförelsebankerna. Jämförelsebankerna är Danske Bank, DnB NOR, Handelsbanken, Nordea och SEB) Tillväxt i resultat per aktie ska uthålligt överstiga genomsnittet för jämförelsebankerna. Koncernens K/I-tal före kreditförluster ska långsiktigt vara lägre än 0,5 Kapitaltäckningsgraden ska lägst motsvara den nivå som vid varje tidpunkt bedöms lämplig för att bibehålla en uthållig finansiell stabilitet och för att utveckla verksamheten. Primärkapitalrelationen ska långsiktigt vara omkring 6,5 procent Utdelningen ska uppgå till omkring 40 procent av årets resultat, rensat för engångsposter. Utdelningens storlek tar sin utgångspunkt i den senaste utdelningen och bestäms med hänsyn till förväntad resultatutveckling, det kapital som bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt marknadens avkastningskrav. 23

24 Räntabilitet på eget kapital I jämförelse med andra nordiska banker % Kv Swedbank Nordic peers* 24 *SEB, Nordea, SHB, DnB NOR och Danske Bank.

25 K/I-tal 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0, K/I-tal Mål för K/I-tal 25

26 Primärkapitalrelation % Q Tier 1 ratio Target tier 1 ratio Capital adequacy ratio 26

27 Utdelning Utdelning, SEK ** *** Utdelningsandel, % Utdelning per aktie Mål för utdelningsandel Utdelningsandel ** Dividend ratio for the year excluding capital gain *** Dividend according to Board of Directors' proposal 27

28 Resultat 28

29 Sammanfattning Kv (Kv4 2007) Periodens resultat hänförligt till Swedbanks aktieägare uppgick till mkr (3 108) Resultat per aktie uppgick till 5,63 kronor (6,03) Räntabilitet på eget kapital uppgick till 16,8 procent (18,8) K/I-talet uppgick till 0,53 (0,51) Räntenettot uppgick till mkr (5 259) Kreditförlusterna uppgick till 288 mkr (238) Primärkapitalrelationen, enligt nytt regelverk, uppgick till 8,2 procent (8,5). 29

30 Nyckeltal Kv1, 2008 Kv4, 2007 Kv1, 2007 Räntabilitet, % 16,8 18,8 18,9 Resultat per aktie, kr 5,63 6,03 5,65 Eget kapital per aktie, kr 136,43 131,96 122,84 K/I-tal före kreditförluster 0,53 0,51 0,51 Kreditförlustnivå, % 0,10 0,09 0,02 Andel osäkra fordringar, % 0,16 0,13 0,07 Total reserveringsgrad, % Primärkapitalrelation, nytt regelverk, % 8,2 8,5 8,0 Primärkapitalrelation, övergångsregler, % 6,5 6,2 6,8 Kapitaltäckningsgrad, nytt regelverk, % 11,7 12,7 11,8 30

31 Solid resultaträkning mkr mkr Resultat före kreditförluster Kreditförluster Reavinster EnterCard, KIAB Rörelseresultat (exkl. reavinster) 31

32 Resultaträkning, koncernen Kv Kv % Kv % mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster, verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Hänförligt till Swedbanks aktieägare

33 Balansräkning, 31 mars 2008, koncernen mdkr Bankutlåning privat Inlåning hushåll Bankutlåning företag och övrigt Inlåning företag Hypoteksutlåning privat och företag Utlåning kreditinstitut Räntebärande värdepapper Emitterade värdepapper Upplåning kreditinstitut Derivat Övriga tillgångar Derivat Övriga skulder Eget kapital 33

34 Aktieägare Aktieägare, 31 mars 2008 Sparbanksstiftelserna 22.9 Sparbanker 8.6 AFA Försäkring Swedbank Robur fonder AMF Pension 2.5 Capital Group fonder 2.3 Swedbank resultatandelsstiftelser 2.2 Franklin-Templeton fonder 1.9 4:e AP-fonden 1.8 SEB fonder 1.5 Övriga utländska ägare 24.2 Övriga svenska institutioner 14.6 Svenska allmänheten 11.7 Total Antal aktieägare: % 315,638 Fördelning aktieägare Svenska institutioner 30.7% Sparbanksstiftelserna 22.9% Sparbanker 8.6% Svenska allmänheten 11.7% Utländska investerare 26,1% Antal aktier: 515,373,412 34

35 Organisation Board of Directors Internal Audits President and CEO Swedish Banking Baltic Banking Swedbank Markets Asset Management International Banking Shared Services & Group Staff 35

36 Rating S&P Moodys Fitch Short Long Short Long BFSR* Short Long A-1+ AAA P-1 Aaa A F 1+ AAA A-1 AA+ P-2 Aa1 B+ F 1 AA+ A-2 AA P-3 Aa2 B F 2 AA A-3 AA- No prime Aa3 C+ F 3 AA - B A+ A1 C B A+ C A A2 D+ C A D A- A3 D D A- BBB+ Baa1 E+ BBB+ BBB Baa2 E BBB BBB- Baa3 BBB- Swedbank Hansabank Swedbank Mortgage * Bank Financial Strength Ratings 36