Finansieringsrisk Max 40 % låneförfall inom 12 månader 21 % Motpartsrisk Godkända upplåningsformer Godkända motparter

Transkript

1 Finansrapport Finansrapport 2015 Finansrapporten redovisar bland annat kommunens likvida ställning och interbankens lån med kapital- och bindningstid samt genomsnittliga ränta. Eftersom kommunen lånar för dotterbolagens räkning finns även en beskrivning av utlåningen till dotterbolagen med. Uppföljning av finanspolicyn Kommunen följer väl finanspolicyn i alla dess delar. Nedan presenteras de riktlinjer som kommunen har att rätta sig efter enligt beslutad finanspolicy Finansieringsrisk Max 40 % låneförfall inom 12 månader 21 % Motpartsrisk Godkända upplåningsformer Godkända motparter Ja Ja Ränterisk Max 70 % av räntebindningen förfalla inom 12 månader. 39 % Genomsnittlig löptid minst 1,5 år 2,79 år Valutarisk Kurs säkra betalningsflöde i utländsk valuta motsvarande minst kronor. Derivat Godkända derivatinstrument Nej* Ja * ingen betalning motsvarande minst kronor har ej genomfört under P O S T AD R E S S B E S Ö K S AD R E S S T E L E F O N E - P O S T P LUS G I R O Box 800, Norrtälje Estunavägen kommunstyrelsen@norrtalje.se O R G A N I S AT I O N S N U M M E R T E L E F AX W E B B B A N K G I R O norrtalje.se n o r r t a l j e. s e K O M M U N S T Y R E L S E K O N T O R E T

2 Miljoner kronor 2 (9) Likviditetssituation I diagrammet ovan visas kommunens saldoutveckling på toppkontot i koncernkontot under perioden januari till december för år 2013, 2014 och Kommunen har gått från att ha ett positivt saldo på toppkontot till att ha cirka minus 100 miljoner kronor. Checkräckningskredit är på 400 miljoner kronor vilket gör att vi har cirka 300 miljoner kronor i outnyttjad limit. Anledningen till den utvecklingen är att kommunen har gjort stora investeringar som till viss del har finansierats med nya lån men även med ett högre utnyttjande av checkräkningskrediten. Internbanken har valt att nyttja checkräkningskrediten i större utsträckning än tidigare eftersom det är fördelaktigare villkor på checkräkningskrediten än att ta upp nya lån.

3 3 (9) Internbankens lån Tabell 1. Internbankens lån Tusen kronor, periodens utgång Kommunen Norrvatten Norrtälje Kommunhus AB Dotterbolagen S:a totala lån Internbankens externa upplåning var totalt vid periodens utgång miljoner kronor. Kommunen har nu börjar låna mer för egen räkning, de egna lånen ökar från 11 miljoner till 102 miljoner kronor. Det beror på att vi investerar tungt i den kommunala infrastrukturen och Norrtälje hamn. Under 2015 färdigställdes Norrvattenledningen och Norrtälje kommun har valt att inledningsvis följa huvudavtalet och amortera anslutningsavgiften över 40 år. Vid åretslut uppgick skulden till 257 miljoner kronor eller cirka 11 procent av internbankens totala lån. Lånet som kommunens moderbolag, Norrtälje Kommunhus AB, har är oförändrat. Dotterbolagens lån har minskat från att vara miljoner kronor till miljoner kronor. Utlåningen till dotterbolagen står för cirka 67 procent av internbankens totala lån. Nedan beskrivs mer i detalj internbankens utlåning till dotterbolagen.

4 4 (9) Internbankens utlåning till dotterbolagen Tabell 2. Utlåning till dotterbolagen Tusen kronor, periodens utgång Roslagsbostäder AB Campus Roslagen AB Norrtälje energi AB Sportcentrum AB S:a totala utlåning Den största delen av internbankens utlåning sker idag till Roslagsbostäder, cirka 58 %. Roslagsbostäder har ökat sin upplåning och det kommer att fortsätta så framöver. Roslagsbostäder har och kommer att bygga flera nya bostäder framöver, främst nyproduktion av hyresbostäder. Campus Roslagen AB amorterade under året med 10 miljoner kronor och deras lån är nu 225 miljoner kronor. Norrtälje energi AB amorterade med 75 miljoner kronor och har nu 420 miljoner kronor i lån. Sportcentrum AB har ökat sitt lån till 1,7 miljoner kronor. Aktuella räntor Tabell 3. Aktuella räntor Procent, periodens utgång Kommunkoncernens genomsnittsränta 2,23 2,6 3,12 3,30 Reporänta -0,35 0,25 0,75 1,00 Stibor 3M ,264 0,94 1,29 Kommunkoncernens genomsnittliga ränta har gått ner från 2,6 procent till 2,23 procent. Eftersom kommunens lån är knutna till stibor tre månader har nedgången gjort att även snitträntan har gått ner. Tabellen nedan visar Riksbankens ränteprognos tre år framåt i tiden. Tabell 4. Reporänteprognos Procent, kvartalsmedelvärden 2015 kv kv kv kv kv 4 Riksbanken -0,4-0,4-0,4 0,1 0,7 Källa: Riksbanken, Penningpolitisk rapport december 2015

5 Miljoner kronor 5 (9) Kapitalbindning år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år 5-10 år Skuldportföljen har per den 31 december 2015 cirka 21 procent eller 425 miljoner som ligger helt rörligt, utan kreditbindning eller förfaller inom ett år. Vilket är under den procentsats som står stipulerat i finanspolicyn. Där står det att kommunkoncernen får ha max 40 procent låneförfall inom 12 månader. Lån som förfaller mellan ett till två år är miljoner kronor eller cirka 51 procent. I det inkluderas Norrvattenlånet. Det är fördelaktigt att ligga kort i den minusräntemiljö vi befinner oss i. Därför har internbanken valt att ha en stor andel som förfaller inom två års tid. För att även i framtiden följa finanspolicyn på att ha max 40 procent låneförall inom 12 månader behöver vi sprida ut lånen som förfaller under 2016 på något längre kapitalbindning. Kreditförfall sker löpande över åren fram till Med en jämn spridning riskerar inte Norrtälje kommun en större omläggning av krediter i ett, ur marknadssynpunkt, ogynnsamt läge. Genomsnittlig kapitalbindningstid är 2,11 år.

6 Miljoner kronor 6 (9) Räntebindning år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år 5-10 år Skuldportföljen har per 31 december 2015 cirka 39 procent ränteförfall inom ett år. Enligt finanspolicyn ska det vara maximalt 70 procent. De flesta av krediterna är rörliga och räntebindning sker via ränteswapar. (Ett utbyte av ränteflöden mellan två parter). Ränteswap är en av de godkända derivatinstrument enligt finanspolicyn. Kommunen hade ränteswapar som förfaller under 2015 på 150 miljoner kronor. Nästa år förfaller ytterligare ränteswapar för 100 miljoner kronor. Snittlöptiden (durationen) på räntebindningarna är för närvarande 2,79 år och det är väl i linje med vad finanspolicyn säger. Där ska kommunen ha en genomsnittlig löptid på minst 1,5 år.

7 7 (9) Känslighetsanalys Kommunens inlåningsränta följer stiborräntan 3 månader. Om stiborräntan höjas med 0,2 % skulle det betyda att räntekostnaderna ökade med cirka en miljon kronor eller öka med cirka 2,5 procent. Motpartsrisk NIB 6% Norrvatten 11% Kommuninvest 21% Nordea 29% Obligation 22% SEB 11% Kommunens kreditengagemang är för närvarande utspritt över sex olika motparter. Alla dessa är godkända motparter enligt finanspolicyn. Med tanke på hur förändrad den finansiella världen är det positivt med en diversifierad motpartsexponering. Kommunen gav därför ut en kommunobligation under Kommunen undersöker också aktivt möjligheten att hitta andra alternativa finansieringslösningar. Samtliga kreditgivare finns med som godkända motparter i kommunens finanspolicy. Kommunen har i dagsläget även derivataffärer med Royal Bank of Scotland och Danske bank.

8 8 (9) Soliditet Tabell 5. Soliditet Procent, periodens utgång Soliditet 28,6 32,2 36,0 Soliditeten är närmare fyra procentenheter lägre än föregående år. Soliditeten har kontinuerligt minskat de senaste åren. Det är främst en följd av att investeringstakten i kommunal infrastruktur är fortsatt hög. Skuldsättningsgrad Tabell 6. Skuldsättningsgrad Procent, periodens utgång Total skuldsättningsgrad 71,4 68,3 66,3 varav avsättningsgrad 11,3 12,2 12,5 varav kortfristig skuldsättningsgrad 21,8 28,8 38,6 varav långfristig skuldsättningsgrad 38,3 27,2 15,1 I takt med att soliditeten försämras i kommunen ökar också skuldsättningsgraden. Borgensåtagande Tabell 7. Borgensåtagande Miljoner kronor, periodens utgång Norrtälje Kommunhus AB 390,0 390,0 390,0 TioHundra AB ,6 Egna hem och småhus enl. lagstiftning 1 1 1,9 Idrottsföreningar 8 8 8,4 Övrigt 7 8 7,1 S:a totala borgensåtaganden 547, ,9 Kommunens borgensåtagande har ökat och är 27 mnkr högre jämfört med föregående år. Det är i sin helhet kopplat till borgensåtagandet för Tiohundra AB:s pensionsskuld, där Norrtälje kommun och Stockholms läns landsting borgar för 50 % vardera. Den stora ökningen beror på att pensionsskulden i Tiohundra AB påverkats av sänkning av diskonteringsräntan.

9 9 (9) Pensionsskuld Tabell 8. Pensionsskuld Miljoner kronor, periodens utgång Pensioner som kortfristig skuld 43,0 42,0 40,8 Avsättning till pensioner 220,0 207,0 199,0 Pensioner äldre än , , ,1 Varav avsättning 300,0 322,0 310,0 S:a totala borgensåtaganden 1 462, , ,9 Kommunens totala pensionsskuld uppgår till mnkr, en minskning med 29 mnkr jämfört med samma period föregående år. Av den totala skulden ligger mnkr utanför balansräkningen som ansvarsförbindelse. För kommande pensionsutbetalningar har 300 mnkr avsatts i pensionsfond.